泰 康 薪 意 保货 币 市 场 基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月20 日
泰康薪意保货币 2019 年第 1 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2019 年1 月1 日起 至2019 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰康薪 意保 货币
交易代 码 001477
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 20,591,893,117.69 份
投资目 标
在综合 考虑 基金 资产 安全 性、 收益 性和 流动 性的 基 础上 ， 通 过
积极主 动的 投资 管理 ，力 争为投 资人 创造 稳定 的收 益。
投资策 略
在深入 研究 宏观 经济 、 货 币政策 等基 础上 ， 分析 判 断利率 及收
益率曲 线走 势 、 各 类投 资 品种的 收益 性及 流动 性等 特征 ， 据 此
确定组 合大 类资 产及 各品 种投资 ，对 组合 进行 积极 管理。
业绩比 较基 准 人民币 七天 通知 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金 ， 属于证 券投 资基 金中 的高 流动性 、 低
风险品 种 ， 其 预期 收益 和 预期风 险均 低于 债券 型基 金、 混合 型
基金及 股票 型基 金。
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 泰康薪 意保 货 币A 泰康薪 意保 货 币B 泰康薪 意保 货 币 E
下属分 级基 金的 交易 代码 001477 001478 002546
报告期末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
1,481,155,559.47
份
14,045,808,233.91
份
5,064,929,324.31
份 泰康薪意保货币 2019 年第 1 季 度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
泰康薪 意保 货 币A 泰康薪 意保 货 币 B 泰康薪 意保 货 币 E
1. 本期已 实现 收益 10,324,597.68 133,271,054.84 41,506,325.57
2．本 期利 润 10,324,597.68 133,271,054.84 41,506,325.57
3．期 末基 金资 产净 值 1,481,155,559.47 14,045,808,233.91 5,064,929,324.31
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
（2 ） 本基 金无 持有 人认 购/ 申购 或交 易基 金的 各项 费 用。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰康薪意保货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.6893% 0.0013% 0.3329% 0.0000% 0.3564% 0.0013%
注：本 基金 收益 分配 按日 结转份 额。
泰康薪意 保货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.7489% 0.0013% 0.3329% 0.0000% 0.4160% 0.0013%
注：本 基金 收益 分配 按日 结转份 额。
泰康薪意保货币 E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.7091% 0.0013% 0.3329% 0.0000% 0.3762% 0.0013%
注：本 基金 收益 分配 按日 结转份 额。 泰康薪意保货币 2019 年第 1 季 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
泰康薪意保货币 2019 年第 1 季 度报告
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泰康薪意保货币 2019 年第 1 季 度报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 于2015 年06 月19 日生 效 。
2、 按照 本基 金的 基金 合同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资 组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蒋利娟
本基金 基
金经理
2015 年6 月
19 日
- 10
蒋利娟 于2008 年7 月加 入 泰
康资产， 历任 集中 交易 室交 易
员， 固定 收益 投资 部流 动性 投
资经理 、固 定收 益投 资经 理，泰康薪意保货币 2019 年第 1 季 度报告
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固定收 益投 资中 心固 定收 益
投资经 理。 现 任公 募事 业部 固
定收益 投资 执行 总监 。2015
年6 月19 日至 今担 任泰 康 薪
意保货 币市 场基 金基 金经 理。
2015 年9 月23 日 至今 担任 泰
康新回 报灵 活配 置混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 。2015
年12 月8 日至2016 年 12 月
27 日 任泰 康新 机遇 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经
理。2016 年 2 月 3 日至 今 任
泰康稳 健增 利债 券型 证券 投
资基金 基金 经理 。2016 年6
月8 日 至今 任泰 康宏 泰回 报
混合型 证 券 投资 基金 基金 经
理。2017 年1 月22 日 至今 任
泰康金 泰回 报3 个月 定期 开
放混合 型证 券投 资基 金基 金
经理。2017 年 6 月 15 日至 今
任泰康 兴泰 回报 沪港 深混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
2017 年8 月30 日 至今 担任 泰
康年年 红纯 债一 年定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 基金 经
理。2017 年 9 月 8 日至 今 担
任泰康 现金 管家 货币 市场 基
金基金 经理 。2018 年 5 月30
日至今 担任 泰 康 颐年 混合 型泰康薪意保货币 2019 年第 1 季 度报告
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证券投 资基 金基 金经 理。 2018
年6 月13 日至 今担 任泰 康 颐
享混合 型证 券投 资基 金基 金
经理。2018 年 8 月 24 日至 今
担任泰 康弘 实3 个月 定期 开
放混合 型发 起式 证券 投资基
金基金 经理 。
任慧娟
本基金 基
金经理
2015 年 12
月 9 日
- 11
任慧娟 于2015 年8 月加 入 泰
康资产 管理 有限 责任 公司， 现
担任公 募事 业部 固定 收益 投
资经理 。2007 年 7 月至 2008
年7 月 在阳 光财 产保 险公 司
资金运 用部 统计 分析 岗工 作，
2008 年7 月至2011 年1 月在
阳光保 险集 团资 产管 理中 心
历任风 险管 理岗 、债 券研 究
岗，2011 年 1 月起 任固 定 收
益投资 经理 ， 至2015 年8 月
在阳光 资产 管理 公司 固定 收
益部投 资部 任高 级投 资经 理。
2015 年12 月9 日 至今 担任 泰
康薪意 保货 币市 场基 金基 金
经理。2016 年5 月9 日至今
担任泰 康新 机遇 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
2016 年7 月13 日 至今 担任 泰
康恒泰 回报 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理。 2016
年8 月24 日至 今担 任泰 康 丰泰康薪意保货币 2019 年第 1 季 度报告
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盈债券 型证 券投 资基 金基 金
经理。2016 年 12 月21 日至
今担任 泰康 策略 优选 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金
经理。2017 年9 月8 日至今
担任泰 康现 金管 家货 币市 场
基金基 金经 理。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人公 平对 待旗 下管理 的所 有基 金和 组合 ，建立 了公 平交 易制 度和 流程， 并严 格执
行。报 告期 内， 本基 金管 理人严 格执 行证 监会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 ，通 过 系统 和人 工等 方式 在各环 节严 格控 制交 易公 平执行 。在 投资 管理
活动中 ，各 投资 组合 按投 资管理 制度 和流 程独 立决 策，并 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 实施 投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控。 报告 期内 ，没 有出 现本基 金管 理人 所有 投资 组合参 与的 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易 行 为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济方 面 ， 一 季度 经 济仍处 于下 行 通 道 ， 但 领 先指标 有所 反弹 ， 带动 经 济预期 有所 好转 。
从三大 需求 来看 ，投 资端 受益于 地产 投资 的韧 性有 所企稳 ，消 费增 速处 于低 位，而 出口 增速 在全
球经济 下行 的背 景下 明显 走弱。 通胀 方面 呈现 平稳 回落的 趋势 ，后 期猪 价走 势或加 剧 CPI 的 上行
压力， 同 时PPI 则在 微弱 的正数 徘徊 。同 时得 益于 货币政 策和 财政 政策 的宽 松，以 及地 方债 发行
提前等 因素 ，社 融、PMI 等经济 的领 先指 标有 所反 弹，宽 信用 初见 成效 ，汇 率在小 幅升 值后 趋于
稳定。 泰康薪意保货币 2019 年第 1 季 度报告
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债券市 场方 面， 利率 先有 所下行 ，随 后区 间震 荡。 年初随 着降 准后 资金 面较 为宽松 ，利 率有
所下行 ；随 后社 融好 于预 期，股 票市 场明 显反 弹， 风险偏 好持 续回 暖， 同时 央行边 际上 收紧 了过
于宽松 的资 金面 ，带 动利 率小幅 反弹 ；全 球央 行的 超预期 转鸽 又对 债券 市场 形成支 撑。 一季 度来
看，10Y 国 债下 行了16bp ，10Y 国开 下行6bp 。
报告期 内， 本基 金以 同业 存单、 存款、 逆回 购、 短 期融资 券为 主要 配置 资产 ， 保持 适度 杠杆 ，
并根据 申购 赎回 情况 、市 场收益 率情 况调 整组 合平 均剩余 期限 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰康 薪意 保 A 基 金净 值增 长率 为0.6893% ；截 至本 报告 期末 泰 康薪意 保 B 基
金净值 增长 率 为0.7489% ； 截至本 报告 期末 泰康 薪意 保 E 基 金净 值增 长率 为0.7091% ； 同期 业绩 比
较基准 增长 率 为0.3329% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 12,417,981,642.33 51.80
其中： 债券 12,417,981,642.33 51.80
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
5,790,102,344.90
24.15
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
5,585,939,525.24 23.30
4 其他资 产 179,064,881.38 0.75
5 合计 23,973,088,393.85 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.85 泰康薪意保货币 2019 年第 1 季 度报告
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其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 3,367,043,400.57 16.35
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 80
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 85
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 48
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金投 资组 合平 均剩 余期 限未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 52.47
16.35
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 3.53 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 11.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 24.69 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 23.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 115.55 16.35
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金投 资组 合平 均剩 余存 续期未 超 过240 天。 泰康薪意保货币 2019 年第 1 季 度报告
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5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 89,924,518.09 0.44
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,436,627,519.96 6.98
其中： 政策 性金 融债 1,436,627,519.96 6.98
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 420,874,888.49 2.04
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 10,470,554,715.79 50.85
8 其他 - -
9 合计 12,417,981,642.33 60.31
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111809232
18 浦发 银行
CD232
5,500,000 544,868,282.12 2.65
2 111809224
18 浦发 银行
CD224
5,000,000 494,925,727.48 2.40
3 111994314
19 华融 湘江
银行CD024
4,000,000 391,264,393.92 1.90
4 160415 16 农发 15 3,300,000 329,837,777.98 1.60
5 111994422
19 天津 银行
CD044
3,000,000 298,052,065.15 1.45
6 111812184
18 北京 银行
CD184
3,000,000 297,981,119.67 1.45
7 111814113
18 江苏 银行
CD113
3,000,000 297,699,166.00 1.45
8 111813111
18 浙商 银行
CD111
3,000,000 297,541,755.66 1.44
9 111810505
18 兴业 银行
CD505
3,000,000 297,379,387.70 1.44
10 111994445
19 徽商 银行
CD030
3,000,000 295,805,323.85 1.44
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0984%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0297% 泰康薪意保货币 2019 年第 1 季 度报告
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报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0602%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金负 偏离 度的 绝对 值未 达到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金正 偏离 度的 绝对 值未 达到0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 摊余 成本 法计 价。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查 以 及处罚 的情 况的说 明
本报告期内本 基金投资的 前十名证券发 行主体未出 现被监管部门 立案调查的 情况，在报 告 编
制前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 245,502.84
3 应收利 息 128,736,781.29
4 应收申 购款 50,082,597.25
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 179,064,881.38
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰康薪 意保 货 币A 泰康薪 意保 货 币B 泰康薪 意保 货 币 E
报告期 期初 基金 份额 总额 1,510,945,173.71 12,052,999,663.86 6,267,842,521.44
报告期 期间 基金 总申 购份 额 975,052,402.96 15,757,245,007.69 8,785,578,751.47
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 1,004,842,017.20 13,764,436,437.64 9,988,491,948.60
报告期 期末 基金 份额 总额 1,481,155,559.47 14,045,808,233.91 5,064,929,324.31 泰康薪意保货币 2019 年第 1 季 度报告
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注： 报告 期期 间基 金总 申 购份额 含红 利再 投 、 转 换 入及基 金份 额自 动升 降级 调增份 额 ； 基 金总 赎回
份额含 转换 出及 基金 份额 自动升 降级 调减 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或者 买卖 本基 金的 基金 份额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 报告 期内 未发 生单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会准 予泰 康薪意 保货 币市 场基 金注 册的文 件；
（二） 《泰 康薪 意保 货币 市 场基金 基金 合同 》 ；
（三） 《泰 康薪 意保 货币 市 场基金 招募 说明 书》 ；
（四） 《泰 康薪 意保 货币 市 场基金 托管 协议 》 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 （ 《 中国 证券 报》 ） 或登录 基金 管理 人互 联网 网址
（http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅 。
泰 康资 产管 理 有限 责任公 司
2019 年 4 月 20 日
