汇 安裕华 纯债 定期开 放债 券型发 起式 证券
投 资基金
2019 年第 1 季 度报告
2019 年 3 月 31 日
基金管 理人 ： 汇安 基 金管 理有 限责 任公司
基金托 管人 ：浙 商银行 股份 有限 公司
报告 送出 日期 ：2019 年 4 月 20 日 汇安 裕华 纯债 定期 开放 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告
§1 重要提 示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 浙商银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2019 年 4 月 19 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日 起至 3 月 31 日止。
§2 基金产 品概 况
基金简称 汇安裕华纯 债定期开 放
基金主代码 005556
交易代码 005556
基金运作方 式
本基金以定 期开放的 方式运作， 即本基金 以封闭期 和 开放期相结 合的
方式运作。
基金合同生 效日 2018 年2 月7 日
报告期末基 金份额总 额 3,926,837,007.78 份
投资目标
本基金在严 格控制投 资组合风 险的前提 下， 力争长 期 内实现超越 业绩
比较基准的 投资回报 。
投资策略
本基金的主 要投资策 略包括大 类资产配 置策略、 债券 组合管理策 略，
其中债券组 合管理策 略包括利 率策略、 类属配置 策略 、 信用策略、 相
对价值策略、 债券选择 策略、 中 小企业私 募债投 资策 略、 资产支持 证
券等品种投 资策略、 国债期货 投资策略 。
业绩比较基 准 中债综合全 价（总值 ）指数收 益率
风险收益特 征
本基金为债 券型基金 ， 其风 险收益 水平高于 货币市场 基金， 低 于股票
型基金、混 合型基金 。
基金管理人 汇安基金管 理有限责 任公司
基金托管人 浙商银行股 份有限公 司
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§3 主要财 务指 标和 基金净 值表 现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期已实 现收益 84,332,806.38
2.本期利润 37,720,248.74
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0096
4.期末基金 资产净值 4,027,389,727.74
5.期末基金 份额净值 1.0256
注：1、本 期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.93% 0.04% 0.47% 0.05% 0.46% -0.01%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：①本基 金合同生 效日为 2018 年2 月 7 日， 至本 报告期末， 本基金合 同生效已 满一年。
②根据《汇安裕华纯债定 期开放债券型发 起式证券投 资基金基金合同》的规定 ，本基金的投资 范
围主要为具有良好流动性 的金融工具，包 括国债、金 融债、企业债、公司债、 央行票据、中期 票
据、短期融资券、超短期 融资券、中小企 业私募债、 资产支持证券、次级债、 可分离交易可转 债
的纯债部分、债券回购、 银行存款、同业 存单、国债 期货等法律法规或中国证 监会允许基金投 资
的其他金融 工具 （但须符 合中国证 监会的 相关规定） 。 本基金的投 资组合比 例为： 本基金 对债券 的
投资比例不低于基金资产 的 80%。但应开 放期流动性 需要，为保护基金份额持 有人利益，在每 个
开放期开始前 10 个工作日 、开放期 及开放 期结束后 10 个工作日的期 间内， 基金投资 不受上述 比
例限制。 根据 基金合 同 的规定, 自基金合 同生效之 日起6 个月内基金 各项资 产配置比 例需符合 基金
合同要求。 截至本报 告期末， 本基金已 完成建仓 但报 告期末距建 仓结束不 满一年。 建仓期为2018
年2 月7 日至 2018 年8 月6 日 ，建仓结 束时各 项资 产比例符合 合同约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨芳
固定收
益投资
部高级
经理、
本基金
的基金
经理
2018 年2 月
7 日
- 8 年
杨 芳，经济 学学士 ，8 年证 券、基 金行
业 从业经 历。曾 任职于 华创证 券，2016
年 7 月起加入汇安 基金管理 有限责任 公
司 ，任固定 收益投 资部高级 经理一 职。
2017 年 4 月 14 日 至今，任 汇安嘉裕 纯
债 债券型 证券投 资基金 基金经 理；2017
年 4 月 28 日 至今， 任汇安嘉 汇纯债债 券
型 证券投资 基金、 汇安嘉源 纯债债 券型
证券投资基 金基金经 理；2018 年 2 月 7
日 至今，任 汇安裕 华纯债定 期开放 债券
型 发起式 证券投 资基金 基金经 理；2018
年 3 月 27 日 至今， 任汇安稳 裕债券型 证
券投资基金 基金经理 ；2018 年 11 月 7
日 至今，任 汇安短 债债券型 证券投 资基
金基金经 理；2018 年11 月 26 日至今 ，
任 汇安嘉鑫 纯债债 券型证券 投资基 金基
金经理；2019 年 1 月 10 日 至今，任 汇
安 丰华灵活 配置混 合型证券 投资基 金基
金经理。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 等有关法 律法规及
基金合同、 招募说明 书等有关 基金法律 文件的规 定， 依照诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用
基金资产， 在控制风 险的基础 上，为基 金份额持 有人 谋求最大利 益，无损 害基金份 额持有人 利益
的行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 基金管理 人严格执 行证监会 《证券投 资基 金管理公司 公平交易 制度指导 意见》和
公司内部公 平交易制 度，完善 相应制度 及流程， 通过 系统和人工 等方式在 各环节严 格控制交 易公
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平执行，确 保公平交 易原则的 实现。基 金管理人 公平 对待旗下管 理的所有 投资组合 ，报告期 内公
平交易制度 得到良好 的贯彻执 行，未发 现存在违 反公 平交易原则 的情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
基金管理人 严格控制 不同投资 组合之间 的同日反 向交 易，禁止可 能导致不 公平交易 和利益输
送的同日反 向交易。 本报告期 内，本基 金未发现 可能 的异常交易 情况，不 存在所有 投资组合 参与
的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 成交 量超过该证 券当日成 交量的5% 的情况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2019 年一季 度政策层 面偏向稳 增长， 随 着中美贸 易谈 判进展顺利 、 社会融 资总量反 弹以及大
规模的减税 降费的实 施，国内 经济呈现 复苏态势 。房 地产市场继 续分化， 一二线城 市房价有 上涨
苗头，但行 业投资增 速仍受资 金来源制 约。地方 债大 量发行与非 标融资反 弹带动基 建低位反 弹，
有望托底经 济。消费 在减税降 费政策下 的后续走 势可 审慎乐观。 前期贸易 战背景下 存在的抢 出口
现象， 一 定程度上 将拖累后 期出口增 速。 近 期央行一 季度例会首 度重提 “把好货 币供给总 闸门” ，
回购利率快 速回升， 货币环境 最宽松的 时期可能 已过 去。
目前利率产 品与信用 产品的收 益率均处 于历史中 值下 方，在经济 数据超预 期、货币 政策边际
收紧下已有 所回升， 因本轮经 济复苏的 内生动力 不足 ，收益率上 行空间有 限。近期 债券投资 策略
以获取稳定 票息为主 ， 关 注收益率 回升后的 投资机会 。 资金流 动性边际 收紧,回 购利率的 波动性加
大，杠杆操 作需较年 初谨慎。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.0256 元； 本 报 告期基金份 额净值增 长率为 0.93%，业 绩
比较基准收 益率为0.47%。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金为发 起式基金 ，自本基 金合同生 效之日起 至本 报告期末本 基金合同 生效未满 三年，根
据《公开募 集证券投 资基金运 作管理办 法》规定 ，基 金管理人不 对本基金 持有人数 及基金资 产净
值进行监控 。
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§5 投资组 合报 告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
3,725,154,500.00 84.69
其中：债券
3,725,154,500.00 84.69
资产支持证 券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
587,467,241.19 13.36
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
1,510,849.44 0.03
8 其他资产
84,353,904.78 1.92
9 合计
4,398,486,495.41
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
本基金 本报告期 末未持有 股票。
5.2.2 报告 期 末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
本基金 本报告期 末未持有 港股通股 票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
本基金 本报告期 末未持有 股票。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,628,341,000.00 90.09
其中：政策 性金融债 3,378,791,000.00 83.90
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4 企业债券 51,215,000.00 1.27
5 企业短期融 资券 30,261,000.00 0.75
6 中期票据 15,337,500.00 0.38
7 可转债 （可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,725,154,500.00 92.50
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 160415 16 农发15 2,300,000 230,069,000.00 5.71
2 170305 17 进出05 2,200,000 222,816,000.00 5.53
3 180310 18 进出10 2,000,000 215,160,000.00 5.34
4 180407 18 农发07 2,100,000 210,357,000.00 5.22
5 1920006 19 南京银行01 2,000,000 199,460,000.00 4.95
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
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5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证 券的发 行主体本 期未出现 被 监管部门立 案调查， 或在 报告编制 日
前一年内受 到公开谴 责、处罚 的情形。
5.10.2 基金投资的 前十名股 票没有超 出基金合 同规定的 备选 股票库。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 84,353,904.78
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 84,353,904.78
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中未存在 流通受限 情况 。
5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
§6 开放式 基金 份额 变动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 3,926,837,007.78
报告期期间 基金总申 购份额 -
减:报告期期 间基金总 赎回份额 -
报告期期末 基金份额 总额 3,926,837,007.78
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额；总赎 回份 额含转换出 份额。
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§7 基金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 情 况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
§8 报告期 末发 起式 基金发 起资 金持 有份 额 情况
项目 持有份额总 数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总 数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人 固有
资金
- - - - -
基金管理人 高级
管理人员
10,001,500.00 0.25 10,001,500.00 0.25 3 年
基金经理等 人员 - - - - -
基金管理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,001,500.00 0.25 10,001,500.00 0.25 3 年
§9 影响投 资者 决策 的其他 重要 信息
9.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比例
达到或者超 过20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额 份额占比
机构 1 20190101-20190331 966,836,507.78 - - 966,836,507.78 24.6213%
2 20190101-20190331 2,949,999,000.00 - - 2,949,999,000.00 75.1241%
个人
- - - - - - -
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汇安 裕华 纯债 定期 开放 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2019 年第 1 季度报 告
产品特有风 险
本 基金 单一 投资者 持有 的基金 份额 或者 构成一 致行 动人 的多 个投 资者持 有的 基金份 额可 达到 或者 超
过50%,本基 金不向个 人投资者 公开发售 。
§10 备查文 件目 录
10.1 备查 文件目录
1、中国证监 会批准汇 安裕华纯 债定期开 放债券 型发 起式证券投 资基金募 集的文件
2、汇安裕华 纯债定期 开放债券 型发起式 证券投 资基 金基金合同
3、汇安裕华 纯债定期 开放债券 型发起式 证券投 资基 金托管协议
4、汇安裕华 纯债定期 开放债券 型发起式 证券投 资基 金招募说明 书
5、报告期内 在指定报 刊上披露 的各项公 告
6、中国证监 会规定的 其他文件
10.2 存放 地点
北京市东城 区东直门 南大街 5 号中青旅 大厦13 层
上海市虹口 区东大名 路 501 白 玉兰大厦36 层 02-03 室
10.3 查阅 方式
投资者可到 基金管理 人的办公 场所及网 站或基金 托管 人的办公场 所免费查 阅备查文 件，在支
付工本费后 ，可在合 理时间内 取得上述 文件的复 制件 或复印件。
公司网站：http://www.huianfund.cn/
汇安 基金管理有限 责任公司
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