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长信纯债壹号C(004220)

长信纯债壹号:2019年第一季度报告查看PDF公告

长信纯债壹号债券型证券投资基金
2019 年第1季度报告
2019年3月31日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2019年4月22日长信纯债壹号债券 2019年第 1季度报告
第 2 页 共11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金基金的合同规定,于2019年4月
19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至 2019年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长信纯债壹号债券
基金主代码
519985
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年7月1日
报告期末基金份额总额 795,282,563.79份
投资目标
本基金通过投资于债券品种,追求基金资产的
长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略;
2、类属配置策略;
3、个券选择策略;
4、骑乘策略;
5、息差策略;
6、利差策略;
7、资产支持证券的投资策略;
8、国债期货的投资策略。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期收益和预期风险
高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型
基金,属于低风险的基金品种。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长信纯债壹号债券A 长信纯债壹号债券C
 长信纯债壹号债券 2019年第 1季度报告
第 3 页 共11 页
下属分级基金的交易代码
519985 004220
报告期末下属分级基金的份额总额 366,600,335.35份 428,682,228.44份



§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2019年1月1日 - 2019年3月31日 ) 长信纯债壹号债券A 长信纯债壹号债券C 1.本期已实现收益 10,470,101.18 12,403,926.16 2.本期利润 5,781,091.31 6,906,696.66 3.加权平均基金份额本期利润 0.0164 0.0141 4.期末基金资产净值 440,956,335.20 476,574,436.08 5.期末基金份额净值 1.2028 1.1117 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣 金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长信纯债壹号债券A 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.42% 0.06% 0.47% 0.05% 0.95% 0.01% 长信纯债壹号债券C 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.26% 0.06% 0.47% 0.05% 0.79% 0.01% 长信纯债壹号债券 2019年第 1季度报告 第 4 页 共11 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、基金管理人自2017年1月9日起对长信纯债壹号债券基金进行份额分类,原有基金份额 为A类份额,增设C类份额。 2、长信纯债壹号债券A图示日期为2014年7月1日至2019年3月31日,长信纯债壹号债 券C图示日期为2017年1月9日(份额增加日)至2019年3月31日。 3、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时,本基金各 长信纯债壹号债券 2019年第 1季度报告 第 5 页 共11 页 项投资比例已符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 张文琍 长信纯债壹 号债券型证 券投资基金、 长信利鑫债 券型证券投 资基金 (LOF)、长信 利息收益开 放式证券投 资基金、长 信富平纯债 一年定期开 放债券型证 券投资基金、 长信稳益纯 债债券型证 券投资基金、 长信富民纯 债一年定期 开放债券型 证券投资基 金、长信富 海纯债一年 定期开放债 券型证券投 资基金、长 信稳势纯债 债券型证券 投资基金和 长信长金通 货币市场基 金的基金经 理、固定收 益部总监 2014年 7月1日 - 25年 高级工商管理硕士,上海 财经大学EMBA毕业,具有 基金从业资格。曾任湖北 证券公司交易一部交易员、 长江证券有限责任公司资 产管理事业部主管、债券 事业总部投资部经理、固 定收益总部交易部经理。 2004年9月加入长信基金 管理有限责任公司,历任 长信利息收益开放式证券 投资基金交易员、基金经 理助理、长信利息收益开 放式证券投资基金基金经 理职务。现任固定收益部 总监、长信纯债壹号债券 型证券投资基金、长信利 鑫债券型证券投资基金 (LOF)、长信利息收益开放 式证券投资基金、长信富 平纯债一年定期开放债券 型证券投资基金、长信稳 益纯债债券型证券投资基 金、长信富民纯债一年定 期开放债券型证券投资基 金、长信富海纯债一年定 期开放债券型证券投资基 金、长信稳势纯债债券型 证券投资基金和长信长金 通货币市场基金的基金经 理。 长信纯债壹号债券 2019年第 1季度报告 第 6 页 共11 页 注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的 公告披露日为准; 2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计 算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利 益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基 金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同 时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参 与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形, 未发现异常交易行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年以来,在风险偏好提升的压制和经济下行的支撑下,债券收益率维持区间震荡的走 势。风险偏好提升的原因一是国内悲观预期修复和宽信用逐步见效,二是国际上各国央行重启宽 松模式改善流动性预期。3月后,高频数据显示经济初现企稳迹象,虽然向上弹性有待观察,债 市调整幅度加剧。 长信纯债壹号债券 2019年第 1季度报告 第 7 页 共11 页 一季度,我们适当调整了部分券种,降低了利率债和部分信用债仓位,加大了灵活操作的力 度。 4.4.2 2019 年二季度市场展望和投资策略 展望二季度,后续可能从美国经济一枝独秀的分化局面转变为全球经济共振下行的状态。中 国经济仍处于寻底过程中,宽信用持续,政策对应的思路是保证流动性的合理充裕、精准调节、 稳定市场预期。稳健的货币政策将延续,政策加码的紧迫性降低。政策微调是影响债市走势的核 心逻辑,债市整体呈现中性局面,策略转向防御。另外,仍要关注信用黑天鹅事件的发生,加强 信用风险识别和个券研究。 我们将继续秉承谨慎原则,加强组合的流动性管理,加大对信用风险的审慎判断。适度调整 组合久期,密切关注经济走势和政策动向,紧跟组合规模变动进行资产配置,争取在流动安全的 前提下,为投资者获取更好的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2019年3月31日,本基金A 类份额净值为1.2028元,累计份额净值为1.4528元;本 基金C类份额净值为1.1117元,累计份额净值为1.4317元。本报告期内本基金A类净值增长率 为1.42%,同期业绩比较基准收益率为 0.47%;本基金C类份额净值增长率为1.26%,同期业绩 比较基准收益率为0.47%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 967,490,060.00 96.99 其中:债券


967,490,060.00 96.99 资产支持证券 - - 长信纯债壹号债券 2019年第 1季度报告 第 8 页 共11 页 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 9,940,672.81 1.00 8 其他资产


20,073,078.99 2.01 9 合计





997,503,811.80


100.00 注:本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 193,964,000.00 21.14 其中:政策性金融债 193,964,000.00 21.14 4 企业债券 301,741,060.00 32.89 5 企业短期融资券 59,960,000.00 6.53 6 中期票据 411,825,000.00 44.88 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 967,490,060.00 105.44


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 101800542 18首钢MTN001 600,000 62,292,000.00 6.79 长信纯债壹号债券 2019年第 1季度报告 第 9 页 共11 页 2 1828016 18民生银行01 600,000 60,678,000.00 6.61 3 101800329 18首农MTN001 500,000 51,425,000.00 5.60 4 101800782 18北控水务 MTN002A 500,000 51,235,000.00 5.58 5 180202 18国开02 500,000 50,830,000.00 5.54 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金本报告期末未投资股票,不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的 情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 长信纯债壹号债券 2019年第 1季度报告 第 10 页 共11 页 1 存出保证金 34,335.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 17,915,540.74 5 应收申购款 2,123,202.90 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,073,078.99 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 长信纯债壹号债券A 长信纯债壹号债券 C 报告期期初基金份额总额 413,307,480.63 518,647,182.82 报告期期间基金总申购份额 158,059,758.98 41,370,596.46 减:报告期期间基金总赎回份额 204,766,904.26 131,335,550.84 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 366,600,335.35 428,682,228.44 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 长信纯债壹号债券 2019年第 1季度报告 第 11 页 共11 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件; 2、《长信纯债壹号债券型证券投资基金基金合同》; 3、《长信纯债壹号债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《长信纯债壹号债券型证券投资基金托管协议》; 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿; 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 9.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。 长信基金管理有限责任公司 2019年4月22日