基 金 基 本 情 况 项 目 数 值 基金简称 华泰柏瑞沪深300ETF联接
场内简称
基金主代码 460300
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012-05-29
报告期末基金份额总额 615,967,659.79
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为沪深300ETF的联接基金。沪深300ETF是主要采用完全复制法实现对沪深300指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于沪深
300ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。 在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场申购
赎回的方式或二级市场买卖的方式投资于华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金。
业绩比较基准 沪深300指数 × 95% ＋银行活期存款税后收益率 × 5%
风险收益特征
本基金为沪深300ETF的联接基金，采用主要投资于华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的
业绩表现与沪深300指数的表现密切相关。本基金的风险与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属2级基金的基金简称 华泰柏瑞沪深300ETF联接A 华泰柏瑞沪深300ETF联接C
下属2级基金的场内简称
下属2级基金的交易代码 460300 006131
报告期末下属2级基金的份额总额 332,626,661.99 283,340,997.80
下属2级基金的风险收益特征
主 要 财 务 指 标 单 位 ： 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 主 基 金 ( 元 ) 华 泰 柏 瑞 沪 深 3 0 0 E T F 联 接 A ( 元 ) 2 0 1 9 - 0 1 - 0 1 - 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 华 泰 柏 瑞 沪 深 3 0 0 E T F 联 接 C ( 元 ) 2 0 1 9 - 0 1 - 0 1 - 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 本期已实现收益 41,466,157.99 31,635,382.32
本期利润 136,639,695.99 130,876,837.33
加权平均基金份额本期利润 0.3113 0.3517
期末基金资产净值 449,667,910.83 382,910,575.34
期末基金份额净值 1.3519 1.3514
基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 A 阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 26.34 % 1.46 % 27.06 % 1.48 % -0.72 % -0.02 %
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 B 阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 26.24 % 1.46 % 27.06 % 1.48 % -0.82 % -0.02 %
自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 A 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 B 其 他 指 标 单 位 ： 人 民 币 元 其 他 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 9 - 0 1 - 0 1 至 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 ） 其 他 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 ） 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 柳军 指数投资部总监、本基金的基金经理 2012-05-29 - 18年
18年证券（基金）从业经历，复旦大学财务管理硕士，2000年至2001年在上
海汽车集团财务有限公司从事财务工作，2001年至2004年任华安基金管理有
限公司高级基金核算员，2004年7月起加入本公司，历任基金事务部总监、
基金经理助理。2009年6月起任华泰柏瑞（原友邦华泰）上证红利交易型开
放式指数基金基金经理。2010年10月起任指数投资部副总监。2011年1月起
担任上证中小盘ETF及华泰柏瑞上证中小盘ETF联接基金基金经理。2012年5
月起担任华泰柏瑞沪深300ETF及华泰柏瑞沪深300ETF联接基金基金经理。
2015年2月起任指数投资部总监。2015年5月起任华泰柏瑞中证 500 ETF及华
泰柏瑞中证500ETF联接基金的基金经理。2018年3月至2018年11月任华泰柏
瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。2018年3月至2018年10月任华泰柏瑞泰利灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。2018年4月起任华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交
易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2018年10月起任华泰柏瑞MSCI中
国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年
12月起任华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经
理。
管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规
范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期
内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本报告期内，本基金与公司所管理的其他投资组合参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当日成交量5%的同日反向交易共1次。系因被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 今年一季度在中央一系列积极政策推出、中美贸易关系缓和的大背景下，市场预期得以修复， A股市场一扫2018年的阴霾，在低位出现快速反弹，各类概念和主题板块轮番炒作，量能显著放大，投资者风险偏好得以
显著提升，各主要指数均录得了显著的正收益。期间沪深300、中证500和中证1000分别上涨28.62%、33.10%和33.44%，小盘表现略占优。市场风格方面，成长风格表现明显强于价值风格，期间沪深300成长指数和沪深
300价值指数的收益率分别为34.42%和20.57%。分行业来看，计算机、农林牧渔及食品饮料等表现居前，而银行、公用事业和建筑装饰等低估值板块表现落后。我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪业绩基准、跟踪
偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的累计跟踪偏离为-0.865%，日均绝对跟踪偏离度为0.021%，期间日跟踪误差为0.026%，较好地实现了本基金的投资目标。
在今年一季度的估值修复行情中，一些缺乏基本面的概念板块受到了市场的追捧，而一些估值较低的且具有业绩支撑的绩优蓝筹表现明显弱于大盘，期间上证红利指数的涨幅仅17.7%，大幅落后于主要宽基指数。展望
后市，在市场经历过一季度的上涨后，当前市场估值整体水平仍处于历史偏低水平。在当前市场情绪较为乐观，且近期公布的PMI等经济数据表明宏观经济出现企稳回升的背景下，我们认为短期市场仍将有一定的上升
空间，不过市场将出现一定分化，前期一些缺乏基本面的概念主题炒作将难以持续，随着年报和季报的密集披露，基本面有望重新主导市场。建议投资者积极关注业绩超预期的个股以及前期滞涨且估值仍处于低位的
高股息板块。本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与业绩基准基本一致的投资回报。
报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截至本报告期末沪深300ETF联接基金A类基金份额净值为1.3519元，基金份额净值增长率为26.34%，沪深300ETF联接基金C类基金份额净值为1.3514元，基金份额净值增长率为26.24%。业绩比较基准收益率为27.06%。
报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无。
投 资 组 合 报 告 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ ％ ） 1 权益投资 36,906,790.21 4.43
其中：普通股 - -
??????存托凭证 - -
2 基金投资 751,113,213.13 90.10
3 固定收益投资 2,300.00 0.00
其中：债券 2,300.00 0.00
??????资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
??????期货 - -
??????期权 - -
??????权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 44,250,771.27 5.31
8 其他各项资产 1,409,345.53 0.17
9 合计 833,682,420.14 100.00
报 告 期 末 在 各 个 国 家 （ 地 区 ） 证 券 市 场 的 股 票 及 存 托 凭 证 投 资 分 布 国 家 （ 地 区 ） 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 及 存 托 凭 证 投 资 组 合 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 报 告 期 末 积 极 投 资 按 行 业 分 类 的 权 益 投 资 组 合 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证 投 资 明 细 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 序 号 公 司 名 称 （ 英 文 ） 公 司 名 称 （ 中 文 ） 证 券 代 码 所 在 证 券 市 场 所 属 国 家 （ 地 区 ） 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ） 报 告 期 末 按 债 券 信 用 等 级 分 类 的 债 券 投 资 组 合 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 1 127012 招路转债 23 2,300.00 0.00
报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资 明 细 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 基 金 投 资 明 细 序 号 基 金 名 称 基 金 类 型 运 作 方 式 管 理 人 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ） 1 华泰柏瑞沪深300ETF 指数型 交易型开放式 华泰柏瑞基金管理有限公司 751,113,213.13 90.22
投 资 组 合 报 告 附 注 受 到 调 查 以 及 处 罚 情 况 本基金本报告期末投资的前十名证券中，中国银行保险监督管理委员会于2018年4月19日对兴业银行（601166）作出行政处罚决定，对公司重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告、非真实转让信贷资产、
无授信额度或超授信额度办理同业业务、内控管理严重违反审慎经营规则及多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规、同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保、债券卖出回购业务违规出表、个人理财资
金违规投资、提供日期倒签的材料、部分非现场监管统计数据与事实不符、个别董事未经任职资格核准即履职、变相批量转让个人贷款、向四证不全的房地产项目提供融资等行为处以罚款5870万元。对该股票投资决
策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
报告期内基金投资的其他前十名证券的发行主体，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 是 否 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
其 他 资 产 构 成 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 1 存出保证金 244,638.96
2 应收证券清算款 133,600.99
3 应收股利 -
4 应收利息 37,231.35
5 应收申购款 993,874.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
9 其他 -
10 合计 1,409,345.53
报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 ： 份 项 目 华 泰 柏 瑞 沪 深 3 0 0 E T F 联 接 华 泰 柏 瑞 沪 深 3 0 0 E T F 联 接 A 华 泰 柏 瑞 沪 深 3 0 0 E T F 联 接 C 报告期期初基金份额总额 449,501,289.92 286,132,534.15
报告期期间基金总申购份额 198,825,050.66 504,992,480.70
减：报告期期间基金总赎回份额 315,699,678.59 507,784,017.05
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 615,967,659.79 332,626,661.99 283,340,997.80
报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况 投 资 者 类 别 报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变 化 情 况 报 告 期 末 持 有 基 金 情 况 序 号 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 2 0 % 的 时 间 区 间 期 初 份 额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持 有 份 额 份 额 占 比 机构 1 20190314-20190314；20190318-20190320 0.00 122,428,720.55 0.00 122,428,720.55 19.88 %
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风
险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影
响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，
基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条
件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人
的合法权益。
备 查 文 件 目 录 1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
存 放 地 点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层
重 要 提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。
华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金于2018年7月2日根据收费方式分不同，新增C类份额，C类相关指标从2018年7月2日开始计算。
目 标 基 金 基 本 情 况 基金名称 华泰柏瑞沪深300ETF
基金主代码 510300
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012-05-04
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2012-05-28
基金管理人名称 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
目 标 基 金 产 品 说 明 投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可
能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 沪深300指数
风险收益特征
本基金属于股票型基金中的指数型基金，股票最低仓位为95%，并采用完全复制的被动式投资策略：一方面，相对于混合基金、债券基金与货币市场基
金而言，其风险和收益较高，属于股票型基金中高风险、高收益的产品；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能
与标的指数保持基本一致。
投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 ： 份 项 目 华 泰 柏 瑞 沪 深 3 0 0 E T F 联 接 华 泰 柏 瑞 沪 深 3 0 0 E T F 联 接 A 华 泰 柏 瑞 沪 深 3 0 0 E T F 联 接 C 报告期期初管理人持有的本基金份额
报告期期间买入/申购总份额
报告期期间卖出/赎回总份额
报告期期末管理人持有的本基金份额
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) - - -
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 序 号 交 易 方 式 交 易 日 期 交 易 份 额 （ 份 ） 交 易 金 额 （ 元 ） 适 用 费 率 合计
报 告 期 末 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况 项 目 持 有 份 额 总 数 持 有 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 发 起 份 额 总 数 发 起 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 发 起 份 额 承 诺 持 有 期 限 基金管理人固有资金 -% -%
基金管理人高级管理人员 -% -%
基金经理等人员 -% -%
基金管理人股东 -% -%
其他 -% -%
合计 -% -%
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 无。
查 阅 方 式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：
www.huatai-pb.com
华 泰 柏 瑞 沪 深 3 0 0 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 2 0 1 9 年 第 1 季 度 报 告 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 基 金 管 理 人 ： 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 ： 2 0 1 9 - 0 4 - 2 0 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
注：A类图示日期为2012年5月29日至2019年3月31日。C类图示日期为2018年7月2日至2019年3月31日。
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
注： 无。
注：无。
?
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重要提示
基金产品概况
基金基本情况
目标基金基本情况
目标基金产品说明
主要财务指标和基金净值
表现
主要财务指标
基金净值表现
本报告期基金份额
净值增长率及其与
同期业绩比较基准
收益率的比较
自基金合同生效以
来基金累计净值增
长率变动及其与同
期业绩比较基准收
益率变动的比较
其他指标
管理人报告
基金经理（或基金经
理小组）简介
管理人对报告期内本
基金运作遵规守信情
况的说明
公平交易专项说明
公平交易制度的执
行情况
异常交易行为的专
项说明
报告期内基金的投资
策略和业绩表现说明
报告期内基金的投
资策略和运作分析
报告期内基金的业
绩表现
报告期内管理人对本
基金持有人数或基金
资产净值预警情形的
说明
投资组合报告
报告期末基金资产组
合情况
报告期末指数投资按
行业分类的股票投资
组合
报告期末积极投资按
行业分类的股票投资
