光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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光 大 保德 信 吉鑫 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 3 月 31 日
基 金管 理人: 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人: 宁波 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 : 二 〇一九 年四 月二十 二日光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 4 月 19 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产, 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2019 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 光大保 德信 吉鑫 混合
基金主 代码 003117
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 39,883,924.41 份
投资目 标
本基金 力争 在股 票、 债券 和现金 等大 类资 产的 灵活 配置与
稳健投 资下 ,获 取长 期、 持续、 稳定 的合 理回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基 金 将 通 过 对 宏 观 经 济 基 本 面 及 证 券 市 场 双 层 面 的 数
据进行 研究 , 并 通过 定性 定量分 析、 风险 测算 及组 合优化 ,
最终形 成大 类资 产配 置决 策。
(1 ) 宏 观 经 济 运 行 的 变 化 和 国 家 的 宏 观 调 控 政 策 将 对 证
券市场 产生 深刻 影响 。 本 基金通 过综 合国 内外 宏观 经济状
况、 国 家财 政政 策、 央 行 货币政 策、 物价 水平变 化 趋势等光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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因素, 构建 宏观 经济 分析 平台;
(2 ) 运 用 历 史 数 据 并 结 合 基 金 管 理 人 内 部 的 定 性 和 定 量
分析模 型, 确定 影响 各类 资产收 益水 平的 先行 指标 , 将上
一步的 宏观 经济 分析 结果 量化为 对先 行指 标的 影响 , 进而
判断对 各类 资产 收益 的影 响;
(3 ) 结 合 上 述 宏 观 经 济 对 各 类 资 产 未 来 收 益 影 响 的 分 析
结果和 本基 金投 资组 合的 风险预 算管 理, 确定 各类 资产的
投资比 重。
2、股 票投 资策 略
本 基 金 将 结 合 自 上 而 下 行 业 分 析 与 自 下 而 上 研 究 入 库 的
投资理 念, 在以 整个 宏观 策略为 前提 下, 把握 结构 性调整
机会, 将行 业分 析与 个股 精选相 结合 , 寻 找出 表现 优异的
子行业 和优 质个 股, 并将 这些股 票组 成本 基金 的核 心股票
库。
(1) 行业 分析
在综合 考虑 行业 的周 期 、 竞争格 局 、 技 术进 步、 政府 政策、
社会习 惯的 改变 等因 素后 , 精选 出行 业地 位高 、 行 业的发
展空间 大的 子行 业。
(2) 个股 选择
本基金 将在 核心 股票 库的 基础上 , 以 定性 和定 量相 结合的
方式, 从价 值和 成长 等因 素对个 股进 行选 择, 综合 考虑上
市公司 的增 长潜 力与 市场 估值水 平, 精选 估值 合理 且成长
性良好 的上 市公 司进 行投 资。 同 时, 本基 金关 注国 家相关
政策、 事件 可能 对上 市公 司的当 前或 未来 价值 产生 的重大
影响, 本基 金将 在深入 挖 掘这类 政策 、 事 件的基 础 上, 对
行业进 行优 化配 置和 动态 调整。
1)定 量分 析
本基金 结合 盈利 增长 指标 、 现金 流量 指标、 负债 比率 指标、
估值指 标、 盈利 质量 指标 等与上 市公 司经 营有 关的 重要定光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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量指标 , 对 目标 上市 公司 的价值 进行 深入 挖掘 , 并 对上市
公司的 盈利 能力 、 财 务质 量和经 营效 率进 行评 析, 为个股
选择提 供依 据。
2)定 性分 析
本 基 金 认 为 股 票 价 格 的 合 理 区 间 并 非 完 全 由 其 财 务 数 据
决定, 还必 须结 合企 业学 习与创 新能 力、 企业 发展 战略、
技术专 利优 势、 市场 拓展 能力、 公司 治理 结构 和管 理水平 、
公司的 行业 地位 、 公 司增 长的可 持续 性等 定性 因素 , 给予
股 票 一 定 的 折 溢 价 水 平 , 并 最 终 决 定 股 票 合 理 的 价 格 区
间。 根 据上 述定 性定 量分 析的结 果, 本基 金进 一步 从价值
和成长 两个 纬度 对备 选股 票进行 评估 。 对 于价 值被 低估且
成长性 良好 的股 票, 本基 金将重 点关 注; 对于 价值 被高估
但成长 性良 好, 或价 值被 低估但 成长 性较 差的 股票 , 本基
金将通 过深 入的 调研 和缜 密的分 析, 有选 择地 进行 投资;
对于价 值被 高估 且成 长性 较差的 股票 , 本 基金 不予 考虑投
资。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本 基 金 投 资 于 固 定 收 益 类 品 种 的 目 的 是 在 保 证 基 金 资 产
流动性 的基 础上 ,使 基金 资产得 到更 加合 理有 效的 利用,
从而提 高投 资组 合收 益。 为此, 本基 金固 定收 益类 资产的
投资将 在限 定的 投资 范围 内, 根 据国 家货 币政 策和 财政政
策实施 情况 、 市 场收 益率 曲线变 动情 况、 市场 流动 性情况
来预测 债券 市场 整体 利率 趋势, 同时 结合 各具 体品 种的供
需情况 、 流 动性 、 信 用状 况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合
分析, 在严 格控 制风 险的 前提下 , 构 建和 调整 债券 投资组
合。 在 确定 固定 收益 投资 组合的 具体 品种 时, 本基 金将根
据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 , 对 各个 目标 投资 对象进
行利差 分析 , 包 括信用 利 差, 流 动性 利差, 期权 调 整利差
(OAS ) , 并 利用 利率 模 型对利 率进 行模 拟预 测, 选出定光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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价合理 或被 低估 , 到 期期 限符合 组合 构建 要求 的固 定收益
品种。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下, 以套 期保 值为 目的 , 根据
对现货 和期 货市 场的 分析 , 充分 考虑 股指 期货 的风 险收益
特征, 通过 多头 或空 头的 套期保 值策 略, 以改 善投 资组合
的投资 效果 ,实 现股 票组 合的超 额收 益。
5、国 债期 货投 资策 略
基金管 理人 可运 用国 债期 货, 以 提高 投资 效率 。 本 基金在
国债期 货投 资中 将根 据风 险管理 的原 则, 以套 期保 值为目
的, 在 风险 可控 的前提 下 , 本着 谨慎 原则, 参与 国 债期货
的投资 , 以 管理 投资 组合 的利率 风险 , 改 善组 合的 风险收
益特性 。
6、中 小企 业私 募债 投资 策 略
与传统 的信 用债 相比 , 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式
发行和 交易 , 整 体流 动性 相对较 差, 而且 受到 发债 主体资
产规模 较小 、 经 营波 动性 较高、 信用 基本 面稳 定性 较差的
影响, 整体 的信 用风险 相 对较高 。 因 此, 对 于中 小 企业私
募债券 的投 资应 采取 更为 谨慎的 投资 策略 。本 基金 认为,
投 资 该 类 债 券 的 核 心 要 点 是 对 个 券 信 用 资 质 进 行 详 尽 的
分析, 并综 合考 虑发行 人 的企业 性质 、 所 处行业 、 资产负
债状况 、 盈利 能力 、 现金 流、 经营 稳定 性等 关键 因 素, 确
定最终 的投 资决 策。
7、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本 基 金 通 过 对 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 发 行 人 基 本 面 的 深
入调研 分析 , 结 合发行 人 资产负 债状 况、 盈利能 力 、 现金
流、经 营稳 定性 以及 债券 流动性 、信 用利 差、 信用 评级、
违约风 险等 的综 合评 估结 果, 选 取具 有价 格优 势和 套利机
会的优 质信 用债 券进 行投 资。 光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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8、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标的 资产的
构成及 质量 、 提 前偿 还率 等多种 因素 影响 。 本 基金 将在基
本面分 析和 债券 市场 宏观 分析的 基础 上, 对资 产支 持证券
的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利率 风险等
进行分 析, 采取 包括 收益 率曲线 策略 、 信 用利 差曲 线策略 、
预期利 率波 动率 策略 等积 极主动 的投 资策 略, 投资 于资产
支持证 券。
9、权 证及 其他 品种 投资 策 略
本 基 金 在 权 证 投 资 中 将 对 权 证 标 的 证 券 的 基 本 面 进 行 研
究, 结 合期 权定 价量 化模 型估算 权证 价值 , 主 要考 虑运用
的策略 有 :价 值挖 掘策 略 、杠 杆策 略 、双 向权 证策 略、 获
利保护 策略 和套 利策 略等 。
同 时 , 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 的 其 他 品
种 , 本 基 金 若 认 为 有 助 于 基 金 进 行 风 险 管 理 和 组 合 优 化
的, 可 依据 法律 法规 的规 定履行 适当 程序 后, 运用 金融衍
生产品 进行 投资 风险 管理 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 证全 债指 数收 益率× 50% 。
风险收 益特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 , 其 风 险 和 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基
金,高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 光大保 德信 吉鑫 混 合 A 光大保 德信 吉鑫 混 合 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 003117 003118
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
3,401,145.61 份 36,482,778.80 份 光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
光大保 德信 吉鑫 混 合 A 光大保 德信 吉鑫 混 合 C
1. 本期 已实 现收 益 266,201.92 3,099.52
2. 本期 利润 54,329.51 165,356.18
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0211 0.0081
4. 期末 基金 资产 净值 3,570,710.81 37,640,001.21
5. 期末 基金 份额 净值 1.050 1.032
注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益 )
扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 上 述基 金业 绩
指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ,计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 光大保德信吉鑫 混合 A :
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 2.34% 0.27% 14.43% 0.77% -12.09% -0.50%
2、 光大保德信吉鑫 混合 C :
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 1.78% 0.28% 14.43% 0.77% -12.65% -0.49%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
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累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 8 月 19 日至 2019 年 3 月 31 日)
1. 光 大保 德信 吉鑫 混合 A :
2. 光 大保 德信 吉鑫 混合 C :
注:根 据基 金合 同的 规定 ,本基 金建 仓期 为 2016 年 8 月 19 日至 2017 年 2 月 18 日。 建仓 期
结束时 本基 金各 项资 产配 置比例 符合 本基 金合 同规 定的比 例限 制及 投资 组合 的比例 范围 。
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§ 4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经 理小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
房雷
基金
经理
2017-03-09 - 9 年
房雷先 生 , 硕 士,2007 年 毕业于 哈尔 滨工 业
大 学 获得 信 息与 计算 科 学专 业 的学 士 学位 ,
2009 年获 得哈 尔滨 工业 大 学概率 论与 数理 统
计专业 的硕 士学 位 。 2009 年 6 月至 2013 年 4
月 在 江海 证 券先 后担 任 研究 发 展部 宏 观策 略
分析师 、 投资 部高 级研 究 员,2013 年 5 月至
2015 年 6 月在 平安 证券 担 任综合 研究 所策 略
研 究 组组 长 兼平 安银 行 私人 银 行投 资 决策 委
员会委 员 ,2015 年 6 月 加 入光大 保德 信基 金
管 理 有限 公 司, 历任 策 略分 析 师。 现 任首 席
策 略 分析 师 、研 究总 监 助理 兼 光大 保 德信 吉
鑫 灵 活配 置 混合 型证 券 投资 基 金基 金 经 理、
光 大 保德 信 永鑫 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基
金 基 金经 理 、光 大保 德 信安 祺 债券 型 证券 投
资 基 金基 金 经理 、光 大 保德 信 铭鑫 灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
曾小
丽
基金
经理
2018-03-24 - 4 年
曾小丽 女士 , 硕士 ,2009 年获得 天津 外国 语
大学国 际贸 易专 业学 士学 位,2011 年获 得中
国人民 大学 世界 经济 专业 硕士学 位。2011 年
7 月至 2014 年 7 月 在大 公 国际资 信评 估有 限
公司历 任分 析师 、 处经 理 、 技 术总 监/ 评 审委
员;2014 年 8 月加 入光 大 保德信 基金 管理 有
限 公 司, 历 任信 用研 究 员, 现 任固 收 研究 负
责 人 一职 。 现任 光大 保 德 信 吉 鑫灵 活 配置 混
合 型 证券 投 资基 金基 金 经理 、 光大 保 德信 诚
鑫 灵 活配 置 混合 型证 券 投资 基 金基 金 经理 、
光 大 保德 信 增利 收益 债 券型 证 券投 资 基金 基
金 经 理、 光 大保 德信 安 祺债 券 型证 券 投资 基
金基金 经理 。
注: 对基 金的 首任 基金 经理 , 其 任职 日期 指基 金合 同生 效日 , 离 任日 期指 公司 做出 决定之 日;
非首任 基金 经理 ,其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他相 关法 律法 规、证 监会 规 定光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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和基金 合同 的约 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 在严格 控制 风险 的 前
提下, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
为充分 保护 持有 人利 益, 确保本 基金 管理 人旗 下各 基金在 获得 投研 团队 、交 易团队 支持 等 各
方面得 到公 平对 待, 本基 金管理 人从 投研 制度 设计 、组织 结构 设计 、工 作流 程制定 、技 术系 统 建
设和完 善、 公平 交易 执行 效果评 估等 各方 面出 发, 建设形 成了 有效 的公 平交 易执行 体系 。本 报 告
期,本 基金 管理 人各 项公 平交易 制度 流程 均 得 到良 好地贯 彻执 行, 未发 现存 在违反 公平 交易 原 则
的现象 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金与其 他投 资组 合未 发生 交易所 公开 竞 价
同日反 向交 易且 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量 5% 的 交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
宏观方 面, 一季 度经 济表 现出暂 稳的 特征 。首 先是 一月的 金融 数据 放量 ,社 融和信 贷都 达 到
超预期 的水 平, 反映 出信 用 派生 的体 系在 逐渐 修复 。一二 月的 经济 数据 也不 弱,房 地产 相关 数 据
有一定 下行 ,但 在施 工的 支撑下 房地 产投 资还 是保 持了上 行, 基建 投资 比较 稳定, 制造 业投 资 有
所下滑 ,总 体投 资水 平平 稳。消 费也 呈现 出企 稳的 特征。 受到 猪瘟 驱动 ,CPI 有一定上行 压力 。
从中微 观数 据来 看, 经济 也呈现 出比 较稳 健的 状态 ,春节 后一 二线 房地 产销 售比较 旺盛 ,工 程 机
械的销 售保 持高 位。 总体 而言经 济在 一季 度呈 现出 暂稳的 特征 。
债券市 场方 面, 一季 度整 体震荡 向好 ,短 债和 信用 债收益 均有 下行 ,长 债震 荡较为 明显 , 全
季度小 幅下 行。 具体 而言 ,由于 受到 资金 利率 进一 步回落 的影 响, 短 端 1 年 国债 和 1 年 国开 分 别
下行 16BP 和 20BP 。 受 到 宏观经 济暂 稳的 影响 , 长 端下行 幅度 较小 , 10Y 国 债和 10Y 国 开分 别下
行 6BP 和 16BP 。 受益 于 信用改 善, 信用 债的 利率 比利率 债下 行更 加明 显,1Y 的 AAA 信 用债 下
行 38BP 。 稍长 久期 的信用 债下行 幅度 略小 ,3Y 的 AAA 信 用债 下行 19BP 。 信 用利差 在较 低水 平
上继续 压缩 ,中 等评 级的 下行幅 度更 大一 些,3Y 的 AA 信 用债下 行 28BP 。 我们认 为, 一季 度的
债券行 情主 要反 映三 点特 征:一 是货 币条 件仍 然宽 松,带 来短 端利 率的 明显 下行。 二是 宏观 环 境
略有企 稳, 带来 长债 利率 的震荡 。 三 是信 用条 件边 际改善 , 带 来信 用债 下行 更多, 压缩 信用 利 差 。 光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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权益市 场方 面,A 股 市场 呈现大 幅普 涨格 局, 我们 维持年 报中 对于 全年 市场 的基本 判断 : 经
济中长 期仍 有下 行压 力, 但边际 下行 的动 能衰 减, 经济短 期呈 现暂 稳迹 象, 同时中 美贸 易问 题 不
构成市 场的 压力 因素 ,货 币政策 维持 宽松 ,市 场存 在估值 修复 和趋 势性 的结 构行情 。在 经历 了 三
年多的 调整 后, 成长 板块 迎来较 好的 收益 风险 比状 态。
在基金 的日 常操 作中 ,该 基金逐 渐形 成以 信用 债持 仓为主 ,配 合阶 段性 参与 利率债 行情 的 操
作风格 ,尽 量控 制组 合收 益的确 定性 ,降 低组 合回 撤风险 。权 益投 资方 面, 我们以 寻找 确定 性 和
性 价比 为基 准, 主要 配置 以科技 创新 的成 长为 方向 ,关注 集成 电路 、人 工智 能、产 业互 联网 等 领
域,同 时以 低估 值的 大金 融为辅 助。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信吉 鑫 A 份 额净 值增 长率 为 2.34% , 业绩 比较 基准 收益 率 为 14.43%,光
大保德 信吉 鑫 C 份 额净 值 增长率 为 1.78% ,业 绩比 较基准 收益 率 为 14.43% 。
4.5 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本 基 金 本 报 告 期 内 出 现 了 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 况 , 该 情 况 自
2019 年 2 月 14 日起 出现 。本基 金本 报告 期内 未发 生连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数 量
不满二 百人 的情 形。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 5,388,775.00 12.17
其中: 股票 5,388,775.00 12.17
2 固定收 益投 资 31,652,248.00 71.46
其中: 债券 31,652,248.00 71.46
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 2,500,000.00 5.64
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,107,708.00 9.27
7 其他各 项资 产 642,678.40 1.45
8 合计 44,291,409.40 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( %)
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
2,334,385.00 5.66
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
3,054,390.00 7.41
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- - 光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
13
合计
5,388,775.00 13.08
5.2.2 报 告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 通过 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( %)
1 603019 中科曙 光 12,000.00 723,360.00 1.76
2 600588 用友网 络 21,000.00 711,900.00 1.73
3 603986 兆易创 新 6,900.00 700,971.00 1.70
4 002371 北方华 创 8,600.00 606,214.00 1.47
5 002230 科大讯 飞 15,000.00 544,350.00 1.32
6 300369 绿盟科 技 34,000.00 461,040.00 1.12
7 600050 中国联 通 55,000.00 373,450.00 0.91
8 300348 长亮科 技 15,000.00 371,850.00 0.90
9 300253 卫宁健 康 25,000.00 365,000.00 0.89
10 002384 东山精 密 16,000.00 303,840.00 0.74
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( %)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 28,136,058.00 68.27
其中: 政策 性金 融债 28,136,058.00 68.27
4 企业债 券 3,516,190.00 8.53
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 (可 交换 债) - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 31,652,248.00 76.81 光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 (% )
1 180409 18 农发 09 100,000 10,237,000.00 24.84
2 190201 19 国开 01 100,000 10,000,000.00 24.27
3 108901 农发 1801 56,700 5,689,278.00 13.81
4 108603 国开 1804 10,000 1,005,000.00 2.44
5 018005 国开 1701 10,000 1,000,100.00 2.43
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。若 本基 金投 资股 指期货 ,本 基金 将根 据风 险管理 的原 则 ,
以套期 保值 为主 要目 的, 有选择 地投 资于 股指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃 的
期货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时, 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究,并 结合 股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动性 及风险 特征 , 通过 资产 配置 、 品 种选 择,
谨慎进 行投 资, 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规的规 定 执 行 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策 光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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基金管 理人 可运 用国 债期 货,以 提高 投资 效率 更好 地达到 本基 金的 投资 目标 。本基 金在 国 债
期货投 资中 将根 据风 险管 理的原 则, 以套 期保 值为 目的, 在风 险可 控的 前提 下,本 着谨 慎原 则 ,
参与国 债期 货的 投资 ,以 管理投 资组 合的 利率 风险 ,改善 组合 的风 险收 益特 性。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行 主 体没有 被监管 部门 立案 调 查或在 报告编 制日 前
一年受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 10,364.53
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 621,450.13
5 应收申 购款 10,863.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 642,678.40
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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§ 6
开放式基金份额变动
单位: 份
项目 光大保 德信 吉鑫 混合A 光大保 德信 吉鑫 混合C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,677,462.14 61,326,648.03
报告期 基金 总申 购份 额 1,864,095.85 37,148,020.68
减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 1,140,412.38 61,991,889.91
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,401,145.61 36,482,778.80
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细
本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 持有 、申 购、 赎回 或买卖 本基 金的 情况 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20190101-201901
10
61,158
,353.0
6
-
61,158,3
53.06
0.00 0.00%
个人
1 20190304 -
2,325,
581.40
-
2,325,581.4
0
5.83%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ,可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回
的情况 ,从 而:
(1) 对基 金的 流动 性造 成 冲击, 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。
(2) 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制, 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原
因,而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ,影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。 光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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(3) 因基 金资 产规 模过 小 ,而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略, 或导
致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。
本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 , 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 , 保 护持
有人利 益。
8.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 光大 保 德信吉 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件
2 、光 大保 德信 吉鑫 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同
3 、光 大保 德信 吉鑫 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书
4 、光 大保 德信 吉鑫 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议
5 、光 大保 德信 吉鑫 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金法 律意见 书
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8 、报 告期 内光 大保 德信 吉 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告
9 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 (北 区 3 号 楼) ,6-7 层、10 层。
9.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投 资 者对本 报告 书如 有疑 问, 可咨询 本基 金管
理人。 客 户服 务中 心电 话 :4008-202-888,021-80262888 。 公 司网 址:www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一九年四月二十 二日