汇添富价值创造定期开放混合型证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月20 日
添富价值创造定开混合 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连 带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
添富价 值创 造定 开混 合
基金主 代码
005379
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2018 年1 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额
2,097,017,763.75 份
投资目 标
本基金 采用 自下 而上 的投 资方法 ， 以基 本面 分析 为 立足点 ， 在科 学严
格管理 风险 的前 提下 ， 精 选价值 创造 型股 票 ， 为 基 金份额 持有 人谋 求
基金资 产的 中长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 为混 合型 基金 。 投 资策略 主要 包括 资产 配置 策略和 个股 精选 策
略。 其中 ， 资产 配置 策略 用于确 定大 类资 产配 置比 例以有 效规 避系 统
性风险 ； 个股 精选 策略 用 于挖掘 股票 市场 中行 业背 景良好 、 商业 模式
清晰 、 公 司治 理优 良 、 竞 争优势 突出 且估 值相 对合 理的价 值创 造型 上
市公司 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率*40%+ 恒生指 数收 益率 （使 用估 值 汇率折 算） *40%+
中债综 合财 富指 数收 益率*20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险收 益水 平低 于股 票型基 金 ， 高 于债
券型基 金及 货币 市场 基金 ，属于 中等 收益/风 险特 征 的基金 。
本基金 将投 资港 股通 标的 股票 ， 将 面临 港股 通机 制 下因投 资环 境 、 投
资标的 、市 场制 度以 及交 易规则 等差 异带 来的 特有 风险。
基金管 理人
汇添富 基金 管 理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 添富价值创造定开混合 2019 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
15,606,891.35
2.本期 利润
529,814,241.80
3.加权 平均 基金 份额 本期
利润
0.2366
4.期末 基金 资产 净值
2,256,743,225.19
5.期末 基金 份额 净值
1.0762
注:1、本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 29.01% 1.21% 15.34%
0.96% 13.67% 0.25%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累 计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 添富价值创造定开混合 2019 年第 1 季度报告
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注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2018 年 1 月 19 日）起 6 个月 ，建仓 期结 束时 各
项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
胡昕炜
汇添富 消费
行业混 合基
金、添 富添
福吉祥 混合
基金、 添富
盈润混 合基
金、添 富价
值创造 定开
混合、 添富
全球消 费混
合（QDII ）
基金、 添富
消费升 级混
合基金 的基
金经理 。
2018 年1 月19 日 - 8 年
国籍： 中国 。
学历： 清华 大
学工学 硕士 。
相关业 务资
格：证 券投 资
基金从 业资
格。 从业 经历：
2011 年加 入汇
添富基 金任 行
业分析 师。
2016 年 4 月 8
日至今 任汇 添
富消费 行业 混
合基金 的基 金
经理 ，2017 年
7 月28 日 至今
任添富 添福 吉
祥混合 基金 的
基金经 理，添富价值创造定开混合 2019 年第 1 季度报告
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2017 年9 月20
日至今 任添 富
盈润混 合基 金
的基金 经理 ，
2018 年1 月19
日至今 任添 富
价值创 造定 开
混合基 金的 基
金经理 ，2018
年9 月21 日至
今任添 富全 球
消费混 合
（QDII ）的 基
金经理 ，2018
年 12 月 21 日
至今任 添富 消
费升级 混合 基
金的基 金经
理。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易添富价值创造定开混合 2019 年第 1 季度报告
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执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本 报告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 2 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年第 一季 度，A 股市 场和港 股市 场都 迎来 了大 幅反弹 。在 政府 一系 列卓 有成效 的政 策出
台后， 市场 对中 国经 济的 担忧得 到了 较大 的缓 解。
在 本基 金一 季度 的投 资中， 我们 继续 在A 股市 场和香 港市 场自 下而 上精 选“价 值创 造” 类型
的企业 ， 在A 股 重点 投资 了消费 、保 险、 农业 、社 会服务 业等 行业 ，在 港股 重点投 资了 消费 、物
业服务 等行 业， 取得 了一 定效果 。我 们相 信， 在中 国经济 稳健 增长 、结 构持 续调整 的大 背景 下，
在消费 结构 升级 的大 浪潮 中，具 备卓 越企 业家 精神 、商业 模式 优秀 的“ 价值 创造” 型公 司， 中长
期来看 ，一 定能 为股 东创 造价值 、带 来回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0762 元 ；本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 29.01% ，业
绩比较 基准 收益 率 为15.34%, 同 期沪 深300 指 数上 涨 28.62% ， 中小 板指 上涨35.66% ， 创 业板 指上
涨35.43% ，恒 生指 数上 涨12.4% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
添富价值创造定开混合 2019 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
2,063,371,066.59 90.96
其中： 股票
2,063,371,066.59 90.96
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
488,000.00 0.02
其中： 债券
488,000.00 0.02
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
191,020,555.65 8.42
8
其他资 产
13,617,174.55 0.60
9
合计
2,268,496,796.79 100.00
注: 本 基金 通过 港股 通交 易 机制投 资的 港股 公允 价值 为人民 币514,395,273.14 元，占 期末 净值 比
例22.79% 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、 林 、 牧、 渔业
56,842,070.60 2.52
B
采矿业
- -
C
制造业
1,135,257,322.15 50.30
D
电力 、 热 力、 燃气
及水生 产和 供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
27,048,000.00 1.20
G
交通运 输 、 仓 储和
邮政业
99,445,469.20 4.41
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
184,582,931.50 8.18
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 45,800,000.00 2.03 添富价值创造定开混合 2019 年第 1 季度报告
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业
M
科学研 究和 技术
服务业
- -
N
水利 、 环 境和 公共
设施管 理业
- -
O
居民服 务 、 修 理和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化 、 体 育和 娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
1,548,975,793.45 68.64
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 基础 材料
-
-
B 消费 者非 必需 品
250,097,252.40
11.08
C 消费 者常 用品
51,457,621.19
2.28
D 能源
-
-
E 金融
61,847,057.01
2.74
F 医疗 保健
-
-
G 工业
69,477,558.84
3.08
H 信息 技术
-
-
I 电信 服务
-
-
J 公用 事业
-
-
K 房地 产
81,515,783.70
3.61
合计
514,395,273.14 22.79
注: （1 ）以 上分 类采 用全 球行业 分类 标准 （GICS）。
（2 ） 由于 四舍 五入 的原 因 市值占 基金 资产 净值 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600519 贵州茅 台 267,890 228,775,381.10 10.14
2 000651 格力电 器 3,500,050 165,237,360.50 7.32
3 600887 伊利股 份 4,500,029 130,995,844.19 5.80
4 601318 中国平 安 1,691,005 130,376,485.50 5.78
5 01169 海尔电 器
6,200,000 121,257,194.40 5.37
6 000858 五 粮 液 1,149,823 109,233,185.00 4.84
7 000860 顺鑫农 业 1,700,087 103,076,274.81 4.57 添富价值创造定开混合 2019 年第 1 季度报告
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8 600009 上海机 场 1,600,088 99,445,469.20 4.41
9 02020 安踏体 育
2,000,000 91,611,972.00 4.06
10 06098 碧桂园 服务
6,500,000 81,515,783.70 3.61
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
488,000.00 0.02
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
488,000.00 0.02
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 113529 绝味转 债 4,880 488,000.00 0.02
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 末无 股 指期货 持仓 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 末未 投 资国债 期货 。
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资前十 名证券的发行 主体没有被 中国证监会及 其派出机构 、证券交易 所 立
案调查 ，或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
336,033.57
2
应收证 券清 算款
13,106,336.07
3
应收股 利
126,016.38
4
应收利 息
48,788.53
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
13,617,174.55
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 的情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,500,996,018.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额
4,123,656.04
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
408,101,910.31
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以
"-" 填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
2,097,017,763.75
注：总 申购 份额 含红 利再 投份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
添富价值创造定开混合 2019 年第 1 季度报告
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注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未 运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注:无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 价值创 造定 期开 放混 合型 证券投 资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富价 值创 造 定期开 放混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
3 、《 汇添 富价 值创 造 定期开 放混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 价 值创造 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 披露的 各项 公告 ；
6 、中 国证 监 会 要求 的 其他文 件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 楼
汇 添富 基 金管理 股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2019 年 4 月 20 日
