国联安德盛稳健证券投资基金 2019年第 1 季度报告
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国联安德盛稳健证券投资基金
2019年第1季度报告
2019年3月31日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十二日国联安德盛稳健证券投资基金 2019年第 1 季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2019年4月19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1日起至 3 月31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国联安稳健混合
基金主代码 255010
交易代码 255010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年 8月8 日
报告期末基金份额总额 127,657,258.54 份
投资目标
本基金为平衡型基金，基金管理人将充分利用国内外成功
的基金管理经验，深入研究中国经济发展的价值驱动因
素，采用积极主动的投资策略，运用全程风险管理技术，
追求长期稳定的投资收益，为基金持有人提供安全可靠的
理财服务。
投资策略
本基金严格遵守科学的投资管理流程，首先采取“自上而
下”的分析方法，制定基金资产类别配置和行业配置策国联安德盛稳健证券投资基金 2019年第 1 季度报告
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略，然后采取“自下而上”的基本面分析，挖掘出管理团
队优秀、财务状况良好、增长潜力大、竞争地位独特的上
市公司和预期收益率较高的债券。利用全球投资经验和对
国内市场的深入了解，在对市场趋势准确判断的前提下，
进行积极的战略性和战术性资产配置和调整，构建在既定
投资风险下的最优投资组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数×65%＋上证国债指数×35%
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的中低风险品种，其风险收益
特征从长期平均及预期来看，介于单纯的股票型组合与单
纯的债券型组合之间，也介于单纯的成长型组合与单纯的
价值型组合之间。本基金力争使基金的单位风险收益值从
长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险收益值。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年1月1日-2019年3月31日)
1.本期已实现收益 -550,142.33
2.本期利润 27,496,540.26
3.加权平均基金份额本期利润 0.2111
4.期末基金资产净值 154,000,090.14
5.期末基金份额净值 1.206
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含
停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上
等，
3.2
3.2
过去
注：
要低
3.2
收益
注：
上述基金业绩
计入费用后
基金净值
.1 本报告
阶段
去三个月
上述基金业
低于所列数字
.2自基金合
益率变动的
1、本基金业
绩指标不包括
后实际收益要
值表现
告期基金份额
净值增长
率①
21.21%
绩指标不包括
字。
合同生效以
比较
累计净值增
业绩比较基准
括持有人交易
要低于所列数字
额净值增长
净值增长
率标准差
②
1.12%
括持有人认购
以来基金累计
国联安德
增长率与业绩
(2003年8
准为沪深300指
国联安
4
易基金的各项
字。
长率及其与同
业绩比较
基准收益
率③
18.49%
购或交易基金
计净值增长
德盛稳健证券
绩比较基准收
月8日至2 0
指数×65%＋
安德盛稳健证券
项费用，例如
同期业绩比
较
益
业绩比较
基准收益
率标准差
④
1.01%
金的各项费用
长率变动及其
券投资基金
收益率历史走
019年3月3
＋上证国债指
券投资基金 20
如，开放式基
比较基准收益
较
益
差
①-③
2.72%
用，计入费用
其与同期业
走势对比图
1日)
指数×35%；
019年第 1 季度
基金的申购赎
益率的比较
③ ② -
% 0.1
用后实际收益
业绩比较基准
度报告
回费
较
④
1%
益水平
准
国联安德盛稳健证券投资基金 2019年第 1 季度报告
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2、本基金基金合同于2003年8月8日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月，建仓
期结束时各项资产配置符合合同约定；
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
刘斌
本基金
基金经
理、兼
任国联
安德盛
优势混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
2013-12-28 -
12年(自
2007 年起)
刘斌先生，硕士研究生。
2004 年4 月至 2007 年8月
在杭州城建设计研究院有
限公司担任工程师；2007
年 9 月至 2009 年 8 月在群
益国际控股有限公司担任
行业研究员。 2009年8月加
入国联安基金管理有限公
司，担任研究员。2013 年
12 月起至 2015 年 3 月担任
国联安德盛安心成长混合
型证券投资基金的基金经
理，2013 年 12 月起兼任国
联安德盛稳健证券投资基
金的基金经理，2014 年 2
月起至2015年12月兼任国
联安德盛精选混合型证券
投资基金的基金经理，2014
年6月起至2015年12月兼
任国联安通盈灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理， 2015年 4 月起兼任国
联安德盛优势混合型证券
投资基金的基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
国联安德盛稳健证券投资基金 2019年第 1 季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安德盛
稳健证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司
公平交易制度》 （以下简称“公平交易制度”） ，用以规范包括投资授权、研究分析、投资决
策、 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环
节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严
格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度市场大幅反弹， 沪深 300 指数涨幅达 28.62%， 创业板指涨幅更是达到了 35.43%，
市场一片乐观，与 2018 年四季度悲观的气氛形成了强烈的对比。市场的表现再次提示我们
要对市场保持足够的敬畏， 努力寻找优质安全并符合增长要求的资产才是本基金的核心工作。
一季度本基金大幅减持了地产、非银金融等回报较高的标的，相应的增持了家电、机械、化
工、汽车、电子等行业标的，组合更加分散和均衡。 国联安德盛稳健证券投资基金 2019年第 1 季度报告
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本基金在 2018 年四季报的时候就认为市场的风险收益比已处于较好的水平，一季度市
场走势也验证了我们的看法，实际上走势超出了预期。但本基金看好市场的核心逻辑仍然没
有变化，绝大部分标的的估值仍然处于历史低位水平，风险收益比依然很好，尤其是龙头类
的公司价值并未完全体现，本基金后续依然看好这类标的。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 本基金的份额净值增长率为 21.21%， 同期业绩比较基准收益率为 18.49%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 106,725,532.50 68.96
其中：股票 106,725,532.50 68.96
2 基金投资 --
3 固定收益投资 38,905,000.00 25.14
其中：债券 38,905,000.00 25.14
资产支持证券 --
4 贵金属投资 --
5 金融衍生品投资 --
6 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
7 银行存款和结算备付金合计 8,104,711.53 5.24
8 其他各项资产 1,019,242.46 0.66
9 合计 154,754,486.49 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 国联安德盛稳健证券投资基金 2019年第 1 季度报告
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
1,745,800.00 1.13
B 采矿业
-
-
C 制造业
72,298,086.56 46.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
1,178,000.00 0.76
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
7,632,502.94 4.96
J 金融业
7,535,143.00 4.89
K 房地产业
16,336,000.00 10.61
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
106,725,532.50 69.30
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净国联安德盛稳健证券投资基金 2019年第 1 季度报告
9
值比例(％)
1 000002 万
科Ａ 300,000 9,216,000.00 5.98
2 002572 索菲亚 330,000 8,464,500.00 5.50
3 600406 国电南瑞 360,000 7,599,600.00 4.93
4 600048 保利地产 500,000 7,120,000.00 4.62
5 600030 中信证券 240,000 5,947,200.00 3.86
6 002293 罗莱生活 450,000 5,625,000.00 3.65
7 600309 万华化学 120,000 5,463,600.00 3.55
8 002508 老板电器 160,000 5,152,000.00 3.35
9 300285 国瓷材料 230,000 5,037,000.00 3.27
10 002191 劲嘉股份 340,000 4,824,600.00 3.13
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 25,980,000.00 16.87
2 央行票据 - -
3 金融债券 12,925,000.00 8.39
其中：政策性金融债 12,925,000.00 8.39
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 38,905,000.00 25.26
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 018003 国开1401 110,000 12,925,000.00 8.39国联安德盛稳健证券投资基金 2019年第 1 季度报告
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2 010107 21 国债⑺ 120,000 12,381,600.00 8.04
3 010303 03 国债⑶ 116,500 11,799,120.00 7.66
4 019611 19国债01 18,000 1,799,280.00 1.17
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注 国联安德盛稳健证券投资基金 2019年第 1 季度报告
11
5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，
本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查， 或在本报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 17,431.05
2 应收证券清算款 88,916.73
3 应收股利 -
4 应收利息 893,203.07
5 应收申购款 19,691.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,019,242.46
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 130,823,707.26
报告期基金总申购份额 1,248,893.64
减：报告期基金总赎回份额 4,415,342.36国联安德盛稳健证券投资基金 2019年第 1 季度报告
12
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 127,657,258.54
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安德盛稳健证券投资基金发行及募集的文件
2、 《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》
3、 《国联安德盛稳健证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安德盛稳健证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
8.2存放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9 楼
8.3查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安德盛稳健证券投资基金 2019年第 1 季度报告
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国联安基金管理有限公司
二〇一九年四月二十二日
