上 证 中 央 企业50 交 易 型 开 放 式 指数 证 券 投
资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告 送 出日期： 二〇一九 年四月二十二日 上证中央企业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银上 证央 企 ETF
场内简 称 央企ETF
交易代 码 510060
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 8 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 85,959,219.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化，实 现与 标的 指数 表现 相一致 的长 期投 资收 益。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 策略， 跟踪 标的 指数 的表 现，
即 按 照 标 的 指 数 的 成 份 股 票 的 构 成 及 其 权 重 构 建 基 金
股票投 资组 合， 并根 据标 的指数 成份 股票 及其 权重 的变
动进行 相应 调整 。 在正 常 情况下 ， 本基 金对 标的 指 数的
跟踪目 标是 ： 力 争使 得基 金日收 益率 与业 绩比 较基 准日
收益率 偏离 度的 年度 平均 值不超 过0.2% ， 偏离 度年 化标
准差不 超 过 2% 。
业绩比 较基 准 上证中 央企 业 50 指 数收 益 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 风险与 收益 高于 混合 基金 、 债
券基金 与货 币市 场基 金 。 本基金 为指 数基 金 ， 主 要 采用
完全复 制策 略 ， 跟 踪标 的 指数市 场表 现 ， 是 股票 基 金中
风险中 等、 收益 与市 场平 均水平 大致 相近 的产 品。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年1 月1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 234,825.10
2.本期 利润
26,271,303.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利 润 0.2859
4.期末 基金 资产 净值 163,991,764.21
5.期末 基金 份额 净值 1.9078
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准 收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 17.63% 1.47% 17.43% 1.49% 0.20% -0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2009 年8 月26 日 生效 。
2、 根据 基金 合同 规定 ， 本 基金建 仓期 不超 过3 个月 。 截 至本 报告 期末 ， 本基 金的各 项投 资比 例 符
合基金合同的 规定：本 基 金投资于标的 指数成份 股 票及备选成份 股票的比 例 不低于基金资 产净值
的90% 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期 上证中央企业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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赵栩
指 数 投 资
中 心 投 资
部副总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理
2011 年 10
月18 日
- 11
2008 年加 入工 银瑞 信， 曾 任
风 险 管 理 部 金 融 工 程 分 析
师， 现任 指数 投资 中心 投 资
部副总 监 ，2011 年10 月 18
日至今 ， 担任 工银 上证 央 企
ETF 基 金基 金经 理 ；2012 年
10 月9 日 至今 ， 担 任工 银 深
证红 利ETF 基金 基金 经理 ；
2012 年10 月9 日 至今 ， 担
任工银 深证 红利ETF 连接基
金基金 经理 ；2015 年 7 月9
日至今 ， 担任 工银 瑞信 中 证
环 保 产 业 指 数 分 级 基 金 基
金经理 ； 2015 年7 月9 日至
今， 担任 工银 瑞信 中证 新 能
源指数 分级 基金 基金 经理 ；
2017 年12 月 25 日 至今 ， 担
任 工 银 瑞 信 创 业 板 交 易 型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
基金经 理；2018 年 3 月 21
日至今 ， 担任 工银 瑞信 创 业
板 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 联 接 基 金 基 金 经
理； 2018 年12 月7 日至 今 ，
担任工 银瑞 信上 证 50 交易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金基金 经理 ；2018 年12 月
25 日 至今 ， 担 任工 银瑞 信 上
证 50 交 易型 开放 式指 数 证
券 投 资 基 金 联 接 基 金 基 金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理 人严格按照《 证券投资基 金法》等有关 法律法规及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资产 ，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资人 ，保护各类投 资人利益， 避免出现不正 当关联交易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《证 券投资 基金 法》 、 《 证券 期 货经营 机构 私募 资产 管理 业务管 理办 法》 、 《 证
券期货经营机 构私募资 产 管理计划运作 管理规定》 、 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意
见》 等 法律 法规 和公 司内 部规章 ， 拟 定了 《 公平 交 易管理 办法 》 、 《 异常 交易 管理办 法》 ， 对公 司管
理的各类资产 的公平对 待 做了明确具体 的规定， 并 规定对买卖股 票、债券 时 候的价格和市 场价格
差距较大，可 能存在操 纵 股价、利益输 送等违法 违 规情况进行监 控。本报 告 期，按照时间 优先、
价格优先的原 则，本公 司 对满足限价条 件且对同 一 证券有相同交 易需求的 基 金等投资组合 ，均采
用了系统中的 公平交易 模 块进行操作， 实现了公 平 交易；未出现 清算不到 位 的情况，且本 基金及
本基金 与本 基金 管理 人管 理的其 他投 资组 合之 间未 发生法 律法 规禁 止的 反向 交易及 交叉 交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出现 异常交易的情 况。本报告 期内，本公司 所有投资组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ， 本基 金跟 踪 误差产 生的 主要 来源 是 ：1 ） 标 的指 数成 份股 中法 律 法规禁 止本 基金
投资的 股票 的影 响；2） 申 购赎回 的影 响；3） 成份 股 票的停 牌等 。
本基金 为指 数型 基金 ，基 金管理 人将 继续 按照 基金 合同的 要求 ，坚 持指 数化 投资策 略， 通过
运用定 量分 析等 技术 ，分 析和应 对导 致基 金跟 踪误 差的因 素， 继续 努力 将基 金的跟 踪误 差控 制在
较低水 平。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 17.63% ，业 绩比 较 基准收 益率 为17.43% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》
第四十 一条 规定 的条 件。 上证中央企业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 162,475,373.53 98.96
其中： 股票 162,475,373.53 98.96
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,711,749.12 1.04
8 其他资 产 1,634.64 0.00
9 合计 164,188,757.29 100.00
注：1 、股 票投 资项 含可 退 替代款 估值 增值 。
2、由 于四 舍五 入的 原因 金 额占基 金总 资产 的比 例分 项之和 与合 计可 能有 尾差 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 10,023,605.12 6.11
C 制造业 19,338,779.16 11.79
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
11,423,517.68 6.97
E 建筑业 18,582,942.06 11.33
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,454,495.00 4.55
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
5,479,915.69 3.34
J 金融业 80,956,111.19 49.37
K 房地产 业 5,463,873.76 3.33
L 租赁和 商务 服务 业 3,679,200.00 2.24 上证中央企业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 162,402,439.66 99.03
注：1 、合 计项 不含 可退 替 代款估 值增 值；
2、由 于四 舍五 入的 原因 公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 72,933.87 0.04
D
电力、 热力 、燃 气及 水生
产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技
术服务 业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管
理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 72,933.87 0.04
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。 上证中央企业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投 资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 554,606 18,812,235.52 11.47
2 600030 中信证 券 423,227 10,487,565.06 6.40
3 601328 交通银 行 1,645,115 10,265,517.60 6.26
4 601288 农业银 行 2,279,200 8,501,416.00 5.18
5 601668 中国建 筑 1,128,952 6,909,186.24 4.21
6 601988 中国银 行 1,592,092 6,002,186.84 3.66
7 600900 长江电 力 354,946 5,987,939.02 3.65
8 601601 中国太 保 168,996 5,752,623.84 3.51
9 600048 保利地 产 383,699 5,463,873.76 3.33
10 601766 中国中 车 523,403 4,762,967.30 2.90
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基 金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603379 三美股 份 1,205 39,078.15 0.02
2 603681 永冠新 材 1,767 33,855.72 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持 证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
1 、招 商银 行
本报告 期， 本基 金持 有招 商银行 ， 其 发行 主体 因内 控管理 严重 违反 审慎 经营 规则等 违规 行为 ，
被中国 银保 监会 处以 罚款 并没收 违法 所得 。
2 、交 通银 行
本报告期，本 基金持有 交 通银行，其发 行主体因不 良资产违规转 让等违规行 为，被中国银 保上证中央企业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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监会处 以罚 款。
本基金对上述 股票的投资 属于跟踪标的 指数的被动 投资，投资决 策流程符合 基金管理人的 制
度要求 。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,236.69
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 397.95
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,634.64
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
无。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况说 明
1 603379 三美股 份 39,078.15 0.02 新股未 上市
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 100,959,219.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - 上证中央企业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 15,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 85,959,219.00
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 上证 中 央企 业 50 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 募集 的文 件；
2 、 《上 证中 央企 业 50 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《上 证中 央企 业 50 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 上证中央企业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定媒 介上 披露 的各 项公 告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印件 。
