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安信新起点混合A(003957)

安信新起点混合:2019年第一季度报告

 
 
安信新起点灵活配置混合型证券投资基金
2019年第1季度报告


2019年03月31日 基金管理人:安信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2019 年04月22 日 安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 1页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年4 月19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。





基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。





本报告中财务资料未经审计。





本报告期自 2019 年1 月1 日起至 3 月31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称


安信新起点混合


基金主代码


003957 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2017年 03月 16 日 报告期末基金份额总额


67,320,003.10 份


投资目标


本基金将以严格风险管理与控制为前提, 通过积极主动的资产 配置和灵活多样的投资策略, 力争为基金份额持有人获得超越 业绩基准的投资回报。 投资策略


资产配置方面,本基金通过分析宏观指标和政策,制定股票、 债券、现金等大类资产之间的配置比例。固定收益投资方面, 本基金在利率走势分析、债券供求分析基础上,灵活采用类属 配置、久期配置、信用配置、回购、可转换债券等投资策略, 配置流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 2页 高的品种。股票投资方面,遵循自上而下和自下而上相结合原 则,挖掘增长潜力巨大、同时符合资本市场阶段偏好的标的, 同时,灵活运用多种低风险投资策略与事情驱动策略,把握市 场定价偏差带来的投资机会。此外,本基金将合理利用权证、 股指期货、国债期货等衍生工具,实现基金资产保值增值。 业绩比较基准


50%*沪深300 指数收益率+50%*中债总指数(全价)收益率 风险收益特征


本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平高于债券型 基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平 的投资品种。 基金管理人


安信基金管理有限责任公司 基金托管人


中国工商银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称


安信新起点混合 A


安信新起点混合 C


下属分级基金的交易代码


003957 003958 报告期末下属分级基金的份额总额


591,467.76 份


66,728,535.34 份


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标








































































































单位: 人民币元


主要财务指标


报告期(2019年 01 月 01日 - 2019 年 03 月 31 日)


安信新起点混合 A 安信新起点混合 C 1.本期已实现收益


47,296.13 5,872,401.78 2.本期利润


123,675.02 18,658,868.85 3.加权平均基金份额本期利润


0.2251 0.2257 4.期末基金资产净值


651,885.73 72,967,317.03 5.期末基金份额净值


1.1021 1.0935 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现 安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 3页 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


安信新起点混合 A 阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③


②-④ 过去三个月 26.68% 1.46% 13.72% 0.76% 12.96% 0.70% 安信新起点混合 C 阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③


②-④ 过去三个月 26.62% 1.46% 13.72% 0.76% 12.90% 0.70%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较





安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 4页 注:1、本基金合同生效日为 2017 年3 月16 日。 2、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明


任职日期


离任日期 徐黄玮


本基金的 基金经理 2017年11 月1日


-


12年 徐黄玮先生,理学硕士。历任广发 证券股份有限公司任衍生产品部研 究岗、资产管理部量化研究岗、权 益及衍生品投资部量化投资岗。现 任安信基金管理有限责任公司量化 投资部基金经理。曾任安信新起点 灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理助理,安信量化多因子灵活 配置混合型证券投资基金的基金经 理。现任安信新起点灵活配置混合 型证券投资基金、安信基金稳健阿 尔法定期开放混合型发起式基金的 基金经理。 注:1、此处的“任职日期” 、 “离任日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写。


2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范 围的相关规定。


4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销 售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》等法 律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管 理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司制定的公平交易相关制度,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 5页 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内,本公司所 有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年一季度,经济下行压力催生市场对宽松政策的期待,货币政策中性偏宽松,市场流动 性相对充裕,十年期国债利率向下接近 3%,中美贸易谈判也出现一定程度的好转。上述因素共同 催化了 2019年一季度的行情。


我们继续运用量化多因子模型,综合评估公司的盈利、企业质量、估值、市场趋势、投资者 情绪等多个因素,以自下而上为主,自上而下为辅,精选优质、具有投资价值和合理估值的公司 作为主要的投资标的,为客户追求较好的投资回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金 A 类基金份额净值为 1.1021 元,本报告期基金份额净值增长率为 26.68%;截至本报告期末本基金 C 类基金份额净值为 1.0935元,本报告期基金份额净值增长率为 26.62%;同期业绩比较基准收益率为 13.72%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(人民币元 )


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


66,305,810.14 83.45 其中:股票


66,305,810.14 83.45 2


基金投资


- - 3


固定收益投资


3,724,810.64 4.69 其中:债券


3,724,810.64 4.69 资产支持 证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资 产


3,600,000.00 4.53 其中:买断式回 购的买入返售金 融资产


- -安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 6页 7


银行存款和结算 备付金合计


5,261,599.33 6.62 9 其他资产


565,690.97 0.71 10 合计


79,457,911.08 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


A


农、林、牧、渔业 672,523.00 0.91 B


采矿业


2,365,716.00 3.21 C


制造业


26,239,095.03 35.64 D


电力、热力、燃气 及水生产和供应业 1,413,452.00 1.92 E


建筑业


2,642,772.20 3.59 F


批发和零售业


1,405,347.00 1.91 G


交通运输、仓储和 邮政业


2,097,925.00 2.85 H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和 信息技术服务业


2,110,658.74 2.87 J


金融业


21,934,834.57 29.79 K


房地产业


3,832,293.00 5.21 L


租赁和商务服务业 545,853.60 0.74 M


科学研究和技术服 务业


75,056.00 0.10 N


水利、环境和公共 设施管理业


235,448.00 0.32 O


居民服务、修理和 其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


399,415.00 0.54 R


文化、体育和娱乐 业


335,421.00 0.46 S


综合


- - 合计


66,305,810.14 90.07


5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合








本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净 值比例(%) 安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 7页 1 601318 中国平安 53,800 4,147,980.00 5.63 2 600519 贵州茅台 2,700 2,305,773.00 3.13 3 600036 招商银行 54,600 1,852,032.00 2.52 4 000651 格力电器 28,800 1,359,648.00 1.85 5 600030 中信证券 52,700 1,305,906.00 1.77 6 000333 美的集团 24,950 1,215,813.50 1.65 7 601288 农业银行 308,400 1,150,332.00 1.56 8 601668 中国建筑 170,860 1,045,663.20 1.42 9 000002 万 科A 30,400 933,888.00 1.27 10 600887 伊利股份 31,756 924,417.16 1.26


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


3,703,670.00 5.03 其中:政策性金融债


3,703,670.00 5.03 4


企业债券


1,041.00 0.00 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可交换债)


20,099.64 0.03 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


3,724,810.64 5.06


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 018005 国开1701 27,000 2,700,270.00 3.67 2 108901 农发1801 10,000 1,003,400.00 1.36 3 110054 通威转债 160 15,999.65 0.02 4 127012 招路转债 41 4,099.99 0.01 5 124079 PR 保国资 50 1,041.00 0.00


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细








本基金本报告期末未持有资产支持证券。 安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 8页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细





本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细








本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


代码


名称


持仓量(买 /卖)


合约市值(元) 公允价值变 动(元)


风险说明


IF1904 IF1904 3 3,489,840.00 141,300.00 - 公允价值变动总额合计(元)


141,300.00 股指期货投资本期收益(元)


353,126.21 股指期货投资本期公允价值变动(元)


554,940.00


5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策


本基金在进行股指期货投资时,以套期保值为目的,结合股指期货的估值定价模型,与需要 作风险对冲的现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资,实现基金 资产增值保值。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金以套期保值为目的进行国债期货投资,将构建量化分析体系,对国债期货和现货的基 差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基 金资产安全的基础上管理利率波动风险,实现基金资产保值增值。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细








本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形





本基金投资的前十名证券的发行主体除农业银行(股票代码:601288) 、招商银行(股票代码: 600036) 、中信证券(股票代码:600030) ,本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。





中国农业银行股份有限公司多个分行于 2018 年5 月15日因税收问题被处罚款。





招商银行股份有限公司于 2018年 7 月9 日收到深圳保监局行政处罚决定书 (深保监罚 〔2018〕安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 9页 23号) ,因电话销售欺骗投保人,被罚款 30 万元。





招商银行股份有限公司于 2018年 5 月4 日收到中国银监会行政处罚决定书(银监罚决字 〔2018〕1号) , 因内控管理严重违反审慎经营规则等行为, 被罚款 6570 万元, 没收违法所得 3.024 万元,罚没合计 6573.024 万元。





中信证券股份有限公司于 2018年 5 月25 日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》 (处罚字 [2017]57号) ,因违规对司度(上海)贸易有限公司提供融资融券服务,被证监会给予警告,没 收违法所得人民币 61,655,849.78 元,并处人民币 308,279,248.90 元罚款。





基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成


序号


名称


金额(人民币元)


1


存出保证金


394,305.13 2


应收证券清算款


54,634.85 3


应收股利


- 4


应收利息


113,799.07 5


应收申购款


2,951.92 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


565,690.97


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细








本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明








本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动

















































































































单位: 份


项目


安信新起点混合 A 安信新起点混合 C 报告期期初基金份额总额 517,655.17 86,816,053.09安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 10页 报告期期间基金总申购份额


144,776.52 17,766,293.91 减:报告期期间基金总赎回份额


70,963.93 37,853,811.66 报告期期末基金份额总额


591,467.76 66,728,535.34


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况




























































































单位:份


报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/申购总份额


11,578,094.25 报告期期间卖出/赎回总份额


- 报告期期末管理人持有的本基金份额


11,578,094.25 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)


17.20 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


序号


交易方式


交易日期


交易份额(份) 交易金额(元)


适用费率(%) 1


基金转换 (入) 2019-01-02 11,578,094.25 10,000,000.00 0.00 合计


11,578,094.25 10,000,000.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况


投资 者类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情 况


序号


持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间


期初


份额


申购 份额 赎回


份额


持有份额


份额占 比(%) 机构 1 20190221-2019 0331 14,895,729.89 - - 14,895,729.89 22.13 2 20190101-2019 0331 50,975,337.28 - 26,200,000.00 24,775,337.28 36.80 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回的情况,可能 导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果持 有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基 金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据 《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 11页 投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、 转型等风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录





1、中国证监会核准安信新起点灵活配置混合型证券投资基金募集的文件;





2、《安信新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;





3、《安信新起点灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;





4、《安信新起点灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;





5、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 本基金管理人和基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到安信基金管 理有限责任公司查阅。





投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。





客户服务电话:4008-088-088





网址:http://www.essencefund.com 安信基金管理有限责任公司 2019年04月22日