基 金 基 本 情 况 项 目 数 值 基金简称 华安黄金易（ETF联接）
场内简称
基金主代码 000216
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013-08-22
报告期末基金份额总额 2,089,812,940.79
投资目标 本基金的投资目标主要通过对目标ETF基金份额的投资，紧密跟踪中国黄金现货价格的表现。
投资策略
本基金根据投资人申购、赎回的现金流情况，本基金将综合目标ETF的流动性、折溢价率等因素分析，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪国内黄金现货价格的表现。
其中本基金参与目标ETF二级市场交易将基于基金管理人对一二级市场折溢价率、二级市场流动性、综合成本、上海黄金交易所市场交易特征等研究和分析制定适当的交易策略。
本基金还将适度参与目标ETF 基金份额交易和申购、赎回的组合套利，以增强基金收益。
业绩比较基准 国内黄金现货价格收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%
风险收益特征 本基金是目标ETF的联接基金，目标ETF为黄金ETF，因此本基金的风险收益特征与国内黄金现货价格的风险收益特征相似，不同于股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属2级基金的基金简称 华安黄金易(ETF联接) A 华安黄金易(ETF联接) C
下属2级基金的场内简称
下属2级基金的交易代码 000216 000217
报告期末下属2级基金的份额总额 763,675,118.64 1,326,137,822.15
下属2级基金的风险收益特征
主 要 财 务 指 标 单 位 ： 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 主 基 金 ( 元 ) 华 安 黄 金 易 ( E T F 联 接 ) A ( 元 ) 2 0 1 9 - 0 1 - 0 1 - 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 华 安 黄 金 易 ( E T F 联 接 ) C ( 元 ) 2 0 1 9 - 0 1 - 0 1 - 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 本期已实现收益 5,176,173.87 9,838,156.45
本期利润 -10,354,214.84 -19,933,949.32
加权平均基金份额本期利润 -0.0145 -0.0157
期末基金资产净值 788,488,156.73 1,362,625,120.62
期末基金份额净值 1.0325 1.0275
基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 A 阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 -1.33 % 0.48 % -1.20 % 0.46 % -0.13 % 0.02 %
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 C 阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 -1.27 % 0.47 % -1.20 % 0.46 % -0.07 % 0.01 %
自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 A 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 C 其 他 指 标 单 位 ： 人 民 币 元 其 他 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 9 - 0 1 - 0 1 至 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 ） 其 他 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 ） 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 许之彦
本基金的基金经理，指数与量化投资部高级总
监、总经理助理
2013-08-22 - 15年
理学博士，15年证券、基金从业经验，CQF(国际数量金融工程师)。曾在广发证券和中山大学
经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，2005年加入华安基金管理有限公司，曾任研究
发展部数量策略分析师，2008年4月至2012年12月担任华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基
金的基金经理，2009年9月起同时担任上证180交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的
基金经理。2010年11月至2012年12月担任上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联
接基金的基金经理。2011年9月至2019年1月，同时担任华安深证300指数证券投资基金（LOF）
的基金经理。2019年1月至2019年3月，同时担任华安量化多因子混合型证券投资基金（LOF）
的基金经理。2013年6月起担任指数投资部高级总监。2013年7月起同时担任华安易富黄金交易
型开放式证券投资基金的基金经理。2013年8月起同时担任本基金的基金经理。2014年11月至
2015年12月担任华安中证高分红指数增强型证券投资基金的基金经理。2015年6月起同时担任
华安中证全指证券公司指数分级证券投资基金、华安中证银行指数分级证券投资基金的基金经
理。2015年7月起担任华安创业板50指数分级证券投资基金的基金经理。2016年6月起担任华安
创业板50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2017年12月起，同时担任华安MSCI中国
A股指数增强型证券投资基金、华安沪深300量化增强型指数证券投资基金的基金经理。2018年
11月起，同时担任华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。
管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基
金合同承诺的情形。
公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理
中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组
合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审
批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市
场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规
监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易
部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的
各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方
信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系
统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易
所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。
报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2019 年一季度黄金开盘价1282.25美元/盎司，最高价1346.75美元/盎司，最低价1276.00美元/盎司，截止3月29日收盘价1282.20美元/盎司，一季度上涨9.71美元/盎司，涨幅为0.76%。上海黄金交易所AU9999开盘价283.98 元/克，最高价293.80元/克，最低价278.00
元/克，截止3月29日收盘价281.00元/克，一季度下跌3.60元/克，跌幅为1.26%。国际金价在报告期内震荡走高，人民币计价黄金有所回落，主要因为人民币在一季度升值1.89%。一季度黄金价格主要受到如下因素影响：1) 美国经济增长放缓，四季度GDP初值和终值低
于市场预期，提振了避险需求；2）美联储在其议息会议上鸽派表态，将国债的缩表规模从今年5月份逐步减少到0，一定程度上提振了市场风险偏好，抑制了黄金涨势；3)美国10年期国债收益率走低，收益率曲线倒挂引发了市场对经济衰退的担忧，并提高了市场的降息
预期；4）CFTC期货持仓量、全球最大黄金ETF份额以及央行的黄金储备均在一季度有所提高。
报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截至2019年3月31日，华安黄金易（ETF联接）A份额净值为1.0325元，C份额净值为1.0275元；华安黄金易（ETF联接）A份额净值增长率为-1.33%， C份额净值增长率为-1.27%，同期业绩比较基准增长率为-1.20%。
管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 美联储加息周期逐渐步入尾声，最新的点阵图表明今年仍有一次加息可能，但市场预期降息概率达到60%。在经济放缓以及降息预期的背景下，市场信心走弱将拖累长端美债收益率，原油价格企稳上升将推升通胀预期。因此实际利率有继续走低的趋势，这将在中期对黄
金价格形成支撑。2019年美元在经济预期弱化的前提下或维持震荡偏弱的格局。目前来看，全球央行特别是美联储将在中期经济放缓预期下逐渐退出紧缩周期，黄金将受益于流动性的边际改善和避险偏好的提升。黄金ETF联接作为与股票相关性不高且波动率低的资产配
置品种，值得投资者密切关注。
作为黄金ETF联接基金的管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。
投 资 组 合 报 告 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ ％ ） 1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
??????存托凭证 - -
2 基金投资 2,015,026,485.54 92.16
3 固定收益投资 67,857,785.10 3.10
其中：债券 67,857,785.10 3.10
??????资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
??????期货 - -
??????期权 - -
??????权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 66,673,251.94 3.05
8 其他各项资产 36,348,328.27 1.66
9 合计 2,186,335,780.85 100.00
报 告 期 末 在 各 个 国 家 （ 地 区 ） 证 券 市 场 的 股 票 及 存 托 凭 证 投 资 分 布 国 家 （ 地 区 ） 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 及 存 托 凭 证 投 资 组 合 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证 投 资 明 细 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 序 号 公 司 名 称 （ 英 文 ） 公 司 名 称 （ 中 文 ） 证 券 代 码 所 在 证 券 市 场 所 属 国 家 （ 地 区 ） 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ） 报 告 期 末 按 债 券 信 用 等 级 分 类 的 债 券 投 资 组 合 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 1 018005 国开1701 678,510 67,857,785.10 3.15
报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资 明 细 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 基 金 投 资 明 细 序 号 基 金 名 称 基 金 类 型 运 作 方 式 管 理 人 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ） 1
华安易富黄金交易型开放式证券投资基
金
华安易富黄金交易型开放式证券投资基
金
交易型、开放式 华安基金管理有限公司 2,015,026,485.54 93.67
投 资 组 合 报 告 附 注 受 到 调 查 以 及 处 罚 情 况 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 是 否 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
其 他 资 产 构 成 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 1 存出保证金 8,565,200.31
2 应收证券清算款 6,992,185.31
3 应收股利 -
4 应收利息 2,542,210.30
5 应收申购款 18,248,732.35
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
9 其他 -
10 合计 36,348,328.27
报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 ： 份 项 目 华 安 黄 金 易 （ E T F 联 接 ） 华 安 黄 金 易 ( E T F 联 接 ) A 华 安 黄 金 易 ( E T F 联 接 ) C 报告期期初基金份额总额 713,569,165.74 1,185,835,735.17
报告期期间基金总申购份额 301,557,242.45 1,689,106,940.97
减：报告期期间基金总赎回份额 251,451,289.55 1,548,804,853.99
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 2,089,812,940.79 763,675,118.64 1,326,137,822.15
报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况 投 资 者 类 别 报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变 化 情 况 报 告 期 末 持 有 基 金 情 况 序 号 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 2 0 % 的 时 间 区 间 期 初 份 额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持 有 份 额 份 额 占 比 机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险
-
备 查 文 件 目 录 1、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》
2、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金招募说明书》
3、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》
存 放 地 点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
重 要 提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
目 标 基 金 基 本 情 况 基金名称 华安易富黄金交易型开放式证券投资基金
基金主代码 518880
基金运作方式 交易型开放式(ETF)
基金合同生效日 2013-07-18
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2013-07-29
基金管理人名称 华安基金管理有限公司
基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司
目 标 基 金 产 品 说 明 投资目标 本基金的投资目标主要是紧密跟踪国内黄金现货价格的表现。
投资策略
本基金通过将绝大部分基金财产投资并持有上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约等黄金品种，来实现跟踪国内黄金现货价格表现的目标。若因特殊情况(如上海黄金交易所市场流动性
不足、黄金现货合约存量不足、法律法规禁止或限制等)导致无法获得足够数量的黄金现货合约时，基金管理人将采用合理方法进行替代投资，以达到跟踪国内黄金现货价格的目的。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为国内黄金现货价格收益率。
风险收益特征 本基金属于黄金ETF，其风险收益特征与国内黄金现货价格的风险收益特征相似，不同于股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金。
投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 ： 份 项 目 华 安 黄 金 易 （ E T F 联 接 ） 华 安 黄 金 易 ( E T F 联 接 ) A 华 安 黄 金 易 ( E T F 联 接 ) C 报告期期初管理人持有的本基金份额 19,343,263.37
报告期期间买入/申购总份额
报告期期间卖出/赎回总份额
报告期期末管理人持有的本基金份额 19,343,263.37
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.93 - -
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 序 号 交 易 方 式 交 易 日 期 交 易 份 额 （ 份 ） 交 易 金 额 （ 元 ） 适 用 费 率 合计
报 告 期 末 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况 项 目 持 有 份 额 总 数 持 有 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 发 起 份 额 总 数 发 起 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 发 起 份 额 承 诺 持 有 期 限 基金管理人固有资金 -% -%
基金管理人高级管理人员 -% -%
基金经理等人员 -% -%
基金管理人股东 -% -%
其他 -% -%
合计 -% -%
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 查 阅 方 式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华 安 易 富 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 2 0 1 9 年 第 1 季 度 报 告 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 基 金 管 理 人 ： 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 ： 2 0 1 9 - 0 4 - 2 0 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
注：无。
?
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重要提示
基金产品概况
基金基本情况
目标基金基本情况
目标基金产品说明
主要财务指标和基金净值
表现
主要财务指标
基金净值表现
本报告期基金份额
净值增长率及其与
同期业绩比较基准
收益率的比较
自基金合同生效以
来基金累计净值增
长率变动及其与同
期业绩比较基准收
益率变动的比较
其他指标
管理人报告
基金经理（或基金经
理小组）简介
管理人对报告期内本
基金运作遵规守信情
况的说明
公平交易专项说明
公平交易制度的执
行情况
异常交易行为的专
项说明
报告期内基金的投资
策略和业绩表现说明
报告期内基金的投
资策略和运作分析
报告期内基金的业
绩表现
管理人对宏观经济、
证券市场及行业走势
的简要展望
报告期内管理人对本
基金持有人数或基金
资产净值预警情形的
说明
