景顺长城泰恒回报灵活配置混合型 证券投资基金 2019 年第 1季度报告 2019 年 3月 31 日景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 2019 年 4月 20 日 §1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 4月 19 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1月 1日起至 3月 31 日止。 §2 基金产品概况
基金简称 景顺长城泰恒回报混合
基金主代码 005325
第 2页 共 14 页 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 交易代码 005325
基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 1月 25 日 报告期末基金份额总额 161,304,462.79 份
投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，寻求 基金资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 1 、资产配置策略
本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济 发展情况，在权益类资产、固定收益类资产和现金类资产三大类资产类 别间进行相对灵活的配置，资产配置组合主要以债券等固定收益类资 产配置为主，并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例，使基 金在保持总 体 风险 水平 相对稳定的基 础上优化 投资组合。
2 、债券投资策略
债券投资在保证资产 流 动性的基 础上 ， 采取 利 率预 期策略、信用策略和 时机 策略相 结 合的积极性投资方 法 ，力求在控制 各 类风险的基 础上 获 取 稳定的收益。 3、股 票 投资策略
本基金通过基金经理的 战 略性 选 股 思路 以及投 研部门 的 支 持， 筛选 出 价 值 优 势明 显 的 优质 股 票构 建股 票 投资组合。
4 、股指期 货 投资策略
本基金 参与 股指期 货 交易，以 套 期保值为目的，制定相应的投资策略。 业绩比较基准 中证 综 合债指 数 收益 率 × 70 % + 沪深 300 指 数 收益 率 × 30 %
风险收益 特征 本基金为混合型基金， 属 于中 高预 期收益和风险 水平 的投资品 种 ，其 预 期收益和风险 高 于 货币市场 基金和债券型基金， 低 于股 票 型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下 属分级 基金的基金简称 景顺长城泰恒回报混合 A类 景顺长城泰恒回报混合 C类
下 属分级 基金的交易代码 005325 005326
报告期末下 属分级 基金的 份额总额
160,483,984.73 份 820,478.06 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位 ：人 民币元
主要财务指标 报告期 (2019 年 1月 1日 - 2019 年 3月 31 日 )
景顺长城泰恒回报混合 A类 景顺长城泰恒回报混合 C类 1. 本期 已 实现收益 1,070,856.52 3,252.74
2. 本期利 润 33,087,717.85 211,955.64
3. 加 权 平均 基金份额本期利 润 0.2062 0.2067
4. 期末基金资产净值 164,067,923.78 836,995.87
5. 期末基金份额净值 1.0223 1.0201
第 3页 共 14 页 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 注 : 1、本期 已 实现收益指基金本期利 息 收 入 、投资收益、其 他 收 入（ 不 含 公 允价 值 变 动收益 ）扣除 相 关费 用 后 的 余 额，本期利 润 为本期 已 实现收益 加上 本期公 允价 值 变 动收益。
2 、 上 述基金业绩指标不 包括 持有人 认购 或交易基金的 各项费 用，计 入费 用 后 实 际 收益 水平 要 低 于 所 列数字 。 3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长 率 及其 与 同期业绩比较基准收益 率 的比较
景顺长城泰恒回报混合 A类
阶段 净值增长 率① 净值增长 率 标 准 差②
业绩比较基准 收益 率③
业绩比较基准 收益 率 标准 差 ④
①－③ ②－④
过 去 三个月 25.27 % 1.42 % 9.03 % 0.46 % 16.24 % 0.96 %
景顺长城泰恒回报混合 C类
阶段 净值增长 率① 净值增长 率 标 准 差②
业绩比较基准 收益 率③
业绩比较基准 收益 率 标准 差 ④
①－③ ②－④
过 去 三个月 25.21 % 1.42 % 9.03 % 0.46 % 16.18 % 0.96 %
3.2.2 自基金合同生效以来基金 累 计净值增长 率变 动及其 与 同期业绩比较基准收益 率 变 动的比较 第 4页 共 14 页 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 注 ： 本基金的投资组合比例为：本基金股 票 投资 占 基金资产的比例 范围 为 0- 95 %。本基金 每 个交 易日日 终 在 扣除 股指期 货 合约 需缴纳 的交易保证金 后 ，应 当 保持不 低 于基金资产净值 5 %的现金 或者 到 期日在一年以内的 政府 债券，其中现金不 包括结算备付 金、存出保证金及应收 申购款 等。本 基金的建 仓 期为自 2018 年 1月 25 日基金合同生效日起 6个月。建 仓 期 结束时 ，本基金投资组合 达 到上 述投资组合比例的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理 （ 或基金经理 小 组 ） 简 介
姓名 职 务 任本基金的基金经理期限 证券 从 业年限 说明
任 职 日期 离 任日期
徐喻军 本基金的基 金经理 2018 年 3月 6日 - 9年 理 学硕士 。 曾 担任 安 信证券 风险管理 部 风 险管理 专员 。 2012 年 3月 加 入 本公司，担 任 量化 及 ETF
投资 部 ETF 专 员职 务 ； 自 2014 年 4月起 担任基金经理 。 万梦 本基金的基 金经理 2018 年 1月 25 日 2019 年 1月 24 日 8年 工学硕士 。 曾 任 职 于 壳牌（ 中国 ） 有限公 第 5页 共 14 页 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 司。 2011 年 9
月 加入 本公司 ， 先后 担任 研究 部 行业 研究员 、 固定收益 部研 究员 和基金经 理 助 理 职 务 ； 自 2015 年 7月 起担任基金经 理。 注 : 1、对基金的 首 任基金经理，其 “任 职 日期 ”按 基金合同生效日 填写 ， “离 任日期 ”为根据公 司决定的 解聘 日期 （ 公告前一日 ）； 对 此后 的 非首 任基金经理， “任 职 日期 ”指根据公司决定 聘 任 后 的公告日期， “离 任日期 ”指根据公司决定的 解聘 日期 （ 公告前一日 ）；
2 、证券 从 业的 含义遵从 行业 协 会 《 证券业 从 业人 员 资格管理 办法》 的相 关 规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵 规 守 信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格 遵守《 中 华 人 民 共和国证券投资基金 法》 、《 公开募 集 证券投资 基金运作管理 办法》 、《 证券投资基金 销售 管理 办法》 和 《 证券投资基金信 息披露 管理 办法》 等有 关法 律法 规及 各项 实 施 准则、 《 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同 》 和其 他 有 关 法律法 规的规定，本 着 诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基 础 上 ，为基金持有人 谋 求 最 大利益。本报告期内，基金运作整 体 合 法 合规，未发现 损害 基金持有人 利益的行为。基金的投资 范围 、投资比例及投资组合 符 合有 关法律法 规及基金合同的规定。 4.3 公 平 交易 专项 说明
4.3.1 公 平 交易制度的 执 行情况 本报告期内，本基金管理人严格 执 行 《 证券投资基金管理公司公 平 交易制度指导 意见（ 2011
年 修订）》 ，完 善 相应制度及 流程 ，通过 系统 和人 工 等 各种 方式在 各 业务 环节 严格控制交易公 平 执 行，公 平 对 待旗 下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常 交易行为的 专项 说明 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合 参与 的交易所公开 竞价 ，同日 反向 交易 成 交 较 少 的 单边 交易 量 超过 该 证券 当 日 成 交 量 的 5 %的交易共有 27 次 ，为公司 旗 下管理的 量化 产品 因 申购赎 回情况不一 致依 据产品合同约定进行的 仓位 调整，公司 旗 下指 数 基金 因 指 数成 份股调整， 以及 量化 产品和指 数 增 强 基金根据产品合同约定通过 量化模 型交易 从而与 其 他 组合发生的 反向 交 易。投资组合间 虽然 存在 临近 交易日同 向 交易，但 结 合交易 时机 及 市场 交易 价 格 波 动 分析 表明投 资组合间不存在不公 平 交易和利益 输 送的 可能 性。
本报告期内，未发现有 可能 导 致 不公 平 交易和利益 输 送的 异常 交易。 第 6页 共 14 页 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 4.4 报告期内基金投资策略和运作 分析
2019 年 2月 工 业增 加 值 累 计增长 5.3 % ，增 速 下 滑 ， 3月 PMI 指 数 50.5, 重回 荣枯线上 方，经 济整 体是否企 稳 还需 要进一 步 观 察 。 2月 PPI 同比 上涨 0.1 % ， 环 比下 跌 0.1 % ，同比 涨幅 持 平； CPI
同比 上涨 1.5 %， 环 比 上涨 1.0 %，同比 涨幅 回 落 ，通 胀预 期 维 持 平 稳。 2月 M2同比增 速 8.0 % ， M1
同比增 速 2.0 % ， 社 会融资规 模 存 量 同比增长 10.1 %，增 速维 持 平 稳。 2月末 外汇储备 3.09 万亿美 元 ， 汇率也 保持 平 稳。 1季度，金融 政 策 继续向 稳增长， 宽 信用方 向 调整， 引 导资金进 入民营企 业， 特 别 是 中 小企 业。财 政政 策持 续 发力，经济下行 压 力 低 于 预 期， 市场 情 绪 得 到 了明 显改善 。
受 中 美“ 贸 易 战”预 期 改善 、 流 动性 边际宽 松 、 “减税降 费” 等 各种 有利 因 素 影响 ， 1季度 A股 迎 来一 波 明 显 的估值 修 复行情， 上 证 综 指、 沪深 300 和 创 业 板 指 数分 别 上涨 23.93 % ， 28.62 % 和 35.43 %，整 体 表现 好 于年 初 预 期。长期 看 ，真 正具 备竞 争力、估值合理的公司收益 率是能 够 战 胜 市 场 指 数 的。本基金以自下 而上 的基本 面 选 股为主，重 点 关注 估值合理、业绩表现稳健的 价 值 蓝筹 以 及 白马 成 长股。
展 望 2019 年第 二 季度， 全球 经济 面 临 增长放 缓 风险，国内经济 仍 然 存在下行 压 力。但中 美 贸 易 谈判 可能取 得 阶段 性 成 果 ， 宽 信用和稳增长的 货币政 策的 延 续 ，基建投资 反 弹 ， 房地 产投资回 升 ， 减税降 费 的实 施 ，对经济基本 面都 有较 强支 撑 。长期来 看 ， 改 革创新 是 保持经济增长的根本动力 ， 在 供给侧 改 革 和产业 升 级 的 背 景下， 我们 对经济的长期健 康 发展持较为 乐 观的 态 度。 当 前 市场 受 到 诸多 有利 因 素 影响 ，情 绪 比较 乐 观， 需 要 警惕 市场 未来 3到 6个月在 杠杆 资金 推 动下发展至 亢 奋 的风险。 随 着 A股 纳入 MSCI 权重的提 高 ， 外 资持 续流入是 长期 趋 势， 占 比将 逐 步 提 高 。目前 市 场 整 体 估值 仍 然 处 于合理 位 置， 具 有较 高成 长性的行业和较 强竞 争力的公司，将 具 备 较 高 的投资 价 值。本基金 操 作 思路上 ， 依然 以基本 面 选 股为主， 坚 持自下 而上与 自 上而 下相 结 合的 选 股 思路 ， 重 点把握 细 分 行业和个股的投资策略，重 点 关注 估值合理、盈利 能 力 强 、业绩表现稳健的公司，力 争获 取 长期投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现
2019 年 1季度，泰恒回报 A类份额净值增长 率 为 25.27 %，业绩比较基准收益 率 为 9.03 % ；
2019 年 1季度，泰恒回报 C类份额净值增长 率 为 25.21 %，业绩比较基准收益 率 为 9.03 % 。
4.6 报告期内基金持有人 数 或基金资产净值 预 警 说明
无 。 §5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
第 7页 共 14 页 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 序号 项 目 金额 （元） 占 基金总资产的比例 （ %）
1 权益投资 150,611,061.17 91.14
其中：股 票 150,611,061.17 91.14
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 38,000.00 0.02
其中：债券 38,000.00 0.02
资产 支 持证券 - -
4 贵 金 属 投资 - -
5 金融 衍 生品投资 - -
6 买 入 返 售 金融资产 - -
其中： 买断 式回 购 的 买 入 返 售 金融资 产
- -
7 银行存 款 和 结算备付 金合计 14,446,070.39 8.74
8 其 他 资产 154,739.75 0.09
9 合计 165,249,871.31 100.00
5.2 报告期末 按 行业 分 类的股 票 投资组合
5.2.1 报告期末 按 行业 分 类的 境 内股 票 投资组合
代码 行业类别 公 允价 值 （元） 占 基金资产净值比 例 （ %）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 矿 业 4,015,709.00 2.44
C 制 造 业 82,828,480.4550.23
D 电 力、 热 力、 燃气 及 水 生产和 供 应 业
2,819,472.00 1.71
E 建 筑 业 7,864,824.00 4.77
F 批 发和 零 售 业 6,374,141.51 3.87
G 交通运 输 、 仓储 和 邮 政 业 5,116,618.00 3.10
H 住宿 和 餐饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软件 和信 息 技术服 务业 4,568,362.04 2.77
J 金融业 24,117,058.1714.62
K 房地 产业 9,066,935.00 5.50
L 租赁 和 商 务 服 务业 1,459,377.00 0.88
M 科 学研究 和 技术服 务业 - -
N 水 利、 环 境 和公共设 施 管理业 - -
O 居 民 服 务、 修 理和其 他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生和 社 会 工 作 39,780.00 0.02
R 文 化 、 体 育 和 娱乐 业 2,340,304.00 1.42
S 综 合 - -
合计 150,611,061.1791.33
5.2.2 报告期末 按 行业 分 类的 港 股通投资股 票 投资组合
第 8页 共 14 页 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 无 。
5.3 报告期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比例大 小 排序 的前 十 名 股 票 投资明细
序号 股 票 代码 股 票名 称 数量（ 股 ） 公 允价 值 （元） 占 基金资产净 值比例 （ %）
1 601318 中国 平安 91,800 7,077,780.00 4.29
2 601818 光 大银行 1,048,1004,297,210.00 2.61
3 600031 三一重 工 331,700 4,239,126.00 2.57
4 002092中泰 化学 427,000 3,889,970.00 2.36
5 600566 济 川药 业 92,700 3,200,004.00 1.94
6 600606 绿地 控股 415,100 3,129,854.00 1.90
7 601229 上 海 银行 257,800 3,088,444.00 1.87
8 600897 厦 门 空港 127,300 3,057,746.00 1.85
9 000709河钢 股份 861,100 2,944,962.00 1.79
10 600585 海螺 水 泥 73,483 2,805,580.94 1.70
5.4 报告期末 按 债券品 种分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公 允价 值 （元） 占 基金资产净值 比例 （ %）
1 国 家 债券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金融债券 - -
其中： 政 策性金融债 - -
4 企 业债券 - -
5 企 业 短 期融资券 - -
6 中期 票 据 - -
7 可 转 债 （可 交 换 债 ） 38,000.00 0.02
8 同业存 单 - -
9 其 他 - -
10 合计 38,000.00 0.02
5.5 报告期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比例大 小 排序 的前 五 名 债券投资明细
序号 债券代码 债券 名 称 数量（ 张 ） 公 允价 值 （元） 占 基金资产净 值比例 （ % ）
1 128059视源转 债 380 38,000.000.02
5.6 报告期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比例大 小 排序 的前 十 名 资产 支 持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产 支 持证券。
5.7 报告期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比例大 小 排序 的前 五 名 贵 金 属 投资明细
本基金本报告期末未持有 贵 金 属 。 5.8 报告期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比例大 小 排序 的前 五 名 权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
第 9页 共 14 页 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期 货 交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期 货 持 仓 和 损 益明细 本基金本报告期末未持有股指期 货 。
5.9.2 本基金投资股指期 货 的投资 政 策 本基金 参与 股指期 货 交易，以 套 期保值为目的，制定相应的投资策略。 1 、 时 点 选 择 ：基金管理人在交易股指期 货时 ，重 点 关注当 前经济 状 况、 政 策 倾 向 、资金 流向 、和 技 术 指标等 因 素。 2 、 套 保比例：基金管理人根据对指 数 点 位 区 间 判断 ，在 符 合 法律法 规的前提下，决定 套 保比例。 再 根据基金股 票 投资组合的 贝塔 值， 具 体 得出 参与 股指期 货 交易的 买卖张 数 。 3 、合约 选 择 ：基金管理人根据股指期 货当时 的 成 交金额、持 仓量 和基 差 等 数 据， 选 择 和基金组合 相 关 性 高 的股指期 货 合约为交易标的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期 货 交易情况说明
5.10.1 本期国债期 货 投资 政 策 根据本基金基金合同约定，本基金投资 范围 不 包括 国债期 货 。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期 货 持 仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期 货 。 5.10.3 本期国债期 货 投资评 价 本基金本报告期末未持有国债期 货 。 5.11 投资组合报告 附 注
5.11.1 本基金投资的前 十 名 证券的发行主 体 本期 是否 出现 被监 管 部门 立案 调 查 ，或 在报告 编 制日前一年内 受 到 公开 谴 责、 处罚 的情形。
1 、 湖北 济 川药 业股份有限公司 （ 以下简称 “济 川药 业 ”，股 票 代码： 600566 ） 全 资 子 公司济 川药 业 集 团 有限公司 （ 以下简称 “济 川 有限 ”） 收 到 泰 州 市环 境 保 护局 出 具 的 《 泰 州 市环 境 保 护局 行 政 处罚 决定书 》（ 泰 环 罚 字 [2018 ] 2- 335 号 ） 。 因 济 川 有限开发 区 分 厂污 水 处 理设 施 尾气 非 甲烷 总 烃排 放 浓 度 均 值超标 0.08 倍 ； 中 药车 间 两 套 乙醇 回收 装 置的不 凝 性 尾气 （ 主要 成 份 乙醇 ） 经 收 集后 未使用 污染防治 设 施 直接 高 空排 放 ； 两 个 车 间出 渣室 含 挥 发性有 机 物废气 （ 主要 成 份 乙 醇 ）也 未收 集 处 理等 问题 ，济 川 有限 上 述行为 违 反 了 《 中 华 人 民 共和国大 气污染防治 法》 第 十八条 和第 四十五条 的规定， 构成 未 采取 有效 措 施 防治 含 挥 发性有 机 物废气 、 废气 超标 排 放的 违 法 行为。 鉴 于济 川 有限积极 改 正 环 境违 法 行为， 且 情 节 轻微 ，根据相 关 规定中 关 于 从 轻 行 政 处罚 的情形， 泰 州 环 保 局 作出对济 川 有限未 采取 有效 措 施 防治 含 挥 发性有 机 物废气 的行为 罚 款 8万元 ，对 废气 超标 排 放的行为 罚 款 10 万元 的 处罚 决定。 本基金基金经理 依 据基金合同及公司投资管理制度，在投资 授 权 范围 内，经 正 常 投资决策 程 序 对 济 川药 业进行了投资。 第 10 页 共 14 页 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 2 、 上 海 银行股份有限公司 （ 以下简称 “上 海 银行 ”，股 票 代码： 601229 ）因 内 部 管理 与 控制制度 不健 全 或 执 行 监督 不力，于 2018 年 10 月 8日收 到 中国银行业 监督 管理 委 员 会 上 海监 管 局 出 具 的 行 政 处罚 决定书 （沪 银 监罚 决 字 [ 2018 ]49 号 ） ， 被处 以责 令 改 正 ，并 处罚 款 人 民币 50 万元 。 因 信 贷 业务 违 规， 违 反 了 《 中 华 人 民 共和国 商 业银行 法》 第 七十四条 第 （ 八 ）项 ，于 2018 年 10 月 18
日收 到 中国银行业 监督 管理 委 员 会 上 海监 管 局 出 具 的行 政 处罚 决定书 （沪 银 监罚 决 字 [2018 ] 54
号 ） ， 被处 以责 令 改 正 ， 罚没 合计 1091460.03 元 。 本基金基金经理 依 据基金合同及公司投资管理制度，在投资 授 权 范围 内，经 正 常 投资决策 程 序 对 上 海 银行进行了投资。 3 、 光 大银行股份有限公司 （ 以下简称 “光 大银行 ”，股 票 代码： 601818 ） 于 2018 年 11 月 9日收 到 中国银行保险 监督 管理 委 员 会出 具 的行 政 处罚 决定书 （ 银保 监 银 罚 决 字 [ 2018 ]10 号 ） 。其 因 内 控管理严重 违 反 审 慎 经 营 规则、以误导方式 违 规 销售 理财产品、以 修改 理财合同 文 本或误导方式 违 规 销售 理财产品、 违 规以类信 贷 业务收 费 或提 供 质价 不 符 的 服 务、同业投资 违 规 接受 担保、通过同 业投资或 贷 款 虚增存 款 规 模 ， 违 反 了 《 商 业银行理财产品 销售 管理 办法》 第 五条 ， 《 中 华 人 民 共和 国银行业 监督 管理 法》 第 二十 一 条 、第 四十六条 ；《 商 业银行理财产品 销售 管理 办法》 第 十 三 条 、第 六十条 ， 《 中 华 人 民 共和国银行业 监督 管理 法》 第 二十 一 条 、第 四十六条 等， 被处 以 没 收 违 法 所得 100 万元 ， 罚 款 1020 万元 ，合计 1120 万元 。 本基金基金经理 依 据基金合同及公司投资管理制度，在投资 授 权 范围 内，经 正 常 投资决策 程 序 对 光 大银行进行了投资。 4 、其 余 七 名 证券的发行主 体 本报告期内 没 有 被监 管 部门 立案 调 查 或在本报告 编 制日前一年内 受 到 公开 谴 责、 处罚 的情况。 5.11.2 基金投资的前 十 名 股 票是否 超出基金合同规定的 备选 股 票 库 。
本基金投资的前 十 名 股 票 未超出基金合同规定的 备选 股 票 库 。 5.11.3 其 他 资产 构成 序号 名 称 金额 （元）
1 存出保证金 23,205.51
2 应收证券 清 算款 128,498.66
3 应收股利 -
4 应收利 息 3,035.58
5 应收 申购款 -
6 其 他 应收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合计 154,739.75
第 11 页 共 14 页 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 5.11.4 报告期末持有的 处 于 转 股期的 可 转换 债券明细 本基金本报告期末未持有 处 于 转 股期的 可 转换 债券。 5.11.5 报告期末前 十 名 股 票 中存在 流 通 受 限情况的说明 本基金本报告期末前 十 名 股 票 中不存在 流 通 受 限的情况。 5.11.6 投资组合报告 附 注 的其 他 文 字 描 述 部分
无 。 §6 开放式基金份额 变 动 单位 ：份
项 目 景顺长城泰恒回报混合 A类 景顺长城泰恒回报混合 C类 报告期期 初 基金份额总额 160,484,100.771,130,297.41
报告期期间基金总 申购 份额 - 57,789.45
减 :报告期期间基金总 赎 回份额 116.04 367,608.80
报告期期间基金 拆 分变 动份额 （ 份额 减 少 以 "- "填列）
- -
报告期期末基金份额总额 160,483,984.73 820,478.06
注 : 总 申购 份额 含 转换 入 份额，总 赎 回份额 含 转换 出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额 变 动情况
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资者决策的其 他 重要信 息
8.1 报告期内 单 一投资者持有基金份额比例 达到 或超过 20 %的情况
投资 者类 别
报告期内持有基金份额 变化 情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例 达 到 或者超过 20 %的 时 间 区 间
期 初
份额
申购
份额
赎 回
份额
持有份额 份额 占 比 （ %）
机构 1 20190101 - 20190331 40,009,500.00 - -40,009,500.00 24.80
2 20190101 - 20190331 40,003,200.00 - -40,003,200.00 24.80
3 20190101 - 20190331 80,007,400.00 - -80,007,400.00 49.60
个人 - - - - - - -
产品 特 有风险
本基金 由 于存在 单 一投资者持有基金份额比例 达到 或超过基金份额总份额的 20 %的情况， 可能 会 第 12 页 共 14 页 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 出现 如 下风险： 1、大额 申购 风险 在出现投资者大额 申购时 ， 如 本基金所投资的标的资产未及 时 准 备 ，则 可能 降 低 基金净值 涨幅 。 2、 如面 临 大额 赎 回的情况， 可能 导 致 以下风险： （ 1） 基金在 短 时 间内 无 法变 现 足够 的资产 予 以应对， 可能 会产生基金 仓位 调整 困难 ，导 致流 动 性风险 ； （ 2） 如果 持有基金份额比例 达到 或超过基金份额总额的 20 % 的 单 一投资者大额 赎 回 引 发 巨 额 赎 回，基金管理人 可能 根据 《 基金合同 》 的约定决定 部分 延 期 赎 回， 如果 连 续 2个开放日以 上（含 本 数） 发生 巨 额 赎 回，基金管理人 可能 根据 《 基金合同 》 的约定 暂停接受 基金的 赎 回 申 请 ，对 剩 余 投 资者的 赎 回 办 理 造 成 影响 ； （ 3） 基金管理人 被迫抛 售 证券以应 付 基金 赎 回的现金 需 要，则 可能 使基金资产净值 受 到 不利 影 响 ， 影响 基金的投资运作和收益 水平； （ 4）因 基金净值 精 度计 算 问题 ，或 因赎 回 费 收 入 归 基金资产，导 致 基金净值出现较大 波 动 ； （ 5） 基金资产规 模 过 小 ， 可能 导 致部分 投资 受 限 而 不 能 实现基金合同约定的投资目的及投资策 略 ； （ 6） 大额 赎 回导 致 基金资产规 模 过 小 ，不 能 满足 存 续 的 条件 ，基金将根据基金合同的约定 面 临 合同 终 止 清 算 、 转 型等风险。 本基金管理人将建 立 完 善 的风险管理 机 制，以有效 防 止和 化解上 述风险， 最 大限度 地 保 护 基金份 额持有人的合 法 权益。投资者在投资本基金前， 请 认 真阅读本风险提示及基金合同等信 息披露 文 件 ， 全面 认 识 本基金产品的风险收益 特征 和产品 特 性， 充 分 考虑 自 身 的风险承 受 能 力，理性 判断 市场 ，对 认购（ 或 申购） 基金的 意 愿 、 时机 、 数量 等投资行为作出 独立 决策，获得基金投资收益， 亦 自行承担基金投资中出现的 各 类风险。
8.2 影响 投资者决策的其 他 重要信 息
无 。
§9 备 查文件 目 录
9.1 备 查文件 目 录
1 、中国证 监 会准 予 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金募 集注 册 的 文件 ；
2 、 《 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同 》；
3 、 《 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 》；
4 、 《 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金托管 协 议 》；
5 、景顺长城基金管理有限公司 批 准 成 立批件 、 营 业 执 照 、公司 章 程；
6、其 他 在中国证 监 会指定报 纸 上 公开 披露 的基金份额净值、定期报告及 临时 公告。 9.2 存放 地点
以 上备 查文件 存放在本基金管理人的 办 公 场 所。 9.3 查 阅方式
投资者 可 在 办 公 时 间 免 费 查 阅。 第 13 页 共 14 页 景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告
景顺长城基金管理有限公司 2019 年 4月 20 日 第 14 页 共 14 页
