国 寿 安 保 安瑞 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年 3 月 31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 4 月22 日 国寿安保安瑞纯债债券 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年4 月19 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复核内容不存在 虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保安 瑞纯 债债 券
交易代 码 004629
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年6 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,074,375,185.33 份
投资目 标
本 基 金在 保持 资产 流动 性以 及 严格 控制 风险 的基 础上 ，
通 过 积极 主动 的投 资管 理， 力 争为 基金 份额 持有 人提 供
超 越 业 绩 比 较 基 准 的 当 期 收 益 以 及 长 期 稳 定 的 投 资 回
报。
投资策 略
本 基 金在 投资 中主 要基 于对 国 家财 政政 策、 货币 政策 的
深 入 分析 以及 对宏 观经 济的 动 态跟 踪， 采用 期限 匹配 下
的 主 动性 投资 策略 ，主 要包 括 ：类 属资 产配 置策 略、 期
限 结 构策 略、 久期 调整 策略 、 个券 选择 策略 、分 散投 资
策 略 、回 购套 利策 略等 投资 管 理手 段， 对债 券市 场、 债
券 收 益率 曲线 以及 各种 固定 收 益品 种价 格的 变化 进行 预
测，相 机而 动、 积极 调整 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合 （全 价 ） 指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险/
收 益 品种 ，其 预期 风险 收益 水 平相 应会 高于 货币 市场 基
金，低 于混 合型 基金 、股 票型基 金。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 国寿安保安瑞纯债债券 2019 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 18,761,182.54
2.本期 利润 21,014,762.38
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0101
4.期末 基金 资产 净值 2,085,495,339.35
5.期末 基金 份额 净值 1.0054
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.00% 0.03% 0.47% 0.05% 0.53% -0.02% 国寿安保安瑞纯债债券 2019 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年6 月12 日， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 图示 日期 为 2017 年 6 月 12 日至 2019
年3 月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
方旭赟 基金经 理
2017 年 6 月
12 日
- 8 年
方旭赟先生，北京大
学数学学士，金融学
硕士，注册金融分析
师（CFA) 。 曾 任 南 方国寿安保安瑞纯债债券 2019 年第 1 季度报告
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基金固定收益部研究
员， 2014 年10 月 加入
国寿安保基金任基金
经理助理，现任国寿
安保稳诚混合型证券
投资基金、国寿安保
安瑞纯债债券型证券
投资基金及国寿安保
稳瑞混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保安瑞纯债债
券型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责
的原则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的基础上， 为基金份额持有人谋求最大
利益。 本报 告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年一季度中国经济初现企稳迹象， 在密集出台的逆周期调控政策推动下，18
年持续收缩的货币信用环境明显改善， 社会融 资规模同比显著多增， 贷款利率开始下
降，宽货币向宽信用的传导初现成效。此外压制 18 年市场风险偏好的中美贸易摩擦
也逐渐显露出阶段性和解的可能性。 尽管中国 经济仍然面临出口下滑， 三四线房地产
销售放缓等不利因素制约， 但是资本市场对经 济的悲观预期有所修复， 投资者风险偏国寿安保安瑞纯债债券 2019 年第 1 季度报告
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好显著提升，一季度股市呈现普涨行情。
一季度国内债券市场总体呈现震荡市格局。 尽管 1 月初央行大幅降准 1%， 欧美国
债利率也持续回落， 但是受到社融数 据改善， 股市持续上涨和资金面波动的压制， 国
内债券利率下行受阻。 此外在信用债市场违约事件频发的背景下， 中低等级信用债的
流动性仍然偏弱，信用利差处于高位。
投资运作方面，本基金 2019 年一季度以中短久期，中高评级信用债为主要配置
品种。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0054 元；本报告期基金份额净值增长率为
1.00% ，业绩比较基准收益率为 0.47%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,438,400,000.00 98.00
其中： 债券
2,438,400,000.00 98.00
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
758,985.31 0.03
8 其他资 产
48,974,530.64 1.97
9 合计
2,488,133,515.95
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
国寿安保安瑞纯债债券 2019 年第 1 季度报告
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5.3 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 680,682,000.00 32.64
其中： 政策 性金 融债 120,047,000.00 5.76
4 企业债 券 265,834,000.00 12.75
5 企业短 期融 资券 651,809,000.00 31.25
6 中期票 据 551,545,000.00 26.45
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 288,530,000.00 13.84
9 其他 - -
10 合计 2,438,400,000.00 116.92
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011900622 19 国 药控 股SCP004 2,000,000 200,200,000.00 9.60
2 111898181 18 杭 州银 行CD037 2,000,000 191,660,000.00 9.19
3 1728015 17 招 商银 行02 1,500,000 153,000,000.00 7.34
4 1728011 17 光 大银 行02 1,500,000 152,880,000.00 7.33
5 1728012 17 浦 发银 行03 1,500,000 152,835,000.00 7.33
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本报告期末 未持有资产支持证券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。 国寿安保安瑞纯债债券 2019 年第 1 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
5.9.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名 称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 48,974,530.64
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 48,974,530.64
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,074,368,555.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,086.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 457.06
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,074,375,185.33
注：报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。 国寿安保安瑞纯债债券 2019 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20190101~20190331 2,074,277,953.38 - - 2,074,277,953.38 100.00%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形， 可能 存在大 额赎 回的 风
险， 并导 致基 金净 值波 动 。 此 外 ， 机构 投资 者赎 回 后， 可能 导致 基金 规模 大 幅减小 ， 不利 于基 金的正
常运作 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 并将 采 取有效 措施 保证 中小
投资者 的合 法权 益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保安瑞纯 债债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各
项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心2国寿安保安瑞纯债债券 2019 年第 1 季度报告
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号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2019 年 4 月 22 日
