汇添富成长多因子量化策略股票型证券投资基
金 2019 年第 1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月20 日
汇添富成长多因子量化策略股票 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
汇添富 成长 多因 子量 化策 略股票
基金主 代码
001050
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年2 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,076,383,172.37 份
投资目 标
本基金 通过 多因 子量 化模 型方法 ， 精选 股票 进行 投 资， 在严 格控 制风
险的前 提下 ，力 争获 取超 越比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 主要 投资 于成 长型 行业的 股票 ， 采 用基 金管 理人的 金融 工程 团
队开发 的多 因子 量化 策略 进行选 股。
业绩比 较基 准
中证 500 指 数收 益率 ×90% + 活 期存 款利 率（ 税后） ×10%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高于 货币市 场基 金 、 债
券型基 金 、 混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 较高 预期风 险 、 较 高预
期收益 的基 金产 品。
基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
143,160,626.74
2.本期 利润
270,947,699.27
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.2440 汇添富成长多因子量化策略股票 2019 年第 1 季度报告
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4.期末 基金 资产 净值
1,213,470,756.03
5.期末 基金 份额 净值
1.127
注: １、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
２、所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益水 平要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 28.36% 1.48% 29.46%
1.54% -1.10% -0.06%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2015 年 2 月 16 日）起 6 个月 ，建仓 结束 时各 项
资产配 置比 例符 合合 同规 定。
§4 管理人 报告
汇添富成长多因子量化策略股票 2019 年第 1 季度报告
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4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
许一尊
汇添富 成长 多因
子股票 基金 、 添 富
价值多 因子 股票
基金的 基金 经理 。
2015 年11
月24 日
- 9 年
国籍 ： 中 国。 学历 ： 上 海 财经大 学经
济学硕 士 。 相 关业 务资 格 ： 证 券投 资
基金从 业资 格 。 从 业经 历 ：2010 年7
月加入 汇添 富基 金管 理股 份有限 公
司， 现任 指数 与量 化投 资 部高级 分析
师。2015 年11 月 24 日 至 今任汇 添
富成长 多因 子量 化策 略股 票基金 的
基金经 理 ，2018 年3 月23 日至 今任
添富价 值多 因子 股票 基金 的基金 经
理。
吴振翔
汇添富 上证 综合
指数、 汇添 富沪 深
300 安 中指 数基
金、 汇 添富 成长 多
因子股 票基 金、 汇
添富主 要消 费ETF
联接基 金、 汇添 富
中证精 准医 指数
基金、 中证 上海 国
企ETF 、 汇 添富 中
证互联 网医 疗指
数（LOF ） 、 汇添 富
中证500 指数
（LOF） 、 添 富价 值
多因子 股票 的基
金经理 ， 指 数与 量
化投资 部副 总监 。
2015 年2 月
16 日
- 13 年
国籍 ： 中 国。 学历 ： 中 国 科学技 术大
学管理 学博 士 。 相 关业 务 资格 ： 证 券
投资基 金从 业资 格 。 从 业 经历 ： 曾 任
长盛基 金管 理有 限公 司金 融工程 研
究员 、 上 投摩 根基 金管 理 有限公 司产
品开发 高级 经理 。2008 年3 月加 入
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司 ， 历 任
产品开 发高 级经 理 、 数 量 投资高 级分
析师 、 基 金经 理助 理， 现 任 指数 与量
化投资 部副 总监 。2010 年2 月5 日
至今任 汇添 富上 证综 合指 数基金 的
基金经 理 ， 2011 年9 月16 日至 2013
年11 月7 日任 汇添 富深 证300ETF 基
金的基 金经 理 ，2011 年9 月 28 日至
2013 年11 月7 日任 汇添 富深证
300ETF 基 金联 接基 金的 基 金经理 ，
2013 年8 月23 日至2015 年11 月2
日任中 证主 要消 费 ETF 基 金、 中证 医
药卫 生ETF 基 金、 中 证能 源ETF 基 金、
中证金 融地 产ETF 基 金的 基金经 理 ，
2013 年11 月6 日 至今 任 汇添富 沪深
300 安 中指 数 基 金的 基金 经理 ，2015
年 2 月 16 日至 今任 汇添 富 成长多 因
子股票 基金 的基 金经 理，2015 年3
月 24 日至 今任 汇添 富主 要 消费 ETF
联接基 金的 基金 经理 ，2016 年1 月
21 日 至今 任汇 添富 中证 精 准医指 数
基金的 基金 经理 ，2016 年7 月 28 日
至今任 中证 上海 国 企 ETF 的基金 经
理，2016 年12 月 22 日 至 今任汇 添汇添富成长多因子量化策略股票 2019 年第 1 季度报告
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富中证 互联 网医 疗指 数（LOF ）的 基
金经理 ，2017 年 8 月 10 日至今 任汇
添富中 证500 指 数（LOF ） 的基金 经
理，2018 年 3 月 23 日 至 今任添 富价
值多因 子股 票的 基金 经理 。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金 合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报 告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的汇添富成长多因子量化策略股票 2019 年第 1 季度报告
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单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 2 次 ， 由 于组 合投 资策 略导 致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年1 季度， 国内 经济 保持韧 性， 流动 性及 信用 环境边 际宽 松， 三月 开始 局部行 业景 气 度
以及经 济数 据开 始释 放回 暖信号 ，经 济弱 复苏 态势 初显。 两会 政府 工作 报告 明确将 今 年 GDP 增速
目标定 为6.0-6.5% ， 稳 增 长成为 重中 之重 。 政策 持 续释放 改革 红利 ， 两万 亿 减税力 度超 市场 预期 ，
反映了 中央 持续 推进 改革 的决心 ，企 业成 本、 尤其 制造业 成本 将迎 来较 大幅 度改善 ，从 而进 一步
激发企 业活 力 ， 为 长期 增 长奠定 基础 。 经济 弱复 苏 带来企 业收 入止 跌 ， 减 税 降费改 善企 业成 本端 ，
两者结 合较 大幅 度改 善了 市场对 企业 盈利 的预 期。 资本市 场方 面， 金融 供给 侧改革 的提 出进 一步
强调金 融行 业重 要性 ；科 创板的 推出 定位 于符 合国 家战略 、突 破关 键核 心技 术、市 场认 可度 高的
科技创 新企 业 ， 有 利于 更 好的发 挥资 本市 场的 资源 配置功 能 ； 同 时， 资本 市 场持续 扩大 对外 开放 ，
吸引海 外长 期资 金投 资A 股。
资 金面 角度 ，市 场热 度提升 ，赚 钱效 应初 显， 散户资 金持 续入 场， 公募 基金仓 位整 体提 升，
外资持 续流 入。 中美 贸易 方面， 高级 别磋 商持 续推 进，贸 易摩 擦呈 现阶 段性 缓和， 有利 于稳 定市
场预期 。外 围市 场， 受到 美国经 济增 长预 期下 调的 影响， 美联 储3 月议 息会 议宣布 联邦 基金 利率
维持 在2.25%-2.5% 不变， 加息预 期降 低。 海外 环境 的缓和 ， 为 国内 经济 和政 策争取 了更 大的 操 作
空间。
随 着经 济基 本面 、 政 策、 市场 情绪 、 外围 环境 等各项 因素 的改 善 ， 投 资 者预期 得到 大幅 修正 ，
市场估 值提 升。 报告 期内 市场风 格切 换迅 速， 一月 以大盘 蓝筹 为主 导， 二月 到三月 上旬 中小 市值
及题材 、概 念类 股票 迅速 上涨， 三月 中下 旬开 始市 场震荡 幅度 加大 ，关 注点 重回公 司基 本面 。
报 告期 内， 本基 金遵 循量化 基金 投资 原则 ，相 对业绩 比较 基准 保持 了较 为均衡 的行 业配 置和
风格配 置。 但在 二月 份及 三月上 旬的 概念 题材 行情 下，组 合采 用的 侧 重 盈利 、成长 、质 量的 基本
面及偏 低波 动的 市场 面因 子均表 现不 佳， 导致 期间 基金业 绩落 后基 准。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 汇添 富成 长多因 子量 化策 略股 票基 金份额 净值 为1.127 元， 本报告 期基 金份
额净值 增长 率 为28.36% ； 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 29.46% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 汇添富成长多因子量化策略股票 2019 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
1,111,973,775.56 90.17
其中： 股票
1,111,973,775.56 90.17
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
166,000.00 0.01
其中： 债券
166,000.00 0.01
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
107,220,354.75 8.69
8
其他资 产
13,834,609.87 1.12
9
合计
1,233,194,740.18 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
18,336,463.00 1.51
B
采矿业
10,367,755.00 0.85
C
制造业
685,469,118.31 56.49
D
电力、 热力 、燃 气及 水
生产和 供应 业
25,443,306.00 2.10
E
建筑业
32,685,761.00 2.69
F
批发和 零售 业
64,199,233.50 5.29
G
交通运 输、 仓储 和邮 政
业
28,333,986.00 2.33
H
住宿和 餐饮 业
9,864,931.49 0.81
I
信息传 输、 软件 和信 息
技术服 务业
97,527,530.26 8.04
J
金融业
11,904,218.00 0.98
K
房地产 业
64,024,784.00 5.28
L
租赁和 商务 服务 业
12,806,783.00 1.06
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施
管理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他 - - 汇添富成长多因子量化策略股票 2019 年第 1 季度报告
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服务业
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
13,717,470.00 1.13
R
文化、 体育 和娱 乐业
37,292,436.00 3.07
S
综合
- -
合计
1,111,973,775.56 91.64
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通投 资组 合。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 603658 安图生 物 365,583 24,329,548.65 2.00
2 002563 森马服 饰 1,840,100 22,062,799.00 1.82
3 002916 深南电 路 176,000 21,896,160.00 1.80
4 600160 巨化股 份 2,386,400 20,570,768.00 1.70
5 000858 五 粮 液 208,400 19,798,000.00 1.63
6 600859 王府井 1,030,100 19,417,385.00 1.60
7 000157 中联重 科 4,271,100 19,134,528.00 1.58
8 000069 华侨城 Ａ 2,401,100 18,488,470.00 1.52
9 002299 圣农发 展 736,700 18,336,463.00 1.51
10 002353 杰瑞股 份 749,900 17,840,121.00 1.47
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
166,000.00 0.01
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
166,000.00 0.01
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
汇添富成长多因子量化策略股票 2019 年第 1 季度报告
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1 113529 绝味转 债 1,660 166,000.00 0.01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 报 告期 末本 基金 无股 指 期货 持 仓。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资前十 名证券的发行 主体没有被 中国证监会及 其派出机构 、证券交易 所 立
案调查 ，或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
269,054.70
2
应收证 券清 算款
13,279,469.07
3
应收股 利
-
4
应收利 息
23,507.44
5
应收申 购款
262,578.66
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
13,834,609.87
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 汇添富成长多因子量化策略股票 2019 年第 1 季度报告
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注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中未 存在 流通 受限 的情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,110,512,318.72
报告期 期间 基金 总申 购份 额
38,569,421.26
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
72,698,567.61
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以
"-" 填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,076,383,172.37
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注:无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 成长多 因子 量化 策略 股票 型证券 投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 汇添 富成 长多 因 子量化 策略 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富成 长多 因 子量化 策略 股票 型证 券投 资基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 成 长多因 子量 化策 略股 票型 证券投 资基 金在 指定 报刊 上披露 的各 项 公 告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的 其他文 件。
9.2 存 放地 点
汇添富成长多因子量化策略股票 2019 年第 1 季度报告
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2019 年 4 月 20 日
