光大保德信红利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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光 大 保德 信 红利 混 合型 证 券投 资 基金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一九 年四 月二十 二日光大保德信红利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年4 月19 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 光大保 德信 红利 混合
基金主 代码 360005
交易代 码 360005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 3 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 322,738,873.93 份
投资目 标
本 基 金 通 过 对 高 分 红 类 股 票 及 其 他 具 有 投 资 价 值 的 股 票
进行投 资， 为基 金资 产获 取稳定 的当 期收 益和 长期 增值 。
投资策 略
本基金 为混 合型 基金 ， 强 调收益 的当 期实 现与 资产 的长期
增值。 高分 红类 股票 及其 他具有 投资 价值 的股 票是 本基金
的 主 要 投 资 对 象 。 基 金 管 理 人 将 充 分 发 挥 自 身 的 研 究 力
量， 利 用公 司研 究开 发的 各种数 量模 型工 具， 采用 科学的
投资策 略， 发现 和捕 捉市 场的机 会， 实现 基金 的投 资目标 。 光大保德信红利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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业绩比 较基 准
75% × 上证红利指数＋ 20% × 中证全债指数＋ 5% × 银 行 活
期存款 利率 。
风险收 益特 征
本基金 为主 动操 作的 混合 型基金 ， 其 预期 收益 和风 险高于
货币市 场基 金及 债券 型基 金， 但 低于 股票 型基 金。 本基金
力争在 科学 的风 险管 理的 前提下 ， 谋 求实 现基 金财 产的安
全和增 值。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 67,923,488.55
2. 本期 利润 145,659,728.19
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.4514
4. 期末 基金 资产 净值 662,559,603.40
5. 期末 基金 份额 净值 2.0529
注：1、 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 。 2 、
所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较
基准收 益
①-③ ②-④ 光大保德信红利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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② 率③ 率标准 差
④
过去三 个月 27.93% 1.54% 13.43% 0.94% 14.50% 0.60%
注： 为 更好 地反 映债 券市 场 整体运 行情 况和 本基 金管 理人旗 下相 关基 金投 资组 合的运 作情 况 ，
经与基 金托 管人 兴业 银行 股份有 限公 司协 商一 致 ， 自2014 年1 月1日 起 ， 将 本 基金的 业绩 比较
基准由 原 “ 75% × 上 证红 利 指数＋ 20% × 天 相国 债全 价 指数＋ 5%× 银行 活期 存款 利率 ” 变更
为 “75 %× 上证 红利 指数 ＋ 20%× 中证 全债 指数 ＋ 5% × 银行活 期存 款利 率 ” 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2006 年3 月 24 日 至 2019 年3 月 31 日)
注：1 、为 更好 地反 映债 券 市场整 体运 行情 况和 本基 金管理 人旗 下相 关基 金投 资组合 的运 作
情况 ， 经 与基 金托 管人 兴 业银行 股份 有限 公司 协商 一致 ， 自2014 年1月1日 起 ， 将 本基 金的 业
绩比较基准由原 “75%× 上证 红 利 指 数 ＋ 20%× 天 相 国债 全 价 指 数 ＋ 5%× 银行活期存款利率 ”
变更为 “75 %× 上证 红利 指 数＋ 20 %× 中证 全债 指数 ＋ 5%×银 行活 期存 款利 率 ” 。
2、根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 建仓 期为2006 年3 月24日至2006 年9 月23 日。 建 仓期结 束时
本基金 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合同 规定 的比 例限制 及投 资组 合的 比例 范围。 光大保德信红利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
董伟炜
基金经
理
2017-12-29 - 8 年
董伟炜 先生， 毕业 于西 南 财
经大学 金融 学专 业， 获 得 上
海 财 经 大 学 证 券 投 资 专 业
硕士学 位 。 2007 年7 月加入
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限
公司， 先 后担 任市 场部 产 品
经理助 理、 产品 经理，2010
年 5 月 后 担 任 投 资 部 研 究
员、 高 级研 究员。 现任 光 大
保 德 信 国 企 改 革 主 题 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 、
光 大 保 德 信 安 和 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理、 光 大
保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理、 光大 保 德
信 红 利 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理、 光大 保德 信 行
业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理、 光大 保德 信 安
泽 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
詹佳
基金经
理
2018-07-07 - 10 年
詹 佳 先 生 ，2008 年 获 得 香
港 科 技 大 学 运 营 管 理 学 学
士 学 位 ，2013 年 获 得 香 港
大学金 融学 硕士 学位。2008
年 6 月至 2011 年 6 月在忠
利 保 险 有 限 公 司 担 任 研 究
分析师 ； 2011 年7 月至2013
年6 月在 香港 富通 投资 管 理
有 限 公 司 担 任 中 国 股 票 主
管、 投 资分 析师；2013 年7
月至2017 年12 月 在建 银 国
际 资 产 管 理 有 限 公 司 担 任光大保德信红利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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董事、 组 合管 理部 门代 理 负
责人；2017 年12 月加 入 光
大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司， 任职 权益 投资 部海 外 投
资负责 人一 职。 现 任光 大 保
德 信 鼎 鑫 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 光
大 保 德 信 红 利 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
注： 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 任职 日期 指基 金合 同生 效日 ， 离 任日 期指 公司 做出 决定之 日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 及 其他 相关 法律 法 规、 证监 会
规定和 基金 合同 的约 定 ， 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制
风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最 大利 益 。 报告期 内未 有损 害基 金份 额持有 人利 益的
行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分 保护 持有 人利 益 ， 确保本 基金 管理 人旗 下各 基金在 获得 投研 团队 、 交 易团队 支持
等各方 面得 到公 平对 待 ， 本基金 管理 人从 投研 制度 设计 、 组 织结 构设 计、 工 作流程 制定 、 技
术系统 建设 和完 善 、 公 平 交易执 行效 果评 估等 各方 面出 发 ， 建设 形成 了有 效 的公平 交易 执行
体系 。 本 报告 期， 本基 金 管理人 各项 公平 交易 制度 流程均 得到 良好 地贯 彻执 行， 未发 现存 在
违反公 平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金 与其他 投资 组合 未发 生交 易所公 开
竞价同 日反 向交 易且 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的交 易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年一 季度A 股 市场 呈 现单边 上涨， 且各 行业 呈 现普涨 态势。 农林 牧渔， 非 银金融 ，光大保德信红利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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计算机 和食 品饮 料表 现较 好，银 行， 石油 石化 ，电 力及公 用事 业和 建筑 业表 现相对 落后 。
本基金 在一 季度 的运 作主 要运用 了行 业和 个股 选择 策略 ， 仓 位上 未作 大的 变 动， 整体 跑
赢了业 绩比 较基 准。
年初 ， 由 于对 今年 一季 度 经济下 行的 担忧 ， 我们 主 要相对 重仓 了地 产和 农业 ， 随 着后 续
财政货 币政 策的 不断 发力 ， 中 美贸 易谈 判的 积极 进 展以及 外资 的超 预期 买入 ， 市 场开 始反 映
“ 经济没 那么差+ 贸易谈判 向好 ”的 预期，这 使得顺 周期方向 的个股和 科技股 开始大幅 跑 赢
逆周期和 银行股。 基于此 ，我们在 配置上增 持了电 子（消费 电子+安 防）和白 酒家电汽 车 等
大消费 行业 ，同 时减 持 了 传媒， 基建 ，化 工， 军工 等行业 。
总体来 讲 ， 一 季度 本基 金 在地产 ， 电子 等行 业上 的 超配以 及银 行和 基建 方向 上的低 配带
来了超 额收 益， 对非 银、 计算机 行业 的低 配和 新能 源汽车 的超 配则 带来 了一 定的负 贡献 。
个股上 ， 在交运 ， 食品 饮料 ， 地 产和 通信行 业里 的选 股 获得了 显著 超额 收益 ， 而 在 传媒，
汽车， 休闲 服务 ，新 能源 汽车方 向的 选股 带来 了一 定的负 贡献 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 27.93% ，业 绩 比较基 准收 益率 为 13.43% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 566,849,599.04 82.53
其中： 股票 566,849,599.04 82.53
2 固定收 益投 资 0.00 -
其中： 债券 0.00 -
资产支 持证 券 - - 光大保德信红利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 19,800,000.00 2.88
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 40,871,819.13 5.95
7 其他各 项资 产 59,304,582.41 8.63
8 合计 686,826,000.58 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
15,073,265.16 2.28
B 采矿业
-
-
C 制造业
358,439,515.67 54.10
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
7,651,129.00 1.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
6,540,891.00 0.99
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
14,122,902.94 2.13
J 金融业
20,924,409.12 3.16
K 房地产 业
110,122,046.15 16.62
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
14,100,000.00 2.13 光大保德信红利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
19,875,440.00 3.00
S 综合
- -
合计
566,849,599.04 85.55
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000671 阳光城 5,000,000 41,750,000.00 6.30
2 000858 五粮液 300,843 28,580,085.00 4.31
3 002035 华帝股 份 2,000,568 28,067,969.04 4.24
4 600606 绿地控 股 3,500,000 26,390,000.00 3.98
5 002415 海康威 视 600,000 21,042,000.00 3.18
6 000915 山大华 特 872,909 20,321,321.52 3.07
7 300144 宋城演 艺 856,700 19,875,440.00 3.00
8 002180 纳思达 600,000 18,906,000.00 2.85
9 603611 诺力股 份 1,000,000 17,430,000.00 2.63
10 600030 中信证 券 700,000 17,346,000.00 2.62
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 光大保德信红利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券 中 ，中信 银行 （601998 ） 的发行 主体
于2018 年12 月7 日收到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚 （银保监银罚
决字〔2018 〕14 号） ， 具体内 容为： 主要 违法 违规事 实为： （一 ）理 财资金 违规
缴纳土地款； （二） 自有资金融资违规缴纳土地款； （三） 为非保本理财产品提供
保本承诺； （四） 本行信贷资金为理财产品提供融资； （五） 收益权转让业务违规
提供信用担保； （六） 项目投资审核严重缺位。 行政处罚决定为： 罚款 2280 万元。
基金管理人按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象
备选库 并跟踪 研究 。该 行政处 罚事件 发生 后， 基金管 理人将 密切 跟踪 相关进 展，
遵循价值投资的理念进行投资决策。 其他本基金投资的前十名证券发行主体没有
被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、 证券交易所公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 资产 构成 光大保德信红利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 477,761.48
2 应收证 券清 算款 58,727,781.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 37,695.21
5 应收申 购款 61,344.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 59,304,582.41
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中未 存在 流通 受限 情况 。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 314,764,869.14
报告期 基金 总申 购份 额 16,097,579.81
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 8,123,575.02
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 322,738,873.93 光大保德信红利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 持有 、申 购、 赎回 或买卖 本基 金的 情况 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信红 利股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件
2、光 大保 德信 红利 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同
3、光 大保 德信 红利 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书
4、光 大保 德信 红利 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议
5、光 大保 德信 红利 股票 型 证券投 资基 金法 律意 见书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 红 利混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存放 地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路558 号 外滩 金融 中心1 幢 （北 区3 号 楼） ，6-7 层、10 层。
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9.3 查阅 方式
投资者可 于本基金 管理人 办公时间 预约查阅 。 投资 者对本报 告书如有 疑问， 可咨询 本
基金管 理人 。 客 户服 务中 心电话 ： 4008-202-888 ， 021-80262888 。 公司 网址 ： www.epf.com.cn 。
光 大保 德信基 金管 理有限 公司
二 〇一 九年四 月二 十二日
