富 兰 克林 国 海亚 洲 （除 日 本） 机 会股 票 型证 券 投资 基 金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 国海富兰克 林基金管理有限公 司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 4 月22 日
富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 2 页 共 16 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组 合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 3 页 共 16 页
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 国富亚 洲机 会股 票（QDII ）
基金主 代码 457001
交易代 码 457001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年2 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 361,738,288.78 份
投资目 标
本基金 的投 资目 标是 通过 投资在 亚洲 地区 （ 不包 括 日
本） 证券 市场 进行 交易 以 及公司 总部 或经 营范 围在 亚
洲地区 （ 不包 括日 本） 的 上市公 司以 实现 基金 资产 的
长期增 值。
投资策 略
本基金 在投 资过 程中 首先 强调亚 洲国 家和 地区 上市
公司的 品质 与成 长性 的结 合。 采 取 “ 自下 而上” 的 选
股策略 ， 注重 个股 成长 性 指标分 析 ， 挖 掘拥 有更 佳 成
长特性 的公 司， 构建 股票 池。 同 时， 在亚 洲国 家和 地
区经济 发展 格局 下 ， 注 重 各区域 市场 环境 、 政经 前 景
分析 ， 甄 别不 同亚 洲国 家 与地区 、 行业 与板 块的 投资
机会 ， 优 先考 虑国 家与 地 区的资 产配 置 ， 决 定行 业 与
板块的 基本 布局， 并从 中 筛选出 具有 国际 比较 优势 的
优质上 市公 司 。 最 后通 过 深入的 投资 价值 评估 ， 形 成
优化的 投资 组合 。
在固定 收益 类投 资部 分 ， 其资产 布局 坚持 安全 性 、 流
动性和 收益 性为 资产 配置 原则, 并结 合 现 金管 理、 货
币市场 工具 等来 制订 具体 策略。
业绩比 较基 准 MSCI 亚洲 （除 日本 ）净 总 收益指 数
风险收 益特 征
本基金 为区 域性 股票 型证 券投资 基金， 基金 预期 投 资
风险收 益水 平高 于混 合型 基金和 债券 型基 金， 属 于 较
高预期 风险 、较 高预 期收 益的基 金品 种。
基金管 理人 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
境外投 资顾 问
英文名 称：Franklin Advisers, Inc.
中文名 称： 富兰 克林 顾问 公司
境外资 产托 管人
英文名 称：JP Morgan Chase Bank, National
Association
中文名 称： 摩根 大通 银行
富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 4 页 共 16 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 15,532,345.66
2.本期 利润 53,077,888.38
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1416
4.期末 基金 资产 净值 353,185,458.67
5.期末 基金 份额 净值 0.976
注：
1.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回费
等） ， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩 比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三
个月
16.61% 1.20% 11.21% 0.84% 5.40% 0.36%
富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 5 页 共 16 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2012 年2 月22 日 。本基 金 在6 个 月建 仓期 结束时 ，各 项投 资比
例符合 基金 合同 约定 。 富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 6 页 共 16 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
徐成
公司 QDII
投资副总
监，国富
亚洲机会
股票
(QDII) 基
金、国富
大中华精
选 混 合
(QDII) 基
金、国富
美元债定
期 债 券
(QDII) 基
金、国富
沪港深成
长精选股
票基金、
国富估值
优势混合
基金及国
富全球科
技互联混
合 (QDII)
的基金经
理
2015 年 12
月24 日
- 12 年
徐成先 生，CFA ， 朴茨 茅斯 大
学（英国）金融决策分析硕
士。 历 任永 丰金 证券 （ 亚洲 ）
有限公司上海办事处研究
员, 新加坡东京海上国际资
产管理有限公司上海办事处
研究员、高级研究员、首席
代表。截至本报告期末任国
海富兰克林基金管理有限公
司 QDII 投 资副 总监， 国富 亚
洲 机 会 股 票(QDII) 基 金 、 国
富 大 中 华 精 选 混 合(QDII) 基
金、国富美元债定期债券
(QDII) 基 金 、 国 富 沪 港 深 成
长精选股票基金、国富估值
优势混合基金及国富全球科
技 互 联 混 合(QDII) 的 基 金 经
理。
注：
1. 表中 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任日 期 ” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其中， 首
任基金 经理 的 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效日 。
2. 表中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融
领域的 工作 年限 的总 和。
富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 7 页 共 16 页
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
斯蒂芬 多
佛
（Stephen
H.Dover ）
董事总 经理 和国 际首 席投 资官 32
他负责韩国、巴西和印 度
地区管理和销售的基金 产
品和其他受托管理资产 的
投资，以及富兰克林名 下
的亚洲股权类成长性投 资
产品的投资。他也是国 海
富兰克林基金管理有限 公
司投资 团队 的顾 问。
苏库玛 拉
贾
（Sukumar
Rajah ）
董事总经理和亚洲权益资本的
首席投 资官
26
他负责印度权益类投资 团
队，并管理印度国内的 富
兰克林权益类基金、富 兰
克林印度基金和印度以 外
的机构 帐户 。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 、法
规和 《 富兰 克林 国海 亚洲 （除日 本） 机 会股 票型 证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定， 本着 诚实 信用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 投资 组合符 合有 关法 律、 法规 的规定 及基 金合 同的
约定。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 在研 究报 告发布 公平 性、 投资 决策 独立性 、交 易公 平分 配、 信息隔 离等 方面
均能严 格执 行《 公平 交易 管理制 度》 ，严 格按 照制 度要求 对异 常交 易进 行控 制和审 批。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格按 照《 异常 交易 监控与 报告 制度 》和 《同 日反向 交易 管理 办法 》对 异常交 易进 行监
控。报 告期 内公 司不 存在 投资组 合之 间发 生同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该 证 券当
日成交 量 的5% 的情 况。
富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 8 页 共 16 页
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
2019 年一 季度， 总体 策略 上， 本 基金 较为 积极 ， 并 以配置 优质 中小 市值 为主 。 行业 配置 上 超
配互联 网、 科技 以及 基本 面有望 好转 的地 产和 家电 行业。 个股 选择 方面 ，以 优质成 长股 为主 ，个
别新能 源和 互联 网公 司对 整体业 绩有 一定 的正 面贡 献。1-2 月 新增 贷款 相对 平稳， 而新 增社 融明
显回升 。整 体上 ，社 融数 据仍体 现出 了宽 信用 的格 局。外 需不 振叠 加中 美贸 易摩擦 对我 国出 口的
冲击持 续显 现，1－2 月进 出口数 据低 于预 期。3 月 制造 业PMI 回升 1.3 至50.5 ， 非 制造 业PMI 回
升0.5 至54.8, 强于 季节 性回升 。1-2 月 城镇 固定 资产投 资累 计同 比 由 5.9% 略升 至6.1% ， 地产 投
资反弹 ， 基 建投 资继 续回 暖 ， 工业 增加 值同 比 由 5.7% 降至5.3% ， 社 会消 费品 零 售同比 持平 于 8.2% ，
低位企 稳。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.976 元， 本报 告期基 金份 额净 值上 涨 16.61% ， 业绩 比较
基准上 涨11.21% ， 跑赢 业 绩比较 基 准 5.40% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 9 页 共 16 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 307,895,889.89 77.44
其中： 普通 股 280,624,285.46 70.58
优先股 - -
存托凭 证 27,271,604.43 6.86
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存款和结算备付金
合计
63,478,479.75 15.97
8 其他资 产 26,225,177.10 6.60
9 合计 397,599,546.74 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
香港 233,138,086.18 66.01
美国 41,151,354.52 11.65
台湾 33,606,449.19 9.52
注：以 上国 家（ 地区 ）均 按照股 票及 存托 凭证 上市 交易地 点进 行统 计。
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
材料 12,699,559.50 3.60
电信服 务 3,934,168.06 1.11 富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 10 页 共 16 页
信息技 术 124,234,318.54 35.18
非必需 消费 品 36,916,473.18 10.45
必需消 费品 18,015,305.58 5.10
能源 - -
保健 3,582,577.09 1.01
金融 76,087,782.95 21.54
工业 32,425,704.99 9.18
公用事 业 - -
合计 307,895,889.89 87.18
注：以 上分 类采 用GICS 行 业分类 标准 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称
(英文)
公司
名称
(中
文)
证券代 码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量（ 股）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
COFCO Meat
Holdings
Ltd
中粮
肉食
BBG00F0RD0D7
香港
联合
交易
所
香港 5,020,000 12,272,401.53 3.47
2
China
Overseas
Property
Holdings
Ltd
中海
物业
BBG009K6PSX9
香港
联合
交易
所
香港 3,700,000 11,965,312.71 3.39
3 58.com Inc
58 同
城
BBG005CBLQR0
纽约
证券
交易
所
美国 26,894 11,894,040.39 3.37
4
Tencent
Holdings
Ltd
腾讯
控股
BBG000BJ35N5
香港
联合
交易
所
香港 34,300 10,621,413.12 3.01
5
Xinyi
Solar
Holdings
Ltd
信义
光能
BBG001XVDJ15
香港
联合
交易
所
香港 3,272,000 10,609,283.97 3.00
6
Alibaba
Group
Holding
Ltd
阿里
巴巴
BBG006G2JVL2
纽约
证券
交易
所
美国 8,600 10,565,332.85 2.99 富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 11 页 共 16 页
7
China Life
Insurance
Co Ltd
中国
人寿
BBG000FD8023
香港
联合
交易
所
香港 578,000 10,461,435.28 2.96
8
Sunac
China
Holdings
Ltd
融创
中国
BBG000PZ8SG7
香港
联合
交易
所
香港 309,000 10,363,733.00 2.93
9
China
Jinmao
Holdings
Group Ltd
中国
金茂
BBG000BYML92
香港
联合
交易
所
香港 2,272,000 9,978,362.27 2.83
10
Guangzhou
Automobile
Group CoL
td
广州
汽车
BBG000V4V0W6
香港
联合
交易
所
香港 1,162,000 9,239,890.85 2.62
注：
1.本基 金对 以上 证券 代码 采用彭 博 BBG-ID 。
2.上述 表格 “所 属国 家（ 地区） ”均 按照 股票 及存 托凭证 上市 交易 地点 统计 。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 12 页 共 16 页
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 本期投 资的 前十名 证券 中，无 报告 期内发 行主 体被监 管部 门立案 调查
的 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到证 监会 、证券 交易 所公开 谴责 、处罚 的证
券。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外
的 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 296.28
5 应收申 购款 20,710.49
6 其他应 收款 26,204,170.33
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,225,177.10
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 13 页 共 16 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 382,856,368.94
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,507,547.66
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 22,625,627.82
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 361,738,288.78
富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 14 页 共 16 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期内 未有 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本公 司管理 的该 基金 的情 况。
富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 15 页 共 16 页
§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过20% 的
时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
2019 年1 月
1 日至2019
年 3 月 31
日
346,441,188.29 - 21,000,000.00 325,441,188.29 89.97%
产品特 有风 险
1.流动 性风 险
投资者 大额 赎回 所持 有的 基金份 额时 ， 为了 实现 基 金资产 的迅 速变 现 ， 在 基 金交易 过程 中可 能存 在无
法实现 交易 价格 最优 ； 亦 或导致 基金 仓位 调整 困难 ， 基金 资产 不能 迅速 转变 成现金 ， 产 生流 动性 风险 。
一旦引 发巨 额赎 回 ， 当 基 金管理 人认 为兑 付投 资者 的赎回 申请 有困 难 ， 或 认 为兑付 投资 者的 赎回 申请
进行的 资产 变现 可能 使基 金资产 净值 发生 较大 波动 时，可 能出 现比 例赎 回、 延期支 付赎 回款 等 情 形 。
管理人 有权 根据 本基 金合 同和招 募说 明书 的约 定， 基于投 资者 保护 原则 ， 暂 停或拒 绝申 购、 暂停 赎回 。
该基金 投资 者集 中度 较高 ，管理 人将 积极 通过 持续 营销优 化持 有人 结构 ，审 慎办理 大额 申购 和 赎 回 。
2.估值 风险
投资者大额赎回所持有的 基金份额时，基金份额净 值可能受到尾差和部分赎 回费归入基金资产的 影
响，从 而导 致非 市场 因素 的净值 异常 波动 。
富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 16 页 共 16 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目 录
1 、中 国证 监会 批准 富兰 克 林国海 亚洲 （除 日本 ） 机 会股票 型证 券投 资基 金设 立的文 件；
2 、《 富兰 克林 国海 亚洲 （ 除日本 ） 机 会股 票型 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 富兰 克林 国海 亚洲 （ 除日本 ） 机 会股 票型 证券 投资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 富兰 克林 国海 亚洲 （ 除日本 ） 机 会股 票型 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 并登 载于 基金 管理 人网站 ：www.ftsfund.com 。
9.3 查 阅方 式
1 、 投资 者在 基金 开放 日内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 并 可按 工本费 购买 复 印
件。
2 、登 陆基 金管 理人 网站www.ftsfund.com
查 阅。
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
2019 年 4 月 22 日
