广发景明中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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广 发 景明 中 短债 债 券型 证 券投 资 基金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一九 年四 月二十 二日广发景明中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 4 月 18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保 证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发景明中短债
基金主代码 006591
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 11 月 29 日
报告期末基金份额总额 1,156,562,969.84 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 力求
获得超越业绩比较基准的投资回报， 追求基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、 利率走势、 收
益 率 曲 线 变 化 趋 势 和 信 用 风 险 变 化 等 因 素 进 行 综
合分析， 构建和调整固定收益证券投资组合， 力求
获得稳健的投资收益。
业绩比较基准 中债新综 合财 富（1-3 年）指数 收益 率× 80%+ 一年广发景明中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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期定期存款利率( 税后) × 20% 。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其预期风险和预期收益低于
股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发景明中短债 A 广发景明中短债 C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
006591 006592
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
397,684,876.89 份 758,878,092.95 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
广发景明中短债 A 广发景明中短债 C
1. 本期已实现收益 8,157,273.78 16,317,199.84
2. 本期利润 9,518,196.97 18,584,567.98
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0135 0.0123
4. 期末基金资产净值 402,495,647.70 767,392,095.82
5. 期末基金份额净值 1.0121 1.0112
注：(1) 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
(2) 本 期 已 实 现 收 益指基 金 本 期 利息 收 入 、投资 收 益 、 其他 收 入( 不含 公 允 价 值 变
动收益) 扣除 相关费 用 后的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本 期公允 价值 变动收
益。
广发景明中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发景明 中短 债 A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.21% 0.02% 1.09% 0.03% 0.12% -0.01%
2 、 广 发景明 中短 债 C ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.12% 0.02% 1.09% 0.03% 0.03% -0.01%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发景明中短债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018 年 11 月 29 日至 2019 年 3 月 31 日)
1． 广发景明中短债 A ： 广发景明中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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2． 广发景明中短债 C ：
注： (1) 本基金合同生效 日期为 2018 年 11 月 29 日,至披露时点本基金成立未满一
年。
(2) 本基金建仓期为基金 合同生效后 6 个月, 至披露时点本基金仍处于建仓期。
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
刘志辉
本基金的基
金经理； 广发
集源债券型
证券投资基
金的基金经
理； 广发安泽
短债债券型
证券投资基
金的基金经
理； 广发聚惠
灵活配置混
合型证券投
资基金的基
金经理； 广发
集瑞债券型
证券投资基
金的基金经
理； 广发景华
纯债债券型
证券投资基
金的基金经
理； 广发景祥
纯债债券型
证券投资基
金的基金经
理； 广发景源
纯债债券型
证券投资基
金的基金经
理； 广发招财
短债债券型
证券投资基
金的基金经
理； 广发景和
中短债债券
2018-
11-29
- 7 年
刘志辉先生， 金融学硕 士， 持
有中国证券投资基金业从业
证书。 曾任广发基金管理有限
公司固定收益部研究员、 广发
安泽回报纯债债券型证券投
资基金基金经理 （自 2017 年 7
月 12 日至 2018 年 10 月 30
日 ） 、 广 发 集 鑫 债 券 型 证 券 投
资基金基金经理（自 2016 年
11 月 17 日至 2018 年 12 月 20
日） 。 广发景明中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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型证券投资
基金的基金
经理
注： 1.“ 任职日期” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证 券投资基金法》 及其配
套 法 规 、 《广 发 景明 中短 债 债 券 型证 券 投资 基金 基 金 合 同》 和 其他 有关 法 律 法 规的 规
定， 本着诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金持有
人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股 票 库 ， 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 ， 投 资 的债 券 必须 来自 公 司 债 券库 。
公司建立了严格的投资授权制度， 投资组合经 理在授权范围内可以自主决策， 超过投
资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “ 时间优先、
价格优先、比例分配、 综合平衡 ” 的 原 则 ， 公平 分 配 投 资 指 令 。 金 融工 程 与 风 险 管 理
部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险
的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实 现投
资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平 交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合 受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外） 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的广发景明中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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情况。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
本季度初央行降准带动资金利率处于低位，债券收益率快速下行。2 月中下旬货
币政策边际有所收紧， 叠加经济基本面的短期企稳、 权益市场的上涨， 债券收益率调
整上行。 全季来看期限利差陡峭化， 信用利差小幅压缩。 本季度， 组合采取稳健的票
息策略，实现净值平稳上升。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内,广发景明中短债 A 类净值增长率 为 1.21%,广发景明中短债 C 类净值
增长率为 1.12%, 同期业绩比较基准收益率为 1.09% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,524,961,591.34 96.99
其中：债券 1,289,431,173.53 82.01
资产支持证券 235,530,417.81 14.98
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 13,033,241.23 0.83
7 其他各项资产 34,248,981.15 2.18
8 合计 1,572,243,813.72 100.00 广发景明中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的 港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 184,593,116.00 15.78
其中：政策性金融债 184,593,116.00 15.78
4 企业债券 212,322,057.53 18.15
5 企业短期融资券 281,518,000.00 24.06
6 中期票据 610,998,000.00 52.23
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,289,431,173.53 110.22
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 011802441
18 同方
SCP007
1,000,000
100,330,000.
00
8.58
2 011802531
18 冀中能源
SCP019
800,000
80,512,000.0
0
6.88
3 101751035
17 晋能
MTN005
700,000
72,212,000.0
0
6.17 广发景明中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
10
4 170205 17 国开 05 700,000
70,868,000.0
0
6.06
5 018005 国开 1701 627,900
62,815,116.0
0
5.37
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比 （% ）
1 139352 链融 02A1 700,000 70,000,000.00 5.98
2 149920 18 花呗 6A 500,000 50,208,750.69 4.29
3 156432 东借 02A1 500,000 50,000,000.00 4.27
4 149690 借呗 53A1 300,000 30,322,697.26 2.59
5 156376 18 信易 3 250,000 25,000,000.00 2.14
6 139318 万科 31A1 100,000 9,998,969.86 0.85
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
(1) 本基金本报告期末未 持有股指期货。
(2) 本基金本报告期内未 进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
国债期货作为利率衍生品的一种， 有助于管理 债券组合的久期、 流动 性和风险水
平。 管理人将以风险管理为原则， 按照相关法律法规的规定， 结合对宏观经济形势和
政策趋势的判断、 对债券市场进行定性和定量分析。 构建量化分析体系， 对国债期货
和现货基差、 国债期货的流动性、 波动水平、 套 期保值的有效性等指标进行跟踪监控，
在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳健增值。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
代码 名称
持仓量
（买/ 卖）
合约市值
( 元)
公允价值变
动（元）
风险指标说
明
公允价值变动总额合计（元）
-
国债期货投资本期收益（元）
110,000.00
国债期货投资本期公允价值变动（元）
- 广发景明中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 根 据公 开 市场信 息 ， 本基 金 投 资的 前十 名 证 券的 发 行 主体 在本 报 告 期内 没 有
出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本 报告 期 内，基 金 投 资的 前 十 名股 票未 出 现 超出 基 金 合同 规定 的 备 选股 票 库
的情形。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 95,812.64
2 应收证券清算款 5,185,462.93
3 应收股利 -
4 应收利息 27,167,251.48
5 应收申购款 1,800,454.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,248,981.15
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发景明中短债A 广发景明中短债C
本报告期期初基金份额总额 1,249,312,199.09 2,391,129,657.43
本报告期 基金总申购份额 122,485,652.86 349,930,245.00
减： 本报告期基金总赎回份额 974,112,975.06 1,982,181,809.48 广发景明中短债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 397,684,876.89 758,878,092.95
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买 卖本基金的
情况。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查文 件目 录
1.中国证监会准予广发景明中短债债券型证券投资基金注册募集的文件
2.《广发景明中短债债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发景明中短债债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年四 月二 十二日
