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长信标普(519981)

长信标普:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
长信美国标 准普尔100 等权重指数 增强型
证券投资基 金 
2019 年第1 季度报告 
 
2019 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2019 年 4 月22 日 
 
 长信标普 100 等权重指数(QDII )2019 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 基金 合同的 规定 , 于2019 年4 月 18 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产, 但不 保证 基 金一 定盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本 报 告期自 2019 年1 月1 日 起至 2019 年3 月31 日止 。 §2 基金产 品概况 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 长信标 普 100 等权 重指 数(QDII ) 场内简 称 长信标 普 100 基金主 代码 519981 交易代 码 519981 基金运 作方 式 契约型开 放式 基金合 同生 效日 2011 年 3 月 30 日 报告期 末基 金份 额总 额 24,435,071.63 份 投资目 标 本基金 通过 增强 型指 数化 的投资 来追 求美 国超 大 市值蓝 筹股 股票 市场 的中 长期资 本增 值, 通过 严格 的投资 纪律 约束 和数 量化 风险管 理手 段力 争将 基 金净值 增长 率和 美国 标准 普尔100 等 权重 指数 (本 基金的 标的 指数 ,以 下简 称“标普 100 等权 重指 数” ) 收益 率之 间的 日均跟 踪 误差 控制在 0.50%以 内(相 应的 年化 跟踪 误差 控制 在 7.94%以 内) 。在 控制跟 踪误 差的 前提 下通 过有效 的资 产及 行业 组 合 和 基本 面研 究, 力求 实现对 标 的指 数的 有效 跟踪 并取得 优于 标的 指数 的收 益率。 投资策 略 本 基 金为 股票 指数 增强 型基 金, 原则 上不 少于 80% 的基金 净资 产采 用完 全复 制法, 按照 成份 股在 标普 100 等权 重指 数中 的基 准权 重 构建 指数 化投 资组长信标普 100 等权重指数(QDII )2019 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页


合, 并 根据 标的 指数 成分 股及其 权重 的变 化、 进行 相应的 调整 。对 于不 高于 基金净 资 产 15% 的主 动 型 投 资部 分, 基金 管理 人会根 据 深入 的公 司基 本面 和数量 化研 究以 及对 美国 及全球 宏观 经济 的理 解 和 判 断, 在美 国公 开发 行或上 市 交易 的证 券中 有选 择地重 点投 资于 基金 管理 人认为 最具 有中 长期 成 长价值 的企 业或 本基 金允 许投资 的固 定收 益类 品 种、 货 币市 场工 具、 金融 衍 生品以及 有关 法律 法规 和中国 证监 会允 许本 基金 投资的 其 他金 融工 具。 业绩比 较基 准 标准普 尔 100 等权 重指 数总 收 益率 风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金, 属于预 期 收益 和预 期风 险较 高的风 险品 种。 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 境外资 产托 管人 英文名 称:Bank Of China (Hong Kong )Limited 中文名 称: 中国 银行 (香 港)有 限公 司 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 3 月 31 日 ) 1.本 期已 实现 收益 127,152.75


2.本期 利润 2,460,569.17 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1007 4.期末 基金 资产 净值 28,635,470.92 5.期末 基金 份额 净值 1.172 注:1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 封 闭式 基金交 易佣 金 、 开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长 净值增 长率 业绩比 较基 准 业绩比 较基 准收 ①-③ ②-④ 长信标普 100 等权重指数(QDII )2019 年第 1 季度报告 第 4 页 共 12 页


率① 标准差 ② 收益率 ③ 益率标 准差 ④ 过去三 个月 8.60% 0.75% 12.57% 0.82% -3.97% -0.07% 注:同 期业 绩比 较基 准以 美元计 价, 不包 含人 民币 汇率变 动等 因素 产生 的效 应。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、图 示日 期为2011 年3 月30 日至2019 年 3 月 31 日。 2、 按基 金合 同规 定, 本基 金自合 同生 效日 起 6 个月 内为建 仓期 , 建仓 期结 束 时, 本基 金各 项 投资比 例已 符合 基金 合同 中的约 定。 3、同 期业 绩比 较基 准以 美 元计价 ,不 包含 人民 币汇 率变动 等因 素产 生的 效应 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 杨帆 长信美国标 准普尔 100 等权重指数 2017 年4 月 20 日 - 13 年 工商管理学硕 士,北京 大 学工商管理学 硕士毕业 , 曾在莫尼塔投 资发展有 限长信标普 100 等权重指数(QDII )2019 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页


增强型证券 投资基 金、 长 信上证港股 通指数型发 起式证券投 资 基 金、 长信 全球债券证 券投资基金 和长信利泰 灵活配置混 合型证券投 资基金的基 金 经 理、 国际 业务部 总监 、 投资决策委 员会执行委 员 公司担任研究 员、敦和 资 产管理有限公 司担任高 级 研究员 ,2017 年 3 月 加入 长信基金管理 有限责任 公 司,曾任长信 海外收益一 年定期开放债 券型证券 投 资基金的基金 经理,现 任 国际业务部总 监和投资 决 策委员会执行 委员、长 信 美国标 准普 尔 100 等 权重 指数增强型证券投资基 金、长信上证 港股通指 数 型发起式证券 投资基金 、 长信全球债券 证券投资 基 金和长信利泰 灵活配置 混 合型证券投资 基金的基 金 经理。 注:1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准;新 增或 变更 以刊 登新 增/变更 基金 经理 的 公告披 露日 为准 ;


2、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算 标准。


4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介 注:本 基金无 境外 投资 顾问 。


4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本基金 管理 人在 报告 期内 ,严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规、 基金 合同 的规 定, 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益, 不存 在损 害基金 份额 持有 人利 益的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ,在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下, 努力 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 长信标普 100 等权重指数(QDII )2019 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


4.4 公 平交 易专项 说明 4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,公 司已 实行 公平交 易制 度, 并建 立公 平交易 制度 体系 ,已 建立 投资决 策体 系, 加强交 易执 行环 节的 内部 控制, 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同 时,公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。 4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外, 其余 各投 资组合 未发 生参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的 情形, 未 发现异 常交 易行 为。 4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.5.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析 在经历 了去 年12 月美 股的恐 慌 式下 跌后,1 月开 始几 乎所有 风险 资产 迎来 了一 波强劲 的V 形 反弹, 而进 入 2 月, 美联 储延续 鸽派 姿态 及对 中美 贸易谈 判的 乐观 情绪 继续 助推资 本市 场进 一 步 反弹,几乎抹平 去年四季 度以来的全部跌 幅。三月 份开始市场进入 窄幅震荡 阶段。3/22-3/28 期 间3M 和 10Y 美债 收益 率出现 倒 挂现 象, 最高 倒挂 5 个 BP ,引 发市 场对 经济 的 担忧。 标普500 指 数在 一季 度上涨13.07%, 本基 金跟 踪的 标普100 指数 在一 季度 也随着 上 涨12.57%, 但由于 同期 美元 汇率 兑人 民币贬 值了-1.89%,从 而抵 消 了部 分收 益。 回顾历史,每 一次美债长 短端利率倒挂 都伴随着经 济增速和企业 盈利的回落 。随着税改 对 经 济刺激 的减 弱 , 市场 预计 2019 年美 国经 济增 速将 放缓 。 若 4 月 美股 一季 报大幅 下 滑, 加 之目 前美 国估值 的高 位水 平, 二季 度美股 面临 调整 的压 力较 大,需 控制 回撤 风险 。 4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截 止到 2019 年3 月 31 日, 本 基金 份额 净值为 1.172 元 ,份 额累 计净 值为 1.689 元, 本报 告 期 内 本基 金净 值增 长率为8.60% , 同期 业绩 比较 基准收 益 率为 12.57%。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 自2017 年10 月11 日至2018 年1 月3 日, 本基 金资 产 净值 已 连续 六十 个工 作日低 于五 千万 元,本 基金 管理 人已 向中 国证监 会报 送了 解决 方案 。截至 报告 期末 ,本 基金 资产净 值仍 低于 五千长信标普 100 等权重指数(QDII )2019 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页


万元。


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 人民 币元 ) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 24,850,785.34 85.11 其中: 普通 股 24,850,785.34 85.11 优先股 - - 存托凭 证 - -








房 地产 信托 凭证 - - 2 基金投 资 637,123.77 2.18 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 其中: 远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - - 6 货币市 场工 具 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 3,634,478.50 12.45 8 其他资 产 77,711.32 0.27 9 合计 29,200,098.93 100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。


5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股 票及 存托 凭证投 资分 布 国家( 地区 ) 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 美国 24,850,785.34 86.78 合计 24,850,785.34 86.78


5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合 5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合 行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 保健 3,366,147.75 11.76 长信标普 100 等权重指数(QDII )2019 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


必需消 费品 3,170,013.55 11.07 材料 225,069.73 0.79 电信服 务 732,263.67 2.56 非必需 消费 品 3,112,505.56 10.87 工业 3,321,755.87 11.60 公共事 业 955,065.84 3.34 金融 4,096,907.17 14.31 能源 1,698,017.13 5.93 信息技 术 4,173,039.07 14.57 合计 24,850,785.34 86.78 注:以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS)。 5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有进 行积 极投 资的 股票 。 5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 及存 托凭证 投资 明细 5.4.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股票 及存 托 凭证 投资明 细 序号 公司名 称 (英文) 公司名 称 (中文) 证券代 码 所在证 券市场 所属国 家(地 区) 数量 (股) 公允价 值 (人民 币 元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 WALT DISNEY CO/THE 华特迪 士 尼 DIS US NYSE 美国 538 402,219.83 1.40 2 FACEBOOK INC-A Facebook 公司 FB US NASDAQ 美国 351 393,964.90 1.38 3 COSTCO WHOLESALE CORP 好市多 批 发 COST US NASDAQ 美国 226 368,481.63 1.29 4 PEPSICO INC 百事可 乐 PEP US NASDAQ 美国 446 368,034.93 1.29 5 SIMON PROPERTY GROUP INC 西蒙房 地 产集团 公 司 SPG US NYSE 美国 270 331,265.98 1.16 6 CELGENE CORP 新基医 药 CELG US NASDAQ 美国 484 307,455.38 1.07 7 VISA INC-CLASS A SHARES 维萨公 司 V US NYSE 美国 274 288,167.27 1.01 8 NVIDIA 英伟达 NVDA NASDAQ 美国 237 286,548.94 1.00 长信标普 100 等权重指数(QDII )2019 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


CORP US 9 DANAHER CORP 丹纳赫 DHR US NYSE 美国 297 264,020.13 0.92 10 AMAZON.COM INC 亚马逊 公 司 AMZN US NASDAQ 美国 22 263,794.96 0.92 5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五 名股票 及存 托 凭证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。 5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细 注:本基 金本 报告 期末 未持 有 金融 衍生 品。


5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细 序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 ( 人 民币元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 PROSH ULTRAPRO SHORT S&P 500 ETF 基金 开放式 基金 ProShares Trust 637,123.77 2.22 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明


报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未出 现被监 管部 门立 案调 查, 或在报 告编 制日长信标普 100 等权重指数(QDII )2019 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明 报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 ,不 存在 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 的情形 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 人民 币元 ) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 24,617.14 4 应收利 息 45.46 5 应收申 购款 53,048.72 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 77,711.32 5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 5.10.5.1 报告 期末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 注:本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名的 股票 中不 存在流 通受 限情 况。 5.10.5.2 报告 期末 积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有进 行积 极投 资的 股票 。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 24,633,589.28 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,993,005.20 减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 2,191,522.85 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 24,435,071.63


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金招 募说 明书 公布 的费 率执行 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额 比例达 到或 者 超过20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月31 日 10,001,888.88 0.00 0.00 10,001,888.88 40.93% 个人 - - - - - - - 产品特 有风 险 1、 基金 净值 大幅 波动 的风险 单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 连续 大量 赎回 , 可 能会影 响基 金投 资的 持续 性和稳 定性 , 增加 变现 成 本。同 时, 按照 净值 计算 尾差处 理规 则可 能引 起基 金份额 净值 异常 上涨 或下 跌。 2、 赎回 申请 延期 办理 的风险 单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大额 赎回 后可 能触 发本基 金巨 额赎 回条 件 , 导 致同期 中小 投资 者小 额 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,888.88


报告期 期间 买入/申购 总份额 - 报告期 期间 卖出/赎回 总份额


- 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额


10,001,888.88 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(% )


40.93


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赎回面 临部 分延 期办 理的 情况。


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 注:本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件; 2、《 长信 美国 标准 普尔100 等权 重指 数增 强型 证券投 资 基金 基金 合同 》;


3、《 长信 美国 标准 普尔100 等权 重指 数增 强型 证券投 资 基金 招募 说明 书》 ;


4、《 长信 美国 标准 普尔100 等权 重指 数增 强型 证券投 资 基金 托管 协议 》;


5、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿;


6、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。 9.2 存放 地点 基金管 理人 的办 公场 所。 9.3 查 阅方 式 长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 :http://www.cxfund.com.cn 。 长 信基 金管理 有限 责任公 司 2019 年 4 月 22 日