国 寿 安 保 消费 新 蓝 海 灵活 配 置
混 合 型 证 券投 资 基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 4 月22 日 国寿安保消费新蓝海混合 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年4 月19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容 ， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保消 费新 蓝海 混合
交易代 码 005175
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 2 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 232,232,165.32 份
投资目 标
本基金 通过 重点 投资 于消 费服务 相关 的优 质公 司， 把 握居民 收入
增长以 及人 口结 构变 迁背 景下中 国消 费升 级以 及新 技术、 新模 式
创造的 新生 消费 需求 所蕴 含的投 资机 会， 在严 格控 制 风险并 保持
基金资 产良 好的 流动 性的 前提下 ， 力 争实 现基 金资 产 的长期 稳定
增值。
投资策 略
本 基 金 通 过 定 量 与 定 性 相 结 合 的 方 法 分 析 宏 观 经 济 和 证 券 市 场
发 展 趋 势 ， 评 估 市 场 的 系 统 性 风 险 和 各 类 资 产 的 预 期 收 益 与 风
险， 据 此合 理制 定和调 整 股票、 债券 等各 类资产 的 比例， 在保 持
总体风 险水 平相 对稳 定的 基础上 ， 力 争投 资组 合的 稳定增 值。 在
大类资 产配 置上 ， 在 具备 足够多 本基 金所 定义 的投 资标的 时， 优
先考虑 股票 类资 产的 配置 ， 剩余资 产将 配置 于债 券和 现金等 大类
资产上 。 除 主要 的股 票及 债券投 资外 ， 本 基金 还可 通过投 资衍 生
工具等 ，进 一步 为基 金组 合规避 风险 、增 强收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*60%+ 中证全 债指 数收 益率*40%
风险收 益特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 高 于 货 币 市 场 基
金、 债 券型 基金， 低于 股 票型基 金， 属于 证券投 资 基金中 的中 高
收益/ 风险 品种 。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 国寿安保消费新蓝海混合 2019 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 15,223,602.31
2.本期 利润 53,906,266.66
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2254
4.期末 基金 资产 净值 225,057,447.54
5.期末 基金 份额 净值 0.9691
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 30.50% 1.44% 17.17% 0.93% 13.33% 0.51% 国寿安保消费新蓝海混合 2019 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2018 年2 月11 日， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 图示 日期 为 2018 年 2 月 11 日至 2019
年3 月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张琦
股 票 投 资
总 监 、 股
票 投 资 部
总 监 及 基
2018 年 2 月
11 日
- 14 年
2005 年1 月至2015 年
5 月， 任 职中 银基 金管
理有限公司研究员、
基金经理助理、基金国寿安保消费新蓝海混合 2019 年第 1 季度报告
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金经理 经理等 职，2015 年 6
月加入国寿安保基金
管理有限公司，现任
国寿安保基金管理有
限 公 司 股 票 投 资 总
监、 股 票投 资部 总监，
国寿安保智慧生活股
票型证券投资基金、
国寿安保成长优选股
票型证券投资基金、
国寿安保目标策略灵
活配置混合型发起式
证券投资基金、国寿
安保健康科学混合型
证券投资基金、国寿
安保消费新蓝海灵活
配置混合型证券投资
基金及国寿安保华兴
灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理。
李丹 基金经 理
2018 年 2 月
11 日
- 12 年
李丹女士，硕士。曾
任中国银河证券研究
部研究员、资产管理
部投资经理；现任国
寿安保核心产业灵活
配置混合型证券投资
基金、国寿安保稳嘉
混 合 型 证 券 投 资 基
金、国寿安保稳寿混
合型证券投资基金、
国寿安保稳信混合型
证券投资基金、国寿
安保稳吉混合型证券
投资基金及国寿安保
消费新蓝海灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保消费新蓝海
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 及其 他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、国寿安保消费新蓝海混合 2019 年第 1 季度报告
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勤勉尽责的原则管理和运作基金资产， 在严格 控制风险的基础上， 为基金份额持有人
谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易 相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
年初以来A 股市场出现了单边上行的趋势， 上证综指上涨 23.93% ， 沪深300 上涨
28.62% ， 中证100 上涨 26.43%， 创业板指上涨 35.43%。 一级行业全部收涨， 计算机、
农业、食品饮料、非银等行业涨幅居前，银行、公用 事业等行业涨幅相对较少。
我们理解驱动市场变化的核心因素有： （1） 中美贸易谈判取得进展， 长期来看，
中美贸易摩擦是压制股票市场估值的重要因素， 短期来看， 新一轮关税暂不加增改善
市场最悲观预期； （2） 宏观、 产业政策环境边际改善； （3） 提倡高质量发展， 推动
科技创新与改革，资本市场战略地位受到重视。
综合考虑内外部宏观经济环境，本基金延续了去年四季以来中高权益仓位的配
置。 本期基金在大消费行业中均衡配置， 年初我们逐步提高了必须消费品的持仓， 同
时增持了预期调整充分的白酒。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9691 元；本报告期基金份额净值增长率为
30.50% ，业绩比较基准收益率为 17.17%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 国寿安保消费新蓝海混合 2019 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 203,955,811.68 89.66
其中： 股票
203,955,811.68 89.66
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
23,412,120.14 10.29
8 其他资 产
117,803.81 0.05
9 合计
227,485,735.63
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,896,283.40 2.62
B 采矿业 - -
C 制造业 164,823,727.68 73.24
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,060,800.00 1.80
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,955,548.00 0.87
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 13,488,190.00 5.99
J 金融业 2,016,900.00 0.90
K
房地产 业
9,334,060.00 4.15
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
2,380,302.60 1.06 国寿安保消费新蓝海混合 2019 年第 1 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 203,955,811.68 90.62
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603369 今世缘 340,000 9,758,000.00 4.34
2 000858 五粮液 79,700 7,571,500.00 3.36
3 002035 华帝股 份 526,000 7,379,780.00 3.28
4 601877 正泰电 器 256,921 6,885,482.80 3.06
5 603160 汇顶科 技 66,000 6,850,800.00 3.04
6 600887 伊利股 份 233,000 6,782,630.00 3.01
7 000568 泸州老 窖 98,000 6,524,840.00 2.90
8 300408 三环集 团 313,000 6,491,620.00 2.88
9 600529 山东药 玻 251,944 6,424,572.00 2.85
10 603517 绝味食 品 125,700 6,186,954.00 2.75
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。 国寿安保消费新蓝海混合 2019 年第 1 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体 没有 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 111,403.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,904.73
5 应收申 购款 1,495.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 117,803.81
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 243,227,834.44
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,078,679.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 12,074,348.77
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 232,232,165.32
注： 报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。 国寿安保消费新蓝海混合 2019 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保消费新蓝海灵活配置混合型证券投资基金募集
的文件
9.1.2 《国寿安保消费新蓝海灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保消费新蓝海灵活配置混合型 证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保消费新蓝海灵活配置混合型证券投资基金在指定媒体
上披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心2
号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2019 年 4 月 22 日
