汇添富民丰回报混合型证券投资基金 2019 年
第 1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月20 日
汇添富民丰回报混合 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 民生 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
汇添富 民丰 回报 混合
基金主 代码
004270
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年9 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额
65,254,638.34 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 通 过积 极主 动的 管
理，追 求基 金资 产的 长期 稳定回 报。
投资策 略 本基金 的投 资策 略主 要包 含资产 配置 策略 、 债券 投 资策略 和股 票投 资策
略等。 本基 金在 保证 资产 配置符 合基 金合 同规 定的 前提下 ，采 用 CPPI
（Constant Proportion Portfolio Insurance ） 恒 定比 例组 合保 险
策略来 实现 本金 保值 和增 值的目 标 。 投 资过 程中 ， 基金管 理人 需在 风险
类资产 投资 风险 加大 和收 益增强 这两 者之 间寻 找适 当的平 衡点 ， 即确 定
适当的 风险 乘数 ， 力求 既 能够保 证投 资组 合风 险可 控， 又能 尽量 为投 资
者创造 更多 收益 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率*20%+ 中债综 合指 数收 益率*80% 汇添富民丰回报混合 2019 年第 1 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险收 益水 平低 于股 票型基 金 ， 高 于债 券
型基金 及货 币市 场基 金， 属于中 等收 益/ 风险 特征 的 基金。
基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
汇添富 民丰 回报 混 合 A
汇添富 民丰 回报 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码
004270
004271
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
46,509,113.11 份
18,745,525.23 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3
月31 日)
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3
月 31 日)
汇添富 民丰 回报 混 合A 汇添富 民丰 回报 混 合 C
1.本期 已实 现收 益
801,315.20 282,331.70
2.本期 利润
1,726,645.50 606,194.16
3.加权 平均 基金 份额
本期利 润
0.0395 0.0386
4.期末 基金 资产 净值
51,706,570.14 20,931,972.46
5.期末 基金 份额 净值
1.1118 1.1166
注:1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
汇添富 民丰 回报 混 合 A
阶段
净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 3.65%
0.19%
6.10%
0.30%
-2.45%
-0.11%
汇添富民丰回报混合 2019 年第 1 季度报告
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汇添富 民丰 回报 混 合 C
阶段
净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 3.54%
0.19%
6.10%
0.30%
-2.56%
-0.11%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2017 年 9 月 27 日）起 6 个月 ，建仓 期结 束时 各汇添富民丰回报混合 2019 年第 1 季度报告
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项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
赵鹏飞
汇添富 多策
略定开 混
合、汇 添 富
高端制 造股
票基金 、汇
添富民 丰回
报混合 基
金、汇 添富
弘安混 合基
金、汇 添富
睿丰混 合
（LOF ）基
金、添 富民
安增益 定开
混合基 金、
添富智 能制
造股票 基
金、添 富悦
享定开 混合
基金的 基金
经理。
2017 年9 月27 日 - 11 年
国籍： 中国 。
曾任职 于日 信
证券、 光大 证
券和太 平洋 资
产，担 任高 级
投资经 理等 岗
位。2015 年 8
月加入 汇添 富
基金 。2016 年
6 月 3 日至 今
任汇添 富多 策
略定开 混合 基
金的基 金经
理，2017 年 3
月 20 日至 今
任汇添 富高 端
制造股 票基 金
的基金 经理 ，
2017 年9 月27
日至今 任汇 添
富民丰 回报 基
金的基 金经
理，2017 年 9
月 29 日至今
任汇添 富弘 安
混合基 金的 基
金经理 ，2017
年9 月29 日至
今任汇 添富 睿
丰混合 （LOF ）
基金的 基金 经
理，2018 年 3
月 19 日至 今
任添富 民安 增
益定开 混合 基汇添富民丰回报混合 2019 年第 1 季度报告
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金的基 金经
理，2018 年 4
月 23 日至 今
任添富 智能 制
造股票 基金 的
基金经 理，
2019 年1 月31
日至今 任添 富
悦享定 开混 合
基金的 基金 经
理。
吴江宏
汇添富 可转
换债券 基
金、汇 添富
盈安保 本混
合基金 、汇
添富盈 稳保
本混合 基
金、汇 添富
保鑫保 本混
合基金 、汇
添富鑫 利定
开债、 汇添
富绝对 收益
定开混 合、
汇添富 鑫益
定开债 、添
富鑫汇 定开
债券基 金、
汇添富 民丰
回报混 合、
添富鑫 永定
开债、 添富
鑫盛定开
债、添 富年
年丰定 开混
合、汇 添富
双利债 券的
基金经 理。
2017 年9 月27 日 - 8 年
国籍： 中国 ，
学历： 厦门 大
学经济 学硕
士。2011 年加
入汇添 富基 金
管理股 份有 限
公司任 固定 收
益分析 师。
2015 年7 月17
日至今 任汇 添
富可转 换债 券
基金的 基金 经
理，2016 年 4
月 19 日至 今
任汇添 富盈 安
保本混 合基 金
的基金 经理 ，
2016 年 8 月 3
日至今 任汇 添
富盈稳 保本 混
合基金 的基 金
经理 ，2016 年
9 月29 日 至今
任汇添 富保 鑫
保本混 合基 金
的基金 经理 ，
2017 年3 月13
日至今 任汇 添
富鑫利 定开 债
基金（ 原添 富
鑫利债 券基
金）的 基金 经
理，2017 年 3
月 15 日至 今汇添富民丰回报混合 2019 年第 1 季度报告
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任汇添 富绝 对
收益定 开混 合
基金的 基金 经
理，2017 年 4
月 20 日至 今
任汇添 富鑫 益
定开债 基金 的
基金经 理，
2017 年6 月23
日至今 任添 富
鑫汇定 开债 券
基金的 基金 经
理，2017 年 9
月 27 日至 今
任汇添 富民 丰
回报混 合基 金
的基金 经理 ，
2018 年1 月25
日至今 任添 富
鑫永定 开债 基
金的基 金经
理，2018 年 4
月 16 日至 今
任添富 鑫盛 定
开债基 金的 基
金经理 ，2018
年9 月28 日至
今任添 富年 年
丰定开 混合 、
汇添富 双利 债
券的基 金经
理。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在汇添富民丰回报混合 2019 年第 1 季度报告
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严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本 报告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实 现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 2 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投 资 策略和 运作 分析
基本面 ，一 季度 社融 数据 好转， 显示 宽信 用政 策或 逐步生 效。 制造 业投 资增 速下滑 ，但 基建
发力、 地产 投资 有韧 性， 带动固 定资 产投 资增 速同 比改善 。 不 过， 需 求仍 然 不佳， 社零 表现 疲软，
外贸开 局均 不佳 。政 策面 ，政策 托底 经济 态度 明显 ，央行 货币 政策 保持 宽松 ，同时 更强 调逆 周期
调节和 结构 性货 币政 策缓 解小微 、民 营企 业融 资问 题。
一 季度 ，1 年国 债收 益 率下 行 16bp 至2.44% ，10 年国债 收益 率下 行16bp 至 3.07% ； 信用 债利
率普遍 下行 ，尤 其是 在宽 信用政 策的 加持 下， 低评 级信用 债收 益率 下行 幅度 显著大 于高 等级 ，等
级利差 大幅 压缩 。
一 季度 ，流 动性 和风 险偏好 修复 共同 驱动 股票 市场典 型春 季躁 动行 情， 小盘股 表现 好于 大盘
蓝筹， 其中 上 证50 指数 上 涨 23.8% ， 沪深300 指数 上涨 28.6% ，创 业板 指数 上涨 35.4% 。国 内货汇添富民丰回报混合 2019 年第 1 季度报告
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币政策 保持 宽松 ，市 场流 动性宽 裕， 随着 社融 数据 改善， 中美 贸易 摩擦 阶段 性缓和 ，投 资者 对经
济增长 的悲 观预 期好 转。 虽然上 市公 司盈 利并 未好 转， 流 动性 和风 险偏 好回 升驱动 股票 估值 修 复 。
报告期 内， 组合 主动 降低 杠杆和 久期 ，并 提高 权益 资产风 险暴 露， 大幅 加仓 可转债 ，适 度提 高股
票仓位 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 汇 添 富民 丰回报 混 合 A 基 金份 额净 值为 1.1118 元 ， 本报 告期 基金份 额净 值 增
长率 为3.65% ； 截至 本报 告 期末汇 添富 民丰 回报 混 合C 基金 份额 净值 为1.1166 元， 本 报告 期基 金
份额净 值增 长率 为3.54% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为 6.10% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
6,220,196.72 8.31
其中： 股票
6,220,196.72 8.31
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
60,937,064.67 81.37
其中： 债券
60,937,064.67 81.37
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,035,781.13 5.39
8
其他资 产
3,699,827.13 4.94
9
合计
74,892,869.65 100.00
5.2 报告 期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、 林 、 牧、 渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
2,213,090.00 3.05 汇添富民丰回报混合 2019 年第 1 季度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气
及水生 产和 供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输 、 仓 储和
邮政业
78,027.72 0.11
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
1,873,025.00 2.58
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务
业
- -
M
科学研 究和 技术
服务业
- -
N
水利 、 环 境和 公共
设施管 理业
- -
O
居民服 务 、 修 理和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
2,056,054.00 2.83
R
文化 、 体 育和 娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
6,220,196.72 8.56
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末 未 持 有港股 通股 票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600872 中炬高 新 60,500 2,213,090.00 3.05
2 002044 美年健 康 110,600 2,056,054.00 2.83
3 601939 建设银 行 269,500 1,873,025.00 2.58
4 603056 德邦股 份 4,146 78,027.72 0.11
5.4 报 告期 末 按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
2,925,055.90 4.03
2
央行票 据
- - 汇添富民丰回报混合 2019 年第 1 季度报告
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3
金融债 券
9,107,900.00 12.54
其中： 政策 性金 融债
4,000,400.00 5.51
4
企业债 券
33,289,980.00 45.83
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
15,614,128.77 21.50
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
60,937,064.67 83.89
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 112595 17 国信 03 50,000 5,107,500.00 7.03
2 122017 09 大 唐债 50,000 5,035,500.00 6.93
3 136753 16 大华 02 50,000 4,975,000.00 6.85
3 136253 16 中油 03 50,000 4,975,000.00 6.85
5 018005 国开 1701 40,000 4,000,400.00 5.51
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 前十 大证 券中 的 17 国信03 （112595.SZ ） 的发 行人 国信 证券 股份 有限公 司 于 2018汇添富民丰回报混合 2019 年第 1 季度报告
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年 6 月 21 日收到 中国 证券 监督管 理委 员会 （以 下简 称“中 国证 监会 ” ） 《 行政 处罚决 定书 》 （ 处 罚
字[2018]46 号 ） 。我司经 研究评估，上 述事件对公 司经营活动业 绩并不产生 重大的实质影 响， 对
其投资 价值 也没 有实 质影 响。本 基金 持有 该债 券经 过合理 的投 资决 策审 批。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
8,603.05
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
733,244.77
5
应收申 购款
2,957,979.31
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
3,699,827.13
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值（ 人民 币
元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113513 安井转 债 2,347,400.00 3.23
2 113014 林洋转 债 1,585,950.00 2.18
3 128024 宁行转 债 1,228,300.00 1.69
4 127005 长证转 债 1,155,304.53 1.59
5 113011 光大转 债 1,148,700.00 1.58
6 113509 新泉转 债 1,078,300.00 1.48
7 128030 天康转 债 611,100.00 0.84
8 110045 海澜转 债 527,000.00 0.73
9 113518 顾家转 债 327,956.10 0.45
10 128035 大族转 债 309,179.40 0.43
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中未 存在 流通 受限 的情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
汇添富 民丰 回报 混 合 A 汇添富 民丰 回报 混 合 C 汇添富民丰回报混合 2019 年第 1 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 45,520,945.49 16,040,040.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额
12,275,117.60 10,864,653.34
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
11,286,949.98 8,159,169.04
报告期 期末 基金 份额 总额
46,509,113.11 18,745,525.23
注: 总 申购 份额 含红 利再 投 、转换 入份 额， 总赎 回份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注:无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 民丰回 报混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富民 丰回 报混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富民 丰回 报混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 民丰 回 报混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 层
汇 添富 基 金管理 股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服 务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2019 年 4 月 20 日
