龙头ETF联接：2019年第一季度报告查看PDF公告
基 金 基 本 情 况 项 目 数 值 基金简称 华安上证龙头ETF联接 场内简称 基金主代码 040190 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010-11-18 报告期末基金份额总额 64,755,709.61 投资目标 通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资，实现对业绩比较基准的紧密跟踪。正常情况下，本基金投资于目标ETF的比 例不低于基金资产净值的90%，日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人将采 取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 95%×上证龙头企业指数收益率＋5%×商业银行税后活期存款利率 风险收益特征 本基金属于ETF联接基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为股票型指数基金，紧密跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所代表的市场组合的风险收益 特征相似，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主 要 财 务 指 标 单 位 ： 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 9 - 0 1 - 0 1 至 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 ） 本期已实现收益 372,036.80 本期利润 16,765,561.64 加权平均基金份额本期利润 0.2537 期末基金资产净值 85,157,823.55 期末基金份额净值 1.315 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 23.82 % 1.44 % 26.63 % 1.50 % -2.81 % -0.06 % 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 其 他 指 标 单 位 ： 人 民 币 元 其 他 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 9 - 0 1 - 0 1 至 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 ） 其 他 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 ） 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 苏卿云 本基金的基金经理、指数与量化投资部助理总 监 2017-12-25 - 11年 硕士研究生，11年证券行业从业经历。曾任上海证券交易所基金业务部经理。2016年7月加入 华安基金，任指数与量化投资部ETF业务负责人。2016年12月起，担任华安日日鑫货币市场基 金的基金经理。2017年6月起，担任华安中证定向增发事件指数证券投资基金（LOF）的基金经 理。2017年10月起，同时担任华安沪深300指数分级证券投资基金、华安中证细分医药交易型 开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2017年12月起，同时担任上证龙头企业交 易型开放式指数证券投资基金及本基金的基金经理。2018年9月起，同时担任华安MSCI中国A股 国际交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2018年10月起，同时担任华安MSCI中国A股 国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年11月，同时担任华安中证 500行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年1月起，同时担任华安 中证500行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年3月起， 同时担任华安沪深300行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基 金合同承诺的情形。 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理 中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组 合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审 批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市 场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规 监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易 部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的 各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方 信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系 统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2019年1、2月国内经济基本面数据偏弱，制造业投资回落，进出口负增长，3月份PMI超预期，PPI同比回升，出口订单有所改善，但地产销售、制造业投资与出口短期仍处于下行趋势，国内经济有望在年中企稳，宏观经济预期有所改善。受益于经济基本面预期修复以及 积极的财政政策，A股市场一季度表现亮眼。 本基金所跟踪的上证龙头企业指数由沪市A股各二级行业中规模大、市场占有率高的龙头公司股票组成，用以反映沪市A股各行业龙头公司股票的整体表现。截至2019年一季度，上证龙头指数动态市盈率（P/E）12.93倍，市净率（P/B）1.56倍。 投资管理上，基金采取完全复制的管理方法投资于目标ETF，努力控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截至2019年3月31日，本基金份额净值为1.315元，本报告期份额净值增长率为23.82%，同期业绩比较基准增长率为26.63%。 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展望未来，随着供给侧结构性改革的深入，中国经济面临着新旧动能的转换，经济增长的驱动力将由人口红利转向技术进步，行业集中度将进一步提升。各个行业的龙头企业由于拥有资源、技术、品牌、渠道等优势，盈利能力将继续保持或有所提升，优秀的龙头蓝筹 公司具备较高的投资价值。 作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 投 资 组 合 报 告 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ ％ ） 1 权益投资 154,098.64 0.18 其中：普通股 - - ??????存托凭证 - - 2 基金投资 80,485,071.25 93.88 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - ??????资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - ??????期货 - - ??????期权 - - ??????权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,053,939.12 5.90 8 其他各项资产 35,205.74 0.04 9 合计 85,728,314.75 100.00 报 告 期 末 在 各 个 国 家 （ 地 区 ） 证 券 市 场 的 股 票 及 存 托 凭 证 投 资 分 布 国 家 （ 地 区 ） 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 及 存 托 凭 证 投 资 组 合 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证 投 资 明 细 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 序 号 公 司 名 称 （ 英 文 ） 公 司 名 称 （ 中 文 ） 证 券 代 码 所 在 证 券 市 场 所 属 国 家 （ 地 区 ） 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ） 报 告 期 末 按 债 券 信 用 等 级 分 类 的 债 券 投 资 组 合 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资 明 细 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 基 金 投 资 明 细 序 号 基 金 名 称 基 金 类 型 运 作 方 式 管 理 人 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ） 1 上证龙头企业交易型开放式指数证券投 资基金 股票型 交易型开放式（ETF) 华安基金管理有限公司 80,485,071.25 94.51 投 资 组 合 报 告 附 注 受 到 调 查 以 及 处 罚 情 况 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 是 否 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 其 他 资 产 构 成 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 1 存出保证金 575.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,025.10 5 应收申购款 33,604.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 9 其他 - 10 合计 35,205.74 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 公 司 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 流 通 受 限 情 况 说 明 1 600485 - 154,098.64 0.18重大资产重组 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 ： 份 项 目 数 值 报告期期初基金份额总额 67,224,785.19 报告期期间基金总申购份额 3,737,316.74 减：报告期期间基金总赎回份额 6,206,392.32 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 64,755,709.61 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况 投 资 者 类 别 报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变 化 情 况 报 告 期 末 持 有 基 金 情 况 序 号 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 2 0 % 的 时 间 区 间 期 初 份 额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持 有 份 额 份 额 占 比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 - 备 查 文 件 目 录 1、《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 2、《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》 3、《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 存 放 地 点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 重 要 提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 目 标 基 金 基 本 情 况 基金名称 华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510190 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2010-11-18 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2011-01-10 基金管理人名称 华安基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 目 标 基 金 产 品 说 明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金采用完全复制法，即完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整。在一般情况下，本基金将根据标的指数 的成份股票的构成及其权重构建股票资产组合，但因特殊情况（如流动性不足、成份股长期停牌、法律法规限制等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以选择其他证券或证券组合 对标的指数中的股票加以替换。本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%。 业绩比较基准 上证龙头企业指数 风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制 法跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数所代表的市场组合的风险收益特征相似。 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 ： 份 项 目 基 金 份 额 报告期期初管理人持有的本基金份额 报告期期间买入/申购总份额 报告期期间卖出/赎回总份额 报告期期末管理人持有的本基金份额 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) - 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 序 号 交 易 方 式 交 易 日 期 交 易 份 额 （ 份 ） 交 易 金 额 （ 元 ） 适 用 费 率 合计 报 告 期 末 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况 项 目 持 有 份 额 总 数 持 有 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 发 起 份 额 总 数 发 起 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 发 起 份 额 承 诺 持 有 期 限 基金管理人固有资金 -% -% 基金管理人高级管理人员 -% -% 基金经理等人员 -% -% 基金管理人股东 -% -% 其他 -% -% 合计 -% -% 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 查 阅 方 式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华 安 上 证 龙 头 企 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 2 0 1 9 年 第 1 季 度 报 告 2 0 1 9 - 0 3 - 3 1 基 金 管 理 人 ： 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 ： 2 0 1 9 - 0 4 - 2 0 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 注：本基金本报告期末未持有债券投资。 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 注：无。 ? 目录全部展开 目录全部收拢 重要提示 基金产品概况 基金基本情况 目标基金基本情况 目标基金产品说明 主要财务指标和基金净值 表现 主要财务指标 基金净值表现 本报告期基金份额 净值增长率及其与 同期业绩比较基准 收益率的比较 自基金合同生效以 来基金累计净值增 长率变动及其与同 期业绩比较基准收 益率变动的比较 其他指标 管理人报告 基金经理（或基金经 理小组）简介 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的说明 公平交易专项说明 公平交易制度的执 行情况 异常交易行为的专 项说明 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明 报告期内基金的投 资策略和运作分析 报告期内基金的业 绩表现 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简要展望 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产净值预警情形的 说明
