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嘉实策略(070011)

嘉实策略:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
嘉 实 策 略 增长 混 合 型 证券 投 资 基金2019 年
第 1 季 度 报告


2019 年3 月31 日


基金管 理人:嘉实基金管 理有限公司


基金托 管人:中国工商银 行股份有限公司


报告送 出日期:2019 年 4 月20 日 嘉实策略混合 2019 年第 1 季度 报告 第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示


基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于2019 年 4 月 17 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利 。


基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险, 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。


本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。


本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。


§2 基金产 品概况





基金简 称


嘉实策 略混 合


基金主 代码


070011


基金运 作方 式


契约型 开放 式


基金合 同生 效日


2006 年12 月 12 日


报告期 末基 金份 额总 额


3,183,049,958.66 份


投资目 标


通过有 效的 策略 组合 , 为 基 金持有 人创 造较 高的 中长 期资产 增 值


投资策 略


从宏观 面、 政策 面、 资 金面 和基本 面进 行综 合分 析, 在具备 足够 多预期 收益 率良 好的 投资 标的时 , 优 先考 虑股 票类 资产配 置, 剩 余资产 配置 于债 券类 和现 金类等 大类 资产 。 股 票投 资 采用自 上而 下和自 下而 上相 结合 的方 法, 主 策略 为积 极成 长策 略, 辅 之以 廉 价证券 策略 和周 期反 转策 略等 ; 债 券投 资采 取 “ 自上 而下 ” 策 略, 以久期 管理 策略 为主 ,辅 以收益 率曲 线策 略等 。


业绩比 较基 准


沪深 300 指 数×75 % +上 证国债 指数 ×25 %


风险收 益特 征


较高风 险, 较高 收益 。


基金管 理人


嘉实基 金管 理有 限公 司


基金托 管人


中国工 商银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现


3.1 主 要财 务指标











































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3 月 31 日)


嘉实策略混合 2019 年第 1 季度 报告 第 3 页 共 10 页


1.本期 已实 现收 益


-69,543,540.41 2.本期 利润


864,418,960.13 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


0.2701 4.期末 基金 资产 净值


3,526,496,232.51 5.期末 基金 份额 净值


1.108 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益; (2) 上述 基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶段


净值增 长率 ①


净值增 长 率标准 差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④


①-③


②-④


过去三 个月 32.22% 1.65% 21.32% 1.17% 10.90% 0.48% 3.2.2 自基 金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较





图:嘉 实策 略混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图 (2006 年 12 月12 日至 2019 年3 月 31 日) 嘉实策略混合 2019 年第 1 季度 报告 第 4 页 共 10 页


注: 按 相关 法规 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各项 投资 比例 符合 基金 合同第 十一 部分 ( 二 、 投 资 范围和 六、 ( 二 ) 投 资组 合 限制 ) 的 有关 约定 。


§4 管理人 报告


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年 限


说明


任职日期


离任日 期


谢泽林


本 基 金 、 嘉 实 企 业 变 革 股 票 基 金 经理


2016 年 9 月 30 日


-


9 年


2009 年7 月 加入 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 部 , 曾 任 行 业 研 究 员 一 职 。 现 任 职 于 股 票 投 资 部 。 硕 士 研 究 生 , 具 有 基金从 业资 格。


注: (1 )任 职日 期、 离任 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日; (2) 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明


报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉 实策略 增长 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ,本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ,无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。


4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况


报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度 和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明


报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ,同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的, 合 计1 次 , 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 , 与 其 他嘉实策略混合 2019 年第 1 季度 报告 第 5 页 共 10 页


组合发 生反 向交 易, 不存 在利益 输送 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析


今年1 季度 国内 经济 增速 延续去 年 4 季度 的回 落趋 势, 但 货币 流动 性M1 增速 见底反 转。 政 策 层面在 去 年4 季 度发 生重 大转折 ,11 月1 日 习近 平 主席出 席民 营企 业家 座谈 会做重 要讲 话,12 月21 日中 央经 济工 作会 议 定调宏 观政 策要 强化 逆周 期调节 ,3 月 两会 的政 府工 作报告 继续 释放 政 策利好 ,中 美贸 易摩 擦也 有积极 进展 。政 府对 经济 托底, 大幅 提振 了市 场信 心。A 股在1 季 度迎 来了久 违的 大幅 上涨 ,沪 深 300 指数 上 涨28.6% , 中证 500 指 数上 涨33.1% ,中 证 1000 指 数上 涨 33.4% 。 农 业、 计算 机、 非 银、 食 品饮 料等 行业 涨幅 居前, 银行 、 煤 炭、 公用 事 业等行 业表 现较 差。 行业的 分化 体现 出市 场风 险偏好 的变 化。


报 告期 内本 基金 的配 置重点 继续 聚焦 在估 值合 理偏低 的优 质成 长股 ,围 绕科技 和消 费两 大主 线进行 选股 ,主 要包 括网 络安全 、信 息化 、医 疗健 康、新 零售 、军 工、 房地 产等领 域的 优质 成长 企业。 组合 净 值1 季 度上 涨 32.2% , 跑赢 沪深300 指数, 但略 跑输 中 证 500 、中 证 1000 指 数。 业 绩表现 没有 足够 好,2 季 度和下 半年 仍需 更加 努力 。中国 经济 中长 期持 续成 长的韧 性, 使我 们对 未来经 济保 持乐 观的 心态 ,将积 极从 科技 和消 费两 大主线 ,寻 找景 气和 业绩 有望超 预期 的细 分领 域和优 质成 长 标 的, 努力 在短期 和中 长期 能给 持有 人带来 良好 投资 回报 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现


截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.108 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 32.22% , 业 绩 比较基 准收 益率 为21.32% 。


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明


无。 §5 投资组 合报告


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


3,303,670,394.62 93.39 其中: 股票


3,303,670,394.62 93.39 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


152,474,850.00 4.31 其中: 债券


152,474,850.00 4.31 资产支 持证 券


- - 4


贵金属 投资


- - 嘉实策略混合 2019 年第 1 季度 报告 第 6 页 共 10 页


5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购 的买入 返售 金融 资 产


- - 7


银行存 款和 结算 备 付金合 计


75,856,551.95 2.14 8


其他资 产


5,583,756.38 0.16 9


合计


3,537,585,552.95 100.00 5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合


代码


行业类 别


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例(%)


A


农、林 、牧 、渔 业


- - B


采矿业


- - C


制造业


1,820,514,212.35 51.62 D


电力、 热力 、燃 气 及水生 产和 供应 业


- - E


建筑业


126,945,624.09 3.60 F


批发和 零售 业


113,291,360.00 3.21 G


交通运 输、 仓储 和 邮政业


23,756,438.57 0.67 H


住宿和 餐饮 业


- - I


信息传 输、 软件 和 信息技 术服 务业


705,590,248.11 20.01 J


金融业


15,692,477.54 0.44 K


房地产 业


400,619,415.89 11.36 L


租赁和 商务 服务 业


- - M


科学研 究和 技术 服 务业


- - N


水利、 环境 和公 共 设施管 理业


86,844,815.27 2.46 O


居民服 务、 修理 和 其他服 务业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


- - R


文化、 体育 和娱 乐 业


10,415,802.80 0.30 S


综合


- - 合计


3,303,670,394.62 93.68 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净 值比例 (% )


1


002439


启明星 辰


9,915,611 292,312,212.28 8.29 嘉实策略混合 2019 年第 1 季度 报告 第 7 页 共 10 页


2


002614


奥佳华


13,272,991 278,865,540.91 7.91 3


600466


蓝光发 展


19,723,315 145,558,064.70 4.13 4


002713


东易日 盛


6,070,399 126,932,043.09 3.60 5


002368


太极股 份


3,097,408 115,812,085.12 3.28 6


002024


苏宁易 购


9,027,200 113,291,360.00 3.21 7


300232


洲明科 技


7,526,326 107,475,935.28 3.05 8


000547


航天发 展


9,610,467 105,234,613.65 2.98 9


300036


超图软 件


5,914,710 104,572,072.80 2.97 10


002146


荣盛发 展


8,994,403 101,187,033.75 2.87 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号


债券品 种


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1


国家债 券


- - 2


央行票 据


- - 3


金融债 券


130,351,000.00 3.70 其中: 政策 性金 融债


130,351,000.00 3.70 4


企业债 券


- - 5


企 业短 期融 资券


- - 6


中期票 据


- - 7


可转债 (可 交换 债)


22,123,850.00 0.63 8


同业存 单


- - 9


其他


- - 10


合计


152,474,850.00 4.32 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


序号


债券代 码


债券名 称


数量( 张)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例( %)


1


180209


18 国开 09


1,300,000 130,351,000.00 3.70 2


128061


启明转 债


115,834 11,583,400.00 0.33 3


128058


拓邦转 债


98,248 9,824,800.00 0.28 4


123016


洲明转 债


5,000 715,650.00 0.02 注: 报 告期 末, 本基 金仅 持有上 述 4 支债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


嘉实策略混合 2019 年第 1 季度 报告 第 8 页 共 10 页


报告期 末, 本基 金未 持有 权证。


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。


5.11 投 资组 合报告 附注


5.11.1


报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查,在本 报告编制日 前 一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 元)


1


存出保 证金


564,202.96 2


应收证 券清 算款


1,376,454.89 3


应收股 利


- 4


应收利 息


3,154,090.11 5


应收申 购款


489,008.42 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8


其他


- 9


合计


5,583,756.38 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


报告期 末, 本基 金 前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。


§6 开放式 基金份额变动




















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额


3,206,858,521.11


报告期 期间 基金 总申 购份 额


56,677,544.21


嘉实策略混合 2019 年第 1 季度 报告 第 9 页 共 10 页


减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


80,486,106.66


报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列)


-


报告期 期末 基金 份额 总额


3,183,049,958.66


注: 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ,基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况


7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况


报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。


§8 备查文 件目录


8.1 备 查文 件目录


(1) 中国 证监 会《 关于 同 意嘉实 策略 增长 混合 型证 券投资 基金 募集 的批 复》 ; (2) 《 嘉实 策略 增长 混合 型 证券投 资基 金 基 金合 同》 ; (3) 《 嘉实 策略 增长 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》; (4) 《 嘉实 策略 增长 混合 型 证券投 资基 金基 金托 管协 议》; (5) 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; (6) 报告 期内 嘉实 策略 增 长混合 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。 8.2 存 放地 点


北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 8.3 查 阅方 式


(1) 书 面查 询: 查阅 时间 为 每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅, 也可 按 工本费 购买 复印 件。 (2) 网 站查 询: 基金 管理 人 网址:http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 , 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司, 咨询 电 话 400-600-8800 , 或发电 子邮 件,E-mail:service@jsfund.cn 。





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嘉 实基 金管理 有限 公司


2019 年 4 月 20 日