国寿安保安盛纯债 3 个月定期开放
债券型发起式证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年 3 月31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月22 日 国寿安保安盛纯债 3 个月定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年4 月19 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内 容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保安 盛纯 债3 个月 定开债 券发 起式
交易代 码 004797
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年12 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,724,054,585.39 份
投资目 标
本基金 在保 持资 产流 动性 以及严 格控 制风 险的 基础 上， 通 过积 极主 动
的投资 管理 ， 力 争为 基金 份 额持有 人提 供超 越业 绩比 较基准 的当 期收
益以及 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 在投 资策 略上 兼顾 投资原 则以 及定 期开 放基 金的固 有特 点， 通
过分散 投资 降低 基金 财产 的非系 统性 风险 ， 保 持基 金 组合良 好的 流动
性。 本 基金 在投 资中 主要 基于对 国家 财政 政策 、 货 币政策 的深 入分 析
以及对 宏观 经济 的动 态跟 踪， 采 用期 限匹 配下 的主 动性投 资策 略， 主
要包括 ： 类属 资产 配置 策 略、 期限 结构 策略 、 久期 调整策 略 、 个 券选
择策略 、 分 散投 资策 略、 回购套 利策 略、 国债 期货 投资策 略等 投资 管
理手段 ， 对 债券 市场 、 债 券 收益率 曲线 以及 各种 固定 收益品 种价 格的
变化进 行预 测， 相机 而动 、积极 调整 。
业绩比 较基 准 中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益与 风险 低于 股票 型基金 、 混 合型 基
金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低预期收益/风险
品种。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 62,008,432.53
2.本期 利润 70,303,190.87
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0189
4.期末 基金 资产 净值 3,890,977,192.30
5.期末 基金 份额 净值 1.0448
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.84% 0.04% 0.47% 0.05% 1.37% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年 12 月 26 日 ， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同
生效之 日 起 6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 关于 投资 范围 和投 资限制 的有 关约 定 。
至本报告期末 ，本基金 建 仓期已结束， 各项资产 配 置比例符合基 金合同约 定 。 图示日期 为 2017
年12 月26 日至 2019 年3 月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄力 基金经 理
2017 年12
月26 日
- 9 年
黄 力 先生 ，硕 士 ，中 国籍。 曾 任中
国 人 寿资 产管 理 有限 公司投 资 经理
助 理 ；现 任国 寿 安保 增金宝 货 币市
场 基 金、 国寿 安 保安 裕纯债 半 年定
期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金 、 国寿 安保 安 丰纯 债债券 型 证券
投资基 金、 国寿 安保 安盛 纯债 3 个
月 定 期开 放债 券 型发 起式证 券 投资
基金、国 寿安 保 泰和 纯债债 券 型证
券 投 资基 金 及 国 寿安 保尊荣 中 短债
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
注： 任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规 守 信情 况的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保安盛纯债 3
个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 及其他相关法律 法规的规定， 本
着诚实守信、 勤勉尽责的原则管理和运作基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合
同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损 害投资者利益的不公平
交易行为。 国寿安保安盛纯债 3 个月定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年全球经济延续放缓趋势， 美国、 日本、 欧洲和韩国的制造业 PMI 持续下行，
其中德国PMI 数据创 2012 年以来新低，加剧市场对全球经济衰退的担忧。美联储表
态持续鸽派， 美债收益率高位下行， 美国可能暂停加息， 全球各经济体货币政策环境
趋于宽松。 国内经 济增长仍然面临一定压力， 一季度受春节因素扰动， 工业增加值和
进出口数据出现回落， 但在持续宽信用的政策作用下， 社融数据企稳回升， 投资和消
费出现企稳迹象。 在经济下行压力背景下， 央行持续进行逆周期调节， 一季度下调存
款准备金率一个百分点， 继续实施稳健的货币政策， 保持资金面合理充裕的格局。 政
府在政府工作报告中明确表态， 全年通过增值税改革和下调城镇职工基本养老保险单
位缴费比例等方式减轻企业税收和社保缴费负担。 总体而言， 稳健的货币政策将更好
的发挥逆周期调节作用， 积极的财政政策会更 加积极， 政策效果也将通过经济数据和
金融数据逐 步体现。
2019 年资金面仍然延续宽松的局面，政府明确指出，M2 和社会融资规模增速要
与国内生产总值名义增速相匹配， 以更好满足 经济运行保持在合理区间的需要。 社融
增速的大原则基本确定， 货币条件持续改善将 是大概率事件。 债券收益率在一季度整
体呈现宽幅震荡走势。 受内外部因素影响， 经济增速放缓程度好于预期， 回购利率和
债券收益率中枢位置宽幅震荡。 同时， 市场开始向票息要收益， 中等级别信用利差开
始压缩。
展望2019 年二季度，大类资产出现较为明显的轮换，债券权益性价比出现明显
变化， 债券资产吸引力有所下降。 我们维持年初判断， 债 券市场整体 “低收益， 高波
动”的态势，为“鱼尾行情”。考虑到稳健的货币政策没有改变，资金面依然宽松，
宏观经济的明确复苏仍然需要时间验证，预计债券仍将在收益率低位震荡。
本基金在操作中， 缩短组合久期， 提高组合杠杆率， 保持静态收益率。 并适度参
与利率债波段操作。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0448 元；本报告期基金份额净值增长率为国寿安保安盛纯债 3 个月定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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1.84% ，业绩比较基准收益率为 0.47%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
5,182,092,300.00 97.88
其中： 债券
4,812,794,000.00 90.91
资产支 持证 券
369,298,300.00 6.98
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
27,702,969.18 0.52
8 其他资 产
84,318,821.09 1.59
9 合计
5,294,114,090.27
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 200,040,000.00 5.14
其中： 政策 性金 融债 200,040,000.00 5.14
4 企业债 券 3,132,694,000.00 80.51
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 1,383,335,000.00 35.55 国寿安保安盛纯债 3 个月定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 96,725,000.00 2.49
9 其他 - -
10 合计 4,812,794,000.00 123.69
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1728008 17 浦 发银 行02 3,100,000 316,138,000.00 8.12
2 143043 17 邮政 01 2,800,000 283,192,000.00 7.28
3 190302 19 进出 02 2,000,000 200,040,000.00 5.14
4 1722010 17 招 银租 赁债 01 1,900,000 192,185,000.00 4.94
5 136895 17 中信 G1 1,700,000 171,581,000.00 4.41
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 139446 恒融 二7A 1,100,000 110,385,000.00 2.84
2 139430 链融06A1 750,000 75,315,000.00 1.94
3 156638 荣茂 02 优 600,000 60,150,000.00 1.55
4 139419 万科37A1 430,000 43,176,300.00 1.11
5 139453 链融07A1 400,000 40,136,000.00 1.03
5 139469 链融08A1 400,000 40,136,000.00 1.03
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资 的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 国寿安保安盛纯债 3 个月定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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1 存出保 证金 511,129.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应 收利 息 83,807,692.02
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 84,318,821.09
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,724,054,585.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,724,054,585.39
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,450.05
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,450.05
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.27
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金交易本基金。 国寿安保安盛纯债 3 个月定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（% ）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,450.05 0.27 10,000,450.05 0.27 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,450.05 0.27 10,000,450.05 0.27 3 年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20190101~20190331 3,714,054,135.34 - - 3,714,054,135.34 99.73%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形， 可能 存在大 额赎 回的 风
险， 并导 致基 金净 值波 动 。 此 外， 机构 投资 者赎 回 后， 可能 导致 基金 规模 大 幅减小 ， 不利 于基 金的正
常运作 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 并将 采 取有效 措施 保证 中小
投资者 的合 法权 益。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
10.1.1 中国证监会批准国寿安保安盛纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投
资基金募集的文件 国寿安保安盛纯债 3 个月定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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10.1.2 《国寿安 保安盛纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合
同》
10.1.3 《国寿安保安盛纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协
议》
10.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
10.1.5 报告期内国寿安保安盛纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
在指定媒体上披露的各项公告
10.1.6 中国证监会要求的其他文件
10.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司，地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼11 层
10.3 查 阅方 式
10.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
10.3.2 登录本公司网站查 阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
10.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
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