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纳指ETF(513100)

纳指ETF:2019年第一季度报告查看PDF公告

纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 
第 1页共 17页 
 
 
 
 
 
纳斯达克100 交易型开放式指数证券投资基金 
2019年第1季度报告 
2019 年3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一九年四月二十二日纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 
 2
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2019 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 国泰纳斯达克100(QDII-ETF) 基金主代码 513100 交易代码 513100 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2013年4月25日 报告期末基金份额总额 202,622,120.00份 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度及跟踪误差的 最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制策略,即按照标的指数的 成份股构成及其权重构建基金股票投资组合,并根 据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变 更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 3 公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管理人 无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基 金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误 差。 在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求 日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%,年跟踪误差 不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素 导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管 理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进 一步扩大。 另外,本基金基于流动性管理的需要,将投资于与 本基金有相近的投资目标、投资策略、且以本基金 的标的指数为投资标的的指数型公募基金(包括 ETF)。同时,为更好地实现本基金的投资目标,本 基金还将在条件允许的情况下,开展证券借贷业务 以及投资于股指期货等金融衍生品,以期降低跟踪 误差水平。本基金投资于金融衍生品的目标是替代 跟踪标的指数的成份股,使基金的投资组合更紧密 地跟踪标的指数。不得应用于投机交易目的,或用 作杠杆工具放大基金的投资。 未来,随着全球证券市场投资工具的发展和丰富, 本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募 说明书更新中公告。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率(经汇率 调整后的总收益指数收益率)。本基金的标的指数 为纳斯达克100指数(Nasdaq-100 Index)。 风险收益特征 本基金属于股票型基金,预期风险与收益高于混合 型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指 数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 4 现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票 市场相似的风险收益特征。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company 境外资产托管人中文名称 美国道富银行 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 本期金额 (2019年1月1日-2019年3月31日) 1.本期已实现收益 5,089,216.17 2.本期利润 75,092,886.84 3.加权平均基金份额本期利润 0.3147 4.期末基金资产净值 525,562,486.04 5.期末基金份额净值 2.594 注: (1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 业绩比 较基准 收益率 ①-③ ②-④ 纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 5 ③ 标准差 ④ 过去三个 月 13.92% 1.16% 14.68% 1.16% -0.76% 0.00% 注:同期业绩比较基准以人民币计价。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013年4月25日至2019年3月31日) 注: (1)本基金的合同生效日为2013年4月25日。本基金在3个月建仓期结束时, 各项资产配置比例符合合同约定。 (2)同期业绩比较基准以人民币计价。 §4


管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 6 吴向 军 本基 金的 基金 经理、 国泰 中国 企业 境外 高收 益债 (QDI I) 、 国 泰纳 斯达 克100 指数 (QDII )、国 泰全 球绝 对收 益 (QDI I-FOF ) 、国 泰中 国企 业信 用精 选债 券 (QDI I) 、 国 泰大 宗商 品 (QDII -LOF) 、 国泰 恒生 港股 通指 数 (LOF 2018-05-31 - 15年 硕士研究生。2004 年 6 月至2007年6月在美国 Avera Global Partners 工作,担任股票分析师; 2007年6月至2011年4 月 美 国 Security Global Investors 工 作,担任高级分析师。 2011 年 5 月起加盟国泰 基金管理有限公司, 2013 年 4 月起任国泰中 国企业境外高收益债券 型证券投资基金的基金 经理,2 0 1 3年8月至 2017 年 12 月任国泰美 国房地产开发股票型证 券投资基金的基金经 理,2015 年 7 月起兼任 国泰纳斯达克 100 指数 证券投资基金和国泰大 宗商品配置证券投资基 金(LOF)的基金经理, 2015 年 12 月起兼任国 泰全球绝对收益型基金 优选证券投资基金的基 金经理,2017年9月起 兼任国泰中国企业信用 精选债券型证券投资基 金(QDII)的基金经理, 2018 年 5 月起兼任纳斯 达克 100 交易型开放式 指数证券投资基金的基 金经理, 2018年11月起 兼任国泰恒生港股通指 数证券投资基金(LOF) 的基金经理。2015 年 8 月至2016年6月任国际 业务部副总监,2016 年 6月至2018年7月任国 际业务部副总监(主持 工作) , 2017年7月起任 海外投资总监,2018 年 7 月起任国际业务部总 监。 纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 7 ) 的基 金经 理、 国 际业 务部 总监、 海外 投资 总监 徐成 城 本基 金的 基金 经理、 国泰 创业 板指 数 (LOF ) 、国 泰国 证医 药卫 生行 业指 数分 级、 国 泰国 证食 品饮 料行 业指 数分 级、 国 泰黄 金ETF 联接、 国泰 国证 房地 产行 业指 数分 级、 国 泰国 2018-11-14 - 13年 硕士研究生。曾任职于 闽发证券。2011 年 11 月加入国泰基金管理有 限公司,历任交易员、 基金经理助理。2017 年 2 月起任国泰创业板指 数证券投资基金(LOF) 、 国泰国证医药卫生行业 指数分级证券投资基金 和国泰国证食品饮料行 业指数分级证券投资基 金的基金经理,2018 年 1 月起兼任国泰黄金交 易型开放式证券投资基 金和国泰黄金交易型开 放式证券投资基金联接 基金的基金经理,2018 年4月至2018年8月任 国泰中证国有企业改革 指数证券投资基金 (LOF)的基金经理, 2018 年 5 月起兼任国泰 国证房地产行业指数分 级证券投资基金、国泰 国证新能源汽车指数证 券投资基金(LOF)和国 泰国证有色金属行业指 数分级证券投资基金的 基金经理,2018 年 11 月起兼任纳斯达克 100 交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理。 纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 8 证新 能源 汽车 指数 (LOF ) 、国 泰国 证有 色金 属行 业指 数分 级、 国 泰黄 金ETF 的基 金经 理 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任 职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金 管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和 招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原 则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期 内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内幕 交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整, 本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分 开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3公平交易专项说明 纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 9 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资 风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严 格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易, 确保公平对待所管理的 所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常 交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年一季度,美股在去年四季度超跌的基础上大幅反弹。科技股为主的美国 纳斯达克指数一季度上涨 16.7%,其中市值排名前 100 公司组成的纳斯达克 100 指数一季度上涨17.4%。 美股反弹背后有几个因素支撑: 一是去年四季度的恐慌情绪造成了美股的技 术性超跌,二是经济数据较强的韧性为股市提供了基本面承托,三是美联储货币 政策鸽派转向改善了市场的流动性和风险偏好。 企业盈利方面, 去年四季度部分科技、 工业巨头披露的业绩和指引不及预期, 市场对盈利的悲观预期重创美股。但今年一季度,美股整体业绩超出市场的悲观 预期,尤其是苹果、谷歌、亚马逊等科技龙头的增长动能、盈利水平、现金流情 况依然向好,盈利预期的修正带动了美股反弹。 经济基本面方面,虽然美国1-2月美国零售消费、制造业PMI等数据比较低 迷, 但2月开始房地产需求数据率先转暖, 随后3月ISM制造业PMI也有所反弹, 再加上持续改善的劳动力市场和温和上行的通胀压力,美国经济整体稳健向好, 并无失速风险,为股市提供了支撑。 货币政策方面,在3月议息会议上美联储给出了今年不加息、九月停缩表的 鸽派指引,超市场预期。回顾 2018 年,美联储累计加息 4 次,企业融资成本大纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 10 幅抬升,市场金融条件明显收紧,对股市造成了一定负面冲击。而今年,美联储 紧缩的预期被打消,股市整体流动性环境向好,对利率敏感的板块如地产也率先 反弹。 风险事件方面,原定于3月初到期的中美贸易休战被展期,双方积极沟通谈 判,流露出向好迹象,也对风险情绪起到了提振。 接下来我们仍将密切关注美国经济、通胀的发展态势,美联储货币政策的变 化,以及科技公司收入和盈利增长、研发开支的变化,来研判美股的走势。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在2019年第一季度的净值增长率为13.92%,同期业绩比较基准收益 率为14.68%(注:同期业绩比较基准以人民币计价。 ) 。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年,我们认为美联储货币政策已经转向宽松,加息风险几乎消除, 由于货币政策过紧而反伤经济、拖累股市的可能性不高。 其次,美国经济虽然扩张到中后期,但就业市场指标仍然强劲,平均每个月 新增非农就业仍能保持在十万人以上,同时广义失业率徘徊在近半个世纪的低 位,整体通胀风险可控,短期内经济向好的惯性或将延续。 最后,中美贸易战仍然是 2019 年的一个较大不确定性事件,可能造成市场 情绪的反复。目前中美双方仍在展期谈判中,最终结果可能要到4月才能明朗, 但我们对中美贸易谈判前景持相对积极态度。 我们认为,未来美股尤其是科技股的走势仍将高度依赖企业盈利、美国经济 数据、 美联储货币政策、 全球资金流向等。 我们仍会继续利用国泰纳斯达克100ETF 基金,为投资者在二级市场交易创造便利。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 11 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 479,137,658.54 89.33 其中:普通股 472,184,733.97 88.03 存托凭证 6,952,924.57 1.30 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 197,278.08 0.04 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 -- 期货 -- 期权 -- 权证 -- 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买 入返售金融资产 -- 6 货币市场工具 -- 7 银行存款和结算备付 金合计 51,639,580.49 9.63 8 其他各项资产 5,386,880.55 1.00 9 合计 536,361,397.66 100.00 注:上表中的权益投资项含可退替代款估值增值,而5.2及5.3的合计项中不含可 退替代款估值增值。 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 12 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 479,137,658.54 91.17 合计 479,137,658.54 91.17 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 信息技术 210,086,338.00 39.97 通信服务 103,773,134.58 19.75 非必需消费品 78,660,235.27 14.97 保健 40,221,942.78 7.65 必需消费品 28,757,317.33 5.47 工业 11,832,052.35 2.25 公用事业 1,778,903.16 0.34 金融 1,419,287.13 0.27 能源 - - 材料 - - 房地产 - - 合计 476,529,210.60 90.67 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 信息技术 - - 通信服务 2,608,447.94 0.50 非必需消费品 - - 保健 - - 必需消费品 - - 工业 - - 公用事业 - - 金融 - - 能源 - - 材料 - - 房地产 - - 合计 2,608,447.94 0.50 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 13 明细 5.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及 存托凭证投资明细 序 号 公司名称 (英文) 公司名 称(中 文) 证券 代码 所 在 证 券 市 场 所 属 国 家 ( 地 区) 数量 (股) 公允价值(人 民币元) 占基 金资 产净 值比 例 (%) 1 MICROSOFT CORP 微软 MSFT US 纳 斯 达 克 美 国 61,20 0 48,601,918.1 9 9.25 2 APPLE INC 苹果公 司 AAPL US 纳 斯 达 克 美 国 37,60 0 48,091,465.0 2 9.15 3 AMAZON.CO M INC 亚马逊 公司 AMZN US 纳 斯 达 克 美 国 3,900 46,763,652.4 9 8.90 4 ALPHABET INC-CL C Alphabe t公司 GOOG US 纳 斯 达 克 美 国 2,800 22,121,352.0 8 4.21 5 FACEBOOK INC-CLASS A Faceboo k公司 FB US 纳 斯 达 克 美 国 19,20 0 21,550,216.6 1 4.10 6 ALPHABET INC-CL A Alphabe t公司 GOOG L US 纳 斯 达 克 美 国 2,450 19,415,242.6 0 3.69 7 INTEL CORP 英特尔 公司 INTC US 纳 斯 达 克 美 国 39,60 0 14,318,922.4 2 2.72 8 CISCO 思科- CSCO 纳 美 39,00 14,178,124.9 2.70纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 14 SYSTEMS INC T US 斯 达 克 国 0 4 9 COMCAST CORP-CLAS S A 康卡斯 特 CMCS A US 纳 斯 达 克 美 国 39,60 0 10,660,531.0 7 2.03 10 PEPSICO INC 百事可 乐 PEP US 纳 斯 达 克 美 国 12,40 0 10,232,361.2 7 1.95 5.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及 存托凭证投资明细 序 号 公司名称 (英文) 公司名 称(中 文) 证 券 代 码 所 在 证 券 市 场 所属 国家 (地 区) 数量 (股) 公允价值(人 民币元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 WALT DISNEY CO/THE 华特迪 士尼公 司 DIS US 纽 约 美国 3,489 2,608,447.94 0.50 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 15 序 号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 (人民币元) 占基金资产 净值比例(%) 1 股指期货 NASDAQ100 E-MINI JUN19 - - 注:股指期货投资采用当日无负债结算制度,结算准备金已包括所持股指期货合 约产生的持仓损益, 因此衍生金融工具项下的股指期货投资与相关的期货暂收款 (结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额列示,为人民币零元。本报告期末本 基金投资的股指期货持仓和损益明细为:NASDAQ 100 E-MINI JUN19买入持仓量 40手,合约市值人民币39,865,013.40元,公允价值变动人民币2,030,769.52元。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序 号 基金名称 基金 类型 运作 方式 管理人 公允价值 (人民币 元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 INVESCO QQQ TRUST SERIES 1 ETF 基金 开放 式 Invesco Ltd 120,974.06 0.02 2 PROSHARES ULTRAPRO QQQ ETF 基金 开放 式 ProShares Trust 76,304.02 0.01 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查 或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的情况。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,814,603.00 2 应收证券清算款 2,462,042.66 3 应收股利 95,669.09 4 应收利息 14,565.80纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 16 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,386,880.55 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 264,622,120.00 报告期基金总申购份额 - 减:报告期基金总赎回份额 62,000,000.00 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 202,622,120.00 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内, 本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末, 本基金管理人未持有本基金。 纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 17 §8备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金基金合同 2、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金托管协议 3、关于核准纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金募集的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号8号楼嘉昱大厦16层-19层。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市 口大街1号院1号楼。 8.3 查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话: (021)31089000,400-888-8688 客户投诉电话: (021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一九年四月二十二日