富国大盘价值量化精选混合型证券投资基金
二 0一九年第 1季度报告
2019年 03月 31日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 2019年 04月 22日§1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年
4月18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。
1§2
基金产品概况
基金简称 富国大盘价值量化精选混合
基金主代码
006022
交易代码
006022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年07月19日
报告期末基金份额
总额（单位：份）
20,549,140.24
投资目标
本基金利用定量投资模型，在严格控制风险的前提下，追
求资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回
报。
投资策略
本基金采用数量化投资策略建立投资模型，结合基金管理
人内部研究平台，将投资思想通过具体指标、参数的确定
体现在模型中，在投资过程中充分发挥数量化投资纪律严
格、风险水平可控、投资视野宽阔等优势，切实贯彻自上
而下的大类资产配置和自下而上的个股精选的投资策略，
在控制风险的前提下实现收益最大化。
业绩比较基准
90%*沪深 300指数收益率+10%*银行活期存款利率（税
后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预
期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：
人民币元
主要财务指标
报告期（2019年01月01日-
2019年03月31日）
1.本期已实现收益
6,599,689.76
2.本期利润
13,558,701.27
3.加权平均基金份额本期利润
0.2743
4.期末基金资产净值
25,744,727.43
5.期末基金份额净值
1.2528
2注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
29.52% 1.43% 25.52% 1.40% 4.00% 0.03%
注：过去三个月指2019年1月1日－2019年3月31日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2019年3月31日。
32、本基金于2018年7月19日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。
本基金建仓期6个月，从2018年7月19日起至2019年1月18日，建仓期结
束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
方旻
本基金基
金经理
2018-07-19
－
9
硕士，自 2010年2月至
2014年4月任富国基金管
理有限公司定量研究员；
2014年4月至2014年
11月任富国中证红利指数
增强型证券投资基金、富
国沪深300增强证券投资
基金、富国中证500指数
增强型证券投资基金
(LOF)基金经理助理，
2014年11月起任富国中
证红利指数增强型证券投
资基金、富国沪深300增
强证券投资基金、上证综
指交易型开放式指数证券
投资基金和富国中证
500指数增强型证券投资
基金(LOF)基金经理，
2015年5月起任富国创业
板指数分级证券投资基金、
富国中证全指证券公司指
数分级证券投资基金及富
国中证银行指数分级证券
投资基金的基金经理，
2015年10月起任富国上
证综指交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的
基金经理，2017年6月至
42018年12月任富国新活
力灵活配置混合型发起式
证券投资基金基金经理，
2017年7月起任富国新兴
成长量化精选混合型证券
投资基金（LOF）基金经
理，2018年5月起任富国
中证1000指数增强型证
券投资基金（LOF）基金
经理，2018年7月起任富
国大盘价值量化精选混合
型证券投资基金基金经理，
2019年1月起任富国
MSCI中国A股国际通指数
增强型证券投资基金基金
经理；兼任量化投资副总
监。具有基金从业资格。
徐幼华
本基金基
金经理
2018-07-19
－
14
硕士，曾任上海京华创业
投资有限公司投资经理助
理；2006年7月至
2008年12月任富国基金
管理有限公司金融工程部
数量研究员，2009年1月
至2011年5月任富国基
金管理有限公司另类投资
部数量研究员、基金经理
助理，2011年5月起任富
国中证红利指数增强型证
券投资基金基金经理，
2011年10月起任富国中
证500指数增强型证券投
资基金（LOF）基金经理，
2015年6月至2017年
12月任富国中证工业
4.0指数分级证券投资基
金基金经理，2016年
11月起任富国中证医药主
题指数增强型证券投资基
金（LOF）基金经理，
2015年6月至2017年
11月任富国中证煤炭指数
分级证券投资基金、富国
中证体育产业指数分级证
券投资基金基金经理，
52017年3月起任富国中证
娱乐主题指数增强型证券
投资基金（LOF）基金经
理，2017年4月起任富国
中证高端制造指数增强型
证券投资基金（LOF）基
金经理，2018年5月起任
富国港股通量化精选股票
型证券投资基金、富国中
证1000指数增强型证券
投资基金（LOF）基金经
理，2018年7月起任富国
大盘价值量化精选混合型
证券投资基金基金经理，
2018年12月起任富国
MSCI中国A股国际通指数
增强型证券投资基金基金
经理；兼任量化投资部副
总经理。具有基金从业资
格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国大盘价值量化精选混合型证券
投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民
共和国证券法》、《富国大盘价值量化精选混合型证券投资基金基金合同》以
及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，以为投资者减少和分散风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期
稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交
易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资
决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、
6事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知
情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、
价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易
系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权
限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银
行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限
制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交
易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组
合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价
下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度
公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基
金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况
要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公
平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审
阅签字后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反
公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，
报告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，
出现5次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
74.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
年初以来，受央行降准的消息刺激，投资者对流动性进一步宽松的预期再
度提升，A股迎来大幅反弹。1月下旬，出于对上市公司年报计提商誉减值的担
忧，市场迎来震荡调整。2月以来，随着2018年年报商誉减值风险释放完毕，
A股再度大幅反弹。其中前期受商誉减值影响较大的创业板及中小板反弹力度
更大。2月中旬，由于公布的1月信贷和社融数据大幅超市场预期，同时中美
贸易谈判向好的方向发展，美国同意再次延期加征关税，整体环境有利于市场
表现。2月末，MSCI宣布将A股纳入因子提升至20%，同时提前纳入中盘A股，
超出市场预期，市场再度上涨。在两会政府工作报告提出的减税力度超市场预
期的作用下，3月上旬A股继续大幅冲高。进入3月中旬，随着监管层开始关
注场外配资情况，同时部分上市公司被证券研究机构给出“卖出”评级，市场
有所降温，进入休整期。总体来看，2019年1季度上证综指上涨23.93%，沪深
300上涨28.62%，创业板指上涨35.43%。
在投资管理上，我们坚持采取量化策略进行指数增强和风险管理，积极获
取超额收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率为29.52%，同期业绩比较基准收益率为
25.52%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
1、本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二
百人的情形。
2、自2019年2月26日至本报告期末（2019年3月29日），本基金存在
资产净值连续二十个工作日低于五千万元的情况。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
24,439,990.27 92.90
8其中：股票
24,439,990.27 92.90
2
固定收益投资
1,300,130.00 4.94
其中：债券
1,300,130.00 4.94
资产支持证券 － －
3
贵金属投资 － －
4
金融衍生品投资 － －
5
买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
－ －
6
银行存款和结算备付金合计
442,191.75 1.68
7
其他资产
126,827.30 0.48
8
合计
26,309,139.32 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
A
农、林、牧、渔业
593,758.60 2.31
B
采矿业
381,470.00 1.48
C
制造业
11,406,969.16 44.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
618,776.00 2.40
E
建筑业
492,628.00 1.91
F
批发和零售业
502,542.00 1.95
G
交通运输、仓储和邮政业
473,087.00 1.84
H
住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
571,132.26 2.22
J
金融业
7,656,901.00 29.74
K
房地产业
1,499,380.00 5.82
L
租赁和商务服务业
67,089.00 0.26
M
科学研究和技术服务业
14,357.25 0.06
N
水利、环境和公共设施管理业 － －
O
居民服务、修理和其他服务业 － －
P
教育 － －
Q
卫生和社会工作
161,900.00 0.63
R
文化、体育和娱乐业 － －
S
综合 － －
合计
24,439,990.27 94.93
95.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601318
中国平安
23,500 1,811,850.00 7.04
2 600036
招商银行
28,900 980,288.00 3.81
3 000651
格力电器
19,800 934,758.00 3.63
4 000858
五 粮 液
8,000 760,000.00 2.95
5 600519
贵州茅台
800 683,192.00 2.65
6 601939
建设银行
84,100 584,495.00 2.27
7 600276
恒瑞医药
8,520 557,378.40 2.17
8 600031
三一重工
42,300 540,594.00 2.10
9 601211
国泰君安
25,900 521,885.00 2.03
10 601155
新城控股
11,100 501,165.00 1.95
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1
国家债券 － －
2
央行票据 － －
3
金融债券
1,300,130.00 5.05
其中：政策性金融债
1,300,130.00 5.05
4
企业债券 － －
5
企业短期融资券 － －
6
中期票据 － －
7
可转债（可交换债） － －
8
同业存单 － －
9
其他 － －
10
合计
1,300,130.00 5.05
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（%）
1 018005
国开1701
13,000 1,300,130.00 5.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
105.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) －
股指期货投资本期收益(元) －
股指期货投资本期公允价值变动(元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空
头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股
指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计（元） －
国债期货投资本期收益（元） －
国债期货投资本期公允价值变动（元） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
11调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“招商银行”的发行主体招商银行
股份有限公司（以下简称“公司”），由于公司存在电话销售欺骗投保人的违
法行为，中国银行保险监督管理委员会深圳监管局于2018年7月5日对公司处
以罚款 30万元的行政处罚。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余9名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
37,599.80
2
应收证券清算款 －
3
应收股利 －
4
应收利息
48,757.95
5
应收申购款
40,469.55
6
其他应收款 －
7
待摊费用 －
8
其他 －
9
合计
126,827.30
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
125.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能
存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
73,597,344.48
报告期期间基金总申购份额
5,092,389.68
减：报告期期间基金总赎回份额
58,140,593.92
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额
20,549,140.24
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 －
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 －
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
13§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国大盘价值量化精选混合型证券投资基金的文件
2、富国大盘价值量化精选混合型证券投资基金基金合同
3、富国大盘价值量化精选混合型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国大盘价值量化精选混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2019年04月22日
14
