汇添富新兴消费股票型证券投资基金 2019 年
第 1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月20 日
汇添富新兴消费股票 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
汇添富 新兴 消费 股票
基金主 代码
001726
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年12 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额
599,133,451.87 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于新 兴消 费主题 的优 质上 市公 司。 本基金 采用 自下 而
上的投 资方 法 ， 以 基本 面 分析为 立足 点 ， 在 科学 严 格管理 风险 的前 提
下，谋 求基 金资 产的 中长 期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 。 投 资策略 主要 包括 资产 配置 策略和 个股 精选 策
略。 其中 ， 资产 配置 策略 用于确 定大 类资 产配 置比 例以有 效规 避系 统
性风险 ； 个股 精选 策略 用 于 挖掘 新兴 消费 主题 中商 业模式 独特 、 竞争
优势明 显 、 具 有长 期持 续 增长模 式 、 估 值水 平相 对 合理的 优质 上市 公
司。
业绩比 较基 准
中证主 要行 业消 费指 数×40%+ 中 证可 选消 费行 业指 数 ×40%+ 中债 综
合指数 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期
收益的 品种 ， 其预 期风 险 收益水 平高 于混 合型 基金 、 债 券型 基金 及货
币市场 基金 。
基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-13,003,156.84
2.本期 利润
136,184,421.43
3.加权 平均 基金 份额 本期
利润
0.2225
4.期末 基金 资产 净值
588,439,137.72
5.期末 基金 份额 净值
0.982
注:1、本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 29.21% 1.61% 26.42%
1.26% 2.79% 0.35%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2015 年 12 月 2 日）起 6 个月 ， 建仓 期结 束时 各汇添富新兴消费股票 2019 年第 1 季度报告
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项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
刘伟林
汇添富 新兴
消费股 票基
金、添 富 3
年封闭 配售
混合（LOF ）
基金的 基金
经理。
2015 年12 月2 日 - 11 年
国籍： 中国 。
学历： 北京 大
学经济 学硕
士。相 关业 务
资格： 证券 投
资基金 从业 资
格。 从业 经历：
2008 年7 月加
入汇添 富基 金
任行业 分析
师；2010 年 5
月至2011 年3
月在国 家发 展
和改革 委员 会
工作 ；2011 年
3 月至 今在 我
司担任 高级 策
略分析 师。
2015 年12 月2
日至今 任汇 添
富新兴 消费 股
票基金 的基 金
经理 ，2018 年
7 月 5 日至 今
任添 富3 年封
闭配售 混合
（LOF ） 基 金的
基金经 理。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 汇添富新兴消费股票 2019 年第 1 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本 报告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期 内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 2 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年一 季度 市场 走出 了 非常强 的走 势， 赚钱 效应 显著。 从指 数看 ，一 季度 上证指 数上 涨
23.93% ， 深 证成 指上涨36.84% ， 沪深300 上涨28.62% ， 中小板 指上 涨35.66%， 创业 板指上 涨35.43% ，
市场呈 现普 遍上 涨态 势。 从行业 看， 一季 度上 涨最 好的五 个行 业（ 申万 一级 ）分别 为计 算机 、农
林牧渔 、食 品饮 料、 非银 金融和 电子 ，上 涨幅 度均 超过 了 40% ，涨 幅最 少的 几个板 块是 银行 、公
用事业 和建 筑装 饰， 以防 御性板 块为 主。
一 季度 是近 几年 来表 现最好 的一 个季 度。 其主 要原因 在于 四个 因素 。第 一、全 球风 险资 产在
一季度 都表 现较 强， 在流 动性环 境趋 于温 和、 中美 贸易谈 判积 极的 预期 下， 全球风 险偏 好回 升；汇添富新兴消费股票 2019 年第 1 季度报告
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第二 、 国 内货 币政 策和 财 政政策 都趋 于积 极 ， 金 融 市场流 动性 环境 宽松 ， 有 利于股 票类 资产 表现 ；
第三、 资本 市场 的支 持 政 策出台 ，科 创板 大力 推进 ，资本 市场 环境 偏暖 ；第 四、以 白酒 、食 品、
医药、 保险 、制 造业 龙头 等为代 表的 核心 资产 的业 绩表现 超出 市场 预期 ，资 本市场 之前 对企 业盈
利非常 悲观 的预 期得 到逐 步修正 。
从 我们 具体 投资 策略 来看， 我们 重点 投资 于食 品饮料 、家 电、 社会 服务 、医药 消费 品等 传统
消费资 产， 以及 以安 防、 云计算 、医 疗服 务、 传媒 为代表 的创 新、 服务 等新 兴消费 资产 。尤 其聚
焦于这 些资 产里 业绩 高速 增长、 行业 地位 突出 的龙 头资产 。其 中不 少重 仓股 在一季 度表 现出 色，
有显著 相对 收益 ，有 效提 升了组 合的 收益 率。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2019 年一 季度 ，本 基金 份 额净值 为 0.982 元， 净值 上涨 29.21% ， 业绩 基准 上 涨 26.42% ，同
期沪 深300 上涨 28.62% ， 中小板 指上 涨 35.66% ， 创 业板指 上 涨 35.43% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
557,125,670.51 93.24
其中： 股票
557,125,670.51 93.24
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
33,569,517.70 5.62
8
其他资 产
6,810,984.11 1.14
9
合计
597,506,172.32 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
汇添富新兴消费股票 2019 年第 1 季度报告
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5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、 林 、 牧、 渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
359,030,204.48 61.01
D
电力 、 热 力、 燃气
及水生 产和 供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输 、 仓 储和
邮政业
16,794,913.06 2.85
H
住宿和 餐饮 业
13,204,221.24 2.24
I
信息传 输 、 软 件和
信息技 术服 务业
122,821,882.42 20.87
J
金融业
134,343.00 0.02
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务
业
- -
M
科学研 究和 技术
服务业
- -
N
水利 、 环 境和 公共
设施管 理业
- -
O
居民服 务 、 修 理和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
45,140,106.31 7.67
R
文化 、 体 育和 娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
557,125,670.51 94.68
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通股 票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000661 长春高 新 176,995 56,105,645.05 9.53
2 000651 格力电 器 912,083 43,059,438.43 7.32
3 002415 海康威 视 833,100 29,216,817.00 4.97
4 002624 完美世 界 890,700 28,431,144.00 4.83 汇添富新兴消费股票 2019 年第 1 季度报告
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5 600436 片仔癀 242,932 27,912,886.80 4.74
6 002410 广联达 893,420 26,632,850.20 4.53
7 300347 泰格医 药 369,872 24,522,513.60 4.17
8 600276 恒瑞医 药 372,934 24,397,342.28 4.15
9 002304 洋河股 份 170,400 22,223,568.00 3.78
10 600887 伊利股 份 725,101 21,107,690.11 3.59
5.4 报 告期 末按债 券品 种分 类 的债 券投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 报告 期本 基金 无股 指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 报告 期本 基金 无国 债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资前十 名证券的发行 主体没有被 中国证监会及 其派出机构 、证券交易 所 立
案调查 ，或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 汇添富新兴消费股票 2019 年第 1 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
183,626.44
2
应收证 券清 算款
6,457,032.95
3
应收股 利
-
4
应收利 息
8,590.05
5
应收申 购款
161,734.67
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
6,810,984.11
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中未 存在 流通 受限 的情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 618,303,688.06
报告期 期间 基金 总申 购份 额
33,574,765.79
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
52,745,001.98
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以
"-" 填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
599,133,451.87
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注:无。
§9 备查文 件目录
汇添富新兴消费股票 2019 年第 1 季度报告
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9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇 添富新 兴消 费股 票型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富新 兴 消费股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 汇添 富新 兴 消费股 票型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业 务资格 批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添 富新兴 消费 股票 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告 ；
6 、中 国证 监会 要 求的其 他文 件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 楼
汇 添富 基 金管理 股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公 时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2019 年 4 月 20 日
