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长信富安纯债C(519944)

长信富安纯债:2019年第一季度报告

 
 
长信富安纯 债一年定期 开放债券型 证券投
资基金 
2019 年第1 季度报告 
 
2019 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2019 年 4 月22 日 长信富安纯债一年定开债券 2019 年第 1 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 基金合 同的 规定 , 于 2019 年 4 月 17 日复 核了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 和投 资组 合报 告等内 容, 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产, 但不 保证 基 金一 定盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本 报 告期自 2019 年1 月1 日 起至 2019 年3 月31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 基金主 代码 519945 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 11 月 23 日 报告期 末基 金份 额总 额 330,770,863.20 份 投资目 标 本基金 为纯 债基 金, 以获 取高于 业绩 比较 基准 的 回报为 目标 ,追 求每 年较 高的绝 对回 报。 投资策 略 本 基 金在 封闭 期与 开放 期采 取 不同 的投 资策略。 1、封 闭期 投资 策略 (1)资 产配 置策 略 (2)类 属配 置策 略 (3)个 券选 择策 略 (4)骑 乘策 略 (5)息 差策 略 (6)利 差策 略 (7)资 产支 持证 券的 投资策 略 (8)国 债期 货的 投资 策略 2、开 放期 投资 策略 开放期 内, 本 基金 为保 持 较高的 组合 流动 性, 方 便投资 人安 排投 资, 在遵 守本基 金有 关投 资限 制 与投资 比例 的前 提下 , 将 主要投 资于 高流 动性 的 投资品 种, 减小 基金 净值 的波动 。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+4% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 较长信富安纯债一年定开债券 2019 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页


低风险 品种 , 其 预期 风险 与收益 高于 货币 市场 基 金,低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 长信富 安纯 债一 年定 开 债券 A 长信富 安纯 债一 年定 开 债券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 519945 519944 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 271,073,488.21 份 59,697,374.99 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2019 年 1 月 1 日 - 2019 年3 月 31 日 ) 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 A 长信富 安纯 债一 年定 开 债券C 1.本期 已实 现收 益 3,043,958.32 609,868.77 2. 本期 利润 3,817,308.89 780,110.09 3. 加权 平均 基金 份额 本期利 润 0.0141 0.0131 4. 期末 基金 资产 净值 279,610,597.25 61,527,440.02 5. 期末 基金 份额 净值 1.0315 1.0307 注:1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


2、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用( 例如 ,封 闭式基 金交 易佣 金 、 开 放式 基金 的申 购赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转 换费 等) , 计入 费用 后实 际 收益 水平 要低 于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 长信富 安纯 债一 年定 开债 券A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.39% 0.06% 1.68% 0.03% -0.29% 0.03% 长信富 安纯 债一 年定 开债 券C 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.29% 0.06% 1.68% 0.03% -0.39% 0.03% 长信富安纯债一年定开债券 2019 年第 1 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、图 示日 期为2015 年11 月23 日至 2019 年3 月 31 日。





2 、 按基 金合 同规 定 , 本基金 自合 同生 效 日起 6 个月内 为建 仓期 ; 建仓 期 结束时 , 本基 金的 各 项投资 比例 已符 合基 金合 同的约 定。 长信富安纯债一年定开债券 2019 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 胡琼予 长信纯债一年定 期开放债券型证 券投资 基金 、 长信 金葵纯债一年定 期开放债券型证 券投资 基金 、 长信 富安纯债一年定 期开放债券型证 券投资 基金 、 长信 利众债券型证券 投资基金(LOF ) 和长信稳裕三个 月定期开放债券 型发起式证券投 资基金的基金经 理 2018 年6 月4 日 - 7 年 经济学硕士,具有 基金 从业资 格。2013 年加 入 长信基金管理有限 责任 公司,曾任高级债 券交 易员、投资经理助 理和 基金经理助理,现 任职 于固定收益部并担 任长 信纯债一年定期开 放债 券型证券投资基金 、长 信金葵纯债一年定 期开 放债券型证券投资基 金、长信富安纯债 一年 定期开放债券型证 券投 资基金、长信利众 债券 型证券 投资 基金 (LOF ) 和长信稳裕三个月 定期 开放债券型发起式 证券 投资基 金的 基金 经理 。 注:1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准;新 增或 变更 以刊 登新 增/变更 基金 经理 的 公告披 露日 为准 ;








2、 本基 金基 金经 理的 证券从 业年 限以 基金 经理 进入证 券业 务相 关机 构 的工 作 经历 为时 间计算 标准。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金 管理 人在 报告 期内 ,严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规、 基金 合同 的规 定, 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益, 不存 在损 害基金 份额 持有 人利 益的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ,在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下, 努力 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 长信富安纯债一年定开债券 2019 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,公 司已 实行 公平交 易制 度, 并建 立公 平交易 制度 体系 ,已 建立 投资决 策体 系, 加强交 易执 行环 节的 内部 控制, 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同 时,公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外, 其余 各投 资组合 未发 生参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 形, 未 发现异 常交 易行 为。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 4.4.1 报告期内 基金 的 投 资策 略和运 作分 析 2019 年 一季 度, 利率 债走势 反 复震 荡, 十年 国开在3.5~3.8 区 间来 回波 动。 多空因 素交 织, 主要由以下 几方面影 响: 利空方面 - 1) 中美贸 易 战趋于缓和 ;2)社融 、PMI 、工业品指 数等数 据向好 , 经 济企 稳预 期升 温;3 ) 股市 春季 躁动 迅速抬 升 风险 偏好 ;4) 猪 周期引 发 通胀 超预 期;5) 更大规 模的 减税 降费 政策 出台。 利多 方面- 1 ) 全球经 济 下行 ;2) 美联 储停 止 加息预 期;3)理 财 资产荒仍存等 。信用债 方 面,宽信用仍 较难渗透 至 民企,反映在 市场在追 寻 价值洼地时 更偏好国 企和城投。在 现阶段债 市 盘整行情胶着 而流动性 充 裕的背景下, 更多机构 选 择中短久期 高息票策 略。本基金在报告期内,不断优化持仓信用结构,并积极参与了长端利率债的波段操作。 4.4.2 2019 年 二 季 度市场 展望 和投资 策略 展望后市,我 们认为市 场 风险偏好快速 回升是偏 短 期的因素,在 降低社会 融 资成本的政策 背 景下,无风险 利率不具 备 大幅上行的条 件,但波 动 的幅度和频率 会加大。 利 率债需要更 灵活的操 作,关注交易 机会的同 时 注意风险控制 ;信用债 需 要更精细化的 操作,在 流 动性和套息 收益之间 寻找平衡。如 何挖掘信 用 风险可控,尚 存价值洼 地 的品种将持续 考验管理 人 的能力。我 们将继续 坚持审 慎原 则, 积极 寻找 确定性 高的 优质 资产 ,为 投资者 获取 长期 、稳 健的 回报。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 ,长 信富 安纯债 一年 定开 债 券 A 份额 净 值为 1.0315 元, 份额累 计 净值为长信富安纯债一年定开债券 2019 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


1.1725 元, 本报 告期 长信富 安 纯债 一年 定开 债券 A 净值增 长率 为1.39% ,同 期业绩 比较 基准 收益 率为1.68% ; 长信 富安 纯债 一 年定 开债券 C 份额 净值 为 1.0307 元, 份额 累计净 值为 1.1567 元, 本报告 期长 信富 安纯 债一 年定开 债 券C 净值 增长 率为 1.29%,同 期业 绩比 较基 准 收益 率为 1.68%。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


544,595,289.80 97.30 其中: 债券


544,595,289.80 97.30 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其 中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


4,774,019.92 0.85 8 其他资 产


10,330,556.11 1.85 9 合计





559,699,865.83





100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.2.2 报告期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票投 资组 合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 长信富安纯债一年定开债券 2019 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 21,116,000.00 6.19 2 央行 票据 - - 3 金融债 券 81,904,000.00 24.01 其中: 政策 性金 融债 20,520,000.00 6.02 4 企业债 券 289,476,289.80 84.86 5 企业短 期融 资券 40,090,000.00 11.75 6 中期票 据 112,009,000.00 32.83 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 544,595,289.80 159.64


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 (张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 180017 18 附息 国债 17 200,000 21,116,000.00 6.19 2 1720012 17 南京 银行 绿色 金融02 200,000 20,764,000.00 6.09 3 101800016 18 中化 工 MTN001 200,000 20,728,000.00 6.08 4 143528 18 国君 G1 200,000 20,642,000.00 6.05 5 101800466 18 锡产 业 MTN003 200,000 20,606,000.00 6.04 5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长信富安纯债一年定开债券 2019 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未出 现被监 管部 门立 案调 查, 或在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明 本基金 本报 告期 末未 投资 股票, 不存 在投 资的 前十 名股票 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库的 情形。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 22,802.43 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 10,307,753.68 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 10,330,556.11 5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信富安纯债一年定开债券 2019 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 A 长信富 安纯 债一 年定 开 债券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 271,073,488.21 59,697,374.99 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 - - 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填列 ) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 271,073,488.21 59,697,374.99 注:本 基金 以定 期开 放方 式运作 ,其 封闭 期为 自基 金合同 生效 之日 起( 包括 基金合 同生 效之 日) 或自每 一开 放期 结束 之日 次日起 (包 括该 日) 一年 的期间 。本 基金 的第 一个 封闭期 为自 基金 合同 生效之 日起 一年 。 本报告 期本 基金 处于 封闭 期。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况





注 :本 基金 本报 告期 内未有 单一 投资 者持 有基 金份额 比例 达到 或超 过 20% 的 情况 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 注:本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 长信富安纯债一年定开债券 2019 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件; 2、《 长信 富安 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 3、《 长信 富安 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4、《 长信 富安 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 5、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿; 6、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。 9.2 存放 地点 基金管 理人 的办 公场 所。 9.3 查阅 方式 长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 :http://www.cxfund.com.cn 。 长 信基 金管理 有限 责任公 司 2019 年 4 月 22 日