汇添富年年利定期开放债券型证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月20 日
汇添富年年利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带 责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
汇添富 年年 利定 期开 放债 券
基金主 代码
000221
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年9 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额
310,522,433.62 份
投资目 标
在追求 本金 安全 的基 础上 ， 本 基金 力争 创造 超越 业 绩比较 基准 的长 期稳
健收益 。
投资策 略 本基金 投资 于债 券资 产的 比例不 低于 基金 资产 的 80% ， 在每 个受限 开放
期的 前10 个工 作日 和后10 个工 作日 、 自 由开 放期 的 前 3 个 月和 后3 个
月以及 开放 期期 间不 受前 述投资 组合 比例 的限 制 。 本基金 在封 闭期 内持
有现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 占基 金资 产净值 的比 例不 受
限制 ， 但 在开 放期 持有 的 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基
金资产 净值 的 5% 。
业绩比 较基 准
银行一 年期 定期 存款 税后 利率+1.2%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风
险与收 益高 于货 币市 场基 金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 汇添富年年利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
汇添富 年年 利定 期开 放债 券 A
汇添富 年年 利定 期开 放债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
000221
000222
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
264,417,269.18 份
46,105,164.44 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3
月31 日)
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3
月31 日)
汇添富 年年 利定 期开 放债 券 A 汇添富 年年 利定 期开 放债 券 C
1.本期 已实 现收 益
7,207,793.81 1,174,423.04
2.本期 利润
10,476,570.42 1,731,698.89
3.加权 平均 基金 份额
本期利 润
0.0396 0.0376
4.期末 基金 资产 净值
328,418,114.98 55,960,306.91
5.期末 基金 份额 净值
1.242 1.214
注:1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净 值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
汇添富 年年 利定 期开 放债 券 A
阶段
净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 3.33%
0.13%
0.67%
0.01%
2.66%
0.12%
汇添富 年年 利定 期开 放债 券 C
阶段
净值增 长率 ①
净值增 长率 标 业绩比 较基 准 业绩比 较基 准 ①－③
②－④
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准差②
收益率 ③
收益率 标准 差
④
过去三 个月 3.23%
0.12%
0.67%
0.01%
2.56%
0.11%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2013 年 9 月 6 日） 起6 个月 ， 建仓 期结 束时 各 项
资产配 置比 例符 合合 同约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经
理期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
徐光
汇添富 季季 红定 期
开放债 券、 添富 鑫
泽定开 债、 汇添 富
高息债 债券 、汇 添
富年年 利定 期开 放
债券、 添富 鑫成 定
开债、 添富 丰润 中
短 债、 添 富AAA 级
信用纯 债、 汇添 富
增强收 益债 券的 基
金经理
2018 年9 月
28 日
- 7 年
国籍： 中国 。学 历： 美国 伊利诺 伊理 工
学院金 融学 硕士 。相 关业 务资格 ：证 券
投资基 金从 业资 格。 从业 经历：2012 年
12 月 加入 汇添 富基 金管 理 股份有 限公
司， 历 任债 券交易 员、 高级 债券交 易员 。
2018 年 8 月 21 日至 今任 汇添富 季季 红
定期开 放债 券、 添富 鑫泽 定开债 的基 金
经理，2018 年9 月 28 日 至今任 汇添 富
高息债 债券 、汇 添富 年年 利定期 开放 债
券、添 富鑫 成定 开债 的基 金经理 ，2018
年 12 月 24 日至 今任 添富 丰润中 短债 的
基金经 理，2019 年2 月 22 日至 今任 添
富 AAA 级信 用纯 债的 基金 经理 ，2019 年
3 月15 日 至今 任汇 添富 增 强收益 债券 的
基金经 理。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放汇添富年年利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本 报告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期 内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 2 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 权益 市场 大幅 上涨 ， 资 金面 稳定 宽松 ， 债 券 收益率 窄幅 波动 。 一月 金 融数据 表现 强劲 ，
虽然结 构较 差， 但仍 然有 助于提 升市 场风 险偏 好和 对宽信 用的 预期 。相 较之 下，经 济数 据仍 显疲
弱，进 出口 延续 下滑 态势 ，但也 没有 进一 步恶 化。 基建和 地产 投资 有所 改善 ，二季 度值 得期 待。
央行货 币政 策表 态偏 宽松 ，后续 如果 经济 特别 是就 业压力 较大 ，或 许将 看到 货币政 策价 格工 具的
运用。
银 行间 流动 性充 裕， 债券收 益率 在经 历年 初的 快速下 行之 后， 进入 窄幅 震荡， 利率 债特 别是
长端利 率债 从低 点上 行幅 度较大 ， 期 限利 差有 所扩 大。Shibor 3M 下行 超过50bp ，3 年AAA 企业
债收益 下行 超 过30bp ，10 年国开 债收 益率 上 行5bp 左右 。 低 等级 信用 债活 跃 度继续 提高 ， 特别 是
短期限 城投 债， 评级 利差 继续缩 窄。 转债 市场 大幅 上涨， 转债 打新 持续 火爆 。
组 合年 初减 持了 长期 限利率 债， 债券 部分 以短 期限 AAA 信 用债 为主 ，辅 以优质 短期 限低 评级
信用债 ，适 度提 高了 转债 仓位。
4.5 报 告期 内 基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 汇添 富年 年利定 期开 放债 券A 基金 份额净 值 为 1.242 元， 本报告 期基 金份
额净值 增长 率 为3.33% ； 截至本 报告 期末 汇添 富年 年利定 期开 放债 券C 基金 份额净 值为 1.214
元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率 为3.23% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.67% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
618,305,957.95 94.79
其中： 债券
612,831,957.95 93.95
资产 支持 证券
5,474,000.00 0.84
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
23,141,928.92 3.55
8
其他资 产
10,814,868.99 1.66
9
合计
652,262,755.86 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通股 票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
54,036,200.00 14.06
其中： 政策 性金 融债
29,823,000.00 7.76
4
企业债 券
423,400,487.65 110.15
5
企业短 期融 资券
70,410,000.00 18.32 汇添富年年利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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6
中期票 据
27,334,800.00 7.11
7
可转债 （可 交换 债）
37,650,470.30 9.80
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
612,831,957.95 159.43
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产 净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 122402 15 城建 01 350,000 35,297,500.00 9.18
2 143340 17 老窖 01 300,000 30,618,000.00 7.97
3 143846 18 航租 02 300,000 30,294,000.00 7.88
4 136568 16 张江 01 300,000 29,970,000.00 7.80
5 190401 19 农发 01 300,000 29,823,000.00 7.76
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 1789345 17 建元 9A1 100,000 5,474,000.00 1.42
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 报 告期 末本 基金 无股 指 期货持 仓。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 报 告期 末本 基金 无国 债 期货持 仓。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资前十 名证券的发行 主体没有被 中国证监会及 其派出机构 、证券交易 所 立
案调查 ，或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 汇添富年年利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
102,538.90
2
应收证 券清 算款
1,538,400.00
3
应收股 利
-
4
应收利 息
9,173,930.09
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
10,814,868.99
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值 （ 人民 币元 ）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113518 顾家转 债 7,826,727.60 2.04
2 113513 安井转 债 5,868,500.00 1.53
3 123006 东财转 债 5,096,100.00 1.33
4 128024 宁行转 债 1,918,604.60 0.50
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中未 存在 流通 受限 的情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
汇添富 年年 利定 期开 放债
券 A
汇添富 年年 利定 期开 放债
券C
报告期 期初 基金 份额 总额 264,417,269.18 46,105,164.44
报告期 期间 基金 总申 购份 额
- -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
264,417,269.18 46,105,164.44
注: 总 申购 份额 含红 利再 投 份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过 20% 的
时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占 比（% ）
机
构
1
2019 年1 月
1 日至2019
年3 月31
日
97,284,107.42 - - 97,284,107.42
31.33
产品特 有风 险
1、持 有人 大会 投票 权集 中 的风险
当基金 份额 集中 度较 高时 ，少数 基金 份额 持有 人所 持有的 基金 份额 占比 较高 ，其在 召开 持有 人大
会并对 审议 事项 进行 投票 表决时 可能 拥有 较大 话语 权。
2、巨 额赎 回的 风险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 大量 赎回 时， 更容 易触发 巨额 赎回 条款 ，基 金份额 持有 人将 可能
无法及 时赎 回所 持有 的全 部基金 份额 。
3、基 金规 模较 小导 致的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 集 中 赎回 后， 可能 导致基 金规 模较 小， 基金 持续稳 定运 作可 能面
临一定 困难 。本 基金 管理 人将继 续勤 勉尽 责， 执行 相关投 资策 略， 力争 实现 投资目 标。
4、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 大额 赎回 时， 基金 管理人 进行 基金 财产 变现 可能会 对基 金资 产净
值造成 较大 波动 。
5、提 前终 止基 金合 同的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 集中 赎回 后 ， 可 能 导致在 其赎 回后 本基 金资 产规模 长期 低 于 5000
万元， 进而 可能 导致 本基 金终止 、转 换运 作方 式或 与其他 基金 合并 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 年年利 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 汇添 富年 年利 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金合同 》；
3 、《 汇添 富年 年利 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 年 年利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的 其他文 件。 汇添富年年利定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 层 汇添 富基 金 管理股 份有 限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2019 年 4 月 20 日
