广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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广 发 安盈 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一九 年四 月二十 二日广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 4 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发安盈混合
基金主代码 002118
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 12 月 9 日
报告期末基金份额总额 196,289,065.41 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 本基
金通过灵活的资产配置， 在股票、 固定收益证券和
现 金 等 大 类 资 产 中 充 分 挖 掘 和 利 用 潜 在 的 投 资 机
会，力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上， 结合政策面、 市场
资金面， 积极把握市场发展趋势， 根据经济周期不
同阶段各类资产市场表现变化情况， 对股票、 债券
和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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以规避或分散市场风险， 提高基金风险调整后的收
益。
业绩比较基准
30%× 沪深 300 指数收 益率+70%× 中证全债指 数收
益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金， 属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发安盈混合 A 广发安盈混合 C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
002118 002119
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
195,693,625.88 份 595,439.53 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
广发安盈混合 A 广发安盈混合 C
1. 本期已实现收益 -916,999.63 -3,474.68
2. 本期利润 41,128,850.21 114,314.12
3. 加权平均基金份额本期利润 0.2102 0.2061
4. 期末基金资产净值 213,801,422.41 651,013.29
5. 期末基金份额净值 1.093 1.093
注： （1） 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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后实际收益水平要低于所列数字。
（2 ） 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入（不 含 公 允 价
值变动收益） 扣除相关 费用后的余额， 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发安盈 混合 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
23.92% 1.28% 9.58% 0.46% 14.34% 0.82%
2 、 广 发安盈 混合 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
23.64% 1.28% 9.58% 0.46% 14.06% 0.82%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发安盈灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年 12 月 9 日至 2019 年 3 月 31 日)
1． 广发安盈混合 A ： 广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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2． 广发安盈混合 C ：
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介 广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
任爽
本基金的基
金经理； 广发
理财 7 天债券
型证券投资
基金的基金
经理； 广发天
天红发起式
货币市场基
金的基金经
理； 广发天天
利货币市场
基金的基金
经理； 广发钱
袋子货币市
场基金的基
金经理； 广发
活期宝货币
市场基金的
基金经理； 广
发聚泰混合
型证券投资
基金的基金
经理； 广发利
鑫灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理； 广
发鑫惠纯债
定期开放债
券型发起式
证券投资基
金的基金经
理； 广发鑫益
灵活配置混
合型证券投
资基金的基
金经理
2016-
12-09
- 11 年
任爽女士， 经济学硕士 ， 持有
中国证券投资基金业从业证
书。 曾任广发基金管理有限公
司固定收益部交易员兼任研
究员、 广发鑫惠灵活配置混合
型证券投资基金基金经理 （自
2016 年 11 月 16 日至 2018 年
3 月 20 日） 、广发鑫利灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理 （自 2016 年 12 月 2 日至
2018 年 11 月 9 日） 、 广发纯债
债券型证券投资基金基金经
理（自 2012 年 12 月 12 日至
2019 年 1 月 8 日） 、广发稳鑫
保本混合型证券投资基金基
金经理 （自 2016 年 3 月 21 日
至 2019 年 3 月 26 日） 。
注： 1.“ 任职日期” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。 广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配
套 法 规 、 《广 发 安盈 灵活 配 置 混 合型 证 券投 资基 金 基 金 合同 》 和其 他有 关 法 律 法规 的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础
上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金
持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法 规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股 票 库 ， 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 ， 投 资 的债 券 必须 来自 公 司 债 券库 。
公司建立了严格的投资授权制度， 投资组合经 理在授权范围内可以自主决策， 超过投
资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “ 时间优先、
价格优先、比例分配、 综合平衡 ” 的 原 则 ， 公平 分 配 投 资 指 令 。 金 融工 程 与 风 险 管 理
部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险
的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投
资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平 交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合 受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外） 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内 ， 本投资组合与本公司 管理的其他
主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资组合发生
过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。
这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2019 年一季度，大部分时间里资金面相当宽松，但部分时间段资金面有所波动，
包括 2 月末资金面超预期转紧、3 月中旬资金面面临时点性的收紧压力等。新增的变
化是， 央行在解读金融 数据时提到降准空间已经没有很大， 结合总理 此前提到的打击
票据空转套利， 市场担 忧央行货币政策态度边际变化。 基金经理总体 上维持此前对货
币政策的看法： 基本面 仍处下行期， 所以货币 政策宽松格局在未来一段时间将继续维
持； 货币政策已经进入了观察期， 短期内进一步宽松的可能性较低。 一方面， 二季度
物价数据上行， 制约货币政策空间； 另一方面， 中美贸易谈判中汇率稳定应该 是重要
考虑因素，国内基本面压力未明显加大的情况下，货币政策不宜操作过急。
宏观数据来看， 部分数 据在春节错位的影响下明显波动， 基本面总体 情况仍在下
行， 但亦存在超预期的因素。 一季度， 债券收益率震荡上行， 全季共出现三波冲高回
落行情： 一月的核心是 地方债供给冲击以及金融数据企稳预期， 二月 的核心是社融数
据大超预期以及权益市场连续大涨提升风险偏好； 三月的核心是货币政策边际变化担
忧以及全球基本面同步放缓支撑。 在货币政策 宽松以及估值修复情绪的带动下， 股票
市场取得了较大的涨幅。
本基金延续此前的配置思路， 选取具备持续成 长性的标的进行投资。 未来本基金
将继续秉承稳健增值的理念进行资产配置。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内,广发安盈混合 A 类净值增长率为 23.92%,广发安盈混合 C 类净值增长
率为 23.64%,同期业绩比较基准收益率为 9.58% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 178,506,231.85 83.05
其中：股票 178,506,231.85 83.05
2 固定收益投资 29,587,498.80 13.77
其中：债券 29,587,498.80 13.77 广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,723,788.80 2.66
7 其他各项资产 1,114,499.75 0.52
8 合计 214,932,019.20 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
619,171.80 0.29
B 采矿业
5,733,162.00
2.67
C 制造业
71,397,377.36 33.29
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
4,600,158.00 2.15
E 建筑业
6,152,858.80 2.87
F 批发和零售业
2,680,702.00 1.25
G 交通运输、仓储和邮政业
5,298,314.00 2.47
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
7,059,394.44 3.29
J 金融业
61,557,562.85 28.70
K 房地产业
9,092,119.00 4.24
L 租赁和商务服务业
2,141,504.80 1.00
M 科学研究和技术服务业
140,730.00 0.07
N 水利、环境和公共设施管理业
440,310.20 0.21
O 居民服务、修理和其他服务业
- - 广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
1,028,147.60 0.48
R 文化、体育和娱乐业
564,719.00 0.26
S 综合
- -
合计
178,506,231.85 83.24
5.2.2 报告期末按行业分类的 港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 601318 中国平安 165,808 12,783,796.80 5.96
2 600519 贵州茅台 7,700 6,575,723.00 3.07
3 600036 招商银行 157,800 5,352,576.00 2.50
4 601166 兴业银行 191,200 3,474,104.00 1.62
5 000651 格力电器 73,500 3,469,935.00 1.62
6 000333 美的集团 71,100 3,464,703.00 1.62
7 600030 中信证券 120,700 2,990,946.00 1.39
8 000858 五粮液 29,600 2,812,000.00 1.31
9 600887 伊利股份 93,300 2,715,963.00 1.27
10 600276 恒瑞医药 40,644 2,658,930.48 1.24
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,028,000.00 4.68
其中：政策性金融债 10,028,000.00 4.68
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 101,498.80 0.05
8 同业存单 19,458,000.00 9.07 广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 29,587,498.80 13.80
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 180312 18 进出 12 100,000
10,028,000.0
0
4.68
2 111810477
18 兴业银行
CD477
100,000 9,765,000.00 4.55
3 111815570
18 民生银行
CD570
100,000 9,693,000.00 4.52
4 110051 中天转债 520 57,298.80 0.03
5 110054 通威转债 380 38,000.00 0.02
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 招商银行（代 码：600036）为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年 5 月 4
日， 中国银行保险监督管理委员会针对招商银行以下事由罚款 6570 万元, 没收违法所
得 3.024 万元, 罚 没 合计 6573.024 万 元 人 民币:( 一) 内 控 管 理 严重违 反 审 慎 经 营 规
则;( 二) 违 规 批 量 转 让 以 个 人 为 借 款 主 体 的 不 良 贷 款;( 三) 同 业 投 资 业 务 违 规 接 受 第广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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三方金融机构信用担保;( 四) 销 售 同 业 非 保 本 理 财 产 品 时 违 规 承 诺 保 本;( 五) 违规将
票 据 贴 现 资金 直 接转 回出 票 人 账 户;( 六)为 同业 投 资 业 务违 规 提供 第三 方 金 融 机构 信
用担保;( 七) 未 将 房 地 产 企 业 贷 款 计 入 房 地 产 开 发 贷 款 科 目;( 八) 高 管 人 员 在 获 得 任
职资格核准前履职;( 九) 未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务;( 十) 未严格
审 查 贸 易 背 景 真 实 性 开 立 信 用 证;( 十一) 违 规 签 订 保 本 合 同 销 售 同 业 非 保 本 理 财 产
品;( 十二) 非 真实 转 让信 贷 资 产;( 十三) 违 规向 典 当 行发 放 贷款;( 十四) 违 规向 关 系 人
发放信用贷款。
18 民生银行 CD570 （代码：111815570） 为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年11
月9 日， 中国银行保险监督管理委员会针对民生银行贷款业务严重违反审慎经营规则
给予罚款共计人民币 200 万元的行政处罚。2018 年12 月7 日，中国银行保险监督管
理委员会针对民生银行如下事由罚款共计人民币 3160 万元：(一)内 控管理严重违反
审 慎 经 营规 则 ；( 二)同业 投 资 违规 接 受担 保 ；( 三) 同业 投 资, 理 财资金 违 规 投资 房 地
产, 用 于缴 交 或置 换 土地 出 让 金及 土 地储 备 融资 ；( 四) 本 行理 财 产 品之 间 风 险隔 离 不
到位；(五) 个人 理 财资金 违 规 投资 ；(六) 票据代 理 未 明示, 增信 未 簿记 和 计 提资 本 占
用；(七)为非保本理财产品提供保本承诺。2018 年12 月8 日，中国银行保险监督管
理委员会针对民生银行贷款业务严重违反审慎经营规则给予罚款共计人民币200 万元
的行政处罚。
18 兴业银行 CD477（ 代码：111810477）和兴业银行（代码：601166）均属本基金的
前十大持仓证券。 2018 年5 月4 日， 中国银行保险监督管理委员会针对兴业银行如下
事由罚款 5870 万元人 民币：(一)重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报
告；(二)非真实转让信贷资产；(三)无授信额度或超授信额度办理同业业务；(四)内
控管理严重违反审慎经营规则,多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规；(五)
同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保； (六)债券卖出回购业 务违规出表； (七)
个人理财资金违规投资；(八)提供日期倒签的 材料；(九)部分非现场 监管统计数据与
事 实 不 符；( 十) 个 别董事 未 经 任职 资 格核 准 即履 职 ；(十一)变 相 批量转 让 个 人贷 款 ；
(十二)向四证不全的房地产项目提供融资。
除上述证券外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,338.33
2 应收证券清算款 629,983.88
3 应收股利 -
4 应收利息 463,177.54
5 应收申购款 20,000.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,114,499.75
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发安盈混合A 广发安盈混合C
本报告期期初基金份额总额 195,684,073.16 527,976.30
本报告期 基金总申购份额 18,639.93 164,968.49
减： 本报告期基金总赎回份额 9,087.21 97,505.26
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 195,693,625.88 595,439.53
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买 卖本基金的
情况。 广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
20190101-2019
0331
97,75
0,733.
14
0.00 0.00
97,750,733.
14
49.80%
2
20190101-2019
0331
97,75
0,733.
14
0.00 0.00
97,750,733.
14
49.80%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护 持有人利益。
§9 备 查文 件目录
9.1 备查文 件目 录
1.中国证监会批准广发安盈灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发安盈灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发安盈灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方 式 广发安盈灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
15
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年四 月二 十二日
