汇添富稳健添利定期开放债券型证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月20 日
汇添富稳添利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连 带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简称
汇添富 稳添 利定 期开 放债 券
基金主 代码
002487
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年3 月16 日
报告期 末基 金份 额总 额
50,307,775.92 份
投资目 标
在追求 本金 安全 的基 础上 ， 本 基金 力争 创造 超越 业 绩比较 基准 的较 高稳
健收益 。
投资策 略 本基金 将密 切关 注债 券市 场的运 行状 况与 风险 收益 特征 ， 分 析宏 观经 济
运行状 况和 金融 市场 运行 趋势， 自上 而下 决定 类属 资产配 置及 组合 久
期， 并依 据内 部信用 评级 系统 ， 深 入挖 掘价值 被低 估的标 的券 种 。 本 基
金采取 的投 资策 略主 要包 括类属 资产 配置 策略 、 利 率 策略、 信用 策略 等。
在谨慎 投资 的基 础上 ，力 争实现 组合 的稳 健增 值。
业绩比 较基 准
中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、 较低 预期 收
益的品 种 ， 其 预期 风险 及 预期收 益水 平高 于货 币市 场基金 ， 低于 混合 型
基金及 股票 型基 金。 汇添富稳添利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
汇添富 稳添 利定 期开 放债 券 A
汇添富 稳添 利定 期开 放债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
002487
002488
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
50,207,682.72 份
100,093.20 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年 3
月31 日)
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3
月 31 日)
汇添富 稳添 利定 期开 放债 券 A 汇添富 稳添 利定 期开 放债 券 C
1.本期 已实 现收 益
334,818.86 557.50
2.本期 利润
791,400.35 1,458.14
3.加权 平均 基金 份额
本期利 润
0.0158 0.0146
4.期末 基金 资产 净值
53,121,655.14 104,719.69
5.期末 基金 份额 净值
1.058 1.046
注:1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
汇添富 稳添 利定 期开 放债 券 A
阶 段
净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 1.54%
0.11%
0.47%
0.05%
1.07%
0.06%
汇添富 稳添 利定 期开 放债 券 C
汇添富稳添利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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阶段
净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 1.36%
0.11%
0.47%
0.05%
0.89%
0.06%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其 与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 日（2016 年 3 月 16 日）起 6 个月 ，建仓 期结 束时 各 项
资产配 置比 例符 合合 同约 定。 汇添富稳添利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
曾刚
汇添富 多元
收益、 可转
换债券 、实
业债债 券、
双利增 强债
券、汇 添富
安鑫智 选混
合、汇 添富
稳健添 利定
期开放 债券
基金、 汇添
富6 月 红定
期开放 债券
基金、 汇添
富盈安 保本
混合基 金、
汇添富 盈稳
保本混 合基
金、汇 添富
保鑫保 本混
合基金 、汇
添富长 添利
定期开 放债
券基金 、添
富年年 益定
开混合 基
金、添 富熙
和混合 基
金、汇 添富
达欣混 合基
金的基 金经
理，现 金管
理部总 经
理。
2016 年3 月16 日 - 18 年
国籍： 中国 。
学历： 中国 科
技大学 学士 ，
清华大 学MBA。
业务资 格： 基
金从业 资格 。
从业经 历：
2008 年5 月15
日至2010 年2
月 5 日 任华 富
货币基 金的 基
金经理 、2008
年5 月28 日至
2011 年11 月1
日任华 富收 益
增强基 金的 基
金经理 、2010
年 9 月 8 日至
2011 年11 月1
日任华 富强 化
回报基 金的 基
金经理 。2011
年 11 月加 入
汇添富 基金 ，
现任固 定收 益
投资 副 总监 。
2012 年 5 月 9
日至2014 年1
月 21 日任 汇
添富理 财 30
天基金 的基 金
经理 ，2012 年
6 月 12 日至
2014 年1 月21
日任汇 添富 理
财 60 天基 金
的基金 经理 ，汇添富稳添利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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2012 年9 月18
日至今 任汇 添
富多元 收益 基
金的基 金经
理， 2012 年 10
月 18 日至
2014 年9 月17
日任汇 添富 理
财 28 天基 金
的基金 经理 ，
2013 年1 月24
日至2015 年3
月 31 日任 汇
添富理 财 21
天基金 的基 金
经理 ，2013 年
2 月 7 日至 今
任汇添 富可 转
换债券 基金 的
基金经 理，
2013 年5 月29
日至2015 年3
月 31 日任 汇
添富理 财7 天
基金的 基金 经
理，2013 年 6
月 14 日至 今
任汇添 富实 业
债基金 的基 金
经理 ，2013 年
9 月12 至2015
年3 月31 日任
汇添富 现金 宝
货币基 金的 基
金经理 ，2013
年12 月3 日至
今任汇 添富 双
利增强 债券 基
金的基 金经
理， 2015 年 11
月 26 日至 今
任汇添 富安 鑫
智选混 合基 金
的基金 经理 ，
2016 年2 月17汇添富稳添利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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日至今 任汇 添
富 6 月 红定 期
开放债 券基 金
的基金 经理 ，
2016 年3 月16
日至今 任汇 添
富稳健 添利 定
期开放 债券 基
金的基 金经
理，2016 年 4
月 19 日至 今
任汇添 富盈 安
保本混 合基 金
的基金 经理 ，
2016 年 8 月 3
日至今 任汇 添
富盈稳 保本 混
合基金 的基 金
经理 ，2016 年
9 月29 日 至今
任汇添 富保 鑫
保本混 合基 金
的基金 经理 ，
2016 年12 月6
日至今 任汇 添
富长添 利定 期
开放债 券基 金
的基金 经理 ，
2017 年5 月15
日至今 任添 富
年年益 定开 混
合的基 金经
理，2018 年 2
月 11 日至 今
任添富 熙和 混
合基金 的基 金
经理 ，2018 年
7 月 6 日至 今
任汇添 富达 欣
混合基 金的 基
金经理 。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘汇添富稳添利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理 公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本 报告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 2 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
汇添富稳添利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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一季度 ，各 国货 币政 策保 持宽松 基调 ，美 联储 加息 预期显 著消 退， 欧洲 增长 乏力， 印度 等国
开始降 息， 全球 进一 步鸽 派的格 局带 来了 风险 偏好 的抬升 ；国 内经 济增 长压 力仍存 ，各 级部 门推
进稳杠 杆、 稳信 用、 扩基 建等举 措来 托底 经济 ，取 得了一 定的 效果 ；从 数据 来看， 房地 产销 售回
暖，基 建投 资增 速有 所反 弹，银 行加 大对 实体 企业 的支持 ，信 贷增 速好 于预 期，企 业盈 利预 期略
有好转 ， 一 季度GDP 增速 预计 在 6.4% 左 右。 通 胀压 力主要 体现 在猪 肉、 油价 等方面 ， 但 部分 中 游
行业补 库存 ，乃 至周 期性 行业异 动均 带来 了一 定的 通胀担 忧， 需要 继续 观察 。
货 币政 策基 调宽 松， 资金总 体平 稳， 利率 不高 ，央 行 1 月 初降 准， 同时 通过定 向操 作工 具引
导金融 机构 积极 投放 。一 季度， 债市 的整 体环 境中 性偏松 ，信 用 方 面有 明显 改善， 总体 来看 ，一
季度债 市呈 现震 荡格 局， 信用债 配置 效果 好于 利率 债，中 债总 财富 指数 上 涨1.11% 。
股 票市 场受 益于 风险 偏好的 整体 抬升 ， 氛 围热 烈， 一 季度 大幅 上涨30% 上下， 领先 全球 股市 ；
可转债 则受 益于 正股 上涨 ，指数 涨幅 达 到17.48% ， 成交金 额一 度达 到每 日 110 亿元 ，3 月中 下旬
波动开 始增 大， 显示 市场 快速上 涨之 后， 整体 估值 已相对 合理 。
本 组合 一季 度A 基金 份额净 值上 涨 1.54% ，C 基 金份额 净值 上 涨 1.36% ， 受 制于组 合规 模偏 小
以及自 身判 断等 因素 ，本 期内配 置调 整不 够积 极， 投资绩 效不 及预 期。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 汇添 富稳 添利定 期开 放债 券A 基金 份额净 值 为 1.058 元 ，本 报告期 基金 份额
净值增 长率 为1.54% ；截 至本报 告期 末汇 添富 稳添 利定期 开放 债 券 C 基 金份 额净值 为 1.046 元，
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 1.36% ； 同期 业绩 比较基 准收 益率 为0.47% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
汇添富稳添利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
69,363,303.10 95.57
其中： 债券
69,363,303.10 95.57
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,891,409.32 2.61
8
其他资 产
1,326,678.28 1.83
9
合计
72,581,390.70 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有境内 股票 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
27,374,850.00 51.43
其中： 政策 性金 融债
10,795,000.00 20.28
4
企业债 券
34,979,110.00 65.72
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
7,009,343.10 13.17
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
69,363,303.10 130.32
汇添富稳添利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 180205 18 国开 05 100,000 10,795,000.00 20.28
2 112232 14 长 证债 40,000 4,038,400.00 7.59
3 143327 17 招商 G1 40,000 4,034,000.00 7.58
4 136865 16 新燃 01 40,000 4,002,800.00 7.52
5 136363 16 复星 02 40,000 4,000,000.00 7.52
5 136826 16 国网 01 40,000 4,000,000.00 7.52
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 投资 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内本基 金投资 前十 名证券的发行 主体没有被 中国证监会及 其派出机构 、证券交易 所 立
案调查 ，或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
740.21 汇添富稳添利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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2
应收证 券清 算款
500,000.00
3
应收股 利
-
4
应收利 息
825,938.07
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,326,678.28
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值（ 人民 币
元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 123006 东财转 债 1,019,220.00 1.91
2 110045 海澜转 债 948,600.00 1.78
3 113012 骆驼转 债 797,650.00 1.50
4 113512 景旺转 债 775,020.00 1.46
5 110042 航电转 债 738,300.00 1.39
6 128035 大族转 债 659,700.00 1.24
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
汇添富 稳添 利定 期开 放债
券 A
汇添富 稳添 利定 期开 放债
券C
报告期 期初 基金 份额 总额 50,207,682.72 100,093.20
报告期 期间 基金 总申 购份 额
- -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
50,207,682.72 100,093.20
注: 总 申购 份额 含红 利再 投 份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
汇添富稳添利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过 20% 的
时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占 比（% ）
机
构
1
2019 年1 月
1 日至2019
年3 月31
日
50,000,000.00 - - 50,000,000.00
99.39
个
人
- - - - - -
-
产品特 有风险
1、持 有人 大会 投票 权集 中 的风险
当基金 份额 集中 度较 高时 ，少数 基金 份额 持有 人所 持有的 基金 份额 占比 较高 ，其在 召开 持有 人大
会并对 审议 事项 进行 投票 表决时 可能 拥有 较大 话语 权。
2、巨 额赎 回的 风险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 大量 赎回 时， 更容 易触发 巨额 赎回 条款 ，基 金份额 持有 人将 可能
无法及 时赎 回所 持有 的全 部基金 份额 。
3、基 金规 模较 小导 致的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 集中 赎回 后， 可能 导致基 金规 模较 小， 基金 持续稳 定运 作可 能面
临一定 困难 。本 基金 管理 人将继 续勤 勉尽 责， 执行 相关投 资策 略， 力争 实现 投资目 标。
4、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 大额 赎回 时， 基金 管理人 进行 基金 财产 变现 可能会 对基 金资 产净
值造成 较大 波动 。
5、提 前终 止基 金合 同的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 集中 赎回 后 ， 可 能 导致在 其赎 回后 本基 金资 产规模 长期 低 于 5000
万元， 进而 可能 导致 本基 金终止 、转 换运 作方 式或 与其他 基金 合并 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 稳健添 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富稳 健添 利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
3 、《 汇添 富稳 健添 利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 稳 健添利 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 披露的 各项 公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的 其他文 件。
汇添富稳添利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 楼
汇 添富 基 金管理 股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2019 年 4 月 20 日
