国 寿 安 保 货币 市 场 基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 4 月22 日
国寿安保货币 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年4 月19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保货 币
场内简 称 国寿货 币
交易代 码 000505
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年1 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 11,380,233,461.74 份
投资目 标
在严格 控制 风险 、 保持 较 高流动 性的 基础 上 ， 力 争 为基金
份额持 有人 创造 稳定 的、 高于业 绩比 较基 准的 投资 回 报 。
投资策 略
本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势 、 货 币 政策变
化趋势 、 市场 资金 供求 状 况的基 础上 ， 分析 和判 断 利率走
势与收 益率 曲线 变化 趋势 ， 并 综合 考虑 各类 投资 品 种的收
益性、 流动 性和 风险 特征 ， 对基金 资产 组合 进行 积极 管理 。
业绩比 较基 准 7 天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本 基 金 为 货 币 市 场 基 金 ， 是 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品
种。 本基 金的 预期 风险 和 预期收 益率 低于 股票 型基 金、 混
合型基 金和 债券 型基 金。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 国寿安 保货 币 A 国寿安 保货 币B 国寿安 保货 币E
下属分 级基 金的 场内 简称 - - 国寿货 币
下属分 级基 金的 交易 代码 000505 000506 511970
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额
3,731,795,353.92
份
7,639,871,586.16
份
8,566,521.66
份 国寿安保货币 2019 年第 1 季度报告
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注：本 基 金E 类 份额 面值 为 100.00 元， 此处 已折 算 为 1.00 元。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
国寿安 保货 币A 国寿安 保货 币B 国寿安 保货 币E
1. 本期已 实现 收益 6,464,448.42 76,811,957.60 43,607.79
2．本 期利 润 6,464,448.42 76,811,957.60 43,607.79
3．期 末基 金资 产净 值 3,731,795,353.92 7,639,871,586.16 8,566,521.66
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值 变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
国寿安保货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.6783% 0.0015% 0.3329% 0.0000% 0.3454% 0.0015%
国寿安保货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.7358% 0.0015% 0.3329% 0.0000% 0.4029% 0.0015%
国寿安保货币 E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.5048% 0.0015% 0.3329% 0.0000% 0.1719% 0.0015% 国寿安保货币 2019 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： （1） 本基 金的 基金 合 同于 2014 年1 月 20 日生 效。 按照 基金 合同 规定, 自 基金合 同生 效之 日起
6 个月 内使 基金 的投 资组 合比例 符合 本基 金合 同" 第 十二部 分 （ 三） 投资 范围、 （五） 投资 限制" 的
有关约 定。 本基 金建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同约 定。
（2 ） 本 基 金E 类 份额 作为 新增加 份额 自 2016 年 7 月 4 日 起开 放申 赎业 务， 于 2016 年7 月6 日正
式发生 申购 业务 ，2016 年7 月7 日确 认份 额， 因此 相关财 务指 标 自2016 年7 月 7 日 起计 算。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
桑迎 基金经 理
2018 年3 月
27 日
- 17 年
硕士研 究生 。2002 年 7 月至
2003 年 8 月， 任职 于交 通 银
行北京 分行 ，担 任交 易员 ；国寿安保货币 2019 年第 1 季度报告
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2004 年11 月至2008 年1 月，
任职于 华夏 银行 总行 资金 部，
担任交 易员 ；2008 年 2 月至
2013 年 12 月， 任 职于 嘉实 基
金，历 任交 易员 、基 金经 理。
2013 年12 月 加入 国寿 安保 基
金管理 有限 公司， 现任 国寿 安
保场内 实时 申赎 货币 市场 基
金、 国寿 安保 薪金 宝货 币市 场
基金、 国 寿安 保聚 宝盆 货币 市
场基金、 国寿 安保 鑫钱 包货 币
市场基 金、 国 寿安 保添 利货 币
市场基 金及 国寿 安保 货币 市
场基金 基金 经理 。
注：任 职日 期为 本基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 。证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券从 业人
员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保货币市场基金
基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信 、 勤勉尽责的原则管理和运作
基金资产， 在严格控制 风险的基础上， 为基金 份额持有人谋求最大利益。 本报告期内 ，
本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年1 季度国内货币政策整体维持合理充裕。 在信贷放量的背景下央行货币政
策操作更加具有前瞻性， 通过细致调节回笼与投放确保货币市场整体流动性稳定。 海
外方面， 美国国债收益率曲线出现倒挂， 根据历史经验美国出现收益率曲线倒挂往往
是经济衰退的先兆。 考虑到全球宏观经济未来长期面临不确定性以及国内宏观经济较
为稳健， 央行进一步降低利率存在压力。 如果持续推低市场利率， 未来一旦美国宏观
经济真的步入衰退我国货币政策可能会进入降无可降的局 面。 由此看不排除未来央行
近期选择维持住货币市场利率水平等待外部情况明朗化。从市场利率看，1 季度货币
市场利率维持低位窄幅震荡，1 季度银行间标志性的 7 日质押式回购加权利率均价
2.66% 。 在资金面充裕、 货币政策稳健的背景下，1 季度银行存单发行利率总体维持平
稳。3 个月期限AAA 级存单收益率平均在 2.6-2.80%附近，仅季度末前受资金影响波
动增大。货币市场曲线整体呈平坦化，期限利差受到较大程度压缩。
1 季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，结合本基金以零售客户为主的特
点， 以确保组合流动性、 安全性为首要任务； 灵活配 置债券投资和同业存款， 管理现
金流，保障组合充足流动性。本基金成功应对了市场和规模的波动， 投资业绩平稳，
实现了均衡安全性、流动性和收益性的目标，组合的持仓结构、流动性和弹性良好，
为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期国寿安保货币 A 的基金份额净值收益率为 0.6783%，本报告期国寿安保
货币B 的基金份额净值收益率为 0.7358%，本报告期国寿安保货币 E 的基金份额净值
收益率为0.5048%，同期业绩比较基准收益率为 0.3329%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 4,215,174,883.65 33.25
其中： 债券 4,215,174,883.65 33.25 国寿安保货币 2019 年第 1 季度报告
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资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 3,834,760,672.14 30.25
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,599,319,940.31 36.29
4 其他资 产 26,098,345.93 0.21
5 合计 12,675,353,842.03 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 12.41
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,287,038,956.48 11.31
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：本 基金 报告 期内 债券 回购融 资余 额占 基金 资产 净值的 比例 为报 告期 内每 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净 值的20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
1 2019 年1 月10 日 27.83 被动超 标 2 个交 易日
2 2019 年1 月11 日 26.06 被动超 标 1 个交 易日
3 2019 年1 月28 日 35.60 被动超 标 1 个交 易日
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 79
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 85
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 48
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说 明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 52.06
11.31
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 5.45 - 国寿安保货币 2019 年第 1 季度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 26.00 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 4.81 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 22.83 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 111.15 11.31
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过 240 天的情况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 279,961,757.03 2.46
2 央行票据 - -
3 金融债 券 380,447,574.82 3.34
其中： 政策 性金 融债 380,447,574.82 3.34
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 3,554,765,551.80 31.24
8 其他 - -
9 合计 4,215,174,883.65 37.04
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张 ）
摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111810200 18 兴 业银 行CD200 5,000,000 498,857,274.68 4.38
2 111916058 19 上 海银 行CD058 5,000,000 497,535,158.61 4.37
3 111916056 19 上 海银 行CD056 4,000,000 398,057,931.09 3.50
4 111916054 19 上 海银 行CD054 3,000,000 298,565,803.17 2.62
5 111918089 19 华 夏银 行CD089 3,000,000 298,380,600.18 2.62
6 111808249 18 中 信银 行CD249 3,000,000 297,564,098.43 2.61
7 111895292 18 哈 尔滨 银行CD078 2,000,000 199,778,356.51 1.76
8 111990481 19 北 京农 商银 行CD016 2,000,000 199,755,380.36 1.76
9 111887743 18 华 融湘 江银 行CD191 2,000,000 199,617,871.69 1.75
10 111818249 18 华 夏银 行CD249 2,000,000 199,052,027.14 1.75 国寿安保货币 2019 年第 1 季度报告
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5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0483%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0047%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0229%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金本报告期内未发生负偏离度的绝 对值达到 0.25%情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%情况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其
买入时的溢价与折价， 在其剩余期限内摊销， 每日计提收益。 本基金采用固定份额净
值，基金账面份额净值始终保持 1.00 元。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 25,990,387.61
4 应收申 购款 107,958.32
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 26,098,345.93
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿安保货币 2019 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单 位： 份
项目 国寿安 保货 币 A 国寿安 保货 币 B
国寿安 保货 币
E
报告期 期初 基金 份额 总额 102,913,457.47 17,666,069,050.28 7,835,441.77
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,569,920,175.69 2,797,672,566.80 2,008,923.71
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 3,941,038,279.24 12,823,870,030.92 1,277,843.82
报告期 期末 基金 份额 总额 3,731,795,353.92 7,639,871,586.16 8,566,521.66
注：本 基 金E 类 份额 面值 为 100.00 元， 此处 已折 算 为 1.00 元。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额 （份） 交易金 额 （元） 适用费 率
1 红利再 投 2019-3-31 7,149.87 - -
合计
7,149.87 -
注： 基金 管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金皆 通过 直销机 构进 行， 申购 和赎 回交易 日期 指交 易申
请日； 本基 金不 收取 申购 费用和 赎回 费用 ；本 基金 每日分 配收 益并 结转 为基 金份额 ，上 述红 利再
投资金 额为 整个 报告 期内 数据之 和。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1 20190116~20190127 2,400,903,081.65 7,631,416.86 2,408,534,498.51 0.00 0.00%
2 20190128~20190303 2,000,377,523.54 14,194,522.02 1,000,000,000.00 1,014,572,045.56 8.92%
个
人
- - - - - - -
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产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形 ， 可 能存在 大额 赎回 的风 险 ， 并导致 基金 净 值
波动。 此外 ，机 构投 资者 赎回后 ，可 能导 致基 金规 模大幅 减小 ，不 利于 基金 的正常 运作 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，并 将采 取有效 措施 保证 中小 投资 者的 合 法 权 益 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保货币市场基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保货币市场基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保货币市场基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司，地址：北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中
心2 号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相 关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2019 年 4 月 22 日
