宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金
2019年第1季度报告
2019 年3月31 日
基金管理人:宝盈基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2019 年4月22 日 宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年4月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1日起至 3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 宝盈新价值混合
基金主代码 000574
交易代码 000574
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 4月10 日
报告期末基金份额总额 707,170,425.18 份
投资目标
本基金以超越业绩比较基准为目标,在严格控制下行风险的基础上进
行有效的资产配置与投资标的精选,力争实现资产的稳定增值。
投资策略
本基金将实施积极主动的投资策略,运用多种方法进行资产配置。具
体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略和
权证投资策略四个部分组成。
(一)大类资产配置策略
本基金大类资产配置的策略目标是一方面规避相关资产的下行风险,
另一方面使组合能够成功地跟踪某类资产的上行趋势。
(二)股票投资策略
本基金的股票投资采取行业配置与“自下而上”的个股精选相结合的
方法,以深入的基本面研究为基础,精选具有持续成长能力、价值被
低估的上市公司股票。通过定量和定性相结合的方式来构建备选股票
库。
(三)固定收益类资产投资策略
在进行固定收益类资产投资时,本基金将会考量利率预期策略、信用
债券投资策略、套利交易策略、可转换债券的投资策略、资产支持证
券投资策略和中小企业私募债券的投资策略,选择合适时机投资于低
估的债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。
(四)权证投资策略
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中,基金
管理人主要通过采取有效的组合策略,将权证作为风险管理及降低投宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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资组合风险的工具。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×65%+中债综合指数收益率×35%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,
高于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2019年 1月 1日 - 2019年 3 月31 日 )
1.本期已实现收益 6,001,750.63
2.本期利润 302,579,328.90
3.加权平均基金份额本期利润 0.4166
4.期末基金资产净值 1,003,294,901.88
5.期末基金份额净值 1.419
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 41.62% 1.43% 18.17% 1.00% 23.45% 0.43%宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
肖肖
本基金、 宝盈优
势产业灵活配
置混合型证券
投资基金、 宝盈
新锐灵活配置
混合型证券投
资基金、 宝盈资
源优选混合型
证券投资基金
基金经理; 研究
部副总经理
2017年12月
15日
- 11 年
肖肖先生,北京大学金融学硕
士。2008年7月至2011年4
月任职于联合证券有限责任公
司,担任研究员;2011年 5 月
至2014年5月任职于民生证券
有限责任公司,担任研究员;
2014 年 6 月至 2015 年 2 月任
职于方正证券股份有限公司,
担任研究员; 自 2015 年2 月加
入宝盈基金管理有限公司研究
部,担任研究员。中国国籍,
证券投资基金从业人员资格。宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活
动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2019 年一季度,本基金在板块选择上坚持选择高景气和稳定成长的细分行业及个股,随
着市场整体风险偏好的修复和经济托底政策效应的显现,一季度重点持仓个股的企业价值逐步得
到市场发现及认可。本基金主要持仓集中在地产、调味品、保险、白酒、养猪业、煤炭等估值具
备安全边际,同时伴随中国经济增长能获得稳定现金流回报的企业和个股。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.419 元;本报告期基金份额净值增长率为 41.62%,业绩
比较基准收益率为 18.17%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 951,638,181.16 94.32
其中:股票
951,638,181.16 94.32
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持证券
--
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
--
7 银行存款和结算备付金合计
50,001,414.23 4.96
8 其他资产
7,299,209.86 0.72
9 合计
1,008,938,805.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 204,199,357.00 20.35
B 采矿业 94,157,316.00 9.38
C 制造业 287,082,601.36 28.61
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 32,902.94 0.00
J 金融业 95,653,533.00 9.53
K
房地产业
270,512,470.86 26.96
L
租赁和商务服务业
--
M 科学研究和技术服务业 --
N 水利、环境和公共设施管理业 --
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
--宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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S 综合 --
合计 951,638,181.16 94.85
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002714 牧原股份 1,672,700 105,898,637.00 10.56
2 300498 温氏股份 2,421,200 98,300,720.00 9.80
3 601318 中国平安 1,238,900 95,519,190.00 9.52
4 601225 陕西煤业 10,567,600 94,157,316.00 9.38
5 000002 万
科A 2,996,126 92,040,990.72 9.17
6 600519 贵州茅台 103,790 88,635,622.10 8.83
7 600872 中炬高新 2,395,693 87,634,449.94 8.73
8 601155 新城控股 1,907,786 86,136,537.90 8.59
9 001979 招商蛇口 1,904,656 43,883,274.24 4.37
10 600048 保利地产 3,066,600 43,668,384.00 4.35
注:报告期末受市场波动及基金规模变动等影响,本基金持有的牧原股份占基金资产净值比例被动
超过 10%。本基金管理人将严格按照法律法规及基金合同的相关规定及时进行调整。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参
与股指期货交易。 宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参
与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日
前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 173,394.16
2 应收证券清算款 6,110,150.16
3 应收股利 -
4 应收利息 11,569.29
5 应收申购款 1,004,096.25
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,299,209.86
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 731,862,307.19
报告期期间基金总申购份额 27,467,856.99
减:报告期期间基金总赎回份额 52,159,739.00
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"填列) -
报告期期末基金份额总额 707,170,425.18
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 5,658,743.63
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 5,658,743.63
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(%)
0.80
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。
《宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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《宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人办公地址:广东省深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10 层
基金托管人办公地址:广东省深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
9.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可
免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
2019年4 月22 日