国 都 智 能 制造 混 合 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 国都证券股 份有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 4 月22 日 国都智能制造 2019 年第 1 季度 报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国都智 能制 造
场内简 称 -
交易代 码 004935
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 9 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 14,914,750.49 份
投资目 标
本基金 投资 于智 能制 造相 关标的 ， 力 求把 握中 国实 施
制造强 国战 略的 发展 契机 ， 紧追 制造 升级 的高 速发 展
趋势， 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 努 力获 取超 过业 绩
比较基 准的 收益 ， 力 求实 现基金 资产 的长 期、 稳定 增
值。
投资策 略
本基金 跟踪 和分 析宏 观经 济数据 ， 通 过定 性与 定量 分
析， 对 经济 形势 及未 来发 展趋势 进行 判断 ， 同 时， 结
合 资 本 市 场 所 处 环 境 ， 最 终 形 成 大 类 资 产 配 置 决 策 。
（1 ） 宏 观 经 济 形 势 及 国 家 政 策 的 变 化 对 资 本 市 场 影
响深远 。 本 基金 将跟 踪国 家货币 政策 、 财 政政 策、 税
收政策 ，以 及 CPI 、PPI 、PMI 等 各类 宏 观 经济 指标 ，
构建宏 观经 济分 析框 架； （2） 基 于对 宏观 经济 形势 的
判断， 甄选 具备 投资 机会 的资产 方向 。 （3） 在各 类 资
产预期 收益 率及 风险 分析 的基础 上， 结合 本基 金的 投
资收益 目标 和风 险控 制要 求， 确 定各 大类 资产 的投 资
范围及 配置 比例 。 国都智能制造 2019 年第 1 季度 报告
第 3 页 共 14 页
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中证 装备 产业 指数 收益 率
×80%+ 中国 债券 总指 数收 益率 × 20% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等预 期收 益风 险水 平的投 资品 种。
基金管 理人 国都证 券股 份有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 777,063.73
2.本期 利润 1,819,591.39
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1099
4.期末 基金 资产 净值 10,931,319.63
5.期末 基金 份额 净值 0.7329
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 17.40% 1.49% 23.37% 1.33% -5.97% 0.16%
国都智能制造 2019 年第 1 季度 报告
第 4 页 共 14 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张崴 基金经 理
2017 年 9 月
29 日
- 12 年
硕士。历任国都证券
经纪业务总部、国都
证券研究所地产行业国都智能制造 2019 年第 1 季度 报告
第 5 页 共 14 页
研究员、电气设备及
新能源行业研究员。
现任国都证券基金管
理部总经理助理、基
金经理、公募证券投
资基金管理业务投资
决策委 员会 成员 。
张晓磊 基金经 理
2018 年12 月
17 日
- 4 年
北京航空航天大学航
天 工 程 学 学 士 ，
University of
Dayton 宇航 工程 学硕
士，曾任国都证券股
份有限公司研究所研
究员，基金管理部基
金经理助理。现任国
都证券基金管理部基
金经理 。
程广飞 基金经 理
2017 年 9 月
29 日
2018 年 12
月 24 日
6 年
中科院研究生院工学
硕士，北京科技大学
计算机 学士 。2011 年
毕业加入中国国际金
融有限公司创新产品
部担任分析师，随后
任光大证券股份有限
公 司 量 化 研 究 员 ，
2013 年 加 入 国 都 证
券，担任研究所金融
工程研究员、金融工
程组负责人。现任国
都证券基金管理部基
金经理、公募证券投
资基金管理业务投资
决策委 员会 成员 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 等有关 法律 法规 的规 定和 《国都 智能 制造 混合 型发 起式证 券投 资基 金基
金合同 》等 有关 法律 文件 的约定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格
控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 本基
金无违 法、 违规 行为 。本 基金投 资运 作符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 。 国都智能制造 2019 年第 1 季度 报告
第 6 页 共 14 页
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年一 季度 ，社 会融 资 规模增 速企 稳回 升， 外资 流入明 显， 在整 体流 动性 改善的 情况 下 A
股出现 明显 反弹 。截 至1 季度末 ，上 证综 指上 涨23.93% 、 深圳 成指 上 涨36.84% 、上 证 50 指 数上
涨23.78% 。
权益市 场的 表现 归根 结底 是对公 司未 来业 绩成 长预 期的反 映， 后续 行情 的演 绎需要 有基 本面
改善作 为支 撑。3 月份 PMI\PPI\ 发电 量等 数据 显示 ， 经济短 期有 企稳 迹象 ，如 果经济 改善 态势 持
续，上 涨行 情有 望走 的更 远；如 果经 济数 据在 短期 改善后 重回 下跌 通道 ，A 股乐观 的预 期也 将有
所修正 。
本基金 聚焦 中国 制造 业进 行投资 ，向 高端 装备 、智 能制造 、先 进技 术等 方向 进行倾 斜。 一季
度，市 场呈 现普 涨格 局， 尤其是 龙头 消费 品涨 幅居 前，科 技类 标的 超额 收益 不明显 ，但 是， 中国
改革开 放四 十年 发展 至今 ，固定 资产 投资 拉动 的经 济增长 模式 正在 逐渐 过去 ，未来 从高 速发 展向
高质量 发展 转变 ， 科 技引 领的作 用必 然会 越发 凸显 ， 我们 对智 能制 造标 的未 来表现 仍然 充满 信 心 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2019 年3 月31 日， 本基金 份额 净值 为0.7329 元，份 额累 计净 值0.7329 元，季 度基 金
份额净 值增 长 率17.40% 。 同期基 金业 绩比 较基 准增 长率 23.37% ， 本 基金 份额 净值增 长率 低于 业 绩
比较基 准5.97 个百 分点 。 国都智能制造 2019 年第 1 季度 报告
第 7 页 共 14 页
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金出 现基 金资产 净值 低于 五千 万元 的情况 。但 是本 基金 为发 起式基 金， 截至
报告期 末本 基金 基金 合同 生效未 满三 年 ， 根 据 《 公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法 》 相 关规 定，
基金管 理人 不对 本基 金持 有人数 及基 金资 产净 值进 行监控 。
根据本 基金 基金 合同 相关 规定， 基金 合同 生效 之日 起三年 后的 对应 日， 若基 金资产 净值 规模
低于2 亿元 ，基 金合 同自 动终止 ，且 不得 通过 召开 基金份 额持 有人 大会 的方 式延续 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 8,466,520.40 64.75
其中： 股票
8,466,520.40 64.75
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
641,716.20 4.91
其中： 债券
641,716.20 4.91
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
1,100,005.50 8.41
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,816,763.81 21.54
8 其他资 产
50,063.74 0.38
9 合计
13,075,069.65
100.00
注：由 于计 算中 四舍 五入 的原因 ，本 报告 分项 之和 与合计 项之 间可 能存 在尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - - 国都智能制造 2019 年第 1 季度 报告
第 8 页 共 14 页
C 制造业 6,687,600.40 61.18
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 920,430.00 8.42
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 99,440.00 0.91
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 527,750.00 4.83
J 金融业 231,300.00 2.12
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 8,466,520.40 77.45
注：以 上行 业分 类 以2019 年03 月31 日的 证监 会行 业分类 标准 为依 据。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603027 千禾味 业 30,000 725,100.00 6.63
2 000661 长春高 新 2,100 665,679.00 6.09
3 000860 顺鑫农 业 10,000 606,300.00 5.55
4 000977 浪潮信 息 21,600 540,000.00 4.94
5 603899 晨光文 具 14,400 532,800.00 4.87
6 600406 国电南 瑞 25,000 527,750.00 4.83
7 002008 大族激 光 12,200 514,840.00 4.71
8 300750 宁德时 代 5,500 467,500.00 4.28
9 603337 杰克股 份 10,900 449,407.00 4.11
10 002035 华帝股 份 32,000 448,960.00 4.11
注：本 基金 所投 资的 前十 名股票 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
国都智能制造 2019 年第 1 季度 报告
第 9 页 共 14 页
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 641,716.20 5.87
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 641,716.20 5.87
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 113517 曙光转 债 3,000 375,690.00 3.44
2 110046 圆通转 债 1,190 145,025.30 1.33
3 113511 千禾转 债 1,090 121,000.90 1.11
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交 易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注： （1 ）本 基金 本报 告期 末未持 有股 指期 货。 国都智能制造 2019 年第 1 季度 报告
第 10 页 共 14 页
（2） 本基 金本 报告 期 内未进 行股 指期 货交 易。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 的股 指期 货投 资以 套期保 值为 目的 ，将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险特
征，通 过资 产配 置、 品种 选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：（ 1 ）本 基金 本报 告期 末未持 有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期 内未进 行国 债期 货交 易。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 没有出 现被 监管 部门 立案 调查， 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 证券 没有超 出基 金合 同规 定的 备选证 券库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 38,684.65
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,526.87 国都智能制造 2019 年第 1 季度 报告
第 11 页 共 14 页
5 应收申 购款 9,852.22
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 50,063.74
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113517 曙光转 债 375,690.00 3.44
2 113511 千禾转 债 121,000.90 1.11
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 16,956,428.21
报告期 期间 基金 总申 购份 额 36,549.11
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,078,226.83
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 14,914,750.49
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
国都智能制造 2019 年第 1 季度 报告
第 12 页 共 14 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情 况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,009,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,009,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
67.11
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，本 公司 未运用 固有 资金 申购 、赎 回本基 金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,009,000.00 67.11 10,009,000.00 67.11 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,009,000.00 67.11 10,009,000.00 67.11 3 年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 国都智能制造 2019 年第 1 季度 报告
第 13 页 共 14 页
者类
别
序号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过20% 的 时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 2019/01/01-2019/03/31 10,009,000.00 - - 10,009,000.00 67.11%
个人
- - - - - - -
产品特 有风 险
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 发起资 金持 有份 额比 例超 过基金 总份 额 的20% 且持 有比例 较大 ， 除本 基金 招
募说明 书中 列示 的各 项风 险 情形 外 ， 还 包括 因该 类投 资者巨 额赎 回可 能导 致的 基金清 盘风 险和 基金 净
值波动 风险 。
根据基 金合 同及 相关 法律 法规约 定 ， 自 基金 成立 之 日起 ， 基 金管 理人 的发 起 资金持 有基 金份 额不 得少
于3 年 ，报 告期 内， 本基 金未发 生上 述相 关风 险事 项。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、《 国都 智能 制造 混合 型 发起式 证券 投资 基金 招募 说明书 》及 其更 新
2 、《 国都 智能 制造 混合 型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 及其 更新
3 、《 国都 智能 制造 混合 型 发起式 证券 投资 基金 托管 协议》 及其 更新
4 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
10.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.guodu.com
10.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.guodu.com ） 查阅。 国都智能制造 2019 年第 1 季度 报告
第 14 页 共 14 页
国 都证 券股份 有限 公司
2019 年 4 月 22 日
