国寿安保尊益信用纯债一年定期开放
债券型证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年 3 月31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2019 年 4 月22 日 国寿安保尊益信用纯债一年 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年4
月19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保尊 益信 用纯 债一 年
交易代 码 000931
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2015 年1 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 73,147,900.26 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全 、 保持资 产流 动性 以及 有效 控制风 险的 基础
上， 通过 主要 配置 公司 债 券、 企业 债券 等固 定收 益 类金融 工具 ， 追
求资产 的长 期稳 定增 值 ， 力争为 基金 份额 持有 人提 供超越 业绩 比较
基准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 在投 资中 主要 基于 对国家 财政 政策 、 货币 政 策的深 入分 析以
及对宏 观经 济的 动态 跟踪 ， 采用 期限 匹配 下的 主动 性投资 策略 ， 主
要包括 ： 类属 资产 配置 策 略、 期限 配置 策略 、 信用 债投资 策略 、 回
购套利 策略 、 可 转换 债券 投资策 略、 中小 企业 私募 债投资 策略 等投
资管理 手段 ， 对 债券 市场 、 债券 收益 率曲 线以 及各 种固定 收益 品种
价格的 变化 进行 预测 ，相 机而动 、积 极调 整。
业绩比 较基 准 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 基准 利率 （税后 ）+1.2%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 风险和 预期 收益 水平 低于 股票型 基金 、 混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 国寿安保尊益信用纯债一年 2019 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,553,472.60
2.本期 利润 1,697,760.51
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0160
4.期末 基金 资产 净值 77,936,333.58
5.期末 基金 份额 净值 1.065
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.24% 0.08% 0.67% 0.01% 0.57% 0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年 1 月 22 日， 按照本 基金 的基 金合 同规 定，自 每个 封 闭
期（第 一个 封闭 期除 外） 起始日 起 1 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围 和
投资限制的有 关约定。 至 本报告期末， 本基金建 仓 期已结束，各 项资产配 置 比例符合基 金合同约
定。图 示日 期 为2015 年1 月22 日至2019 年3 月 31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李一鸣 基金经 理
2015 年 1
月22 日
- 11 年
曾 任 中银 国际 定 息收 益部研 究 员、
中 信 证 券固 定 收益 部 研究员 ，2013
年 11 月 加 入国 寿 安保 基金 任 基金
经 理 助理 ，现 任 国寿 安保尊 益 信用
纯 债 一年 定期 开 放债 券型证 券 投资
基 金 、国 寿安 保 尊利 增强回 报 债券
型 证 券投 资基 金 、国 寿安保 安 康纯
债 债 券型 证券 投 资基 金、国 寿 安保
安 享 纯债 债券 型 证券 投资基 金 、国
寿 安 保稳 嘉混 合 型证 券投资 基 金、
国 寿 安保 安丰 纯 债债 券型证 券 投资
基 金 及国 寿安 保 稳寿 混合型 证 券投
资基金 基金 经理 。
董瑞倩
固 定 收 益
投资总
监 、 投 资
管 理 部 总
经 理 、 基
金经理
2015 年 1
月22 日
- 22 年
董 瑞 倩女 士， 硕 士。 曾任工 银 瑞信
基 金 管理 有限 公 司专 户投资 部 基金
经理， 中 银国 际 证券 有限责 任 公司
定息收 益部 副总 经理 、 执 行 总经理 ；
现 任 国寿 安保 基 金管 理有限 公 司固
定 收 益投 资总 监 、投 资管理 部 总经
理 ， 国寿 安保 尊 享债 券型证 券 投资
基 金 、国 寿安 保 尊益 信用纯 债 一年
定 期 开放 债券 型 证券 投资基 金 、国
寿 安 保稳 信混 合 型证 券投资 基 金、
国 寿 安保 安吉 纯 债半 年定期 开 放债
券 型 发起 式证 券 投资 基金及 国 寿安
保 安 裕纯 债半 年 定期 开放债 券 型发
起式证 券投 资基 金基 金经 理。
注： 任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保尊益信用纯
债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规 的规定， 本着诚
实守信、 勤勉尽责的原则管理和运作基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份
额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度海外经济出现更多转弱信号， 各主要央 行先后结束紧缩周期， 并形成较强
的放松预期。在外需整体转弱的外部环境下，央行密集出台逆周期调控政策，2019
年一季度中国经济初现企稳迹象， 基建及房地 产投资增速均有反弹， 持续收缩的货币
信用环境边际上有所改善， 社会融资增速小幅 回升， 宽货币向宽 信用 的传导初现成效。
此外， 始终压制市场风 险偏好的中美贸易摩擦也逐渐显露出阶段性和解的可能性。 尽
管中国经济仍然面临外需萎缩、 消费乏力及三 四线房地产销售放缓等不利因素， 但基
建及房地产投资将承担托底重任， 经济筑底回 升的概率进一步上升。 资本市场对经济
的悲观预期也有明显修复，投资者风险偏好显著提升，股市呈现普涨行情。
债券市场方面， 一季度 较为宽松的资金面驱动债券市场短端收益率下行， 中长端
收益率受融资数据改善、 股市持续上涨等因素影响呈震荡走势。 信用债方面， 中高等
级信用利差较此前回落， 低等级信用利差仍然较高， 信用违约事件 继续点状出现， 但
企业融资环境整体好转，信用环境较最悲观的时期已有好转。
投资运作方面， 本基金在报告期内继续以中短久期的高等级信用债为主要配置品国寿安保尊益信用纯债一年 2019 年第 1 季度报告
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种，并波段操作利率债及可转债。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.065 元；本报告期基金份额净值增长率为
1.24% ，业绩比较基准收益率为 0.67%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 434,160.00 0.40
其中： 股票
434,160.00 0.40
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
100,527,726.50 91.59
其中： 债券
100,527,726.50 91.59
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,366,189.98 5.80
8 其他资 产
2,425,687.45 2.21
9 合计
109,753,763.93
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 434,160.00 0.56
K
房地产 业
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 434,160.00 0.56
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值 （元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601128 常熟银 行 57,888 434,160.00 0.56
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,401,000.00 39.01
其中： 政策 性金 融债 30,401,000.00 39.01
4 企业债 券 25,191,500.00 32.32
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 40,419,000.00 51.86
7 可转债 （可 交换 债） 4,516,226.50 5.79
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 100,527,726.50 128.99
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180210 18 国开 10 100,000 10,260,000.00 13.16
2 180211 18 国开 11 100,000 10,141,000.00 13.01
3 190201 19 国开 01 100,000 10,000,000.00 12.83
4 101800134 18 首创 MTN001 50,000 5,168,500.00 6.63
5 143325 17 光证 G3 50,000 5,109,000.00 6.56 国寿安保尊益信用纯债一年 2019 年第 1 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元 ）
1 存出保 证金 20,880.33
2 应收证 券清 算款 1,019,481.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,385,325.55
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,425,687.45
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113011 光大转 债 1,309,518.00 1.68
2 128035 大族转 债 760,854.00 0.98
3 113013 国君转 债 757,824.00 0.97
4 113015 隆基转 债 737,329.60 0.95
5 110038 济川转 债 519,202.00 0.67 国寿安保尊益信用纯债一年 2019 年第 1 季度报告
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6 127005 长证转 债 74,743.50 0.10
7 128024 宁行转 债 7,369.80 0.01
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限制的情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变 动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 126,158,571.05
报告期 期间 基金 总申 购份 额 58,396,145.51
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 111,406,816.30
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 73,147,900.26
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持 有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20190101~20190224 99,600,597.61 - 99,600,597.61 - 0.00%
2 20190225~20190331 - 18,778,403.76 - 18,778,403.76 25.67%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金在 报告期 内出现 单 一投资者 持有基 金份额 达 到或超过20% 的 情形， 可 能存在大 额赎回 的风 险 ， 并
导致基金 净值波 动。此 外 ，机构投 资者赎 回后， 可 能导致基 金规模 大幅减 小 ，不利于 基金的 正常运 作 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，并 将采取 有效 措施 保证 中小 投资
者的合法 权益。 国寿安保尊益信用纯债一年 2019 年第 1 季度报告
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基
金募集的文件
9.1.2 《国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金在指
定媒体上披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心2
号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
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