国 寿 安 保 安吉 纯 债 半 年定 期 开 放 债券 型
发 起 式 证 券投 资 基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 4 月22 日 国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年4 月19 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容 ， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保安 吉纯 债半 年定 开债券 发起 式
交易代 码 004821
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年8 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,961,647,207.84 份
投资目 标
本基金 在保 持资 产流 动性 以及严 格控 制风 险的 基础 上， 通过 积极 主
动的投 资管 理 ， 力 争为 基 金份额 持有 人提 供超 越业 绩比较 基准 的当
期收益 以及 长期 稳定 的投 资回报 。
投资策 略
本基金 在投 资策 略上 兼顾 投资原 则以 及定 期开 放基 金的固 有特 点 ，
通过分 散投 资降 低基 金财 产的非 系统 性风 险 ， 保 持 基金组 合良 好的
流动性 。 本 基金 在投 资中 主要基 于对 国家 财政 政策 、 货币 政策 的深
入分析 以及 对宏 观经 济的 动态跟 踪 ， 采 用期 限匹 配 下的主 动性 投资
策略 ，主 要包 括 ：类 属资 产配置 策略 、 期限 结构 策 略、 久期 调整 策
略、 个券 选择 策略 、 分散 投资策 略 、回 购套 利策 略 、国 债期 货投 资
策略等 投资 管理 手段 ， 对 债券市 场、 债券 收益 率曲 线以及 各种 固定
收益品 种价 格的 变化 进行 预测， 相机 而动 、积 极调 整。
业绩比 较基 准 中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益与 风险 低于 股票 型基金 、 混 合型
基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低预期收益/
风险品 种。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司 国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 57,166,133.39
2.本期 利润 86,825,486.80
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0219
4.期末 基金 资产 净值 4,205,486,005.29
5.期末 基金 份额 净值 1.0615
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.11% 0.07% 0.47% 0.05% 1.64% 0.02% 国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年 8 月 22 日， 按照本 基金 的基 金合 同规 定，自 基金 合 同
生效之 日 起 6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 关于 投资 范围 和投 资限制 的有 关约 定 。
至本报告期末，本基金建 仓期已结束，各项资产配 置比例符合基金合同约定 。图示日期为 2017
年8 月22 日至2019 年 3 月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
董瑞
倩
固定收
益投资
总监、 投
资管理
部总经
理、 基 金
经理
2017 年8 月
28 日
- 22 年
董 瑞 倩女 士 ，硕 士。 曾 任工 银 瑞信 基 金
管 理 有限 公 司专 户投 资 部基 金 经理 ， 中
银 国 际证 券 有限 责任 公 司定 息 收益 部 副
总 经 理、 执 行总 经理 ； 现任 国 寿安 保 基
金 管 理有 限 公司 固定 收 益投 资 总监 、 投
资 管 理部 总 经理 ，国 寿 安保 尊 享债 券 型
证 券 投资 基 金、 国寿 安 保尊 益 信用 纯 债
一 年 定期 开 放债 券型 证 券投 资 基金 、 国
寿 安 保稳 信 混合 型证 券 投资 基 金、 国 寿
安 保 安吉 纯 债半 年定 期 开放 债 券型 发 起国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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式 证 券投 资 基金 及国 寿 安保 安 裕纯 债 半
年 定 期开 放 债券 型发 起 式证 券 投资 基 金
基金经 理。
吴闻
基金经
理
2017 年8 月
22 日
- 11 年
吴 闻 先生 ， 硕士 。曾 任 中信 证 券股 份 有
限 公 司债 务 资本 市场 部 高级 经 理， 固 定
收益部 副总 裁 ，2014 年 9 月加入 国寿 安
保 基 金管 理 有限 公司 任 基金 经 理助 理 ，
现 任 国 寿 安 保 稳 恒 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 国寿 安保 保本 混合 型 证券投 资基 金、
国 寿 安保 稳 荣混 合型 证 券投 资 基金 、 国
寿 安 保尊 裕 优化 回报 债 券型 证 券投 资 基
金 、 国寿 安 保稳 泰一 年 定期 开 放混 合 型
证 券 投资 基 金、 国寿 安 保安 吉 纯债 半 年
定 期 开放 债 券型 发起 式 证券 投 资基 金 及
国 寿 安保 稳 吉混 合型 证 券投 资 基金 基 金
经理。
注： 任职 日期 为基 金合 同 生效日 或本 基金 管理 人对 外披露 的任 职 日 期 。 证 券 从业的 含义 遵从 行
业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保安吉纯债半
年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法 规的规定， 本着
诚实守信、 勤勉尽责的原则管理和运作基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金
份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年一季度， 政策层面强调深化金融供给侧改革、 平衡好稳增长和防风险的关国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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系， 金融体系信贷投放增加， 地方政府债提前发行， 社会融资增速出现回升， 宽货币
向宽信用的传导初现成效。 如果融资增速回升 可持续， 历史经验来看半年后经济增长
有望企稳， 而3 月PMI 数据超预期回升显示经济企稳的概率继续增大， 后续需重点观
察三四线地产的销售情况和融资改善的可持续性。
债券市场方面， 一季度 相对宽松的资金面驱动债券市场短端收益率下行， 中长端
收益率受融资数据改善、 股市持续上涨等因素影响呈现震荡。 信用债方面， 中高等级
信用利差较此前回落， 低等级信用利差仍然较高， 信用违约事件继续点状出现， 但部
分存在违约风险的债券完成兑付，显示信用环境较最悲观时刻已有所好转。
投资运作方面， 本基金 报告 期内适当降低组合久期， 以中高等级信用债和利率债
为主要配置品种。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0615 元；本报告期基金份额净值增长率为
2.11% ，业绩比较基准收益率为 0.47%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
6,066,533,857.76 96.95
其中： 债券
6,066,533,857.76 96.95
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
66,316,538.35 1.06
8 其他资 产
124,336,445.27 1.99
9 合计
6,257,186,841.38
100.00 国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 614,545,000.00 14.61
其中： 政策 性金 融债 614,545,000.00 14.61
4 企业债 券 1,933,068,452.30 45.97
5 企业短 期融 资券 161,254,000.00 3.83
6 中期票 据 3,191,765,000.00 75.90
7 可转债 （可 交换 债） 116,251,405.46 2.76
8 同业存 单 49,650,000.00 1.18
9 其他 - -
10 合计 6,066,533,857.76 144.25
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 190203 19 国开 03 3,800,000 378,480,000.00 9.00
2 101801278 18 光明 MTN005 2,000,000 202,920,000.00 4.83
3 101900408 19 九 江城 投MTN001 1,500,000 150,045,000.00 3.57
4 180204 18 国开 04 1,300,000 136,175,000.00 3.24
5 101552026 15 晋能 MTN001 1,300,000 133,393,000.00 3.17
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内基金投资的前十名证券的发行 主体没有被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 198,453.86
2 应收证 券清 算款 16,874,105.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 107,263,885.97
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 124,336,445.27
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132007 16 凤凰 EB 40,276,822.00 0.96
2 113011 光大转 债 15,247,843.80 0.36
3 113008 电气转 债 6,133,296.60 0.15
4 128024 宁行转 债 5,887,241.90 0.14
5 132006 16 皖新 EB 5,222,000.00 0.12
6 113512 景旺转 债 4,167,024.20 0.10
7 113015 隆基转 债 3,674,400.00 0.09
8 127005 长证转 债 3,449,700.00 0.08
9 128035 大族转 债 3,298,500.00 0.08
10 128027 崇达转 债 3,215,889.60 0.08
11 113013 国君转 债 2,368,200.00 0.06
12 127007 湖广转 债 2,116,400.00 0.05
13 113018 常熟转 债 1,971,644.90 0.05
14 113504 艾华转 债 1,250,360.60 0.03
15 113014 林洋转 债 1,057,300.00 0.03
16 128022 众信转 债 403,184.10 0.01 国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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17 113517 曙光转 债 222,909.40 0.01
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,961,647,207.84
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,961,647,207.84
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,050.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,050.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.25
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金交易本基金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金 10,000,050.00 0.25 10,000,050.00 0.25 3 年
基金管 理人 高级 管理
人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,050.00 0.25 10,000,050.00 0.25 3 年 国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机构 1 20190101~20190331 3,961,647,207.84 0.00 0.00 3,961,647,207.84 100%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形 ，可 能存在 大额 赎回 的风 险，
并导致 基金 净值 波动 。 此 外， 机 构投 资者 赎回 后， 可能导 致基 金规 模大 幅减 小， 不 利于 基金 的正 常运
作。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 并将 采 取有效 措施 保证 中小 投资
者的合 法权 益。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
10.1.1 中国证监会批准国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资
基金募集的文件
10.1.2 《国寿安保安吉 纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
10.1.3 《国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
10.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
10.1.5 报告期内国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金在
指定媒体上披露的各项公告
10.1.6 中国证监会要求的其他文件 国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2019 年第 1 季度报告
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10.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼11 层
10.3 查 阅方 式
10.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
10.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相 关信息：www.gsfunds.com.cn
10.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
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