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景顺稳健A(001194)

景顺稳健:2019年第一季度报告

景顺长城稳健回报灵活配置混合型 证券投资基金 2019 年第 1季度报告 2019 年 3月 31 日景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期: 2019 年 4月 20 日 §1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 4月 19 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2019 年 1月 1日起至 3月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城稳健回报混合 基金主代码 001194 第 2页 共 13 页 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 交易代码 001194 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4月 10 日 报告期末基金份额总额 704,103,659.15 份 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,寻求 基金资产的长期稳健增值,力争获得超越业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 1 、资产配置策略:本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部 门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,重点关注包括 GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币 供 应、利率等宏观指 标的 变化 趋势,同 时强调 金融市场投资者行 为 分析,关注资本市场资 金 供 求关 系变化 等 因素 ,在 深入 分析和 充 分 论 证的基 础上评估 宏观经 济运行及政策对资本市场的 影响 方 向 和力度,运用宏观经济 模 型 ( MEM )做 出对于宏观经济的 评价 , 结 合投资制度的要求提出资产配置 建议 ,经投资决策 委员 会审核 后形成 资产配置方 案 。 2 、 债 券投资策略: 债 券投资在保证资产 流 动性的基 础上 , 采取 利率 预 期策略、信用策略和 时机 策略 相结 合的积极性投资方 法 ,力求在控制 各 类 风险的基 础上 获 取 稳定的收益。 3 、股 票 投资策略:本基金通过基金经理的 战 略性 选 股 思路 以及投 研 部 门的 支持 , 筛选 出 价 值 优 势明 显 的 优质 股 票构建 股 票 投资组合。在股 票 投资方 面 ,本基金利用基金管理人股 票研究 数据 库( SR D ) 对 企 业内在 价 值 进 行 深入 细 致 的分析,并 进 一 步挖掘 出 受 益于中国经济 发展 趋势 和投资主 题 的公司股 票进 行投资。 业绩比较基准 1年期银行定期存 款 利率 (税后) +3 %(单 利年 化) 风险收益 特征 本基金 为 混合型基金, 属 于中 高预 期收益和风险 水平 的投资品 种 ,其 预 期收益和风险 高 于货币市场基金和 债 券型基金, 低 于股 票 型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下 属 分 级 基金的基金简称 景顺长城稳健回报混合 A 景顺长城稳健回报混合 C 下 属 分 级 基金的交易代码 001194 001407 报告期末下 属 分 级 基金的 份额总额 659,221,979. 80份 44, 88 1,679.35 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 :人 民 币 元 主要财务指标 报告期 ( 2019 年 1月 1日 - 2019 年 3月 31 日 ) 景顺长城稳健回报混合 A 景顺长城稳健回报混合 C 1. 本期 已 实现收益 9,627, 88 7.70 619,421.36 2. 本期利 润 12,996, 8 46.71 8 45,095.29 3. 加权平均 基金份额本期利 润 0.0197 0.01 88 4. 期末基金资产净值 776,754,541.1 8 52,017,063.6 8 第 3页 共 13 页 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 5. 期末基金份额净值 1.17 8 1.159 注 : 1、本期 已 实现收益指基金本期利 息 收 入 、投资收益、其 他 收 入( 不 含 公 允价 值 变 动收益 )扣除 相 关 费 用 后 的 余 额,本期利 润为 本期 已 实现收益 加上 本期公 允价 值 变 动收益。 2 、 上 述基金业绩指标不包括 持 有人 认购 或交易基金的 各项费 用,计 入费 用 后 实 际 收益 水平 要 低 于 所 列 数 字 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其 与 同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城稳健回报混合 A 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标 准 差② 业绩比较基准 收益率 ③ 业绩比较基准 收益率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过 去三 个月 1.64 % 0.0 8 % 0.95 % 0.01 % 0.69 % 0.07 % 景顺长城稳健回报混合 C 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标 准 差② 业绩比较基准 收益率 ③ 业绩比较基准 收益率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过 去三 个月 1.67 % 0.0 8 % 0.96 % 0.01 % 0.71 % 0.07 % 3.2.2 自基金合同生效以来基金 累 计净值增长率 变 动及其 与 同期业绩比较基准收益率 变 动的比较 第 4页 共 13 页 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 注: 本基金的投资组合比 例为 :本基金股 票 投资 占 基金资产的比 例范围为 0- 95 %。本基金 每 个交 易日日 终 在 扣除 股指期货合约 需缴纳 的交易保证金 后 ,应 当 保 持 不 低 于基金资产净值 5 %的现金 或者 到 期日在一年以内的政 府债 券。本基金的 建仓 期 为 自 2015 年 4月 10 日基金合同生效日起 6个 月。 建仓 期 结束时 ,本基金投资组合 达到上 述投资组合比 例 要求。本基金于 2015 年 6月 8日增 设 C 类 基金份额。 §4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理 小 组 ) 简 介 姓名 职 务 任本基金的基金经理期限 证券 从 业 年限 说明 任 职 日期 离 任日期 万梦 本基金的基 金经理 2015 年 7月 4日 - 8年 工学硕士 。 曾 任 职 于 壳牌( 中国 ) 有限公司。 2011 年 9 月 加入 本公司, 先后 担任 研究 部行业 研究员 、固定收 益部 研究员 和基金经理 助 理 职 务 ; 自 2015 年 7月起 担任基金经理。 注 : 1、对基金的 首 任基金经理,其 “任 职 日期 ”按 基金合同生效日 填写 , “离 任日期 ”为 根据公 司决定的 解聘 日期 ( 公告前一日 ); 对 此后 的 非首 任基金经理, “任 职 日期 ”指根据公司决定 聘 任 后 的公告日期, “离 任日期 ”指根据公司决定的 解聘 日期 ( 公告前一日 ); 2 、证券 从 业的 含义遵从 行业 协 会 《 证券业 从 业人 员 资 格 管理 办法》 的 相 关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵 规 守 信 情 况的说明 第 5页 共 13 页 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 本报告期内,本基金管理人 严格遵守《 中 华 人 民 共和国证券投资基金 法》 、《 公开募 集 证券投资 基金运作管理 办法》 、《 证券投资基金 销售 管理 办法》 和 《 证券投资基金信 息披露 管理 办法》 等有关 法 律法 规及 各项 实 施 准则、 《 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同 》 和其 他 有关 法律法 规的规定,本 着 诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格 控制风险的基 础 上 , 为 基金 持 有人 谋 求 最 大利益。本报告期内,基金运作整 体 合 法 合规,未 发 现 损害 基金 持 有人 利益的行 为 。基金的投资 范围 、投资比 例 及投资组合 符 合有关 法律法 规及基金合同的规定。 4.3 公 平 交易 专项 说明 4.3.1 公 平 交易制度的 执 行 情 况 本报告期内,本基金管理人 严格执 行 《 证券投资基金管理公司公 平 交易制度指导 意见( 2011 年 修订)》 ,完 善相 应制度及 流程 ,通过 系统 和人 工 等 各种 方式在 各 业务 环节严格 控制交易公 平 执 行,公 平 对 待旗 下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常 交易行 为 的 专项 说明 本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合 参与 的交易所公开 竞价 ,同日 反向 交易 成 交 较 少 的 单边 交易 量 超过 该 证券 当 日 成 交 量 的 5 %的交易共有 27 次 , 为 公司 旗 下管理的 量化 产品 因 申购赎 回 情 况不一 致 依据产品合同约定 进 行的 仓位调 整,公司 旗 下指数基金 因 指数 成 份股 调 整, 以及 量化 产品和指数增 强 基金根据产品合同约定通过 量化模 型交易 从而与 其 他 组合 发 生的 反向 交 易。投资组合 间虽然 存在 临近 交易日同 向 交易,但 结 合交易 时机 及市场交易 价格波 动分析表明投 资组合 间 不存在不公 平 交易和利益 输 送的 可能 性。


本报告期内,未 发 现有 可能 导 致 不公 平 交易和利益 输 送的 异常 交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 海外 方 面 , 1季度 全球 经济 态 势不 佳 , 各 国 央 行货币政策指 向宽松 , 美联 储 暂停加息 , 缩 表 进程也 放 缓 , 10 年期国 债 收益率 与短端 出现 倒挂 , 预 示 着 未来经济 衰退 的风险, 引 发 市场担 忧 。 国内方 面 ,年 初 以来, 受企 业盈利下行 影响 ,制 造 业投资明 显 回 落 ,出口 受外需 拖 累 跌 入 负 增长 , 社 会 零 售 品 消 费 总额增速趋于回 落 , 尤 其 是 限额以 上 消 费 增速出现明 显 下 滑 , 工 业生产 也 呈 现下 滑 态 势,经济基本 面 承 压 。但 1季度 宽 信用方 向 清晰 ,在 各项 稳增长政策出 台 的作用下,托 底 效 果 已 有所 显 现,部分 领域 出现 相 对积极信 号 , 社 融增速 已 经 低位企 稳,基 建 投资在 地 方 债 提前 发 行的带动下回 升 , 房地 产 加 快 施工短 期对 建 安 投资 形成支 撑 。整 体而 言 , 1季度国内经济 态 势 好 于年 初 市场的 悲 观 预 期。货币政策在 1季度 延续 了 宽松 的总基 调 ,资金 面相 对 平 稳, 央 行通过 降 准以及 使 用定 向 中期 借贷便 利 T MLF 叠 加 普惠 金融等 结构 性数 量工 具 向 市场投放了中长期 流 动性 , 同 时 引 导金融 机构 扩 大信 贷 投放, 意 在 降 低 实 体 融资 成 本, 降 低 风险 溢 价 。


1季度, 债 券市场收益率在 流 动性 宽松 的大 背 景下, 先 是 整 体 下行, 后 随 着 社 融等数据的超 预 第 6页 共 13 页 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 期以及市场风险 偏好 的提 升 ,市场出现较大 幅 度 调 整。 10 年期国 债 和国开 债 的收益率分别下行 16 B P和 6 BP至 3.07 %和 3.5 8% 。信用 债 中 短端 品 种 好 于长 端 ,收益率 呈 现 牛陡走 势。 3年期 AA中 票 、 5年期 AA中 票 、 1年 AAA短 融分别下行 28 BP 、 10 BP和 38 BP至 4.16 %、 4.93 % 和 3.21 %。尽管 民企 纾困 政策 频 出,但 民企 违 约 仍 在 持 续 ,并 向 行业中 具 有较大 影响 力的 龙头 企 业 扩散 ; 国 企非 标 违 约 也 在增 多 ,信用风险依 然 较 严 峻 。


权 益方 面 , 今 年以来 权 益市场表现 强 势, 估 值 修 复带动市场 快 速 上 涨 ,主 逻辑 在于以下 几 点: 第一,政策 底 已 明确, 去 杠杆 力 量边际 减弱 ,稳增长政策在 持 续 发 力, 宽 信用信 号逐 步加强; 第 二 , 贸 易 战阶段 性 缓 和 ; 第 三 ,来自 海外 的 压 力 减弱 , 美 国 加息预 期 减 缓 ,国内货币政策得以 延 续 宽松 , 美元 走弱 而 人 民 币 走 强 , 汇 率方 面 压 力较 去 年明 显 减轻 。 1季度整 体 看 上 证综指、 沪 深 300 、 创 业 板 指分别 上 涨 23.93 % 、 28 .62 % 和 35.43 % 。


1季度本基金 相 对 看好 权 益市场 机 会,对股 票 资产 进 行了 加仓 。对 债 券市场 转 为 偏谨慎 ,对长 久 期利率 债 则 进 行了 减 仓 降 低 组合 久 期,信用 债 的配置 维 持 中 高 等 级 ,同 时 基于对 宽 货币的信 心 , 组合 维 持 较 高 杠杆 获 取 套 息 收益。


展 望 后 市, 美联 储 转鸽 ,金融 条件转 松 ,对国内制约 减 小 。国内在 社 融 企 稳、基 建 托 底 、 房地 产 投资 仍 有 韧 性的基 础上 ,经济 环 境 可能 继续好 于 预 期。 当 前货币 暂 无转 向 紧 缩 的基 础 ,但 随 着 数 据 短 期的 企 稳、通胀 压 力的增 加 、 甚 至 是房地 产 价格 的 蠢蠢欲 动,货币政策 继续 明 显宽松 的概率 降 低 ,政策关注点或 转 为向宽 信用 传 导 机 制的 疏 通和风险 溢 价 的 压 缩 。 宽 信用在 延续 , 当 前 环 境 下 对 债 市 特 别 是 长 久 期利率 债需 保 持 一份 谨慎 。在 宽 货币、 宽 信用 格 局 不 发 生根本 转 变 前, 结 合 A股 当 前的 绝 对 估 值和股 债 性 价 比对比, 认为 股 票 资产依 然相 对 更具吸引 力。


债 券投资方 面 , 票息特 别 是 信用 债票息占优 , 坚 持 中性 偏 短 久 期和信用 债为 主的策略,控制长 久 期利率 债仓位 。信用方 面 , 当 前 可 维 持 信用 债 杠杆套 息 策略。 受 益于资金 面宽松 和 宽 信用政策, 部分品 种 信用风险下 降 , 可 在城投 平 台 及 房地 产 龙头 挖掘 风险收益比 高 的标的。 民企 在信用 缓 释 工 具 出来 后 利 差 压 缩 比较明 显 , 吸引 力 尚 不明 显 。 相 对 看好 权 益市场表现, 因此 会积极关注 转 债 投资 机 会。


权 益投资方 面 , 认为估 值 快 速 修 复 阶段已 过, 后 续 以 结构 性 机 会 为 主。 板块 和方 向上 , 倾 向 于 从 寻 找 预 期 差 的 角 度寻 找绝 对收益型品 种 , 后 续更 为 关注盈利的确定性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2019 年 1季度,稳健回报 A类 份额净值增长率 为 1.64 % ,业绩比较基准收益率 为 0.95 %;





2019 年 1季度,稳健回报 C类 份额净值增长率 为 1.67 % ,业绩比较基准收益率 为 0.96 %。 4.6 报告期内基金 持 有人数或基金资产净值 预 警 说明 第 7页 共 13 页 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 无 。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合 情 况 序号 项 目 金额 (元) 占 基金总资产的比 例 ( %) 1 权 益投资 31,104,149.71 2. 8 2 其中:股 票 31,104,149.71 2. 8 2 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,050,361,5 8 4.71 95.07 其中: 债 券 1,050,361,5 8 4.71 95.07








资产 支持 证券 - - 4 贵 金 属 投资 - - 5 金融 衍 生品投资 - - 6 买 入 返 售 金融资产 - - 其中: 买断 式回 购 的 买 入 返 售 金融资 产 - - 7 银行存 款 和 结 算备付 金合计 2,565,127.17 0.23 8 其 他 资产 20,777,445.13 1. 88 9 合计 1,104, 80 8,306.72 100.00 5.2 报告期末 按 行业分 类 的股 票 投资组合 5.2.1 报告期末 按 行业分 类 的 境 内股 票 投资组合 代码 行业 类 别 公 允价 值 (元) 占 基金资产净值比 例( %) A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 1, 8 41,534. 8 0 0.22 B 采 矿 业 - - C 制 造 业 14,963,946. 8 4 1. 81 D 电 力、 热 力、 燃气 及 水 生产和 供 应 业 - - E 建 筑 业 3,210,392.22 0.39 F 批 发 和 零 售 业 - - G 交通运 输 、 仓 储和邮政业 - - H 住宿 和 餐饮 业 - - I 信 息 传 输 、 软件 和信 息 技术服 务业 32,902.94 0.00 J 金融业 2,474,923.75 0.30 K 房地 产业 8 ,5 80,449.16 1.04 L 租赁 和 商 务 服 务业 - - M 科 学研究 和 技术服 务业 - - N 水 利、 环 境 和公共 设施 管理业 - - O 居 民 服 务、 修 理和其 他 服 务业 - - 第 8页 共 13 页 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 P 教育 - - Q 卫 生和 社 会 工 作 - - R 文 化 、 体 育 和 娱乐 业 - - S 综合 - - 合计 31,104,149.713.75 5.2.2 报告期末 按 行业分 类 的 港 股通投资股 票 投资组合 无 。 5.3 报告期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例 大 小 排序 的前 十 名 股 票 投资明细 序号 股 票 代码 股 票名 称 数 量( 股 ) 公 允价 值 (元) 占 基金资产净 值比 例( %) 1 001979招 商蛇 口 261,304 6,020,444.16 0.73 2 000651格 力 电器 120,200 5,674,642.00 0.6 8 3 603 899 晨光文具 88 ,700 3,2 81,900.00 0.40 4 00056 8 泸州老窖 4 8,300 3,215, 8 14.00 0.39 5 6011 8 6 中国 铁 建 27 8,922 3,210,392.22 0.39 6 002304洋河 股份 20,700 2,699,694.00 0.33 7 601155新 城控股 56,700 2,560,005.00 0.31 8 601211国 泰君安 122, 825 2,474,923.75 0.30 9 30049 8 温氏 股份 45,35 8 1, 8 41,534. 8 0 0.22 10 603379三美 股份 2,052 66,546.360.01 5.4 报告期末 按债 券品 种 分 类 的 债 券投资组合 序号 债 券品 种 公 允价 值 (元) 占 基金资产净值 比 例( %) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金融 债 券 163,97 8 ,000.00 19.79 其中:政策性金融 债 153,971,000.00 1 8.5 8 4 企 业 债 券 60,93 8 ,000.00 7.35 5 企 业 短 期融资券 110,410,000.00 13.32 6 中期 票 据 560,3 81,000.00 67.62 7 可 转 债(可 交 换 债) 49,201,5 84.71 5.94 8 同业存 单 105,453,000.00 12.72 9 其 他 - - 10 合计 1,050,361,5 84.71 126.74 5.5 报告期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例 大 小 排序 的前 五 名债 券投资明细 序号 债 券代码 债 券 名 称 数 量( 张 ) 公 允价 值 (元) 占 基金资产净 值比 例( % ) 1 101554029 15 穗地铁 MTN 001 500,00050,995,000.00 6.15 2 101 8 0149 8 1 8海 淀 国资 M TN 002 500,00050,565,000.00 6.10 3 071900002 19 招 商 C P001 500,00050,060,000.00 6.04 4 111 8 997571 8杭州 银行 C D04 8 500,00047,970,000.00 5.79 第 9页 共 13 页 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 5 101469005 14 北排 水 MTN 001 400,00040,572,000.00 4.90 5.6 报告期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例 大 小 排序 的前 十 名 资产 支持 证券投资明 细 本基金本报告期末未 持 有资产 支持 证券。 5.7 报告期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例 大 小 排序 的前 五 名 贵 金 属 投资明细 本基金本报告期末未 持 有 贵 金 属 。 5.8 报告期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例 大 小 排序 的前 五 名权 证投资明细 本基金本报告期末未 持 有 权 证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易 情 况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货 持仓 和 损 益明细 本基金本报告期末未 持 有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金 参与 股指期货交易,以 套 期保值 为 目的,制定 相 应的投资策略。 时 点 选 择 :基金管理人在交易股指期货 时 ,重点关注 当 前经济 状 况、政策 倾 向 、资金 流向 和 技术 指 标等 因素 。 套 保比 例 :基金管理人根据对指数点 位 区 间 判断 ,在 符 合 法律法 规的前提下,决定 套 保比 例 。 再 根据基金股 票 投资组合的 贝塔 值, 具 体 得出 参与 股指期货交易的 买卖张 数。 合约 选 择 :基金管理人根据股指期货 当时 的 成 交金额、 持仓量 和基 差 等数据, 选 择 和基金组合 相 关性 高 的股指期货合约 为 交易标的。 5.10 报告期末本基金投资的国 债 期货交易 情 况说明 5.10.1 本期国 债 期货投资政策 根据本基金基金合同约定,本基金投资 范围 不包括国 债 期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国 债 期货 持仓 和 损 益明细 本基金本报告期末未 持 有国 债 期货。 5.10.3 本期国 债 期货投资 评价 本基金本报告期末未 持 有国 债 期货。 5.11 投资组合报告 附 注 5.11.1 本基金投资的前 十 名 证券的 发 行主 体 本期 是否 出现 被监 管部门 立 案调 查 ,或 在报告 编 制日前一年内 受到 公开 谴 责、 处罚 的 情形 。 本报告期内未出现基金投资的前 十 名 证券的 发 行主 体 被监 管部门 立 案调 查 或者在报告 编 制日前一 年内 受到 公开 谴 责、 处罚 的 情 况。 5.11.2 基金投资的前 十 名 股 票 是否 超出基金合同规定的 备 选 股 票库 。 本基金投资的前 十 名 股 票 未超出基金合同规定的 备 选 股 票库 。 5.11.3 其 他 资产 构成 序号 名 称 金额 (元) 第 10 页 共 13 页 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 1 存出保证金 22,96 8 .67 2 应收证券 清算 款 626,192.76 3 应收股利 - 4 应收利 息 20,126,101.14 5 应收 申购款 2,1 82.56 6 其 他 应收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合计 20,777,445.13 5.11.4 报告期末 持 有的 处 于 转 股期的 可 转换 债 券明细 序号 债 券代码 债 券 名 称 公 允价 值 (元) 占 基金资产净值 比 例( % ) 1 11300 8 电气转 债 9,074,06 8 .20 1.09 2 113013 国 君转 债 8 ,713,791.901.05 3 12 8 020 水 晶转 债 3,474, 8 16.05 0.42 4 132009 17 中 油 E B 3,472,752.00 0.42 5 127005 长证 转 债 3,151,1 85.96 0.3 8 6 12 8 035 大 族转 债 2, 8 27,914.00 0.34 7 132015 1 8中 油 E B 2,009,400.00 0.24 8 132013 17 宝武 E B 1,020,700.00 0.12 5.11.5 报告期末前 十 名 股 票 中存在 流 通 受 限 情 况的说明 序号 股 票 代码 股 票名 称 流 通 受 限部分的公 允价 值 (元) 占 基金资产净值比 例 ( % ) 流 通 受 限 情 况说明 1 603379 三美 股份 66,546.36 0.01 新 股 流 通 受 限 5.11.6 投资组合报告 附 注的其 他 文 字 描 述部分 无 。 §6 开放式基金份额 变 动 单位 :份 项 目 景顺长城稳健回报混合 A 景顺长城稳健回报混合 C 报告期期 初 基金份额总额 659,2 82,536.14 44, 88 1,674.13 报告期期 间 基金总 申购 份额 65,235.26 5.22 减 :报告期期 间 基金总 赎 回份额 125,791.60 - 报告期期 间 基金 拆 分 变 动份额 ( 份额 减 少 以 "- "填列) - - 报告期期末基金份额总额 659,221,979. 8 0 44, 88 1,679.35 注 : 总 申购 份额 含 转换 入 份额,总 赎 回份额 含 转换 出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金 情 况 第 11 页 共 13 页 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 7.1 基金管理人 持 有本基金份额 变 动 情 况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响 投资者决策的其 他 重要信 息 8.1 报告期内 单 一投资者 持 有基金份额比 例达到 或超过 20 %的 情 况 投资 者 类 别 报告期内 持 有基金份额 变化情 况 报告期末 持 有基金 情 况 序号 持 有基金份额比 例 达到 或者超过 20 % 的 时间 区 间 期 初 份额 申购 份额 赎 回 份额 持 有份额 份额 占 比 ( %) 机构 1 20190101 -20190331 65 8 ,665,663.74 - -65 8,665,663.74 93.55 个人 - - - - - - - 产品 特 有风险 本基金 由 于存在 单 一投资者 持 有基金份额比 例达到 或超过基金份额总份额的 20 %的 情 况, 可能 会出 现 如 下风险: 1、大额 申购 风险 在出现投资者大额 申购时 , 如 本基金所投资的标的资产未及 时 准 备 ,则 可能 降 低 基金净值 涨幅 。 2、 如 面临 大额 赎 回的 情 况, 可能 导 致 以下风险: ( 1) 基金在 短时间 内 无 法变 现 足够 的资产 予 以应对, 可能 会产生基金 仓位调 整 困难 ,导 致流 动性风 险 ; ( 2) 如果 持 有基金份额比 例达到 或超过基金份额总额的 20 % 的 单 一投资者大额 赎 回 引 发 巨 额 赎 回, 基金管理人 可能 根据 《 基金合同 》 的约定决定部分 延 期 赎 回, 如果 连 续 2个开放日以 上(含 本数 )发 生 巨 额 赎 回,基金管理人 可能 根据 《 基金合同 》 的约定 暂停 接 受 基金的 赎 回 申 请 ,对 剩 余 投资者的 赎 回 办 理 造 成影响; ( 3) 基金管理人 被迫抛 售 证券以应 付 基金 赎 回的现金 需 要,则 可能 使 基金资产净值 受到 不利 影响 , 影响 基金的投资运作和收益 水平; ( 4)因 基金净值 精 度计 算问 题 ,或 因赎 回 费 收 入 归 基金资产,导 致 基金净值出现较大 波 动 ; ( 5) 基金资产规 模 过 小 , 可能 导 致 部分投资 受 限 而 不 能 实现基金合同约定的投资目的及投资策略 ; ( 6) 大额 赎 回导 致 基金资产规 模 过 小 ,不 能 满足 存 续 的 条件 ,基金 将 根据基金合同的约定 面临 合同 终 止 清算 、 转 型等风险。 本基金管理人 将 建 立 完 善 的风险管理 机 制,以有效 防 止和 化解上 述风险, 最 大限度 地 保 护 基金份额 持 有人的合 法权 益。投资者在投资本基金前, 请 认 真阅读本风险提示及基金合同等信 息披露 文件 , 全 面认 识 本基金产品的风险收益 特征 和产品 特 性, 充 分 考虑 自 身 的风险承 受能 力,理性 判断 市场,对 认购( 或 申购) 基金的 意 愿 、 时机 、数 量 等投资行 为 作出 独立 决策,获得基金投资收益, 亦 自行承担 基金投资中出现的 各类 风险。 8.2 影响 投资者决策的其 他 重要信 息 无 。 §9 备查文件 目 录 第 12 页 共 13 页 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 9.1 备查文件 目 录 1 、中国证 监 会准 予 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金募 集 注 册 的 文件 ;


2 、 《 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同 》;


3 、 《 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 》;


4 、 《 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金托管 协议》;


5 、景顺长城基金管理有限公司 批 准 成 立批件 、 营 业 执 照 、公司 章 程;


6 、其 他 在中国证 监 会指定报 纸 上 公开 披露 的基金份额净值、定期报告及 临时 公告。 9.2 存放 地 点 以 上 备查文件 存放在本基金管理人的 办 公场所。 9.3 查 阅方式 投资者 可 在 办 公 时间 免 费 查 阅。





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