汇 安丰融 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金
2019 年第 1 季 度报告
2019 年 3 月 31 日
基金管 理人 ： 汇安 基 金管 理有 限责 任公司
基金托 管人 ：上 海浦东 发展 银行 股份 有 限公司
报告 送出 日期 ：2019 年 4 月 20 日 汇安 丰融 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
§1 重要提 示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 上海浦东 发展银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2019 年 4 月 19 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等 内容，保证 复核内容 不存在虚 假记载、 误导
性陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日 起至 3 月 31 日止。
§2 基金产 品概 况
基金简称 汇安丰融混 合
基金主代码 003684
交易代码 003684
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2016 年 12 月 22 日
报告期末基 金份额总 额 107,034,310.52 份
投资目标
本基金在深 入的基本 面研究的 基础上， 通过 灵活
的资产配置 、 策略 配置与严 谨的风险 管理， 力争
实现基金资 产的持续 稳定增值 。
投资策略
本基金通过 合理稳健 的资产配 置策略， 将基 金资
产在权益类 资产和固 定收益类 资产之间 灵活配
置， 同时采取积 极主动的 股票投资 和债券投 资策
略， 把握 中国经济 增长和资 本市场发 展机遇 ， 严
格控制下行 风险， 力争实 现基金份 额净值的 长期
平稳增长。
本基金投资 策略主要 包括资产 配置策略、 股 票投
资策略、 固定收益 类资产投 资策略 、 股指期 货和
国债期货投 资策略、 权证投资 策略等。
业绩比较基 准
沪深300 指数收 益率×50%+上证国 债指数收 益率
×50%。
风险收益特 征
本基金为混 合型基金， 属 于证券投 资基金中 预期
风险与预期 收益中等 的投资品 种， 其风险收 益水
平高于货币 市场基金 和债券型 基金， 低于股 票型
基金。
基金管理人 汇安基金管 理有限责 任公司
基金托管人 上海浦东发 展银行股 份有限公 司
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下属分级基 金的基金 简称 汇安丰融混 合A 汇安丰融混 合C
下属分级基 金的交易 代码 003684 003685
报告期末下 属分级基 金的份额 总额 77,067,558.35 份 29,966,752.17 份
§3 主要财 务指 标和 基金净 值表 现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
汇安丰融混 合 A 汇安丰融混 合C
1．本期已实 现收益 285,964.78 203,958.15
2．本期利润 2,131,511.35 784,337.64
3．加权平均 基金份额 本期利润 0.0247 0.0262
4．期末基金 资产净值 83,822,075.69 32,428,230.75
5．期末基金 份额净值 1.0876 1.0821
注：1、本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资 收益、其他 收入（不 含公允价 值变动收 益）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易 基金 的各项费用 ，计入费 用后实际 收益水平 要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
汇安丰融混 合A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.50% 0.13% 14.33% 0.78% -11.83% -0.65%
汇安丰融混 合C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.47% 0.13% 14.33% 0.78% -11.86% -0.65%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
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注：本报告 期，本基 金投资比 例符合基 金合同要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
仇秉则
固定收
益投资
部副总
经理、 本
基金的
基金经
理
2016 年12
月22 日
- 13 年
仇 秉则，CFA ，CPA ，中山 大 学
经济学学士 ，13 年证 券、基金
行业从业经历 ，曾任普 华永道
中天会计师事 务所审计 经理，
嘉实基金管理 有限公司 固定收
益部高级信 用分析师 。2016 年
6 月加入汇安 基金管理 有限责
任公司，担任 固定收益 投资部
副总经理一职 ，从事信 用债投
资研究工作 。2016 年 12 月 19
日至 2018 年2 月 9 日 ， 任汇安
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丰利灵活配置 混合型证 券投资
基金基金经 理；2017 年 1 月 25
日至 2018 年2 月 9 日 ， 任汇安
丰泰灵活配置 混合型证 券投资
基金基金经 理；2017 年 1 月 13
日至 2018 年 5 月 14 日，任汇
安丰泽灵活配 置混合型 证券投
资基金基金 经理；2017 年 3 月
13 日至 2018 年 5 月 14 日，任
汇安丰恒灵活 配置混合 型证券
投资基金基 金经理；2017 年 1
月 10 日至 2019 年 1 月 10 日，
任汇安丰华灵 活配置混 合型证
券投资基金 基金经理 ；2016 年
12 月 2 日至今，任汇 安嘉汇纯
债债券型证券 投资基金 基金经
理；2016 年 12 月 5 日至今 ， 任
汇安嘉裕纯债 债券型证 券投资
基金基金经 理；2016 年 12 月
22 日至今， 任汇安丰 融灵活配
置混合型证券 投资基金 、汇安
嘉源纯债债券 型证券投 资基金
基金经理； 2017 年 7 月 27 日至
今，任汇安丰 裕灵活配 置混合
型证券投资基金基金经理；
2017 年 8 月10 日至 今， 任汇安
丰益灵活配置 混合型证 券投资
基金基金经 理。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 等有关法 律法规及
基金合同、 招募说明 书等有关 基金法律 文件的规 定， 依照诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用
基金资产， 在控制风 险的基础 上，为基 金份额持 有人 谋求最大利 益，无损 害基金份 额持有人 利益
的行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 基金管理 人严格执 行证监会 《证券投 资基 金管理公司 公平交易 制度指导 意见》和
公司内部公 平交易制 度，完善 相应制度 及流程， 通过 系统和人工 等方式在 各环节严 格控制交 易公
平执行，确 保公平交 易原则的 实现。基 金管理人 公平 对待旗下管 理的所有 投资组合 ，报告期 内公
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平交易制度 得到良好 的贯彻执 行，未发 现存在违 反公 平交易原则 的情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
基金管理人 严格控制 不同投资 组合之间 的同日反 向交 易，禁止可 能导致不 公平交易 和利益输
送的同日反 向交易。 本报告期 内，本基 金未发现 可能 的异常交易 情况，不 存在所有 投资组合 参与
的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 成交 量超过该证 券当日成 交量的5% 的情况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2019 年一季 度政策层 面偏向稳 增长， 随 中美贸易 谈判 进展顺利、 社会融资 总量反弹 以及大规
模的减税降 费的实施 ，国内经 济呈现复 苏态势。 房地 产市场继续 分化，一 二线城市 房价有上 涨苗
头，但行业 投资增速 仍受资金 来源制约 。地方债 大量 发行与非标 融资反弹 带动基建 低位反弹 ，有
望托底经济 。消费在 减税降费 政策下的 后续走势 可审 慎乐观。前 期贸易战 背景下存 在的抢出 口现
象，一定程 度上将拖 累后期出 口增速。 近期央行 一季 度例会首度 重提“把 好货币供 给总闸门 ”，
回购利率快 速回升， 货币环境 最宽松的 时期可能 已过 去。
目前利率产 品与信用 产品的收 益率均处 于历史中 值下 方，在经济 数据超预 期、货币 政策边际
收紧下已有 所回升， 因本轮经 济复苏的 内生动力 不足 ，收益率上 行空间有 限。近期 债券投资 策略
以获取稳定 票息为主 ， 关 注收益率 回升后的 投资机会 。 资金流 动性边际 收紧,回 购利率的 波动性加
大，杠杆操 作需较年 初谨慎。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末汇安 丰融混合A 基金份 额净值为1.0876 元， 本报告 期基金 份额净值 增长率为
2.50%；截至 本报告期 末汇安丰 融混合 C 基金份 额净 值为 1.0821 元，本报 告期基金 份额净值 增长
率为2.47%； 同期业 绩比较基 准收益率 为14.33% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本报告期， 本基金未 出现连续 二十个工 作日基金 份额 持有人数量 不满二百 人或者基 金资产净
值低于五千 万元的情 形。
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§5 投资组 合报 告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
116,638,618.90 95.98
其中：债券
116,638,618.90 95.98
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中： 买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
2,809,612.40 2.31
8 其他资产
2,079,063.21 1.71
9 合计
121,527,294.51
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 11,000,000.00 9.46
其中：政策 性金融债 11,000,000.00 9.46
4 企业债券 75,796,618.90 65.20
5 企业短期融 资券 10,060,000.00 8.65
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6 中期票据 19,782,000.00 17.02
7 可转债 （可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 116,638,618.90 100.33
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 136586 16 中合 01 300,000 29,985,000.00 25.79
2 190201 19 国开 01 110,000 11,000,000.00 9.46
3 143885 18 复星 04 100,000 10,180,000.00 8.76
4 143251 17 荣盛 03 100,000 10,169,000.00 8.75
5 143140 17 维维 02 100,000 10,062,000.00 8.66
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 十名资产 支持证券投 资明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
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5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券的发行 主体本期 未出现被 监管部门立 案调查， 或在报告 编制
日前一年内 受到公开 谴责、处 罚的情形 。
5.11.2
基金投资的前 十名股票 没有超出 基金合同 规定的备 选股票库。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 41,269.12
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,037,794.09
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,079,063.21
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
§6 开放式 基金 份额 变动
单位：份
项目 汇安丰融混 合A 汇安丰融混 合C
报告期期初 基金份额 总额 199,550,740.69 29,981,957.12
报告期期间 基金总申 购份额 9.34 -
减:报告期期 间基金总 赎回份额 122,483,191.68 15,204.95
报告期期末 基金份额 总额 77,067,558.35 29,966,752.17
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额；总赎 回份 额含转换出 份额。
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汇安 丰融 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2019 年第 1 季度 报告
§7 基金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 情 况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
§8 影响投 资者 决策 的其他 重要 信息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比例
达到或者超 过20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1 20190101-20190331 229,452,835.57 - 122,437,198.00 107,015,637.57 99.9826%
个
人
- - - - - - -
产品特有风 险
本基金本报 告期内存 在单一基 金份额持 有人持有 基金 份额比例超 过 20% 的 情况， 投 资人在投 资本基 金
时， 可能面临 本基金因 持有人集 中度较高 而产生的 相 应风险， 具体 包括： 巨额 赎回风险、 流动性风 险、
基金资产净 值持续低于 5000 万元的风 险、基 金份额 净值大幅波 动风险以 及基金收 益水平波 动风险。
本基金管理 人将在基 金运作中 对以上风 险进行严 格的 监控和管理 ，保护中 小投资者 利益。
§9 备查文 件目 录
9.1 备查 文件目录
1、中国证监 会批准汇 安丰融灵 活配置混 合型证 券投 资基金募集 的文件
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2、汇安丰融 灵活配置 混合型证 券投资基 金基金 合同
3、汇安丰融 灵活配置 混合型证 券投资基 金托管 协议
4、汇安丰融 灵活配置 混合型证 券投资基 金招募 说明 书
5、报告期内 在指定报 刊上披露 的各项公 告
6、中国证监 会规定的 其他文件
9.2 存放 地点
北京市东城 区东直门 南大街 5 号中青旅 大厦13 层
上海市虹口 区东大名 路 501 白 玉兰大厦36 层 02-03 室
9.3 查阅 方式
投资者可到 基金管理 人的办公 场所及网 站或基金 托管 人的办公场 所免费查 阅备查文 件，在支
付工本费后 ，可在合 理时间内 取得上述 文件的复 制件 或复印件。
公司网站：http://www.huianfund.cn/
汇安 基金管理有限 责任公司
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