汇添富行业整合主题混合型证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月20 日
添富行业整合混合 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 4 月 18 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
添富行 业整 合混 合
基金主 代码
005351
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2018 年2 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额
555,556,056.57 份
投资目 标
本基金 采用 自下 而上 的投 资方法 ， 以基 本面 分析 为 立足点 ， 在科 学严
格管理 风险 的前 提下 ，重 点投资 于行 业整 合主 题相 关的优 质上 市公
司，谋 求基 金资 产的 中长 期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 为混 合型 基金 。 投 资策略 主要 包括 资产 配置 策略和 个股 精选 策
略。 其中 ， 资产 配置 策略 用于确 定大 类资 产配 置比 例以有 效规 避系 统
性风险 ；个 股精 选策 略用 于挖掘 优质 的行 业整 合主 题上市 公司 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率*50%+ 恒生指 数收 益率 （使 用估 值 汇率折 算） *20%+
中债综 合财 富指 数收 益率*30%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险收 益水 平低 于股 票型基 金 ， 高 于债
券型基 金及 货币 市场 基金 ，属于 中高 收益/风 险特 征 的基金 。
本基金 将投 资港 股通 标的 股票 ， 需 承担 港股 通机 制 下因投 资环 境 、 投
资标的 、市 场制 度以 及交 易规则 等差 异带 来的 特有 风险。
基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
添富行业整合混合 2019 年第 1 季度报告
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3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-12,252,088.63
2.本期 利润
91,532,987.69
3.加权 平均 基金 份额 本期
利润
0.1598
4.期末 基金 资产 净值
549,518,124.39
5.期末 基金 份额 净值
0.9891
注:1、本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 19.38% 1.16% 16.20%
0.93% 3.18% 0.23%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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注：本 《基 金合 同》 生效 日为 2018 年 2 月 13 日； 截止至 本报 告期 末， 基金 成立已 满一 年， 建 仓
期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
赵鹏程
添富行 业整
合混合 基
金、汇 添富
环保行 业股
票基金 的基
金经理 。
2018 年2 月13 日 - 8 年
国籍： 中国 ，
学历： 浙江 大
学高分 子化 学
与物理 硕士 。
曾任天 相投 资
股份有 限公 司
研究员 、信 诚
基金管 理有 限
公司研 究员 。
2011 年8 月加
入汇添 富基 金
管理有 限公 司
任高级 行业 分
析师 。2016 年
7 月 27 日至
2019 年1 月19
日任汇 添富 沪
港深新 价值 股
票基金 的基 金
经理 ，2018 年
2 月13 日 至今
任添富 行业 整
合混合 基金 的
基金经 理，
2019 年1 月18
日至今 任汇 添
富环保 行业 股
票基金 的基 金
经理。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期； 添富行业整合混合 2019 年第 1 季度报告
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3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借 鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本 报告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 2 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年一 季度 随着 “ 稳经 济” 政 策的 落实 ， 宏 观经 济下滑 态势 有所 缓和 ， 制 造业 PMI 在3 月
反弹 至50 以上 ； 基 建和 地 产投资 增速 环比 改善 ， 制 造业投 资增 速尚 未见 起色 ； 一 二线 地产 销售 出
现显著 好转 ；社 会消 费品 零售总 额同 比增 速逐 渐企 稳。
二 级市 场方 面A 股、H 股均 大幅 上涨 。从 指数 看，一 季度 上证 指数 上 涨23.93% ，深 证成 指上添富行业整合混合 2019 年第 1 季度报告
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涨36.84% ，沪 深300 上涨 28.62% ，中 小板 指上 涨35.66% ， 创业 板指 上 涨35.43% ，市 场呈 现普 遍
上涨态 势。 从行 业看 ，一 季度上 涨最 好的 五个 行业 （申万 一级 ）分 别为 计算 机、农 林牧 渔、 食品
饮料、 非银 金融 和电 子， 上涨幅 度均 超过 了40% ， 涨幅最 少的 几个 板块 是银 行、公 用事 业和 建筑
装饰， 以防 御性 板块 为主 。
市 场的 大幅 上涨 主要 源于流 动性 宽松 和风 险偏 好的提 升 。18 年 四季 度以 来国内 货币 政策 持 续
积极， 市场 利率 中枢 显著 下行； 同时 美联 储停 止加 息缩表 ，全 球流 动性 同步 趋于宽 松， 全球 资本
市场风 险偏 好回 升。 支持 资本市 场的 政策 和龙 头企 业的业 绩超 预期 等因 素， 也有助 于二 级市 场风
险偏好 的提 升。
本 基金 长期 选择 消费 升级和 科技 创新 等投 资主 题下的 行业 整合 类风 格资 产。一 季度 逐渐 提升
股票仓 位， 增持 了A 股 TMT 和价 值型 周期 股， 以及H 股的 地产 股和 制造 业个 股。由 于季 度初 本基
金股票 仓位 较低 ，同 时H 股整体 表现 显著 落后 于A 股市场 ，本 基金 在一 季度 收益率 显著 跑输 沪深
300 ， 但略 好于 比较 基准 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9891 元 ；本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 19.38% ，业
绩比较 基准 收益 率 为16.20% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
447,950,744.83 81.09
其中： 股票
447,950,744.83 81.09
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- - 添富行业整合混合 2019 年第 1 季度报告
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6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
104,248,899.79 18.87
8
其他资 产
243,710.75 0.04
9
合计
552,443,355.37 100.00
注: 本 基金 通过 港股 通交 易 机制投 资的 港股 公允 价值 为人民 币66,032,674.20 元， 占期 末净 值比 例
12.0165% 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的 股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、 林 、 牧、 渔业
- -
B
采矿业
15,688,000.00 2.85
C
制造业
221,815,390.43 40.37
D
电力 、 热 力、 燃气
及水生 产和 供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
1,430,000.00 0.26
G
交通运 输 、 仓 储和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件和
信息技 术服 务业
34,586,900.00 6.29
J
金融业
55,720,427.97 10.14
K
房地产 业
1,140,000.00 0.21
L
租赁和 商务 服务
业
8,594,508.00 1.56
M
科学研 究和 技术
服务业
- -
N
水利 、 环 境和 公共
设施管 理业
- -
O
居民服 务 、 修 理和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
42,942,844.23 7.81
R
文化 、 体 育和 娱乐
业
- - 添富行业整合混合 2019 年第 1 季度报告
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S
综合
- -
合计
381,918,070.63 69.50
注:-
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 基础 材料
-
-
B 消费 者非 必需 品
-
-
C 消费 者常 用品
-
-
D 能源
-
-
E 金融
10,931,675.76
1.99
F 医疗 保健
-
-
G 工业
5,730,037.20
1.04
H 信息 技术
16,860,720.24
3.07
I 电信 服务
12,386,487.60
2.25
J 公用 事业
-
-
K 房地 产
20,123,753.40
3.66
合计
66,032,674.20 12.02
注: 以 上分 类采 用全 球行 业 分类标 准（GICS ）
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 002044 美年健 康 2,309,997 42,942,844.23 7.81
2 000661 长春高 新 104,000 32,966,960.00 6.00
3 600436 片仔癀 210,000 24,129,000.00 4.39
4 300285 国瓷材 料 1,019,966 22,337,255.40 4.06
5 600036 招商银 行 650,000 22,048,000.00 4.01
6 01918 融创中 国 600,000 20,123,753.40 3.66
7 601318 中国平 安 260,000 20,046,000.00 3.65
8 600867 通化东 宝 1,100,000 19,096,000.00 3.48
9 300451 创业慧 康 750,000 18,825,000.00 3.43
10 600426 华鲁恒 升 1,220,000 18,653,800.00 3.39
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 投资 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有 资产 支持 证券 投资 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资前十 名证券的发行 主体没有被 中国证监会及 其派出机构 、证券交易 所 立
案调查 ，或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
189,721.38
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
21,002.73
4
应收利 息
21,540.50
5
应收申 购款
11,446.14
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
243,710.75
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明 细
注:本 基金 本报 告期 末 无处于 转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注:本 基金 本报 告期 末 前十名 股票 中未 存在 流通 受限的 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 587,623,809.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额
923,889.91
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
32,991,642.73
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以
"-" 填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
555,556,056.57
注：总 申购 份额 含红 利 再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注:无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 汇添 富 行业整 合主 题混 合型 证券 投资基 金注 册的 文件 ；
2 、《 汇添 富行 业整 合 主题混 合型 证 券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 汇添 富行 业整 合 主题混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照； 添富行业整合混合 2019 年第 1 季度报告
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5 、报 告期 内汇 添富 行 业整合 主题 混合 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的 其他文 件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 楼
汇 添富 基 金管理 股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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2019 年 4 月 20 日
