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国寿安保稳信混合A(004301)

国寿安保稳信混合:更新招募说明书摘要(2019年4月)查看PDF公告

 
国寿 安保 稳信 混合 型证 券投 资基 金更 新
招募 说明 书摘 要 
国寿安保 稳信 混合型证 券投 资基金 ( 以下 简称 “本 基金 ” ) 根 据 2017 年 1 月 10 日 中国证券 监督
管理委员 会 ( 以下简称 “中 国证监会 ” ) 《 关于准予 国寿 安保稳信 混合 型证券投 资基 金注册的 批复 》
(证监许 可 【2017 】49 号 ) 注册并 进行 募集。 本 基金 的基金合 同 于 2017 年 3 月 8 日生 效。 本基
金为契约 型开 放式基金 。 
重要提示 
国寿安保 基金 管理有限 公司 保证招募 说明 书的内容 真实 、 准确 、 完整 。 本招募 说明 书经中国 证监
会注册 , 但中 国证监会 对本 基金募集 的注 册, 并 不表明 其对本基 金的 价值和收 益作 出实质性 判断
或保证 , 也不 表明投资 于本 基金没有 风险 。 中国 证监会 不对基金 的投 资价值及 市场 前景等作 出实
质性判断 或者 保证。 基金 管 理人依照 恪尽 职守、 诚实 信 用、 谨慎勤 勉 的原则管 理和 运用基金 财产 ,
但不保证 基金 一定盈利 ,也 不保证最 低收 益。 
本基金的 基金 合同于 2017 年 3 月 8 日 生 效。 本摘 要根 据基金合 同和 基金招募 说明 书编写, 并经
中国证监 会核 准。 基金 合同 是约定基 金当 事人之间 权利 、 义务的 法律 文件。 基 金投 资人自依 基金
合同取得 基金 份额, 即成为 基金份额 持有 人和本基 金合 同的当事 人, 其持有基 金份 额的行为 本身
即表明其对基 金合同的承认 和接受,并按 照《基金法 》 、 《运作办法 》 、基金合同及 其他有关规定
享有权利 、承 担义务。 基金 投资人欲 了解 基金份额 持有 人的权利 和义 务,应详 细查 阅基 金 合同 。 
投资有风 险, 投资人认 购 ( 或申购) 基 金 时应认真 阅读 本招募说 明书 和基金合 同等 信息披露 文件 ,
全面认识 本基 金的风险 收益 特征和产 品特 性, 自主 判断 基金的投 资价 值, 自主 做出 投资决策 , 并
充分考虑 自身 的风险承 受能 力, 理性 判断 市场, 谨 慎做 出投资决 策, 并承担基 金投 资中出现 的各
类风险, 包 括 : 因政治、 经 济、 社会等 环 境因素对 证券 价格产生 影响 而形成的 系统 性风险、 个 别
证券特有 的非 系统性风 险、 由于投资 者连 续大量赎 回基 金份额产 生的 流动性风 险、 基金管理 人在
基金管理 实施 过程中产 生的 基金管理 风险 、 融资业 务风 险等。 本 基金 为混合型 基金 , 预期风 险收
益水 平相应会高于 货币市场基金 和债券型基金 ,低于股票型 基金,属于中 高风险/ 收益 的投 资 品
种。 
本基金投 资范 围包括中 小企 业私募债 券, 中小企业 私募 债券是根 据相 关法律法 规由 非上市中 小企
业采用非 公开 方式发行 的债 券。 由于不 能 公开交易, 一 般情况下, 交 易不活跃, 潜 在较大流 动 性
风险。 当 发债 主体信用 质量 恶化时, 受市 场流动性 所限 , 本基金 可能 无法卖出 所持 有的中小 企业
私募债, 由此 可能给基 金净 值带来更 大的 负面影响 和损 失。 
基金管理 人提 醒投资人 基金 投资的 “买 者 自负” 原则, 在投资人 作出 投资决策 后, 基金运营 状况
与基金净 值变 化引致的 投资 风险,由 投资 人自行负 责。 
基金的过 往业 绩并不预 示其 未来表现 。 基 金管理人 管理 的其他基 金的 业绩并不 构成 本基金业 绩表
现的保证 。 
本基金的 基金 合同于 2017 年 3 月 8 日 生 效。 基金招 募 说明书自 基金 合同生效 日起 , 每 6 个月更
新一次, 并于 每 6 个月 结束 之日后 的 45 日内公告 ,更 新内容截 至 每 6 个月 的最 后 1 日。 
本更新招 募说 明书所载 内容 截止日 为 2019 年 3 月 7 日 , 有关财 务数 据和净值 表现 截止日 为 2018
年 12 月 31 日 (财务数 据未 经审计 ) 。 
一、基金 管理 人 
(一)基 金管 理人概况 
名称:国 寿安 保基金管 理有 限公司 
住所:上 海市 虹口区丰 镇 路 806 号 3 幢 306 号 办公地址 :北 京市西城 区金 融大街 28 号 院盈泰商 务中 心 2 号楼 11、12 层 
法定代表 人: 王军辉 
设立日期 :2013 年 10 月 29 日 
注册资本 :12.88 亿元人 民币 
存续期间 :持 续经营 
客户服务 电话 :4009-258-258 
联系人: 耿馨 雅 
国寿安保 基金 管理有限 公司 (以下简 称“ 公司” )经中 国证监会 证监 许可[2013]1308 号文 核准 设
立。 公 司股东 为中国人 寿资 产管理有 限公 司, 持 有股 份 85.03% ; AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED
(安保资 本投 资有限公 司) ,持有股 份 14.97% 。 
(二)主 要人 员情况 
1 、基 金管理 人董事会 成员 
王军辉先生, 董事长,博士 。曾任嘉实基 金管理有限公 司基金经理、 总经理助理兼 投资部总监 、
投资决策 委员 会执行委 员, 中国人寿 资产 管理有限 公司 总裁助理、 副 总裁、 党委 委 员, 国寿投资
控股有限 公司 总裁、 党委 书 记。 现任中 国 人寿保险 ( 集 团) 公司首 席 投资官, 中 国 人寿资产 管 理
有限公司 总裁 、 党委书 记, 国寿安保 基金 管理有限 公司 董事长, 中国 人寿富兰 克林 资产管理 有限
公司董事 长。 
宋子洲先 生, 董事, 本科。 曾任中国 人寿 保险公司 资金 运用中心 副总 经理, 并曾 在 中央国家 机关
和中国外 贸运 输 (集团) 公 司工作。 现 任 中国人寿 资产 管理有限 公司 党委委员、 副 总裁、 中国 保
险资产管 理业 协会副会 长、 东吴证券 股份 有限公司 董事 。 
左季庆先 生, 董事, 硕士。 曾任中国 人寿 资金运用 中心 债券投资 部总 经理助理, 中 国人寿资 产管
理有限公 司债 券投资部 总经 理助理、 总经 理, 中国 人寿 资产管理 有限 公司固定 收益 部总经理 , 并
担任中国 交易 商协会债 券专 家委员会 副主 任委员 ; 现任 国寿安保 基金 管理有限 公司 总经理 、 国寿
财富管理 有限 公司董事 长。 
叶蕾女士, 董 事, 硕士。 曾 任中华全 国工 商业联合 会国 际联络部 副处 长; 现任澳 大 利亚安保 集团
北京代表 处首 席代表、 国寿 财富管理 有限 公司董事 。 
罗琦先生 , 独 立董事 , 博士 。 曾任 武汉造 船专用设 备厂 助理经济 师, 华中科技 大学 管理学院 讲师 、
博士后, 武汉 大学经济 与管 理学院金 融系 副教授。 现任 武汉大学 经济 与管理学 院金 融系教授 、 博
士生导师, 《 经济评论》副 主编,教育部 新世纪优秀人 才支持计划入 选者,南昌农 商银行独立董
事,深圳 财富 趋势科技 股份 有限公司 独立 董事。 
杨金观先生, 独立董事,硕 士。曾任中央 财经大学教务 处处长、会计 学院党总支书 记兼副院长 ;
现任中央 财经 大学会计 学院 教授。 
周黎安先 生, 独立董事, 博 士。 曾任北 京 大学光华 管理 学院副教 授; 现任北京 大学 光华管理 学 院
应用经济 系主 任、教授 。 
2 、基 金管理 人监事会 成员 
杨建海先 生, 监事长, 本科 。 曾任中 国人 寿保险公 司办 公室综合 处副 处长, 中 国人 寿保险 ( 集团 )
公司办公 室总 务处处长, 中 国人寿资 产管 理有限公 司办 公室副主 任、 监审部副 总经 理 (主持工 作) ,
中国人寿 资产 管理有限 公司 纪委副书 记、 股东代表 监事 、 监审部总 经 理、 办公室 主 任; 现任中国
人寿资产 管理 有限公司 风险 管理及合 规部 总经理。 
张彬女士 , 监 事, 硕士 。 曾 任毕马威 华振 会计师事 务所 审计员、 助理 经理、 经 理、 高级经理 及部
门负责人 ;现 任国寿安 保基 金管理有 限公 司合规管 理部 总经理。 
马胜强先 生, 监事, 硕士。 曾任中国 人寿 资产管理 有限 公司人力 资源 部助理、 业 务 主办; 现任 国
寿安保基 金管 理有限公 司综 合管理部 助理 。 
3 、基 金管理 人高级管 理人 员 王军辉先 生, 董事长, 博士 。简历同 上。 
左季庆先 生, 总经理, 硕士 。简历同 上。 
申梦玉先 生, 督察长, 硕 士 。 曾任中国 人 寿保险公 司资 金运用中 心基 金投资部 副总 监, 中国人寿
资产管理 有限 公司交易 管理 部高级经 理, 中国人寿 资产 管理有限 公司 风险管理 及合 规部副总 经理
(主持工 作) ;现任国 寿安 保基金管 理有 限公司督 察长 ,国寿财 富管 理有限公 司董 事。 
石伟先生, 资 产配置总 监, 学士。 曾任 兴 全基金公 司固 定收益首 席投 资官兼固 收总 监、 中国人寿
资产管理有限 公司固定收益 部副总经理( 主持工作) ; 现任国寿安保 基金管理有限 公司资产配置
总监及投 资管 理二部总 经理 。 
张琦先生, 股 票投资总 监, 硕士。 曾任 中 银基金管 理有 限公司基 金经 理、 基金经 理 助理; 现任国
寿安保基 金管 理有限公 司股 票投资总 监、 股票投资 部总 监及基金 经理 。 
董瑞倩女士, 固定收益投资 总监,硕士。 曾任工银瑞信 基金管理有限 公司专户投资 部基金经理 ,
中银国际 证券 有限责任 公司 定息收益 部副 总经理 、 执行 总经理 ; 现任 国寿安保 基金 管理有限 公司
固定收益 投资 总监、投 资管 理部总经 理及 基金经理 。 
王文英女 士, 总经理助 理, 硕士。 曾任 中 国人寿保 险股 份有限公 司财 务主管, 中 国 人寿资产 管 理
有限公司 财务 会计经理 , 国 寿安保基 金管 理有限公 司综 合管理部 副总 经理、 总 经理 ; 现任国 寿安
保基金管 理有 限公司总 经理 助理、综 合管 理部总经 理。 
王福新先 生, 总经理助 理, 博士后。 曾 任 中国海洋 大学 教师、 大公 国 际资信评 估有 限公司金 融 机
构部副总 经理 、 中国 人民财 产保险股 份有 限公司博 士后 工作站研 究员 , 中国 人寿保 险股份有 限公
司内控合 规部 高级主管 、 投 资管理部 评估 分析处经 理、 人民币投 资管 理处高级 经理 、 委托投 资管
理一处资 深经 理;现任 国寿 安保基金 管理 有限公司 总经 理助理。 
王大朋先 生, 总经理助 理, 硕士MBA 。 曾 任华安基 金管 理有限公 司零 售业务总 部总 经理、 上海丰
佳集团罗 马尼 亚EVERFRESH 公司总经 理、 巨田证券 有限 公司客户 部职 员。 现任 国寿 安保基金 管理
有限公司 总经 理助理。 
4 、本 基金基 金经理 
董瑞倩女士 , 基金经理, 硕 士,19 年 证 券从业经验 。 曾任工银瑞 信 基金管理有 限 公司专户 投资
部基金经 理, 中银国际 证券 有限责任 公司 定息收益 部副 总经理、 执行 总经理; 现任 国寿安保 基金
管理有限 公司 固定收益 投资 总监、投 资管 理部总经 理,2014 年 7 月 起任国寿 安保 尊享债券 型证
券投资基 金基 金经理,2015 年 1 月起任 国寿安保 尊益 信用纯债 一年 定期开放 债券 型证券投 资基
金基金经 理,2015 年 9 月至 2017 年 10 月任 国寿安 保稳恒混 合型 证券投资 基金 基金经理 ,2015
年 11 月至 2018 年 11 月任 国寿安保 尊盈 一年定期 开放 债券型证 券投 资基金基 金经 理,2015 年
11 月至 2017 年 10 月任 国 寿安保稳 健回 报混合型 证券 投资基金 基金 经理,2016 年 4 月至 2019
年 1 月任 国寿 安保保本 混合 型证券投 资基 金基金经 理, 2016 年 5 月至 2019 年 1 月任国寿 安保 尊
利增强回 报债 券型证券 投资 基金基金 经理 ,2017 年 3 月起任国 寿安 保稳信混 合型 证券投资 基金
基金经理 , 2017 年 3 月至 2019 年 1 月任 报 国寿安保 尊裕 优化回报 债券 型证券投 资基 金基金经 理,
2017 年 8 月 起任国寿 安保 安吉纯债 半年 定期开放 债券 型发起式 证券 投资基金 基金 经理,2017 年
11 月起任 国 寿安保安 裕纯 债半年定 期开 放债券型 发起 式证券投 资基 金基金经 理。 
李丹女士 , 硕 士。2007 年 7 月至 2013 年 11 月 任职 中国银河 证券 股份有限 公司 研究员,2013 年
11 月加入 国 寿安保基 金管 理有限公 司, 历任研究 员、 基金经理 助理 、 基金经理 。2016 年 2 月起
任国寿安 保核 心产业灵 活配 置混合型 证券 投资基金 基金 经理,2017 年 2 月起任 国寿安保 稳嘉 混
合型证券 投资 基金基金 经理 , 2017 年 8 月 起任国寿 安保 稳寿混合 型证 券投资基 金基 金经理, 2017
年 12 月 起任 国寿安保 稳吉 混合型证 券投 资基金基 金经 理, 2018 年 2 月起任国 寿安 保消费新 蓝海
灵活配置 混合 型证券投 资基 金基金经 理,2019 年 1 月 起任国寿 安保 稳信混合 型证 券投资基 金基
金经理。 
5 、投 资决策 委员会成 员 张琦先生 :国 寿安保基 金管 理有限公 司股 票投资总 监、 股票投资 部总 监。 
董瑞倩女 士: 国寿安保 基金 管理有限 公司 固定收益 投资 总监、投 资管 理部总经 理。 
段辰菊女 士: 国寿安保 基金 管理有限 公司 研究部总 经理 。 
黄力:国 寿安 保基金管 理有 限公司基 金经 理。 
桑迎:国 寿安 保基金管 理有 限公司基 金经 理。 
6 、上 述人员 之间均不 存在 近亲属关 系。 
二、基金 托管 人 
( 一) 基 金托管 人概况 
1. 基 本情况 
名称:中 国民 生银行股 份有 限公司( 以下 简称“中 国民 生银行 ” ) 
住所:北 京市 西城区复 兴门 内大街 2 号 
办公地址 :北 京市西城 区复 兴门内大 街 2 号 
法定代表 人: 洪崎 
成立时间 :1996 年 2 月 7 日 
基金托管 业务 批准文号 :证 监基金字 [2004 ]101 号 
组织形式 :其 他股份有 限公 司(上市 ) 
注册资本 :28,365,585,227 元人民币 
存续期间 :持 续经营 
电话:010-58560666


联系人: 罗菲 菲 中国民生 银行 是我国首 家主 要由非公 有制 企业入股 的全 国性股份 制商 业银行 , 同时 又是严格 按照 《公司法》 和 《商业银行 法 》 建立的规 范 的股份制 金融 企业。 多种 经 济成份在 中国 金融业的 涉 足 和实现规 范的 现代企业 制度 , 使中 国民生 银行有别 于国 有银行和 其他 商业银行 , 而 为国内外 经济 界、 金融 界所 关注。 中 国民 生银行成 立二 十年来, 业务 不断拓展 , 规 模不断扩 大, 效益逐年 递增 , 并保持了 快速 健康的发 展势 头。 2000 年 12 月 19 日, 中国 民生银行A 股 股票(600016 )在上海 证券 交易所挂 牌上 市。 2003 年 3 月 18 日, 中国民生银 行 40 亿 可转换 公 司债券在 上交 所正式挂 牌交 易。2004 年 11 月 8 日, 中 国 民生银行 通过 银行间债 券市 场成功发 行 了 58 亿元人 民币次级 债券 ,成为中 国第 一家在全 国银 行 间债券市 场成 功私募发 行次 级债券的 商业 银行。2005 年 10 月 26 日,民生 银行 成功完成 股权 分 置改革 , 成为 国内首家 完成 股权分置 改革 的商业银 行, 为中国资 本市 场股权分 置改 革提供了 成功 范例。 2009 年 11 月 26 日 ,中国民 生银 行在香港 交易 所挂牌上 市。 中国民生 银行 自上市以 来, 按照 “ 团结奋 进, 开 拓创新 , 培育 人才; 严格管理 , 规 范行为 , 敬业 守法; 讲究 质 量, 提高效 益 , 健康发展” 的经营发 展方 针, 在改革 发 展与管理 等方 面进行了 有益 探索, 先后 推 出了 “大集 中 ” 科技平台 、 “两率” 考核 机制、 “ 三卡 ” 工程、 独立 评审制度、 八 大 基础管理 系统 、 集中处理 商 业模式及 事业 部改革等 制度 创新, 实现 了 低风险、 快 增 长、 高效益的 战略目标 ,树 立了充满 生机 与活力的 崭新 的商业银 行形 象。 民生银行 荣获 第十三届 上市 公司董事 会“ 金圆桌” 优秀 董事会奖 ; 民生银行 在华 夏时报社 主办 的第十一 届金 蝉奖评选 中荣 获“2017 年 度小微金 融服 务银行 ” ; 民生银行 荣获 《亚洲货 币》 杂志颁发 的“2016 中国地 区最佳财 富管 理私人银 行” 奖项;


民生银行 荣获 新浪财经 颁发 的“年度 最佳 电子银行 ”及 “年度直 销银 行十强” 奖项 ; 民生银行 荣获 VISA 颁 发的 “最佳产 品设 计创新奖 ” ; 民生银行 在经 济观察报 举办 的“中国 卓越 金融奖” 评选 中荣获“ 年度 卓越资产 管理 银行” ;


民生银行 荣获 全国银行 间同 业拆借中 心授 予的“2016 年度银行 间本 币市场优 秀交 易商” 、 “2016 年度银行 间本 币市场优 秀衍 生品交易 商” 及 “2016 年度 银行间本 币市 场优秀债 券交 易商” 奖项 ; 民生银行 荣获 中国银行 间交 易协商会 授予 的 “2016 年 度优秀综 合做 市机构 ” 和 “2016 年度优 秀 信用债做 市商 ”奖项;


民生银行荣获英国WPP(全 球最大的传媒集团之一)颁发的“2017 年度最具价值中国品牌 100 强” ;


民生银行 在中 国资产证 券化 论坛年会 上被 授予“2016 年度特殊 贡献 奖” 。 2 、主 要人员 情况 张庆先生 , 中 国民生银 行资 产托管部 总经 理, 博士 研究 生, 具有 基金 托管人高 级管 理人员任 职资 格,从事 过金 融租赁、 证券 投资、银 行管 理等工作 ,具 有 25 年金融 从业经历 ,不 仅有丰富 的一 线实战经 验, 还有扎实 的总 部管理经 历。 历任中国 民生 银行西安 分行 副行长, 中国 民生银行 沈阳 分行筹备 组组 长、行长 、党 委书记。 3 、基 金托管 业务经营 情况 中国民生 银行 股份有限 公司 于 2004 年 7 月 9 日获 得基 金托管资 格, 成为 《中 华人 民共和国 证券 投资基金 法》 颁布后首 家获 批从事基 金托 管业务的 银行 。 为了更 好地 发挥后发 优势 , 大力发 展托 管业务,中国 民生银行股份 有限公司资产 托管部从成立 伊始就本着充 分保护基金持 有人的利益 、 为客户提 供高 品质托管 服务 的原则, 高 起 点地建立 系统 、 完善制度、 组织人员。 资 产托管部 目前 共有员 工 72 人, 平均年 龄 37 岁,100% 员工拥有 大 学本科以 上学 历,62.5% 以 上员工具 有硕 士 以 上文凭。 中国民生 银行 坚持以客 户需 求为导向 , 秉 承 “诚 信、 严 谨、 高 效、 务 实” 的 经营理 念, 依 托丰富 的资产托管经 验、专业的托 管业务服务和 先进的托管业 务平台,为境 内外客户提供 安全、准确 、 及时、 高效 的 专业托管 服务 。 截至 2018 年 12 月 31 日 , 中国民生 银 行已托 管 174 只证券投 资基 金。中 国民生 银行资产 托管 部于 2018 年 2 月 6 日发布 了“爱 托管 ” 品牌, 近百余 家资管机 构及 合作客户 的代 表受邀参 加了 启动仪式 。 资 产托管部 始终 坚持以客 户为 中心, 致力于 为客户提 供全 面的综合 金融 服务。 对 内大 力整合行 内资 源, 对外 广泛 搭建客户 服务 平台, 向 各类 托管客户 提供 专业化、增值 化的托管综合 金融服务,得 到各界的充分 认可,也在市 场上树立了良 好品牌形象 , 成为市场 上一 家有特色 的托 管银行。 自 2010 年至 今, 中国民生 银行 荣获《金 融理 财》杂志 颁发 的 “最具潜 力 托管银行 ” 、 “ 最佳创新 托管 银行” 、 “金 牌 创新力托 管银 行” 奖和 “年 度金牌托 管银 行”奖, 荣获 《21 世纪 经 济报道》 颁发 的“最佳 金融 服务托管 银行 ”奖。 ( 二) 基 金托管 人的内部 控制 制度 1. 内 部风险 控制目标 (1 )建立 完 整、严密、高 效的风险控制 体系,形成科 学的决策机制 、执行机制和 监督机制, 防 范和化解 经营 风险,保 障资 产托管业 务的 稳健运行 和托 管财产的 安全 完整。 (2 )大力 培 育合规文化, 自觉形成守法 经营、规范运 作的经营思想 和经营理念, 严格控制合 规 风险,保 证资 产托管业 务符 合国家有 关法 律法规和 行业 监管规则 。 (3 )以相 互 制衡健全有效 的风控组织结 构为保障,以 完善健全的制 度为基础,以 落实到位的 过 程控制为 着眼 点, 以先 进的 信息技术 手段 为依托, 建立 全面、 系 统、 动态、 主 动、 有利于差 错防 弊、堵塞漏洞 、消除隐患、 保证业务稳健 运行的风险控 制制度,确保 托管业务信息 真实、准确 、 完整、及 时。 2. 内 部风险 控制组织 结构 总行高级 管理 层负责部 署全 行的风险 管理 工作。 总行风 险管理委 员会 是总行高 级管 理层下设 的风 险管理专 业委 员会, 对 高级 管理层负 责, 支持高级 管理 层履行职 责。 资产托管 业务 风险控制工作 在总行风 险管 理委员会 的统 一部署和 指导 下开展。 3. 总行各 部门 紧密配合,共 同把控资产托 管业务运行中 的风险,具体 职责与分工如 下:总行风 险管理与 质量 监控部作 为总 行风险管 理委 员会秘书 机构 , 是全 行风险 管理的统 筹部 门, 对 资产托 管部的风 险控 制工作进 行指 导; 总 行法律 合规部负 责资 产托管业 务项 下的相关 合同 、 协议 等文本的审定, 负责 该业务与 管理 的合规性 审查 、 检查与 督导 整改; 总 行审 计部对全 行托 管业务进 行内 部审计。 包 括 定期内部 审计 、 现场和非 现 场检查等; 总 行办公室 ( 品 牌管理中 心) 与资产托 管 部 共同制定 声誉 风险应对 预案 。 按资 产托管 部需求对 由托 管业务引 发的 声誉风险 事件 进行定向 舆情 监测, 对由 托 管业务引 起的 声誉风险 进行 应急处置, 包 括与全国 性媒 体进行沟 通、 避免负面 报道 、 组织正面 回应 等。内部 风险 控制原则 (1 ) 合法合 规原则。 风险 控制应符 合和 体现国家 法律 、法规、 规章 和各项政 策。 (2 )全面 性 原则。风险控 制覆盖托管部 的各个业务中 心、各个岗位 和各级人员, 并涵盖资产 托 管业务各 环节 。 (3 )有效 性 原则。资产托 管业务从业人 员应全力维护 内部控制制度 的有效执行, 任何人都没 有 超越制度 约束 的权力。 (4 )预防 性 原则。必须树 立“预防为主 ”的管理理念 ,控制资产托 管业务中风险 发生的源头 , 防患于未 然, 尽量避免 业务 操作中各 种问 题的产生 。 (5 )及时 性 原则。资产托 管业务风险控 制制度的制定 应当具有前瞻 性,并且随着 托管部经营 战 略、 经营 方针 、 经营理 念等 内部环境 的变 化和国家 法律 法规、 政 策制 度等外部 环境 的改变进 行及 时的修改 或完 善。发现 问题 ,要及时 处理 ,堵塞漏 洞。 (6 )独立 性 原则。各业务 中心、各岗位 职能上保持相 对独立性。风 险监督中心是 资产托管部 下 设的执行 机构 , 不受其 他业 务中心和 个人 干涉。 业 务操 作人员和 检查 人员严格 分开 , 以保证 风险 控制机构 的工 作不受干 扰。 (7 )相互 制 约原则。各业 务中心、各岗 位权责明确, 相互牵制,通 过切实可行的 相互制衡措 施 来消除风 险控 制的盲点 。 (8 ) 防火墙 原则。 托管银 行自身财 务与 托管资产 财务 严格分开 ; 托 管业务日 常操 作部门与 行政 、 研发和营 销等 部门隔离 。 4. 内 部风险 控制制度 和措 施 (1 )制度 建 设:建立了明 确的岗位职责 、科学的业务 流程、详细的 操作手册、严 格的人员行 为 规范等一 系列 规章制度 。 (2 ) 建立健 全的组织 管理 结构:前 后台 分离,不 同部 门、岗位 相互 牵制。 (3 )风险 识 别与评估:风 险监督中心指 导业务中心进 行风险识别、 评估,制定并 实施风险控 制 措施。 (4 ) 相对独 立的业务 操作 空间:业 务操 作区相对 独立 ,实施门 禁管 理和音像 监控 。 (5 )人员 管 理:进行定期 的业务与职业 道德培训,使 员工树立风险 防范与控制理 念,并签订 承 诺书。 (6 ) 应急预 案: 制 定完备 的 《应 急预案 》 , 并组织 员 工定期演 练; 建立异地 灾备 中心, 保证业 务 不中断。 5. 资产托 管部 内部风险 控制 中国民生 银行 股份有限 公司 从控制环 境、 风险评估、 控 制活动、 信 息 沟通、 监控 等 五个方面 构 建 了托管业 务风 险控制体 系。 (1 )坚持 风 险管理与业务 发展同等重要 的理念。托管 业务是商业银 行新兴的中间 业务,中国 民 生银行股 份有 限公司资 产托 管部从成 立之 日起就特 别强 调规范运 作, 一直将建 立一 个系统 、 高效 的风险防 范和 控制体系 作为 工作重点 。 随 着市场环 境的 变化和托 管业 务的快速 发展 , 新问 题新情 况不断出 现, 中国民生 银行 股份有限 公司 资产托管 部始 终将风险 管理 放在与业 务发 展同等重 要的 位置,视 风险 防范和控 制为 托管业务 生存 和发展的 生命 线。 (2 )实施 全 员风险管理。 完善的风险管 理体系需要从 上至下每个员 工的共同参与 ,只有这样 , 风险控制 制度 和措施才 会全 面、 有效。 中国 民生银行 股份 有限公司 资产 托管部实 施全 员风险管 理, 将风险控 制责 任落实到 具体 业务中心 和业 务岗位, 每位 员工对自 己岗 位职责范 围内 的风 险 负责 。 (3 )建立 分 工明确、相互 牵制的风险控 制组织结构。 托管部通过建 立纵向双人制 ,横向多中 心 制的内部 组织 结构,形 成不 同中心、 不同 岗位相互 制衡 的组织结 构。 (4 )以制 度 建设作为风险 管理的核心。 中国民生银行 股份有限公司 资产托管部十 分重视内部 控 制制度的 建设 , 已经建立 了 一整套内 部风 险控制制 度, 包括业务 管理 办法、 内部 控 制制度、 员工 行为规范 、 岗 位职责及 涵括 所有后台 运作 环节的操 作手 册。 以 上制度 随着外部 环境 和业务的 发展 还会不断 增加 和完善。 (5 )制度 的 执行和监督是 风险控制的关 键。制度执行 比编写制度更 重要,制度落 实检查是风 险 控制管理 的有 力保证 。 中国 民生银行 股份 有限公司 资产 托管部内 部设 置专职风 险监 督中心 , 依照 有关法律 规章 , 定期 对业务 的运行进 行稽 核检查 。 总行 审计部也 不定 期对资产 托管 部进行稽 核检 查。 (6 )将先 进 的技术手段运 用于风险控制 中。在风险管 理中,技术控 制风险比制度 控制风险更 加 可靠, 可将人 为不确定 因素 降至最低 。 托 管业务系 统需 求不仅从 业务 方面而且 从风 险控制方 面都 要经过多 方论 证,托管 业务 技术系统 具有 较强的自 动风 险控制功 能。 ( 三) 基 金托管 人对基金 管理 人运作基 金进 行监督的 方法 和程序 根据《基金法 》 、 《 运作办法 》 、基金合 同 和有关法律法 规的规定,对 基金的投资对 象、基金资产 的投资组 合比 例、 基金资 产 的核算、 基 金 资产净值 的计 算、 基金管 理 人报酬的 计提 和支付、 基金 托管人报 酬的 计提和支 付、 基金申购 资金 的到账和 赎回 资金的划 付、 基金收益 分配 等行为的 合法 性、合规 性进 行监督和 核查 。 基金托管人发 现基金管理人 的违反《基金 法》 、 《运作办 法》 、基金 合 同和有关法律 法规规定的行 为, 应 及时以 书面形式 通知 基金管理 人限 期纠正 , 基金 管理人收 到通 知后应及 时核 对确认并 以书 面形式对 基金 托管人发 出回 函。 在限 期内 , 基金托 管人 有权随时 对通 知事项进 行复 查, 督促 基金 管理人改 正。 基金管理 人对 基金托管 人通 知的违规 事项 未能在限 期内 纠正的 , 基金 托管人应 报告 中国证监 会。 基金托管 人发 现基金管 理人 有重大违 规行 为, 应 立即报 告中国证 监会 , 同时 通知基 金管理人 限期 纠正。 三、相关 服务 机构 (一)基 金份 额发售机 构 1 、直 销机构 (1 ) 国寿安 保基金管 理有 限公司直 销中 心 名称:国 寿安 保基金管 理有 限公司 住所:上 海市 虹口区丰 镇 路 806 号 3 幢 306 号 办公地址 :北 京市西城 区金 融大街 28 号 院盈泰商 务中 心 2 号楼 11、12 层 法定代表 人: 王军辉 客户服务 电话 :4009-258-258 传真:010-50850777 联系人: 孙瑶 (2 ) 国寿安 保基金管 理有 限公司网 上直 销系统(https://e.gsfunds.com.cn /etrading/ ) 2 、其 他销售 机构 基金管理 人可 根据有关 法律 、 法规的 要求 , 选择其 他符 合要求的 销售 机构销售 本基 金, 并及 时公 告。 (二)登 记机 构 名称:国 寿安 保基金管 理有 限公司 住所:上 海市 虹口区丰 镇 路 806 号 3 幢 306 号 办公地址 :北 京市西城 区金 融大街 28 号 院盈泰商 务中 心 2 号楼 11、12 层 法定代表 人: 王军辉 客户服务 电话 :4009-258-258 传真:010-50850966 联系人: 干晓树 (三)出 具法 律意见书 的律 师事务所 名称:上 海市 通力律师 事务 所 注册地址 :上 海市银城 中 路 68 号时代 金融中 心 19 楼 办公地址 :上 海市银城 中 路 68 号时代 金融中 心 19 楼 负责人: 俞卫 锋 电话:021-31358666 传真:021-31358600 联系人: 安冬 经办律师 :安 冬、陆奇 (四)审 计基 金财产的 会计 师事务所 名称:安 永华 明会计师 事务 所(特殊 普通 合伙) 注册地址 :北 京市东城 区东 长安街 1 号东 方广场安 永大 楼 17 层 01-12 室 办公地址 :北 京市东城 区东 长安街 1 号东 方广场安 永大 楼 17 层 01-12 室 执行事务 合伙 人:毛鞍 宁 电话:010-58153000 传真:010-85188298 联系人: 范新 紫 经办注册 会计 师:黄悦 栋、 郭燕、范 新紫 、张小东 、范 玉军、夏 欣然 四、基金 的名 称 国寿安保 稳信 混合型证 券投 资基金 五、基金 的类 型 混合型 六、基金 的投 资目标 本基金将 通过 对宏观经 济和 资本市场 的深 入分析 , 采用 主动的投 资管 理策略 , 把握 不同时期 各金 融市场的 收益 水平, 在约 定 的投资比 例下 , 合理配置 股 票、 债券、 货 币市场工 具等 各类资产, 在 严格控制 下行 风险的前 提下 ,力争实 现基 金资产的 长期 稳定增值 。 七、基金 的投 资范围 本基金的 投资 范围主要 为具 有良好流 动性 的金融工 具, 包括国内 依法 发行上市 的股 票 (包 括中小 板、 创 业板和 其他经中 国证 监会核准 上市 的股票 ) 、 国 债、 中 央银行 票据、 金融债 券、 次 级债券 、 企业债券 、 公 司债券、 中期 票据、 短 期融 资券、 超 短期 融资券、 政府 支持机构 债券 、 政府支 持债 券、 地方 政府 债券、 中 小企 业私募债 、 证 券公司短 期公 司债、 资 产支 持证券、 可转 换债券、 可交 换债券、 债券 回购、 银 行存 款、 同业 存单 、 权证、 股指 期货、 国 债期 货以及法 律法 规或中国 证监 会允许基 金投 资的其他 金融 工具(但 须符 合中国证 监会 相关规定 ) 。 本基金可 以参 与融资交 易。 如法律法 规或 监管机构 以后 允许基金 投资 其他品种 , 基 金管理人 在履 行适当程 序后 , 可以 将其纳 入投资范 围。 基金的投 资组 合比例为 :股 票资产占 基金 资产的比 例 为 0%-30% ; 每个交易 日日 终在扣除 股指 期 货合约和 国债 期货合约 需缴 纳的交易 保证 金后,本 基金 应当保持 不低 于基金资 产净 值 5% 的现金 或到期日 在一 年以内的 政府 债券,其 中, 现金不包 括结 算备付金 、存 出保证金 、应 收申 购 款等 。 如果法律 法规 对上述投 资比 例要求有 变更 的, 本 基金将 及时对其 做出 相应调整 , 并 以调整变 更后的投资比 例为 准。 八、基金 的投 资策略 1 、资 产配置 策略 本基金的 资产 配置策略 注重 将定性资 产配 置和定量 资产 配置进行 有机 的结合 , 根据 经济情景 、 类 别资产收 益风 险预期等 因素 , 确定不 同阶 段基金资 产中 股票、 债 券、 货币市场 工具 及其他金 融工 具的比例 ,力 争获得基 金资 产的长期 稳定 增值。 2 、股 票投资 策略 本基金的 股票 资产主要 投资 于优选行 业中 的绩优股 票。 本基金将 通过 全球视野 选择 在行业中 具备 竞争优势 、 成 长性良好 和估 值合理的 股票 。 在价值 取向 上, 采用 合适 的股票估 值模 型与分析 系统 选股模型,选 择具有投资价 值的行业股票 ,构造投资组 合。本基金认 为,通过定量 和定性分析 , 并结合深 入的 基本面分 析和 实地调查 研究 , 最后 通过横 向和纵向 比较 估值分析 , 可 筛选出那 些获 利能力强 、 成 长性高、 财务 健康、 核 心竞 争优势明 显、 公司治理 完善 的上市公 司。 具体策略 如下 : 1 )行 业精选 策略 本基金的 行业 精选策略 建立 在宏观经 济形 势分析、 产业 政策分析 、 行 业景气度 分析 、 行业生 命周 期分析和 行业 竞争结构 分析 的基础上 , 通 过定性评 价和 行业估值 模型 分别筛选 出在 短、 中 、 长期 内具有良 好发 展前景的 行业 。 根据各 行业 所处生命 周期 、 行业竞 争结 构、 行业 景气 度变动趋 势等 因素, 对 各行 业的相对 投资 价值进行 动态 跟踪分析 , 挑 选优势行 业和 景气行业 , 使 资产配置 在优 选行业间 轮动 。在此基 础上 ,通过专 业人 员深入调 研和 分析,实 现对 行业个股 的精 选。 2 )个 股精选 策略 ①个股定 量分 析策略 本基金管理人将首先剔除A 股市场中ST 、*ST 及公司认为的其他风险高的股票品种,在此基础上, 重点考察 盈利 能力、 估值 水 平等指标, 并 根据这些 指标 进行打分、 排 序和筛选, 从 而建立本 基 金 的股票备 选库 。 其中盈利能力指标包括但不限于资产收益率(ROE ) 、 总资产报酬率(ROA ) 、主 营业务收入同比 增长率、 主 营 业务利润 同比 增长率, 估 值 水平包括 但不 限于市盈 率 (P/E)、 市净 率 ( P/B)、 市 盈 率相对盈 利增 长比例(PEG)。 ②个股定 性分 析策略 本基金将 从行 业发展前 景及 地位、 运 营状 况、 公司 管理 水平和治 理结 构、 核心 竞争 力等几个 方面 对股票备 选库 中的股票 进行 定性分析 ,以 进行投资 组合 的构建。 行业发展 前景 及地位: 关注 公司所处 行业 的周期特 征、 行业景气 度和 行业集中 度等 , 同时关 注公 司在所处 行业 中的地位, 关 注公司是 否在 生产、 技术、 市场等方 面具 备行业领 先地 位, 及其是 否 在所在行 业地 位具有较 大的 上升空间 。 运营状况:关 注公司是否治 理结构完善、 股东和管理层 结构稳定、各 项财务指标状 况稳定良好 , 公司具备 清晰 的发展战 略, 并对市场 变化 反应灵敏 、内 控有力。 公司管理 水平 和治理结 构: 关注公司 是否 具有诚信 、 优 秀的公司 管理 层和良好 的治 理结构。 是否 具有诚信、 优 秀的公司 管理 层, 是为公 司 不断制定 和调 整发展战 略, 把握正确 的发 展方向, 保证 企业资源 实现 最优配置 的基 础和前提 , 而 良好的治 理结 构能促使 公司 管理层恪 尽职 守、 协调 发展 , 提高决策 效率 , 使得 公司管 理能使以 企业 规模扩张 和股 东利益最 大化 为目标 , 实现 长期的战 略发 展。


核心竞争 力: 分析公司 现有 核心竞争 力, 判断公司 在现 有规模、 资源 、 技术、 品牌 、 产品服 务和 创新等方 面是 否具备竞 争对 手长期内 难于 复制的优 势, 在此基础 上, 关注公司 主营 业务可持 续发 展能力及 在行 业中的地 位, 包括公司 主营 产品或服 务是 否具备良 好的 发展前景 , 是 否具备成 本优 势,体系 和团 队是否具 备较 强的执行 能力 、研发能 力和 创新能力 等。 ③估值分 析 对通过定 量分 析和定性 分析 筛选出的 上市 公司进行 投资 前的估值 分析 , 主要 包括横 向比较分 析和 纵向比较 分析 。 横向 比较分 析指对市 场中 同类企业 的估 值水平进 行横 向比较 , 纵向 比较分析 指对 拟投资上 市公 司的历史 业绩 和发展趋 势进 行纵向比 较。 3 、债 券投资 策略 本基金的 债券 投资策略 主要 包括: 类属 资 产配置策 略、 期限结构 策略 、 证券选择 策 略、 回购套利 策略、 可 转换 债券投资 策略 , 对债券 市场 、 债券收 益率 曲线以及 各种 债券品种 价格 的变化进 行预 测,相机 而动 、积极调 整。 (1 ) 类属资 产配置策 略 本基金通 过对 宏观经济 变量 和宏观经 济政 策进行分 析, 预测未来 的利 率趋势 , 判断 证券市场 对上 述变量和 政策 的反应, 并 根 据不同类 属资 产的风险 来源 、 收益率水 平 、 利息支付 方 式、 利息税务 处理、附加选 择权价值、类 属资产收益差 异、市场偏好 以及流动性等 因素,采取积 极投资策略 , 定期对投 资组 合类属资 产进 行最优化 配置 和调整, 确定 类属资产 的最 优权数。 (2 ) 期限结 构策略 收益率曲 线形 状变化的 主要 影响因素 是宏 观经济基 本面 以及货币 政策 , 而投 资者的 期限偏好 以及 各期限的 债券 供给分布 对收 益率形状 有一 定影响 。 对收 益率曲线 的分 析采取定 性和 定量相结 合的 方法。 定 性方 法为: 在 对经 济周期和 货币 政策分析 下, 对收益率 曲线 形状可能 变化 给予一个 方向 判断; 定 量方 法为: 参 考收 益率曲线 的历 史趋势, 同时 结合未来 的各 期限的供 给分 布以及投 资者 的期限偏 好, 对未来收 益率 曲线形状 做出 判断。 在对于收 益率 曲线形状 变化 和变动幅 度做 出判断的 基础 上, 结 合情景 分析结果 , 提 出可能的 期限 结构配置 策略 。 (3 ) 证券选 择策略 本基金将 根据 发行人公 司所 在行业发 展以 及公司治 理、 财务状况 等信 息对债券 发行 人主体进 行评 级, 在此基 础 上, 进一步 结 合债券发 行具 体条款 (主 要 是债券担 保状 况) 对债券 进 行评级。 根据 信用债的 评级 , 给予相 应的 信用风险 溢价 , 与市场 上的 信用利差 进行 对比, 发 倔具 备相对价 值的 个券。 (4 ) 回购套 利策略


回购套利 策略 是本基金 重要 的操作策 略之 一, 把 信用产 品投资和 回购 交易结合 起来 , 管理 人将根 据信用产 品的 特征, 在 信用 风险和流 动性 风险可控 的前 提下, 或 者通 过回购融 资来 博取超额 收益 , 或者通过 回购 的不断滚 动来 套取信用 债收 益率和资 金成 本的利差 。 (5 ) 可转换 债券投资 策略 由于可转 换债 券兼具权 益类 证券与固 定收 益类证券 的特 性, 具 有抵御 下行风险 、 分 享股票价 格上 涨收益的 特点 。 本基金 将选 择公司基 本面 优良、 具 有较 高上涨潜 力的 可转换债 券进 行投资, 并采 用期权定 价模 型等数量 化估 值工具评 定其 投资价值 , 以 合理价格 买入 并持有 。 本基 金持有的 可转 换债券可 以转 换为股票 。 (6 ) 中小企 业私募债 投资 策略 首先, 确定经 济周期所 处阶 段, 研 究中小 企业私募 债发 行人所处 行业 在经济周 期和 政策变动 中所 受的影响 , 以 确定行业 总体 信用风险 的变 动情况, 并投 资具有积 极因 素的行业 , 规 避具有潜 在风 险的行业; 其 次, 对中小 企 业私募债 发行 人的经营 管理 、 发展前景、 公司治理、 财 务状况及 偿债 能力综合 分析 ; 最后 , 结 合 中小企业 私募 债的票面 利率 、 剩余 期限 、 担保情况 及发 行规模等 因素 , 综合评价 中小 企业私募 债的 信用风险 和流 动性风险 ,选 择风险与 收益 相匹配的 品种 进行配置 。 (7 ) 证券公 司短期公 司债 券投资策 略 基于控制 风险 需求, 本基金 将综合研 究及 跟踪证券 公司 短期公司 债券 的信用风 险、 流动性风 险等 方面的因 素, 适当投资 证券 公司短期 公司 债券。 4 、资 产支持 证券投资 策略 本基金对 资产 支持证券 的投 资, 将 在基础 资产类型 和资 产池现金 流研 究基础上 , 分 析不同档 次证 券的风险 收益 特征, 本 着风 险调整后 收益 最大化的 原则 , 确定资 产支 持证券类 别资 产的合理 配置 , 同时注意 流动 性风险 , 严格 控制资产 支持 证券的总 量规 模, 对 部分高 质量的资 产支 持证券可 以采 用买入并 持有 到期策略 ,实 现基金资 产增 值增厚。 5 、权 证投资 策略 本基金将 权证 投资作为 加强 基金风险 控制 、 提高 基金投 资收益的 辅助 手段。 管理人 将根据权 证对 应公司基 本面 研究确定 权证 的合理价 值, 并结合权 证定 价模型、 价差 策略等, 追求 资产稳定 的当 期收益。 6 、融 资策略 本基金将 基于 策略性投 资的 需要, 依据谨 慎原则及 在保 证风险资 产实 际投资比 例不 超过风险 资产 投资比例 上限 的前提下 , 有 选择地参 与绩 优股票的 融资 交易, 提 高基 金资产投 资收 益。 同时充分 考虑融资 买入 股票的流 动性 ,控制流 动性 风险。 7 、股 指期货 投资策略 本基金将 根据 风险管理 的原 则, 以套期 保 值为目的, 在 风险可控 的前 提下, 本着 谨 慎原则, 参与 股指期货 的投 资,以管 理投 资组合的 系统 性风险, 改善 组合的风 险收 益特性。 8 、国 债期货 投资策略 本基金的 国债 期货投资 将以 风险管理 为原 则, 以 套期保 值为目的 。 本 基金管理 人将 按照相关 法律 法规的规 定, 结合国债 现货 市场和期 货市 场的波动 性、 流动性等 情况 , 通过多 头或 空头套期 保值 等策略进 行操 作,获取 超额 收益。 九、基金 的业 绩比较基 准 本基金的 业绩 比较基准 为中 债综合( 全价 )指数收 益率 ×80%+ 沪深 300 指数收 益 率×20% 。 中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映中国债券市场总体走势的代表性指 数。 该 指数的 样本券覆 盖我 国银行间 市场 和交易所 市场 , 成份 债券包 括国债 、 央行 票据、 金融债 、 企业债券 、短 期融资券 等几 乎所有债 券种 类,具有 广泛 的市场代 表性 。 沪深 300 指数 是由中证 指数 有限公司 编制 ,上海证 券交 易所和深 圳证 券交易所 于 2005 年 4 月 8 日联合发 布的 反映A 股市场 整体走势 的指 数。 沪深 300 指数编制 的目 标是反映 中国 证券市场 股票 价格变动 的概 貌和运行 状况 , 并能 够作为 投资业绩 的评 价标准 , 为指 数化投资 和指 数衍生产 品创 新提供基 础条 件。 本基金的 业绩 比较基准 根据 本基金股 票资 产和债券 资产 的比例配 置和 策略特点 设置 , 能够 准确反 映本基金 的风 险收益特 征, 便于基金 管理 人合理衡 量比 较本基金 的业 绩表现。 如果今后 法律 法规发生 变化 , 如人民 银行 调整或停 止发 布基准利 率, 或者有更 权威 的、 更能 为市 场普遍接 受的 业绩比较 基准 推出, 或者是 市场上出 现更 加适合用 于本 基金的业 绩比 较基准的 指数 时, 本基 金可 以在基金 托管 人同意、 报中 国证监会 备案 后变更业 绩比 较基准并 及时 公告, 而 无需 召开基金 份额 持有人大 会。 十、基金 的风 险收益特 征 本基金为 混合 型基金 , 预期 风险收益 水平 相应会高 于货 币市场基 金和 债券型基 金, 低于股票 型基 金,属于 中高 风险收益 的投 资品种。 十一、基 金的 投资组合 报告 基金管理 人的 董事会及 董事 保证本报 告所 载资料不 存在 虚假记载 、 误 导性陈述 或重 大遗漏 , 并对 其内容的 真实 性、准确 性和 完整性承 担个 别及连带 责任 。 基金托管 人根 据本基金 合同 规定, 复核了 本报告中 的净 值表现和 投资 组合报告 等内 容, 保 证复核 内容不存 在虚 假记载、 误导 性陈述或 者重 大遗漏。 本投资组 合报 告所载数 据截 至 2018 年 12 月 31 日 ,报 告期间为 2018 年 10 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 。本 报告财务 数据 未经审计 。 1 、报 告期末 基金资产 组合 情况


序号 项目 金 额(元) 占 基金总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 - - 其中:股 票 - - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 230,605,444.00 97.11 其中:债 券 230,605,444.00 97.11 资产支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资产 - - 其中:买 断式 回购的买 入返 售金融资 产 - - 7 银行存 款和 结算备付 金合 计 2,032,924.70 0.86 8 其他资产 4,817,871.09 2.03 9 合计 237,456,239.79 100.00 2 、报 告期末 按行业分 类的 股票投资 组合 本基金本 报告 期末未持 有股 票。 3 、报 告期末 按公允价 值占 基金资产 净值 比例大小 排序 的前十名 股票 投资明 细


本基金本 报告 期末未持 有股 票。 4 、报 告期末 按债券品 种分 类的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公 允价值 (元) 占基 金资产净 值比 例(%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 73,306,444.00 37.51 其中:政 策性 金融债 73,306,444.00 37.51 4 企业债 券 70,998,000.00 36.32 5 企业短 期融 资券 10,115,000.00 5.18 6 中期票 据 76,096,000.00 38.93 7 可转债 (可 交换债) 90,000.00 0.05 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 230,605,444.00 117.98 5 、报 告期末 按公允价 值占 基金资产 净值 比例大小 排序 的前五名 债券 投资明细 序号 债券代 码 债 券名称 数量(张 ) 公允价值 (元 ) 占 基金资 产净值比 例( %) 1 180210 18 国开 10 200,000 20,626,000.00 10.55 2 180211 18 国开 11 200,000 20,266,000.00 10.37 3 180205 18 国开 05 100,000 10,896,000.00 5.57 4 180204 18 国开 04 100,000 10,472,000.00 5.36 5 101800070 18 汇金MTN001 100,000 10,372,000.00 5.31 6 、报 告期末 按公允价 值占 基金资产 净值 比例大小 排序 的前十名 资产 支持证券 投资 明细


本基金本 报告 期末未持 有资 产支持证 券。 7 、报 告期末 按公允价 值占 基金资产 净值 比例大小 排序 的前五名 贵金 属投资明 细 本基金本 报告 期末未持 有贵 金属。 8 、报 告期末 按公允价 值占 基金资产 净值 比例大小 排序 的前五名 权证 投资明细 本基金本 报告 期末未持 有权 证。 9 、报 告期末 本基金投 资的 股指期货 交易 情况说明 本基金本 报告 期末未持 有股 指期货。 10、 报告期 末 本基金投 资的 国债期货 交易 情况说明 本基金本 报告 期末未持 有国 债期货。 11、 投资组 合 报告附注 (1 )本基 金 本报告期内投 资前十名证券 的发行主体均 无被监管部门 立案调查和在 报告编制前 一 年内受到 公开 谴责、处 罚。 (2 ) 基金投 资前十名 股票 未超出基 金合 同的投资 范围 。 (3 ) 其他资 产构成 序号 名称 金 额(元) 1 存出保 证金 14,380.09 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,803,491.00 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,817,871.09 (4 ) 报告期 末持有的 处于 转股期的 可转 换债券明 细 本基金本 报告 期末未持 有处 于转股期 的可 转换债券 。 (5 ) 报告期 末前十名 股票 中存在流 通受 限情况的 说明 本基金本 报告 期末未持 有流 通受限制 的股票。 (6 ) 投资组 合报告附 注的 其他文字 描述 部分 由于四舍 五入 原因,分 项之 和与合计 项之 间可能存 在尾 差。 十二、基 金的 业绩 基金管理 人依 照恪尽职 守、 诚实信用 、 谨 慎勤勉的 原则 管理和运 用基 金财产, 但不 保证基金 一定 盈利, 也不 保 证最低收 益。 基金的过 往业 绩并不代 表其 未来表现。 投 资有风险, 投 资者在做 出 投 资决策前 应仔 细阅读本 基金 的招募说 明书 。 历史各时 间段 基金份额 净值 增长率及 其与 同期业绩 比较 基准收益 率的 比较: 国寿安保 稳信 混合A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②- ④ 2018/01/01-2018/12/31 0.48% 0.16% -1.72% 0.26% 2.20% -0.10% 2017/03/08-2017/12/31 5.87% 0.11% 1.30% 0.14% 4.57% -0.03% 2017/03/08-2018/12/31 6.38% 0.14% -0.44% 0.22% 6.82% -0.08% 国寿安保 稳信 混合C 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②- ④ 2018/01/01-2018/12/31 0.39% 0.16% -1.72% 0.26% 2.11% -0.10% 2017/03/08-2017/12/31 5.78% 0.11% 1.30% 0.14% 4.48% -0.03% 2017/03/08-2018/12/31 6.20% 0.14% -0.44% 0.22% 6.64% -0.08% 十三、费 用概 览 (一)与 基金 运作有关 的费 用 1 、基 金费用 的种类 (1 ) 基金管 理人的管 理费 ; (2 ) 基金托 管人的托 管费 ; (3 )C 类基金 份额的销 售服 务费; (4 ) 《基 金合 同》生效 后与 基金相关 的信 息披露费 用; (5 ) 《基 金合 同》生效 后与 基金相关 的会 计师费、 律师 费和诉讼 费; (6 ) 基金份 额持有人 大会 费用; (7 ) 基金的 证券、期 货交 易费用; (8 ) 基金的 银行汇划 费用 ; (9 ) 账户开 户费用和 账户 维护费用 ; (10 )按照 国 家有关规 定和 《基金合 同》 约定,可 以在 基金财产 中列 支的其他 费用 。 2 、基 金费用 计提方法 、计 提标准和 支付 方式 (1 ) 基金管 理人的管 理 费


本基金的 管理 费按前一 日基 金资产净 值 的 0.60% 年 费 率计提。 管理 费的计算 方法 如下: H=E ×0.60% ÷当年天 数 H为每日 应计 提的基金 管理 费 E 为前 一日的 基金资产 净值 基金管理 费每 日计算, 逐日 累计至每 月月 末, 按月 支付 , 由基金 管理 人向基金 托管 人发送基 金管 理费划款 指令 , 基金 托管 人 复核后于 次月 前 5 个工 作日 内从基金 财产 中一次性 支付 给基金管 理人 。 若遇法定 节假 日、公休 假等 ,支付日 期顺 延。 (2 ) 基金托 管人的托 管费 本基金的 托管 费按前一 日基 金资产净 值 的 0.10% 的 年 费率计提 。托 管费的计 算方 法如下: H=E ×0.10% ÷当年天 数 H为每日 应计 提的基金 托管 费 E 为前 一日的 基金资产 净值 基金托管 费每 日计算, 逐日 累计至每 月月 末, 按月 支付 , 由基金 管理 人向基金 托管 人发送基 金托 管费划款 指令 , 基金托管 人 复核后于 次月 前 5 个工 作日 内从基金 财产 中一次性 支取 。 若遇法定 节 假日、公 休日 等,支付 日期 顺延。 (3 )C 类基金 份额的销 售服 务费 本基金A 类基 金份额不 收取 销售服务 费, C类基金份 额 的销售服 务费 年费率 为 0.10% 。 本基金销 售 服务费将 专门 用于本基 金的 销售与基 金份 额持有人 服务 。 销售服务 费按 前一日C类 基 金份额的 基金 资产净值 的 0.10% 年 费率计 提。 计算方法 如下 : H=E ×0.10% ÷当年天 数 H为C类基 金 份额每日 应计 提的销售 服务 费 E 为C类 基金份 额前一日 基金 资产净值 销售服务 费每 日计算, 逐日 累计至每 月月 末, 按月 支付 。 由基金 管理 人向基金 托管 人发送基 金销 售服务费 划款 指令, 基金 托 管人复核 后于 次月前 5 个工 作日内从 基金 财产中划 出, 由登记机 构代 收后分别 支付 给各个基 金销 售机构。 若遇 法定节假 日、 公休日等 ,支 付日期顺 延。 上述“1 、基 金费用的 种类 中第(4)- (10 )项费 用 ” ,根 据有关 法规及相 应协 议规定, 按费 用 实际支出 金额 列入当期 费用 ,由基金 托管 人从基金 财产 中支付。 (二)与 基金 销售有关 的费 用 1 、申 购和赎 回费率 本基金根 据收 费方式的 不同 划分为A 类基 金份额和C 类 基金份额。 A 类基金份 额收 取申购费 和赎 回 费,不收 取销 售服务费 ;C 类基金份 额收 取销售服 务费 和赎回费 ,不 收取申购 费。 表:本基 金的 申购费率 A 类基 金份额 C类基金份 额 申购金额 (M :元) 申购 费率 申购费 率 M <100 万 0.80% 0% 100 万≤M <300 万 0.40%


300 万≤M <500 万 0.20%


M ≥500 万 按 笔收取,1,000 元/ 笔


表:本基 金的 赎回费率 A 类基 金份额 C类基金份 额 持有期限 (Y ) 赎 回费率 赎回费率 Y <7 日 1.50% 1.50% 7 日≤Y <30 日 0.75% 0.50% 30 日≤Y <180 日 0.50% 0% Y ≥180 日 0%


本基金A 类基 金份额的 申购 费用由申 购该 类基金份 额的 投资人承 担, 不列入基 金资 产, 申购 费主 要用于本 基金 的市场推 广和 销售、登 记等 各项费用 。 投资者在 一天 之内多次 申购 的,需按 单一 交易账户 当日 累计申购 金额 对应的费 率计 算申 购 费用 。 本基金的 赎回 费用由赎 回基 金份额的 基金 份额持有 人承 担, 赎 回费未 归入基金 财产 的部分用 于支 付登记费 和其 他必要的 手续 费。 对于A 类基金 份额持有 人, 对持续持 有期 少于 30 日的 投资人收 取的 赎回费全 额计 入基金财 产; 对持续持 有期 不少于 30 日 但少于 90 日 的投资人 收取 的赎回费 的 75% 计入基 金 财产; 对持续 持有 期不少 于 90 日但少 于 180 日的 投资人 收取的赎 回费 的 50% 计入基 金财产。 对C 类基金份 额持 有 人收取的 赎回 费全额计 入基 金财产。 2 、基金管 理 人可以在基金 合同约定的范 围内调整费率 或收费方式, 并最迟应于新 的费率或收 费 方式实施 日前 依照《信 息披 露办法》 的有 关规定在 指定 媒介上公 告。 3 、基金管 理 人可以在不违 背法律法规规 定及基金合同 约定的情况下 根据市场情况 制定基金促 销 计划, 定 期和 不定期地 开展 基金促销 活动 。 在基金 促销 活动期间 , 基 金管理人 可以 按中国证 监会 要求履行 必要 手续后, 对基 金投资者 适当 调整基金 申购 费率和赎 回费 率。 (三)不 列入 基金费用 的项 目 下列费用 不列 入基金费 用: 1 、基 金管理 人和基金 托管 人因未履 行或 未完全履 行义 务导致的 费用 支出或基 金财 产的损失 ; 2 、基 金管理 人和基金 托管 人处理与 基金 运作无关 的事 项发生的 费用 ; 3 、 《基金 合同 》生效前 的相 关费用; 4 、其 他根据 相关法律 法规 及中国证 监会 的有关规 定不 得列入基 金费 用的项目 。 十四、对 招募 说明书更 新部 分的说明 本招募说 明书 依据 《 中华人 民共和国 证券 投资基金 法》 、 《公开 募集证 券投资基 金运 作管理办 法》 、 《证券投 资基 金销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金信 息披 露管理办 法》 及其它有 关法 律法规的 要求, 对本基金 管理 人于 2018 年 10 月 22 日 刊 登的本基 金原 更新招募 说明 书( 《 国寿安 保稳信混 合型 证券投资 基金 更新招募 说明 书(2018 年第 2 号 ) 》 )进 行了更新, 并 根据本基 金管 理人对本 基金 实施的投资 经营 活动进行 了内 容补充和 更新, 主要更 新的 内容如下 : 1 、在“第 三 部分、基金管 理人”中,更 新了基金管理 人国寿安保基 金管理有限公 司的注册资 本 和主要人 员情 况; 2 、在 “第四 部分、基 金托 管人”中 ,更 新了基金 托管 人情况; 3 、在 “第五 部分、相 关服 务机构” 中, 更新了经 办注 册会计师 姓名 的情况; 4 、 在 “ 第九 部分、 基 金的 投资” 中 , 更 新了 “七 、 基 金的投资 组合 报告” , 数据 内容截止 时间 为 2018 年 12 月 31 日,财 务 数据未经 审计 ; 5 、更 新了“ 第十部分 、基 金的业绩 ” , 相关数据 内容 截止时间 为 2018 年 12 月 31 日; 6 、 在 “ 第二 十部分、 基金 托管协议 的内 容摘要” 更 新了基金 管理 人国寿安 保基 金管理有 限公 司 的注册资 本; 7 、 更新 了 “ 第二十二 部分 、 其它应 披露 的事项 ” , 披 露了报告 期内 我公司在 指定 信息披露 媒体 上 披露的与 本基 金相关的 所有 公告。 国寿安保 基金 管理有限 公司 2019 年 4 月 20 日