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工银14天理财债B(485020)

工银14天理财债:2019年第一季度报告

 
 
工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投
资基金 
2019 年第 1 季度报告 
 
2019 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一九年四月二十二日 
 工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 2019年第 1季度报告
第 2 页 共 14 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月18日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至 3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 工银14天理财债券发起 交易代码 485120 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年10月26日 报告期末基金份额总额 9,225,810,456.33份 投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上,力争实现 超过业绩比较基准的投资收益。 投资策略 将采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积极 投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用 市场失衡提供的投资机会,实现组合增值。 业绩比较基准 人民币七天通知存款税后利率。 风险收益特征 本基金为发起式债券型基金,预期收益和风险水平 低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基 金。 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 工银14天理财债券发起 A 工银14天理财债券发起 B 下属分级基金的交易代码 485120 485020 报告期末下属分级基金的份额总额 740,185,871.82份 8,485,624,584.51份


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2019年1月1日 - 2019年3月31日 ) 工银14天理财债券发起A 工银14天理财债券发起B 1. 本期已实现收益 5,908,597.57 62,157,788.75 2.本期利润 5,908,597.57 62,157,788.75 3.期末基金资产净值 740,185,871.82 8,485,624,584.51 注:1、本基金收益分配是按日结转份额。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。


3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金 采用摊余成本法核算,因此公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 4、所列数据截止到报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 工银14天理财债券发起A 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.6620% 0.0020% 0.3329% 0.0000% 0.3291% 0.0020%


工银14天理财债券发起B 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.7343% 0.0020% 0.3329% 0.0000% 0.4014% 0.0020%


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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 5 页 共 14 页


注:1、本基金基金合同于2012年10月26日生效。


2、根据基金合同规定,本基金建仓期为1个月。截至报告期末,本基金的投资符合基金合同关 于投资范围及投资限制的规定:本基金主要投资于具有良好流动性的工具,包括现金、通知存 款、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限(或回售期限)在397天以内 (含397天)的债券、资产支持证券、中期票据;期限在一年以内(含一年)的债券回购、期限 在一年以内(含一年)的中央银行票据、短期融资券,及法律法规或中国证监会允许本基金投资 的其他固定收益类金融工具;本基金不直接在二级市场上买入股票、权证等权益类资产,也不参 与一级市场新股申购和新股增发。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 谷衡 固定收益 2012年11 - 13 先后在华夏银行总行担任交工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 6 页 共 14 页


部副总 监,本基 金的基金 经理 月13日 易员,在中信银行总行担任 交易员;2012年加入工银瑞 信,现任固定收益部副总 监;2012年11月13日至 今,担任工银瑞信14天理财 债券型发起式证券投资基 金;2013年1月28日至 今,担任工银瑞信60天理财 债券型基金基金经理;2014 年9月30日至今,担任工银 瑞信货币市场基金基金经 理;2015年7月10日至 2018年2月28日,担任工 银瑞信财富快线货币市场基 金基金经理;2015年12月 14日至2018年8月28日, 担任工银瑞信添福债券基金 基金经理;2016年4月26 日至2018年4月9日,担任 工银瑞信安盈货币市场基金 基金经理;2016年12月7 日至2018年3月28日,担 任工银瑞信丰益一年定期开 放债券型证券投资基金基金 经理;2017年2月28日至 2019年1月24日,担任工 银瑞信丰淳半年定期开放债 券型证券投资基金(自2017 年9月23日起,变更为工银 瑞信丰淳半年定期开放债券 型发起式证券投资基金)基 金经理;2017年6月12日 至2018年11月30日,担任 工银瑞信丰实三年定期开放 债券型证券投资基金基金经 理;2017年12月26日至 今,担任工银瑞信纯债债券 型证券投资基金基金经理; 2018年2月28日至今,担 任工银瑞信信用添利债券型 证券投资基金基金经理; 2018年6月15日,担任工 银瑞信瑞祥定期开放债券型 发起式证券投资基金基金经 理;2018年11月7日,担工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 7 页 共 14 页


任工银瑞信恒享纯债债券型 证券投资基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控 制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违 法违规行为,公司根据《证券投资基金法》 、 《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》 、 《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 ,对 公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市 场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间 优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组 合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且 本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉 交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次。投资 组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 经历了去年四季度的快速下行后,年初以来经济的表现相对平稳,市场预期明显修复,这一 方面与宏观政策逆周期调节加码有关,另一方面也得益于外部压力的阶段性缓解。随着宽信用见 效、社融增速企稳,货币政策总量进一步宽松的必要性下降,重心转向传导机制的打通。 货币市场方面,在合理充裕的定调下,流动性大部分时间保持平稳,货币资产收益率较去年 末进一步下行,至一季末,7天回购利率从3.14%小幅上行7bp至3.21%,一年期国开收益率从工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 8 页 共 14 页


2.75%继续下行20bp至2.55%,一年期 AAA短融收益率从3.59%继续下行38bp至3.21%。 一季度,本基金通过对客户需求以及宏观经济和货币市场的判断,积极应对客户在月末和季 末的流动性要求,合理安排组合的现金流,并在确保流动性的前提下,通过对存款和债券配置的 时点安排,增厚组合收益率,同时本基金一直严控债券配置的信用资质。


4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,工银瑞信14天理财A份额净值增长率为0.6620%,工银瑞信14天理财B份额净 值增长率为0.7343%,业绩比较基准收益率为0.3329%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办 法》第四十一条规定的条件。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 7,494,229,960.81 77.97 其中:债券 7,183,462,659.38 74.73 资产支持证券 310,767,301.43


3.23 2 买入返售金融资产 1,847,565,681.34 19.22 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合 计 29,567,957.24 0.31 4 其他资产 240,785,880.69 2.51 5 合计 9,612,149,480.08 100.00 注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期债券回购融资情况


序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 9 页 共 14 页


1 报告期内债券回购融资余额 11.55 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 280,279,659.86 3.04 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产余额比 例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 40%的说明 本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的40%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 119 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 130 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 100


报告期内投资组合平均剩余期限超过 134 天情况说明 本报告期内无投资组合平均剩余期限超过134天情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例


序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例(%) 各期限负债占基金资产净值 的比例(%) 1 30天以内 22.78


4.12


其中:剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 4.99 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 14.53 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 6.07 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 5 120 天(含)-397天(含) 54.84 - 工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 10 页 共 14 页


其中:剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 合计 103.21 4.12


5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期限未超过240天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 180,058,202.34 1.95 2 央行票据 - - 3 金融债券 290,544,386.81 3.15 其中:政策性金融债 290,544,386.81 3.15 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 5,450,591,103.54 59.08 6 中期票据 838,151,273.53 9.08 7 同业存单 424,117,693.16 4.60 8 其他 - - 9 合计 7,183,462,659.38 77.86 10 剩余存续期超过397天的浮 动利率债券 - - 注:上表中,债券的成本包括债券面值和折溢价。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 (张) 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 101468005 14中铝业 MTN001 2,000,000 203,152,041.43 2.20 2 041800306 18汇金 CP005 1,500,000 150,124,566.21 1.63 3 011801865 18中建材 SCP016 1,200,000 120,143,427.53 1.30 4 011900372 19华侨城 SCP002 1,200,000 120,002,211.94 1.30 5 011801788 18国药控 股SCP007 1,200,000 120,002,076.86 1.30 6 101659053 16中建材 MTN003 1,100,000 110,230,298.39 1.19 7 1282366 12鄂交投 MTN1 1,000,000 101,210,129.01 1.10 8 180312 18进出12 1,000,000 100,217,604.87 1.09 工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 11 页 共 14 页


9 011802363 18赣高速 SCP007 1,000,000 100,067,135.83 1.08 10 011801871 18鲁高速 SCP005 1,000,000 100,006,848.50 1.08 注:上表中,债券的成本包括债券面值和折溢价。 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离


项目 偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 44 报告期内偏离度的最高值 0.3437% 报告期内偏离度的最低值 0.1847% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2755% 注:上表中“偏离情况”根据报告期内各交易日数据计算。 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本报告期内,本基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本报告期内,本基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 139435 万科38A1 300,000 30,108,000.00 0.33 2 139454 万科39A1 300,000 30,102,000.00 0.33 3 139479 链融09A1 300,000 30,000,000.00 0.33 4 139453 链融07A1 220,000 22,074,800.00 0.24 5 139408 万科35A1 200,000 20,112,000.00 0.22 6 139416 链融05A1 200,000 20,082,000.00 0.22 7 139469 链融08A1 200,000 20,068,000.00 0.22 8 139446 恒融二7A 160,000 16,056,000.00 0.17 9 139216 龙腾优09 150,000 15,135,000.00 0.16 10 116957 万科21A1 100,000 10,118,000.00 0.11


5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值,基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。 本基金估值采用工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 12 页 共 14 页


摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折 价,在其剩余期限内按实际利率法进行摊销,每日计提收益或损失。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 150,662,556.85 3 应收利息 90,123,323.84 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 240,785,880.69


5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 工银14天理财债券发起 A 工银14天理财债券 发起B 报告期期初基金份额总额 1,092,494,035.77 8,498,300,700.53 报告期期间基金总申购份额 6,087,642.02 63,043,992.84 报告期期间基金总赎回份额 358,395,805.97 75,720,108.86 报告期期末基金份额总额 740,185,871.82 8,485,624,584.51 注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;


2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总 数 持有份额占 基金总份额 发起份额 总数 发起份额占 基金总份额 发起份额承诺 持有期限 工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 13 页 共 14 页


比例(%) 比例(%) 基金管理人固有资 金 - - - - 3年 基金管理人高级管 理人员 - - - - 0 基金经理等人员 - - - - 0 基金管理人股东 - - - - 0 其他 - - - - 0 合计 - - - - 0 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20190101-20190331 3,078,965,556.76 26,311,259.79 0.00 3,105,276,816.55 33.66% 2 20190101-20190331 2,061,585,514.81 14,950,624.77 0.00 2,076,536,139.58 22.51% - - - - - - - 个 人








产品特有风险 本基金份额持有人较为集中,存在基金规模大幅波动的风险,以及由此导致基金收益较大波动的风险。


9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 14 页 共 14 页


§10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金设立的文件; 2、 《工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金基金合同》 ; 3、 《工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金托管协议》 ; 4、基金管理人业务资格批件和营业执照; 5、基金托管人业务资格批件和营业执照; 6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。 10.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印 件。