国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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国 泰 量化 收 益灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一九 年四 月二十 二日国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2019 年4 月18 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容 ， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国泰量 化收 益灵 活配 置混 合
基金主 代码 001789
交易代 码 001789
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 5 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 9,394,185.18 份
投资目 标
本 基 金 主 要 以 数 量 化 投 资 技 术 为 基 础 ， 并 辅 以 基 本 面 研
究， 严 格控 制下 行风 险， 以期实 现基 金资 产的 持续 稳健增
长。
投资策 略
本 基 金 采 用 自 主 开 发 的 量 化 风 险 模 型 对 中 短 期 市 场 的 系
统性风 险进 行判 断， 从而 决定本 基金 在股 票、 债券 和现金
等金融 工具 上的 投资 比例 ， 并充 分利 用股 指期 货作 为对冲
工具； 在股 票选 择方 面， 本基金 采用 量化 多因 子选 股系统国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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和基本 面研 究相 结合 的方 式进行 股票 选择 和投 资， 多维度
地分析 股票 的投 资价 值， 精选具 有较 高投 资价 值的 上市公
司构建 本基 金的 多头 组合 。
1、资 产配 置策 略
本基金 通过 量化 策略 和工 具， 对 宏观 政策 、 市 场情 绪等方
面进行 全面 研究 ， 再 辅以 量化风 险模 型来 确定 中短 期市场
系统风 险。 通过 风险 模型 来调整 仓位 ， 合 理确 定本 基金在
股票、 债券、 现金 等金 融 工具上 的投 资比 例， 并 随 着各类
金融工 具风 险收 益特 征的 相对变 化， 动态 地调 整各 金融工
具 的 投 资 比 例 ， 适 时 地 采 用 股 指 期 货 对 冲 策 略 做 套 期 保
值，以 达到 控制 下行 风险 的目标 。
2、股 票投 资策 略
本基金 采用 量化 多因 子模 型选择 股票 ， 并 辅以 “定性 ”的
基本面 研究 来二 次确 认。 在实际 运行 过程 中将 定期 或不定
期地进 行修 正， 优化股 票 投资组 合。 具体 来说， 本 基金股
票 投 资 策 略 主 要 是 以 量 化 多 因 子 模 型 和 基 本 面 研 究 相 结
合的方 式， 根据 市场的 变 化， 辅 以多 种量 化模型 策 略 （如
技术分 析策 略、 统计套 利 策略、 定向 增发 策略、 事 件驱动
策 略 等 ） ， 从 而 提 高 组 合 收 益 ， 降 低 组 合 的 波 动 。 根据
量化多 因子 模型 筛选 出的 个股， 再从 基本 面分 析入 手， 主
要考虑 的方 面包 括上 市公 司治理 结构 、 核 心竞 争优 势、 议
价能力 、 市场 占有 率 、成 长性 、盈 利能 力 、运 营效 率、 财
务结构 、 现 金流 情况 等公 司基本 面因 素， 对上 市公 司的投
资价值 进行 综合 评价 ， 精 选具有 较高 投资 价值 的上 市公司
构建多 头组 合。
3、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要， 将投 资于债
券等固 定收 益类 金融 工具 ， 投资 的目 的是 保证 基金 资产流
动性， 有效 利用 基金资 产 ， 提高 基金 资产 的投资 收 益。 本国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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基金将 密切 关注 国内 外宏 观经济 走势 与我 国财 政、 货币政
策动向 ， 预 测未 来利 率变 动走势 ， 自 上而 下地 确定 投资组
合久期 ， 并 结合 信用 分析 等自下 而上 的个 券选 择方 法构建
债券投 资组 合。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综 合考 虑中 小企 业私募
债的安 全性 、 收 益性 和流 动性等 特征 ， 选 择具 有相 对优势
的品种 ， 在 严格 遵守 法律 法规和 基金 合同 基础 上， 谨慎进
行中小 企业 私募 债券 的投 资。
5、资 产 支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款 、 支 持资 产的 构成及
质量、 提前 偿还 率、 风险 补偿收 益和 市场 流动 性等 影响资
产支持 证券 价值 的因 素进 行分析 ， 并 辅助 采用 蒙特 卡洛方
法等数 量化 定价 模型 ， 评 估资产 支持 证券 的相 对投 资价值
并做出 相应 的投 资决 策。
6、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 其投 资原 则为 有利 于基金
资产增 值。 本基 金在 权证 投资方 面将 以价 值分 析为 基础，
在采用 数量 化模 型分 析其 合理定 价的 基础 上， 立足 于无风
险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的超 额收益 。
7、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指 期 货的 收益 性、 流动 性及风
险特征 ， 通过 资产 配置 、 合约选 择 ，谨 慎地 进行 投 资， 旨
在通过 股指 期货 实现 组合 风险敞 口管 理的 目标 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险、 预期 收益 高于 货币市
场基金 和债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年3 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 3,439,815.93
2. 本期 利润 5,407,269.45
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1679
4. 期末 基金 资产 净值 9,681,394.79
5. 期末 基金 份额 净值 1.031
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 15.20% 1.09% 17.09% 0.93% -1.89% 0.16%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国泰量 化收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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(2017 年5 月 19 日 至 2019 年3 月 31 日)
注： 本 基 金合 同生 效日 为2017 年5 月19日 。 本基 金 在6个 月建 仓期 结束 时， 各 项资产 配置 比
例符合 合同 约定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
梁杏
本基金
的基金
经理
2018-07-31 2019-04-12 12 年
学士。2007 年 7 月至 2011
年6 月在 华安 基金 管理 有 限
公 司 担 任 高 级 区 域 经 理 。
2011 年 7 月 加入 国泰 基 金
管理有 限公 司， 历 任产 品 品
牌经理 、 研 究员、 基金 经 理
助理 。 2016 年6 月 起任 国 泰
国证医 药 卫 生 行 业 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 国
证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2018 年 1 月至 2019 年4 月国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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任 国 泰 宁 益 定 期 开 放 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ， 2018 年 7 月起
兼 任 国 泰 量 化 收 益 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。2016 年 6 月至
2018 年 7 月任 量化 投资 （ 事
业 ） 部 副 总 监 ，2018 年 7
月起任 量化 投资 （事 业） 部
总监。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ，首 任基 金经 理， 任职日 期为 基
金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金 管理公 司公
平交易 制度 指导 意见 》 等 有关法 律法 规的 规定 ， 严 格遵守 基金 合同 和招 募说 明书约 定 ， 本 着
诚实信 用 、 勤 勉尽 责、 最 大限度 保护 投资 人合 法权 益等原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控制 风
险的基 础上 为持 有人 谋求 最大利 益 。 本 报告 期内 ， 本基金 运作 合法 合规 ， 未 发生损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 ， 未 发生内 幕交 易 、 操 纵市 场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ， 信息 披
露及时 、 准确 、 完 整， 本基 金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、 投资 组 合与公 司资 产
之间严 格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管 理小 组保 持独 立 运作 ， 并 通过 科学 决策 、 规范运 作 、 精 心
管理和 健全 内控 体系 ，有 效保障 投资 人的 合法 权益 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》
的相关 规定 ， 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 ， 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行有
效控制 ， 严格 控制 不同 投 资组合 之间 的同 日反 向交 易， 严格 禁止 可能 导致 不 公平交 易和 利益
输送的 同日 反向 交易 ， 确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合 ， 切 实防 范利 益输送 行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度 在中 美贸 易摩 擦走 向缓和 、 市场 流动 性整 体 宽松的 背景 下 ， 受 大规 模 减税降 费的
利好以 及科 创板 加速 推进 ， 资 本市 场地 位得 到了 空 前的提 高 ，A 股自 年初 以来 一扫去 年的 阴
霾，大 幅拉 升， 呈现 普涨 格局， 表现 位居 全球 主要 资本市 场首 位。 沪深 两市 成交大 幅提 升 ，
由前期 三千 亿左 右提 高到 接近万 亿 。 受 科创 板加 速 推进的 刺激 ， 包括 直接 受 益的资 本市 场主
力券商 板块 以及 与科 创直 接相关 的计 算机 、 半导 体 、 通 信等 行业 受到 资金 的 青睐 ， 板 块主 题
行情轮 番演 绎 ； 前 期受 非 洲猪瘟 影响 的养 猪板 块在 猪价大 幅上 涨的 预期 下更 是迭创 新高 ； 在
华为、 中 兴5G 屡屡 被西 方 国家排 除在 外又 屡屡 突围 以及国 内5G 建设 加速 推进 的消息 刺激 下，
5G 板 块也 轮番 上涨 ，风 格 上前期 超跌 股、 破净 股以 及题材 股领 涨。
受益科 创板 加速 推进 影响 ， 相 关行 业和 主题 的个 股 表现活 跃 。 在 行业 表现 上 ， 申 万一 级
行业中 表现 较好 的计 算机 、农林 牧渔 和食 品饮 料， 表现落 后的 为银 行、 公用 事业、 建筑 。
本基金 主要 在大 盘蓝 筹股 内进行 量化 基本 面选 股， 在价值 、成 长之 间保 持平 衡的同 时 ，
根据基 金合 同阶 段性 进行 了仓位 管理 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 在2019 年 第一 季度 的净值 增长 率 为15.20% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率 为17.09% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望二 季度 ，在 科创 板即 将推出 的背 景下 ，叠 加减 税降费 将逐 步反 映到 上市 公司利 润 ，
上市公 司整 体业 绩有 望向 好。 在美 国经 济以 及全 球 经济面 临下 滑的 情况 下 ， 预计中 美贸 易纠
纷有望 得 到 较好 的解 决。 预 计国内 外宏 观政 策友 好以 及流动 性相 对宽 松有 利于 市场风 险偏 好
的持续 回升 。此 外从 5 月 份开始A 股 纳入 MSCI 以 及 其他国 际主 流指 数的 权重 因子提 升， 预
计外资 或将 保持 持续 的净 流入 。 总 体上 我们 对二 季 度的 A 股市 场保 持积 极的 观点 ， 风 格上 绩
优价值 类股 票有 望重 新获 得资金 的青 睐。 行业 上我 们 继续看 好长 期受 益于 中国 经济结 构转 型
以及关 键领 域有 待突 破的 计算机 、 半导 体 、 通 信以 及 军工资 产证 券化 和科 研院 所改制 可能 加
速推进 的军 工等 行业 。
我们的 投资 组合 仍然 会维 持价值 、 成长 之间 的平 衡 ， 把 握大 盘阶 段性 反弹 机 会， 尽量 为
投资者 创造 更多 的超 额收 益。
国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告 期内 ，本 基金 出现 过超过 连续 二十 个工 作日 基金资 产净 值低 于五 千万 元的情 形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 8,133,343.17 82.11
其中： 股票 8,133,343.17 82.11
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,193,044.14 12.04
7 其他各 项资 产 578,995.49 5.85
8 合计 9,905,382.80 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
255,704.12
2.64
C 制造业
4,905,940.10 50.67
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
138,665.30 1.43 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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E 建筑业
125,821.00 1.30
F 批发和 零售 业
152,241.31 1.57
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
173,873.89 1.80
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
196,631.38 2.03
J 金融业
1,400,710.68 14.47
K 房地产 业
494,893.40 5.11
L 租赁和 商务 服务 业
51,072.00 0.53
M 科学研 究和 技术 服务 业
9,382.00 0.10
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
43,148.00 0.45
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
116,621.59 1.20
R 文化、 体育 和娱 乐业
68,638.40 0.71
S 综合
- -
合计
8,133,343.17 84.01
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600519 贵州茅 台 1,101 940,242.99 9.71
2 601318 中国平 安 9,108 702,226.80 7.25
3 600276 恒瑞医 药 6,720 439,622.40 4.54
4 000651 格力电 器 4,500 212,445.00 2.19
5 600585 海螺水 泥 5,300 202,354.00 2.09
6 603156 养元饮 品 3,304 191,004.24 1.97
7 002475 立讯精 密 7,398 183,470.40 1.90
8 000661 长春高 新 500 158,495.00 1.64
9 600690 青岛海 尔 9,000 153,990.00 1.59
10 601166 兴业银 行 6,600 119,922.00 1.24
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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根据本 基金 基金 合同 ， 本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体 （除 “兴业银行 ”违规外）
没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
根据 2018 年 5 月 4 日 中国银保监会发布的处罚公告银保监银罚决字〔2018〕1
号， 兴业银行存在重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告、 非真实
转让信贷资产、 无授信额度或超授信额度办理同业业务、 内控管理严重违反审慎
经营规则， 多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规、 同业投资接受隐性
的第三方金融机构信用担保 、 债券卖出回购业务违规出表、 个人理财资金违规投
资、 提供日期倒签的材料、 部分非现场监管统计数据与事实不符、 个别董事未经
任职资格核准即履职、 变相批量转让个人贷款、 向四证不全的房地产项目提供融
资等共计十二项违规事实。中国银保监会决定对其罚款 5870 万元。
根据兴业银行2018 年4 月到2019 年3 月期间发布的公告， 公司上海、 郑州、 兰
州、 大连等下属分行、 支行由于授信不审慎造成信用风险暴露、 贷前调查不尽职
导致贷款资金回流至借款人、信贷资金被挪用等行为分别受到当地银保监局罚
款、警告等监管处罚。
该情况发生后， 本基金管理人 就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究， 认
为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，
对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研
究。
5.11.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ，没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的情况。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 52,823.65
2 应收证 券清 算款 518,537.01
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,634.83
5 应收申 购款 - 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 578,995.49
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 26,039,239.29
报告期 基金 总申 购份 额 43,717,806.47
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 60,362,860.58
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 9,394,185.18
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
5,075,126.90
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
5,075,126.90
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
54.02
国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
14
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2019 年1 月7 日
至 2019 年3 月31
日
5,075,
126.90
- -
5,075,126.9
0
54.02%
2
2019 年2 月 15 日
至 2019 年3 月18
日
-
16,984
,076.4
3
16,984,0
76.43
- -
3
2019 年2 月 18 日
至 2019 年3 月18
日
5,075,
126.90
10,614
,649.6
8
15,689,7
76.58
- -
4
2019 年1 月1 日
至 2019 年2 月13
日
5,999,
900.00
-
5,999,90
0.00
- -
个人 1
2019 年1 月 16 日
至 2019 年2 月14
日
-
5,499,
449.94
5,499,44
9.94
- -
2
2019 年2 月 18 日
至 2019 年3 月18
日
-
10,614
,649.6
8
10,614,6
49.68
- -
产品特 有风险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、关 于准 予国 泰量 化收 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金注 册的 批复
2、国 泰量 化收 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
3、国 泰量 化收 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
15
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
9.2 存放 地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号楼 嘉
昱大 厦16 层-19 层。
9.3 查阅 方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年四 月二 十二日
