博时互联网主题灵活配置混合型证券投
资基金
2019 年第 1 季度报告
2019 年 3 月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十二日博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月19日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 博时互联网主题混合
基金主代码 001125
交易代码 001125
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月 28 日
报告期末基金份额总额 1,979,739,867.87 份
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极挖掘成长性行业和企业所蕴含的
投资机会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的
长期稳健增值。
投资策略
基金管理人基于对经济周期及资产价格发展变化的理解，通过定性和
定量的方法分析宏观经济，资本市场，政策导向等各方面因素，建立
基金管理人对各大类资产收益的绝对或相对预期，进而作出对各大类
资产配置权重的判断。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%。
风险收益特征
本基金属于混合型基金，预期收益和预期风险低于股票型基金，高于
货币市场基金和债券型基金，具有中高等风险/收益的特征。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
1博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
1.本期已实现收益 89,245,989.51
2.本期利润 336,336,521.51
3.加权平均基金份额本期利润 0.1681
4.期末基金资产净值 1,387,684,668.75
5.期末基金份额净值 0.701
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三
个月
31.52% 1.62% 17.09% 0.93% 14.43% 0.69%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
肖瑞瑾 基金经理 2017-01-05 - 6.8
肖瑞瑾先生，硕士。
2012 年从复旦大学硕士
研究生毕业后加入博时基
金管理有限公司。历任研
究员、高级研究员、高级
研究员兼基金经理助理、
资深研究员兼基金经理助
理、博时灵活配置混合型
证券投资基金(2017 年
8 月 1 日-2018 年 3 月
2博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
9 日)基金经理。现任博时
互联网主题灵活配置混合
型证券投资基金(2017 年
1 月 5 日—至今)、博时回
报灵活配置混合型证券投
资基金(2017 年 8 月 14 日
—至今)、博时特许价值
混合型证券投资基金
(2018 年 6 月 21 日—至今)
的基金经理。
郭晓林 基金经理 2016-07-20 - 6.8
郭晓林先生，硕士。
2012 年从清华大学硕士
研究生毕业后加入博时基
金管理有限公司。历任研
究员、高级研究员、高级
研究员兼基金经理助理、
资深研究员兼基金经理助
理、资深研究员兼投资经
理。现任博时互联网主题
灵活配置混合型证券投资
基金(2016 年 7 月 20 日—
至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
在经历 18年市场大幅下跌后，19年全球央行开始走向货币宽松，中美贸易战也出现了缓和的
曙光，市场情绪得到大幅修复，一季度沪深300上涨28.62%，创业板指上涨35.43%，各行业板块
均有显著涨幅。
3博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
基于接近历史最低的权益市场估值以及货币及信用的放松，本基金在一季度提升了权益仓位，
主要显著增加了云计算，5G，互联网金融，养殖等方向的持仓，获得较好的收益，一季度基金上涨
31.52%。
在贸易战和地产销售回落的压力下，一季度国内经济呈下行趋势，但去杠杆政策出现了一定调
整，货币开始宽松并有向信用宽松传导的迹象，使得经济的下行幅度比预想的要小，在一些可选消
费领域开始出现企稳回升的现象，同时一季度末一线城市地产销售也有所回暖。国内经济在这轮全
球大周期中领先进入下行，在政策的支撑下，预计也会在未来两三个季度最先见底回升。
中美贸易战是影响2018年最大的黑天鹅因素，我们认为中美之间的摩擦将长期存在，并将从
贸易领域延伸至科技领域的对抗，但中美两国国内均有各自的限制因素，约束中美对抗不会走向极
端化。在未来的几个季度，贸易谈判预计会有不断反复，但最差的时候已经过去，对国内的冲击也
会逐渐降低。
对于股票市场而言，经历一季度的大幅上涨后，整体市场的估值水平从接近历史最低水平，回
升至历史中低水平，但与主要海外市场估值水平相比，A股依然低估。在MSCI持续扩大A股纳入
因子的催化下，我们预计海外资金的流入将是个长期持续的过程，这对于A股估值水平的提升将有
积极作用。同时一季度减税降费和科创板的超预期推进，也让市场对改革有了更多的期待，这也会
持续推动国内资金流入权益市场。
从产业景气周期上看，我们继续看好5G、云计算、智能汽车等方向下出现的科技投资机会，同
时在光伏，新能源汽车等领域，由于平价时代即将到来，行业将出现非线性爆发点。我们依然主要
看好行业中卡位好，竞争优势明确的龙头企业。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2019年03月31日，本基金基金份额净值为0.701元，份额累计净值为0.701元。报告
期内，本基金基金份额净值增长率为31.52%，同期业绩基准增长率17.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,033,877,643.47 73.70
其中：股票 1,033,877,643.47 73.70
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 84,939,067.32 6.06
其中：债券 84,939,067.32 6.06
4博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 150,000,000.00 10.69
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
120,456,308.29 8.59
8 其他各项资产 13,476,272.08 0.96
9 合计 1,402,749,291.16 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 55,683,929.44 4.01
B 采矿业 70,511,227.34 5.08
C 制造业 452,163,473.22 32.58
D
电力、热力、燃气及
水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮
政业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信
息技术服务业
391,413,238.47 28.21
J 金融业 - -
K 房地产业 45,112,775.00 3.25
L 租赁和商务服务业 18,993,000.00 1.37
M
科学研究和技术服务
业
- -
N
水利、环境和公共设
施管理业
- -
O
居民服务、修理和其
他服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,033,877,643.47 74.50
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 300550 和仁科技 953,188 59,698,164.44 4.30
2 300383 光环新网 2,762,523 51,797,306.25 3.73
5博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
3 600845 宝信软件 1,509,335 49,566,561.40 3.57
4 000063 中兴通讯 1,600,000 46,720,000.00 3.37
5 603993 洛阳钼业 10,466,859 46,682,191.34 3.36
6 300496 中科创达 1,292,126 44,642,953.30 3.22
7 600031 三一重工 3,400,000 43,452,000.00 3.13
8 002925 盈趣科技 644,082 36,667,588.26 2.64
9 002555 三七互娱 2,623,237 36,462,994.30 2.63
10 002384 东山精密 1,894,589 35,978,245.11 2.59
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 84,939,067.32 6.12
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 84,939,067.32 6.12
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 113020 桐昆转债 296,930 36,460,034.70 2.63
2 113521 科森转债 180,000 20,223,000.00 1.46
3 113015 隆基转债 150,000 18,372,000.00 1.32
4 123017 寒锐转债 57,186 6,348,789.72 0.46
5 113517 曙光转债 28,230 3,535,242.90 0.25
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
6博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 384,355.79
2 应收证券清算款 12,723,072.68
3 应收股利 -
4 应收利息 123,803.21
5 应收申购款 245,040.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,476,272.08
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113015 隆基转债 18,372,000.00 1.32
2 113517 曙光转债 3,535,242.90 0.25
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 603993 洛阳钼业 46,682,186.68 3.36
非公开发
行限售
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,011,436,529.16
报告期基金总申购份额 41,248,800.04
减：报告期基金总赎回份额 72,945,461.33
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,979,739,867.87
7博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2019年3月31日，博时基金公司
共管理183 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾9462亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公
募资产管理总规模逾2681亿元人民币，累计分红逾946亿元人民币，是目前我国资产管理规模最
大的基金公司之一。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2019年1季末：
博时旗下权益类基金业绩表现突出，50只产品（各类份额分开计算，不含QDII，下同）今年
来净值增长率银河同类排名在前1/2，27只银河同类排名在前1/4，11只银河同类排名在前
1/10。其中, 博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合今年来净值增长率分别在147只、
64只同类产品中排名第1，博时弘泰定期开放混合、博时文体娱乐主题混合今年来净值增长率分别
在64只、32只同类产品中排名第2，博时量化平衡混合今年来净值增长率在107只同类产品中排
名第3，博时特许价值混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时新兴成长混合、博时睿利事件驱
动灵活配置混合(LOF)、博时颐泰混合(C类)今年来净值增长率排名在银河同类前1/10，博时睿远
事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时颐泰混合(A类)、博时厚泽回报灵活配置混合（A/C类）、博时
新起点灵活配置混合（A/C类）、博时新兴消费主题混合、博时互联网主题灵活配置混合、博时鑫
源灵活配置混合(C类)、博时裕隆灵活配置混合、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时医疗保健行
业混合、博时弘盈定期开放混合（A/C类）、博时战略新兴产业混合等基金今年来净值增长率排名
在银河同类前1/4。
8博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
博时固定收益类基金业绩持续亮眼，有65只产品（各类份额分开计算，不含QDII，下同）今
年来净值增长率银河同类排名前1/2，32只银河同类排名在前1/4，14只银河同类排名在前
1/10。债券型基金中，博时转债增强债券(C类)今年来净值增长率在同类产品中排名第1，博时安
弘一年定期开放债券(A类)今年来净值增长率在245只同类产品中排名第3，博时富兴纯债3个月
定期开放债券发起式、博时安康18个月定期开放债券(LOF)、博时岁岁增利一年定期开放债券今年
来净值增长率分别在245只同类产品中排名第8、第12、第21，博时安弘一年定期开放债券(C类)
在65只同类产品中排名第4，博时富瑞纯债债券今年来净值增长率分别在356只同类产品中排名
第18，博时信用债券(A/B类)同类排名在前1/10，博时转债增强债券(A类)、博时信用债券(C类)
、博时双月薪定期支付债券、博时月月薪定期支付债券、博时稳健回报债券(LOF)(A/C类)、博时
安盈债券(A/C类)、博时信用债纯债债券(A类)、博时安盈债券(A类)等基金今年来净值增长率在
同类产品中排名前1/4。货币型基金中，博时合惠货币(A/B类)今年来净值增长率在同类产品中排
名前1/10，博时现金宝货币(B类) 今年来净值增长率在同类产品中排名前1/8，博时现金宝货币
(A类) 今年来净值增长率在同类产品中排名前1/6。
商品型基金当中，博时黄金ETF联接A类今年来净值增长率同类排名第1，博时黄金ETF联接
(C类) 今年来净值增长率同类排名第2。
QDII基金方面，博时亚洲票息收益债券 (美元) 今年来净值增长率在29只同类产品中排名第
4，博时亚洲票息收益债券今年来净值增长率在22只同类产品中排名第5 。
2、 其他大事件
2019年 3月21日，由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在北京
隆重举行，同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届英华奖也随之揭晓。博时基金
凭借出色的资产管理能力和优秀的业绩表现，一举摘得 “2018年度十大明星基金公司”称号。在
英华奖的评选中，博时基金在获评“2018年度最佳电商业务发展基金公司”奖的同时，还凭借博
时基金20周年品牌传播项目拿下了“2018年度最佳营销策划案例（最佳综合）”奖。此外，博时
慈善基金会公益助学项目获得了“2018年度最佳社会公益实践案例”。在产品奖方面，助力央企
结构转型和改革的博时央企结构调整ETF获评英华奖“2018年度最佳创新基金产品”；博时裕瑞
纯债债券获得“2018年度普通债券型明星基金”奖；博时宏观回报债券则凭借同类可比基金第一
的佳绩喜获“2018年度积极债券型明星基金”奖；博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时双月薪定
期支付债券双双以过去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下“五年持续回报QDII明星基金”、
“五年持续回报普通债券型明星基金”称号；博时裕恒纯债债券则摘得“三年期持续回报普通债券
型明星基金”。
2019年 2月25日，博时国际在“投资洞见与委托”（Insights&Mandate）举办的第二届专业
投资奖评选活动中荣获“2019年度最佳机构法人投资经理”，并凭借博时国际于2018年5月
10日共同成立的“博时－东方红大中华债券基金”获“最佳创新产品”大奖。
9博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
2019年 1月23日，由深圳市福田区金融发展事务署首届举办的 “香蜜湖金融科技创新奖”颁
奖典礼在深圳福田隆重举行，《博时基金基于大数据技术升级量化投资技术》项目荣获优秀项目奖，
博时基金采用金融科技为业务赋能的创新发展成果获得行业和地方政府高度认可。
2019年 1月11日，中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中债登”）公布了《2018年
度中债优秀成员评选结果》。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研业绩，博时基金获评年度
“优秀资产管理人”称号，全行业获此殊荣的基金公司仅有10家。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一九年四月二十二日
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