广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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广发理财7天债券型证券投资基金
2019年第1季度报告
2019年3月31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十二日广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 4月
18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发理财 7天债券
基金主代码 000037
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 6月 20日
报告期末基金份额总额 20,500,760,757.63份
投资目标
在严格控制风险、保持较高流动性的基础上，力争为
基金份额持有人创造稳定的、高于业绩比较基准的当
期收益。
投资策略
本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政
策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判
断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类
投资品种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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组合进行积极管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金，长期风险收益水平
低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 广发理财 7天债券 A 广发理财 7天债券 B
下属分级基金的交易代码 000037 000038
报告期末下属分级基金的
份额总额
359,850,248.88份 20,140,910,508.75份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2019年 1月 1日-2019年 3月 31日)
主要财务指标
广发理财 7天债券 A 广发理财 7天债券 B
1.本期已实现收益 3,270,761.76 166,537,820.40
2.本期利润 3,270,761.76 166,537,820.40
3.期末基金资产净值 359,850,248.88 20,140,910,508.75
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实
现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发理财7天债券A:广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.7609% 0.0004% 0.3375% 0.0000% 0.4234% 0.0004%
2、广发理财7天债券B：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.8333% 0.0004% 0.3375% 0.0000% 0.4958% 0.0004%
注：本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
广发理财 7天债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年 6月 20日至 2019年 3月 31日)
1、广发理财7天债券A广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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2、广发理财7天债券B
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日
期
离任日期
证券从
业年限
说明
任爽
本基金的基
金经理；广
发天天红发
起式货币市
场基金的基
金经理；广
发天天利货
币市场基金
的基金经理；
广发钱袋子
货币市场基
金的基金经
理；广发活
期宝货币市
场基金的基
金经理；广
发聚泰混合
型证券投资
基金的基金
经理；广发
利鑫灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发鑫惠纯
债定期开放
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理；广发
鑫益灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发安盈灵
活配置混合
2013-06-
20
- 11年
任爽女士，经济学硕士，
持有中国证券投资基金业
从业证书。曾任广发基金
管理有限公司固定收益部
交易员兼任研究员、广发
鑫惠灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（自
2016年 11月 16日至
2018年 3月 20日）、广
发鑫利灵活配置混合型证
券投资基金基金经理（自
2016年 12月 2日至
2018年 11月 9日）、广
发纯债债券型证券投资基
金基金经理（自 2012年
12月 12日至 2019年 1月
8日）、广发稳鑫保本混
合型证券投资基金基金经
理（自 2016年 3月 21日
至 2019年 3月 26日）。广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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型证券投资
基金的基金
经理
温秀娟
本基金的基
金经理；广
发货币市场
基金的基金
经理；广发
理财 30天债
券型证券投
资基金的基
金经理；广
发现金宝场
内实时申赎
货币市场基
金的基金经
理；广发活
期宝货币市
场基金的基
金经理；广
发添利交易
型货币市场
基金的基金
经理；广发
天天红发起
式货币市场
基金的基金
经理；现金
投资部总经
理
2013-06-
20
- 19年
温秀娟女士，经济学学士，
持有中国证券投资基金业
从业证书。曾任广发证券
股份有限公司江门营业部
高级客户经理、固定收益
部交易员、投资经理，广
发基金管理有限公司固定
收益部研究员、投资经理、
固定收益部副总经理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配
套法规、《广发理财 7天债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为
基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的债券必须来自公司债
券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间
优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险
管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资
风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实
现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的
情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2019年一季度，大部分时间里资金面相当宽松，但部分时间段资金面有所波动，
包括 2月缴税后资金面超预期转紧、3月中旬资金面面临时点性的收紧压力等。新增的
变化是，央行在解读金融数据时提到降准空间已经没有很大，结合总理此前提到的打
击票据空转套利，市场担忧央行货币政策态度边际变化。基金经理总体上维持此前对
货币政策的看法：基本面仍处下行期，所以货币政策宽松格局在未来一段时间将继续
维持；货币政策已经进入了观察期，短期内进一步宽松的可能性较低。一方面，二季
度物价数据上行，制约货币政策空间；另一方面，中美贸易谈判中汇率稳定应该是重
要考虑因素，国内基本面压力未明显加大的情况下，货币政策不宜操作过急。报告期广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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内，本基金的操作仍以流动性为最重要考虑因素。虽然现在整体货币政策比较宽松，
但一旦市场有结构性的资金流动，就会出现突然收紧的现象。因此，在可能收紧的时
点，基金经理将通过预判安排充足的现金流。品种选择方面，我们会在保障流动性的
前提下进行择高配置，争取在稳健基础上提高组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发理财 7天债券 A 类净值增长率为 0.7609%,广发理财 7天债券 B 类
净值增长率为 0.8333%,同期业绩比较基准收益率为 0.3375%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 16,164,556,687.19 72.55
其中：债券 15,471,294,379.01 69.44
资产支持证券 693,262,308.18 3.11
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 6,040,944,869.43 27.11
4
其他资产 74,569,694.73 0.33
5
合计 22,280,071,251.35 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 9.76
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额 占基金资产净值广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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比例（％）
报告期末债券回购融资余额 1,766,223,963.95 8.62
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不
得超过基金资产净值的 40%”。本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 112
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
119
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
80
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过127天”
，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 8.33 8.62
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天 19.26 -广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 47.48 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4
90天（含）—120天
2.01 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5
120天（含）—397天（含）
29.76 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 106.85 8.62
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,030,238,176.15 5.03
其中：政策性金融债 1,030,238,176.15 5.03
4 企业债券 50,048,953.78 0.24
5 企业短期融资券 150,056,360.89 0.73
6 中期票据 20,066,569.83 0.10
7 同业存单 14,220,884,318.36 69.37
8 其他 - -广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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9 合计 15,471,294,379.01 75.47
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111897793
18杭州银
行 CD036
5,000,000.00 497,481,441.33 2.43
2 111898039
18深圳前
海微众银行
CD011
5,000,000.00 497,110,415.35 2.42
3 111898256
18深圳前
海微众银行
CD012
5,000,000.00 497,013,765.89 2.42
4 111884252
18南京银
行 CD107
5,000,000.00 496,977,195.12 2.42
5 111884324
18广州银
行 CD068
5,000,000.00 496,870,141.71 2.42
6 111899119
18青岛农
商行
CD030
5,000,000.00 496,411,958.05 2.42
7 111884209
18重庆银
行 CD137
4,000,000.00 393,807,809.42 1.92
8 111993246
19青岛银
行 CD046
4,000,000.00 391,630,200.16 1.91
9 111897666
18威海商
行 CD051
3,500,000.00 348,062,802.08 1.70
10 111884359
18江苏江
南农村商业
银行
CD101
3,500,000.00 347,744,820.22 1.70
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.1706%广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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报告期内偏离度的最低值 0.0783%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1317%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份)
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 1889381 18旭越 1A 1,520,000
143,750,664.
87
0.70
2 1889021
18建元
2A1_bc
2,600,000
130,237,699.
38
0.64
3 1989028
19融腾
1A1_bc
900,000
90,001,928.7
5
0.44
4 1989040
19飞驰建
普 1A
800,000
80,004,708.9
6
0.39
5 1789300 17和享 3A 1,200,000
56,804,319.2
7
0.28
6 1789024
17招金
1A3
3,100,000
46,017,845.9
2
0.22
7 1889384 18安信 1A 1,200,000
32,106,248.8
5
0.16
8 1789257 17启元 1B 290,000
29,431,711.0
2
0.14
9 1889001
18福元
1A_bc
1,500,000
20,003,944.0
8
0.10
10 1889206
18唯盈
3A1_bc
500,000
15,010,496.8
7
0.07
5.9 投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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5.9.218青岛农商行 CD030 (代码：127010) 为本基金的前十大持仓证券之一。2018年
10月 30日，因青岛农村商业银行股份有限公司存在违规向房地产评估机构收取中间业
务费的行为，被中国银行保险监督管理委员会青岛监管局处罚款人民币 30万元。
19青岛银行 CD046 (代码：111993246) 为本基金的前十大持仓证券之一。2018年
10月 31日，因青岛银行股份有限公司存在理财业务开展不审慎的行为，被中国银行保
险监督管理委员会青岛监管局处罚款人民币 40万元。
18重庆银行 CD137（代码：111884209） 为本基金的前十大持仓证券之一。2018年
4月 16日，因重庆银行高管人员未经任职资格核准而实际履职，被中国银行保险监督
管理委员会重庆监管局处罚款人民币 20万元。
除上述证券外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,982.16
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 74,565,712.57
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 74,569,694.73
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发理财7天债券A 广发理财7天债券B
本报告期期初基金份额总额 524,340,286.96 19,993,759,636.52
本报告期基金总申购份额
3,272,117.58 167,862,417.19广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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本报告期基金总赎回份额
167,762,155.66 20,711,544.96
报告期期末基金份额总额
359,850,248.88 20,140,910,508.75
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投资者
类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构
1
20190101-
20190331
19,95
7,779,
206.9
1
167,6
93,77
6.33
0.00
20,125,472,
983.24
98.17%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导
致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回
可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及
时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续
六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他
基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估
并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发理财 7天债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发理财 7天债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发理财 7天债券型证券投资基金托管协议》广发理财 7天债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告
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5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一九年四月二十二日
