嘉 实 资 源 精选 股 票 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月20 日 嘉实资源精选股票 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 4 月 17 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实资 源精 选股 票
基金主 代码
005660
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2018 年10 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额
19,755,450.60 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于资 源行 业中具 有长 期稳 定成 长性 的上市 公司 ，
在风险 可控 的前 提下 力争 获取超 越业 绩比 较基 准的 收益。
投资策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ，根 据宏 观 经 济运 行态势 、宏 观
经济政 策变 化、 证券 市场 运行状 况、 国际 市场 变化 情况等 因素 的
深入研 究， 判断 证券 市场 的发展 趋势 ，结 合行 业状 况、公 司价 值
性和成 长性 分析 ，综 合评 价各类 资产 的风 险收 益水 平。在 充足 的
宏观形 势判 断和 策略 分析 的基础 上， 采用 动态 调整 策略， 在市 场
上涨阶 段中 ， 适 当增 加权 益类资 产配 置比 例 ， 在市 场下行 周期 中，
适当降 低权 益类 资产 配置 比例， 力求 实现 基金 财产 的长期 稳定 增
值，从 而有 效提 高不 同市 场状况 下基 金资 产的 整体 收益水 平。
业绩比 较基 准
中证内 地资 源主 题指 数收 益率×70% +中 债综 合财 富指数 收益 率
×10%+ 恒生 能源 行业 指数 收益率 ×10%+ 恒 生原 材料 行业指 数收 益
率×10%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 其预 期风 险和 预期 收益高 于混 合
型基金 、债 券型 基金 和货 币市场 基金 。本 基金 将投 资港股 通标 的
股票， 将承 担汇 率风 险以 及因投 资环 境、 投资 标的 、市场 制度 、
交易规 则差 异等 带来 的境 外市场 的风 险。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司 嘉实资源精选股票 2019 年第 1 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实资 源精 选股 票 A
嘉实资 源精 选股 票 C
下属分 级基 金的 交易 代码
005660
005661
报告期 末下 属 分 级基 金的 份
额总额
17,858,423.19 份
1,897,027.41 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019
年 3 月 31 日)
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年
3 月 31 日)
嘉实资 源精 选股 票 A 嘉实资 源精 选股 票 C
1.本期 已实 现收 益
702,502.61 56,111.36
2.本期 利润
2,377,513.03 269,875.05
3. 加权平均基金份额本
期利润
0.0985 0.0584
4.期末 基金 资产 净值
19,316,325.49 2,045,417.81
5.期末 基金 份额 净值
1.0816 1.0782
注：（1） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ； （2 ） 嘉 实资 源
精选股 票A 收取 认（ 申） 购费用 和赎 回费 ，嘉 实资 源 精选 股 票C 从 本类 基金 资产中 计提 销售 服务
费， 不 收取 认 （申） 购费 用但收 取赎 回费 ； （3） 上 述基金 业绩 指标 不包 括持 有人认 购或 交易 基 金
的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实资 源精 选股 票 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 10.00%
0.95%
16.28%
1.26%
-6.28%
-0.31%
嘉实资 源精 选股 票 C
阶段
净值增 长率 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 ①－③
②－④
嘉实资源精选股票 2019 年第 1 季度报告
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①
标准差 ②
准收益 率③
准收益 率标
准差④
过去三 个月 9.76%
0.95%
16.28%
1.26%
-6.52%
-0.31%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图1： 嘉实 资源 精选 股票 A 基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率
的历史 走势 对比 图
（2018 年 10 月22 日至 2019 年3 月 31 日）
图2： 嘉实 资源 精选 股票 C 基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率
的历史 走势 对比 图 嘉实资源精选股票 2019 年第 1 季度报告
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（2018 年 10 月22 日至 2019 年3 月 31 日）
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 2018 年10 月22 日至 报 告期末 未 满 1 年 。 按 基金 合同和 招募 说明 书的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效 日 6 个 月为 建仓 期， 本报告 期处 于建 仓期 内。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
苏文杰
本基金 基金 经理
2018 年 10
月23 日
-
10 年
曾在天相投资顾
问有限 公司 、 中 银
国际证券股份有
限公司从事行业
研 究 工 作 ，2015
年7 月加入 嘉实 基
金任行 业研 究员 。
具有基金从业资
格。
吴云峰
本基金 、 嘉实 周期
优 选 混 合 基 金 经
理
2018 年 10
月22 日
-
10 年
曾任中国国际金
融有限公司资产
管理部 研究 员， 泰
达宏利基金管理
有限公 司研 究员 ，
2012 年 2 月加 入
嘉实基金管理有
限公司任研究部
研究员 、 基 金经 理
助理 。 博 士 ， 具 有
基金从 业资 格， 中
国国籍 。
注： （1 ） 基金 经理 吴云 峰 的任职 日期 是指 本基 金基 金合同 生效 之日 ， 基金 经 理苏文 杰的 任职
日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日 ； （2 ） 证 券从 业 的含义 遵从 行业 协会 《 证 券业从 业人 员资 格管
理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 资源 精选 股票 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最
大利益 。本 基金 运作 管理 符合有 关 法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定， 无损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
嘉实资源精选股票 2019 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年一 季度 虽然 市场 对 于经济 预期 不乐 观， 但央 行通过 货币 宽松 、 促 进信 用扩张 等政 策支
持实体 经济 ，市 场整 体情 绪向好 ，经 济悲 观预 期减 轻，市 场恢 复信 心促 使风 险偏好 的提 升。 就股
市来说 ， 不 同于 以往 由业 绩驱动 或杠 杆驱 动的 牛市 ，2019 年以 来的 上涨 主要 受政策 驱动 导致 的 投
资者情 绪提 升的 影响 。 由 政府主 导的 货币 政策 、 产 业政策 是驱 动市 场情 绪的 主要推 手。1、2 月份
市场的 上涨 基于 流动 性宽 松逻辑 ， 但3 月 份的 市场 表现表 明流 动性 宽松 逻辑 已经反 应出 来， 后续
市场逻 辑转 向分 子端 的盈 利和经 济状 况， 对于 标的 盈利质 量的 关注 度有 望提 高，我 们认 为后 续应
该关注 盈利 较为 优秀 的各 细分行 业龙 头。
具 体来 说， 我们 从目 前 PB 在历 史低 分位 角度 作 为出发 点， 未来 成长 性作 为配置 比例 重要 因素
来选择 配置 标的 。本 基金 一季度 仍处 于建 仓期 ，仓 位逐渐 提高 ，但 由于 审慎 因素使 得仓 位提 升不
够迅速 ，建 仓期 我们 选择 标的分 为三 类， 一是 跌到 价值区 间之 内的 价值 成长 类型， 二是 真成 长类
型，三 是独 立景 气子 行业 类型。
后 续一 方面 我们 将逐 渐加仓 至标 准， 另一 方面 在板块 中继 续增 加独 立景 气周期 子行 业、 真成
长类型 、跌 到价 值区 间之 内的价 值成 长类 型等 配置 比例， 具体 子行 业来 说， 我们看 好新 材料 、农
化、铜 、油 服、 锂电 材料 、黄金 等子 行业 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 资源 精选股 票 A 基 金份 额净 值 为 1.0816 元， 本报 告期 基 金份额 净值 增
长率 为10.00% ；截 至本 报 告期末 嘉实 资源 精选 股票 C 基金 份额 净值 为1.0782 元，本 报告 期基 金嘉实资源精选股票 2019 年第 1 季度报告
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份额净 值增 长率 为9.76% ；业绩 比 较 基准 收益 率 为16.28% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 为发 起式 基金 ，不 适用。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
14,529,771.32 66.56
其中： 股票
14,529,771.32 66.56
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
7,278,512.95 33.34
8
其他资 产
20,203.37 0.09
9
合计
21,828,487.64 100.00
注：本 基金 本报 告期 末无 通过沪 港通 交易 机制 投资 的港股 ；通 过深 港通 交易 机制投 资的 港股 公允
价值 为925,126.52 元， 占 基金资 产净 值的 比例 为 4.33% 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
4,952,386.00 23.18
C
制造业
8,652,258.80 40.50
D
电力、 热力 、燃 气及
水生产 和供 应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 - - 嘉实资源精选股票 2019 年第 1 季度报告
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政业
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信
息技术 服务 业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务
业
- -
N
水利、 环境 和公 共设
施管理 业
- -
O
居民服 务、 修理 和其
他服务 业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
13,604,644.80 63.69
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
原材料
925,126.52
4.33
合计
925,126.52
4.33
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1
601899
紫金矿 业
362,500 1,272,375.00 5.96
2
002768
国恩股 份
50,100 1,260,516.00 5.90
3
600720
祁连山
139,300 1,214,696.00 5.69
4
600426
华鲁恒 升
77,000 1,177,330.00 5.51
5
601857
中国石 油
153,700 1,168,120.00 5.47
6
300014
亿纬锂 能
41,300 1,006,894.00 4.71
7
300037
新宙邦
35,000 897,400.00 4.20
8
600348
阳泉煤 业
120,200 732,018.00 3.43
9
300054
鼎龙股 份
70,200 702,000.00 3.29
10
300285
国瓷材 料
27,600 604,440.00 2.83
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
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报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交 易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
10,258.28
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
1,410.81
5
应收申 购款
8,534.28
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
20,203.37
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
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报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
嘉实资 源精 选股 票 A 嘉实资 源精 选股 票 C
报告期 期初 基金 份额 总额 28,432,366.43 8,853,520.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额
1,332,501.19 629,282.83
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
11,906,444.43 7,585,775.53
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
17,858,423.19 1,897,027.41
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
嘉实资 源精 选股 票 A 嘉实资 源精 选股 票 C
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,450.04 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
- -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
- -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
10,000,450.04 -
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金
总份额 比例 （% ）
56.00 -
注： 报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总 数
持有份
额占基
金总份
额比例
(%)
发起份 额总 数
发起份
额占基
金总份
额比例
(%)
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金
10,000,450.04 50.62 10,000,450.04 50.62 3 年 嘉实资源精选股票 2019 年第 1 季度报告
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基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经 理等 人员
- - - - -
基金管 理人 股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,000,450.04 50.62 10,000,450.04 50.62 3 年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比 例达到或
者超过 20% 的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（% ）
机构
1
2019/01/01 至2019/03/31
10,000,450.04
-
-
10,000,450.04
50.62
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值
产生一定的影响；极 端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项。
§1 0 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 准予 嘉实 资 源精选 股票 型发 起式 证券 投资基 金注 册的 批复 文件 ；
(2) 《 嘉实 资源 精选 股 票型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
(3) 《 嘉实 资源 精选 股 票型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
(4) 《 嘉实 资源 精选 股 票型发 起式 证券 投资 基金 基金托 管协 议》 ；
(5) 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
(6) 报 告期 内嘉 实资 源 精选股 票型 发起 式证 券投 资基金 公告 的各 项原 稿。
10.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
10.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按
工本费 购买 复印 件。 嘉实资源精选股票 2019 年第 1 季度报告
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(2) 网 站查 询： 基金 管 理人网 址：http://www.jsfund.cn
投 资者 对本 报告 如有 疑问， 可咨 询本 基金 管理 人嘉实 基金 管理 有限 公司 ，咨询 电话
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2019 年 4 月 20 日
