汇 安嘉裕 纯债 债券型 证券 投资基 金
2019 年第 1 季 度报告
2019 年 3 月 31 日
基金管 理人 ： 汇安 基 金管 理有 限责 任公司
基金托 管人 ：兴 业银行 股份 有限 公司
报告 送出 日期 ：2019 年 4 月 20 日 汇安 嘉裕 纯债 债券 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
§1 重要提 示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 兴业银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2019 年 4 月 19 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日 起至 3 月 31 日止。
§2 基金产 品概 况
基金简称 汇安嘉裕纯 债债券
基金主代码 003891
交易代码 003891
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2016 年 12 月 5 日
报告期末基 金份额总 额 1,687,081,613.92 份
投资目标
本基金在严 格控制投 资组合风 险的前提 下， 力争 长期
内实现超越 业绩比较 基准的投 资回报。
投资策略
本基金采 用的 投资策 略包括 大类资 产配 置策略 和债
券组合管理 策略， 其 中债券组 合管理策 略包括利 率策
略、 类属配 置策略、 信用策略 、 相对价 值策略、 债券
选择策略、 中小企业 私募债投 资策略、 资产支持 证券
等品种投资 策略、国 债期货投 资策略。
业绩比较基 准 中债综合指 数（全价 ）收益率 。
风险收益特 征
本基金为债 券型基金 ， 属证券 投资基金 中的较低 风险
品种， 其长期 平均预 期风险和 预期收益 率低于股 票型
基金和混合 型基金， 高于货币 市场基金 。
基金管理人 汇安基金管 理有限责 任公司
基金托管人 兴业银行股 份有限公 司
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汇安 嘉裕 纯债 债券 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
§3 主要财 务指 标和 基金净 值表 现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期已实 现收益 23,259,642.89
2.本期利润 20,627,191.38
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0122
4.期末基金 资产净值 1,717,047,845.04
5.期末基金 份额净值 1.0178
注：1、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.21% 0.04% 0.47% 0.05% 0.74% -0.01%
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汇安 嘉裕 纯债 债券 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：本报告 期，本基 金投资比 例符合基 金合同要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
仇秉则
固定收益
投 资部副
总经理、
本基金的
基金经理
2016 年12 月
5 日
- 13 年
仇秉则，CFA ，CPA，中 山 大
学经济学学 士，13 年 证券、
基金行业从 业经历， 曾 任普
华永道中天会计师事务所
审计经理， 嘉 实基金管 理有
限公司固定收益部高级信
用分析师。 2016 年 6 月加 入
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汇安基金管理有限责任公
司， 担任固定 收益投资 部副
总经理一职， 从事信用 债投
资研究工作 。2016 年 12 月
19 日至 2018 年 2 月 9 日，
任汇安丰利灵活配置混合
型证券投资 基金基金 经理；
2017 年 1 月 25 日至 2018
年 2 月 9 日， 任汇安丰 泰灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理 ；2017 年 1 月
13 日至 2018 年 5 月 14 日，
任汇安丰泽灵活配置混合
型证券投资 基金基金 经理；
2017 年 3 月 13 日至 2018
年 5 月 14 日，任汇安 丰恒
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理；2017 年 1
月 10 日至 2019 年 1 月 10
日， 任汇安丰 华灵活配 置混
合型证券投资基金基金经
理； 2016 年 12 月 2 日至 今，
任汇安嘉汇纯债债券型证
券投资基金 基金经理；2016
年 12 月 5 日至今，任 汇安
嘉裕纯债债券型证券投资
基金基金经 理；2016 年 12
月 22 日至今，任汇安 丰融
灵活配置混合型证券投资
基金、 汇安嘉 源纯债债 券型
证券投资基金基金经理；
2017 年 7 月 27 日至今，任
汇安丰裕灵活配置混合型
证券投资基金基金经理；
2017 年 8 月 10 日至今，任
汇安丰益灵活配置混合型
证券投资基 金基金经 理。
杨芳
固定收益
投资部高
级经理、
本基金的
基金经理
2017 年 4 月
14 日
- 8 年
杨芳，经济 学学士，8 年证
券、 基金 行业从业 经历 。 曾
任职于华创 证券，2016 年7
月起加入汇安基金管理有
限责任公司， 任固定收 益投
资部高级经理一职。2017
年 4 月 14 日至今，任 汇安
嘉裕纯债债券型证券投资
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汇安 嘉裕 纯债 债券 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
基金基金经理；2017 年 4
月 28 日至今，任汇安 嘉汇
纯债债券型 证券投资 基金、
汇安嘉源纯债债券型证券
投资基金基金经理；2018
年 2 月 7 日 至今， 任汇 安裕
华纯债定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经
理； 2018 年 3 月 27 日至 今，
任汇安稳裕债券型证券投
资基金基金经理 ；2018 年
11 月 7 日至 今， 任汇安 短债
债券型证券投资基金基金
经理； 2018 年 11 月 26 日至
今， 任汇安嘉 鑫纯债债 券型
证券投资基金基金经理；
2019 年 1 月 10 日至今，任
汇安丰华灵活配置混合型
证券投资基 金基金经 理。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 等有关法 律法规及
基金合同、 招募说明 书等有关 基金法律 文件的规 定， 依照诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用
基金资产， 在控制风 险的基础 上，为基 金份额持 有人 谋求最大利 益，无损 害基金份 额持有人 利益
的行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 基金管理 人严格执 行证监会 《证券投 资基 金管理公司 公平交易 制度指导 意见》和
公司内部公 平交易制 度，完善 相应制度 及流程， 通过 系统和人工 等方式在 各环节严 格控制交 易公
平执行，确 保公平交 易原则的 实现。基 金管理人 公平 对待旗下管 理的所有 投资组合 ，报告期 内公
平交易制度 得到良好 的贯彻执 行，未发 现存在违 反公 平交易原则 的情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
基金管理人 严格控制 不同投资 组合之间 的同日反 向交 易，禁止可 能导致不 公平交易 和利益输
送的同日反 向交易。 本报告期 内，本基 金未发现 可能 的异常交易 情况，不 存在所有 投资组合 参与
的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 成交 量超过该证 券当日成 交量的5% 的情况。
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汇安 嘉裕 纯债 债券 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2019 年一季 度政策层 面偏向稳 增长， 随 中美贸易 谈判 进展顺利、 社会融资 总量反弹 以及大规
模的减税降 费的实施 ，国内经 济呈现复 苏态势。 房地 产市场继续 分化，一 二线城市 房价有上 涨苗
头，但行业 投资增速 仍受资金 来源制约 。地方债 大量 发行与非标 融资反弹 带动基建 低位反弹 ，有
望托底经济 。消费在 减税降费 政策下的 后续走势 可审 慎乐观。前 期贸易战 背景下存 在的抢出 口现
象，一定程 度上将拖 累后期出 口增速。 近期央行 一季 度例会首度 重提“把 好货币供 给总闸门 ”，
回购利率快 速回升， 货币环境 最宽松的 时期可能 已过 去。
目前利率产 品与信用 产品的收 益率均处 于历史中 值下 方，在经济 数据超预 期、货币 政策边际
收紧下已有 所回升， 因本轮经 济复苏的 内生动力 不足 ，收益率上 行空间有 限。近期 债券投资 策略
以获取稳定 票息为主 ， 关 注收益率 回升后的 投资机会 。 资金流 动性边际 收紧,回 购利率的 波动性加
大，杠杆操 作需较年 初谨慎。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.0178 元； 本 报 告期基金份 额净值增 长率为 1.21%，业 绩
比较基准收 益率为0.47%。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本报告期， 本基金未 出现连续 二十个工 作日基金 份额 持有人数量 不满二百 人或者基 金资产净
值低于五千 万元的情 形。
§5 投资组 合报 告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
1,880,911,100.00 98.07
其中：债券
1,745,837,500.00 91.03
资产支持证 券
135,073,600.00 7.04
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汇安 嘉裕 纯债 债券 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
1,496,933.16 0.08
8 其他资产
35,565,418.65 1.85
9 合计
1,917,973,451.81
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,396,084,000.00 81.31
其中：政策 性金融债 981,069,000.00 57.14
4 企业债券 101,570,000.00 5.92
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 40,356,000.00 2.35
7 可转债 （可 交换债） - -
8 同业存单 207,827,500.00 12.10
9 其他 - -
10 合计 1,745,837,500.00 101.68
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 180212 18 国开12 3,000,000 304,380,000.00 17.73
2 1720011
17 南京银行 绿色
金融01
1,500,000 153,270,000.00 8.93
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汇安 嘉裕 纯债 债券 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
3 150208 15 国开08 1,300,000 131,950,000.00 7.68
4 150220 15 国开20 1,200,000 121,032,000.00 7.05
5 1620039 16 徽商银行02 1,100,000 109,373,000.00 6.37
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产 净值
比例(%)
1 1989060
19 德宝天元
1B_bc
500,000 49,925,000.00 2.91
2 1889368 18 和惠1A 500,000 30,075,000.00 1.75
3 142904 东融2 优 300,000 30,024,000.00 1.75
4 123830 连徐A03 320,000 25,049,600.00 1.46
注：本基金 本报告期 末仅持有 上述 4 只 资产支持 证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证 券的发行 主体本期 未出现被 监管部门立 案调查， 或在报告 编制
日前一年内 受到公开 谴责、处 罚的情形 。
5.10.2
基金投资的前 十名股票 没有超出 基金合同 规定的备 选股票库。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
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汇安 嘉裕 纯债 债券 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
1 存出保证金 8,845.00
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 35,556,573.65
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 35,565,418.65
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
§6 开放式 基金 份额 变动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 1,687,081,601.14
报告期期间 基金总申 购份额 12.78
减:报告期期 间基金总 赎回份额 -
报告期期末 基金份额 总额 1,687,081,613.92
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额；总赎 回份 额含转换出 份额。
§7 基金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 情 况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
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汇安 嘉裕 纯债 债券 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
§8 影响投 资者 决策 的其他 重要 信息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比例
达到或者超 过20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额 份额占比
机构 1 20190101-20190331 1,687,080,549.13 - - 1,687,080,549.13 99.9999%
个人
- - - - - - -
产品特有风 险
本基金本报 告期内存 在单一基 金份额持 有人持有 基金 份额比例超 过 20% 的 情况， 投资人在 投资本基 金
时， 可能 面临本基 金因持有 人集中度 较高而产 生的相 应风险， 具体包括 ： 巨额 赎回风险 、 流动 性风险、
基金资产净 值持续低于 5000 万元的 风险、基 金份额 净值大幅波 动风险以 及基金收 益水平波 动风险。
本基金管理 人将在基 金运作中 对以上风 险进行严 格的 监控和管理 ，保护中 小投资者 利益。
§9 备查文 件目 录
9.1 备查 文件目录
1、中国证监 会批准汇 安嘉裕纯 债债券型 证券投 资基 金募集的文 件
2、汇安嘉裕 纯债债券 型证券投 资基金基 金合同
3、汇安嘉裕 纯债债券 型证券投 资基金托 管协议
4、汇安嘉裕 纯债债券 型证券投 资基金招 募说明 书
5、报告期内 在指定报 刊上披露 的各项公 告
6、中国证监 会规定的 其他文件
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9.2 存放 地点
北京市东城 区东直门 南大街 5 号中青旅 大厦13 层
上海市虹口 区东大名 路 501 白 玉兰大厦36 层 02-03 室
9.3 查阅 方式
投资者可到 基金管理 人的办公 场所及网 站或基金 托管 人的办公场 所免费查 阅备查文 件，在支
付工本费后 ，可在合 理时间内 取得上述 文件的复 制件 或复印件。
公司网站：http://www.huianfund.cn/
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