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嘉实研究精选混合A(070013)

嘉实研究精选混合:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
嘉 实 研 究 精选 混 合 型 证券 投 资 基金2019 年
第 1 季 度 报告


2019 年3 月31 日


基金管 理人:嘉实基金管 理有限公司


基金托 管人:中国银行股 份有限公司


报告送 出日期:2019 年 4 月20 日 嘉实研究精选混合 2019 年第 1 季度报告 第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示


基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2019 年 4 月 17 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。


基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利 。


基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险, 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。


本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。


本 基金 已根 据香 港《 证券及 期货 条例 》 第104 条在香 港获 得证 券及 期货 事务监 察委 员会 认可 及可供 在香 港向 公众 销售 。证券 及期 货事 务监 察委 员会认 可不 代表 对本 基金 的推荐 或认 许, 亦不 代表其 对本 基金 的商 业利 弊或其 表现 作出 保证 。此 并不意 指本 基金 适合 所有 投资者 ,亦 并非 认许 本基金 适合 任何 特定 投资 者或投 资者 类别 。


本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。


§2 基金产 品概况





基金简 称


嘉实研 究精 选混 合


基金主 代码


070013


基金运 作方 式


契约型 开放 式


基金合 同生 效日


2008 年5 月27 日


报告期 末基 金份 额总 额


1,655,473,818.56 份


投资目 标


通过持 续、 系统 、 深 入的 基本面 研究 , 挖 掘企 业内 在价值 , 寻 找 具备长 期增 长潜 力的 上市 公司, 以获 取基 金资 产长 期稳定 增 值 。


投资策 略


优先考 虑股 票类 资产 的配 置, 采 用 “ 自下 而上 ” 的 精 选策略 , 定 量分析 与定 性分 析相 结合 的方法 , 精 选个 股, 构 建股 票投资 组合 ; 剩余资 产配 置于 固定 收益 类和现 金类 等大 类资 产, 债 券投资 采取 “自上 而下 ”的 策略 。


业绩比 较基 准


沪深 300 指 数×95 % +上 证国 债 指数 ×5 %


风险收 益特 征


较高风 险, 较高 收益 。


基金管 理人


嘉实基 金管 理有 限公 司


基金托 管人


中国银 行股 份有 限公 司


注:据 《关 于嘉 实研 究精 选混合 型证 券投 资基 金增 设 H 类 基金 份额 并修 改基 金合同 、托 管协 议的 公告》 ,本 基金 自2015 年12 月4 日 起增 加H 类份 额 ,报告 期末 基金 份额 为0 。


嘉实研究精选混合 2019 年第 1 季度报告 第 3 页 共 10 页





§3 主要财 务指标和基金净值 表现


3.1 主 要财 务指标











































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3 月 31 日)


1.本期 已实 现收 益


16,402,346.11 2.本期 利润


600,983,446.09 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


0.3590 4.期末 基金 资产 净值


2,961,798,120.86 5.期末 基金 份额 净值


1.789 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益; (2) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持 有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字; (3)自 2015 年12 月4 日 起对本 基金 增 加H 类 基金 份额类 别, 仅在 中国 香港 地区销 售。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶段


净值增 长率 ①


净值增 长 率标准 差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④


①-③


②-④


过去三 个月 25.10% 1.32% 27.14% 1.48% -2.04% -0.16% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较


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图:嘉 实研 究精 选混 合基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 (2008 年5 月 27 日至 2019 年3 月31 日) 注:按 基金 合同 约定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 “十四 、基 金的 投资 (二 )投资 范围 、 ( 七)2. 基 金 投资组 合比 例限 制 ” 的约定 。


§4 管理人 报告


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年 限


说明


任职日 期


离任日 期


张露


本 基 金 、 嘉 实研 究 阿 尔 法 股 票 、 嘉 实 研 究 增 强 混 合基金 经理


2018 年11 月 27 日


-


6 年


2012 年7 月 加入 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 部 , 从 事 研 究 和 分 析 工 作 。 博 士 , 具 有 基 金 从 业 资 格。


张丹华


本 基 金 、 嘉 实 研 究 阿 尔 法 股 票 、 嘉 实 全 球 互 联 网 股 票 、 嘉 实 文 体 娱 乐 股 票 、 嘉 实 研 究 增 强 混 合 、 嘉 实 前 沿 科 技 沪 港 深 股 票 基 金 经 2018 年11 月 1 日


-


7 年


2011 年6 月 加入 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 部 任 研 究 员 。 博 士 , 具 有 基 金 从 业 资 格。


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注: (1 )任 职日 期、 离任 日期指 公司 作出 决定 后公 告之日 ; (2 )证 券从 业的 含义遵 从行 业协 会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明


报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉 实研究 精选 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ,本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ,无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。


4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况


报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明


报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 , 同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的, 合 计1 次 , 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 , 与 其 他 组合发 生反 向交 易, 不存 在利益 输送 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析


一季度 宏观 经济 平稳 运行 ,资本 市场 风险 偏好 相对 去年出 现了 显著 的提 升, 使得一 季度 股票 市场出 现了 大幅 的回 升, 上证指 数涨 幅超 过20% , 其中创 业板 涨幅 更是 居前 。从经 济角 度来 看, 目前需 求和 生产 端数 据还 在走弱 的趋 势中 ,企 业盈 利能力 上半 年难 言见 底, 但伴随 前期 货币 政策 的转向 以及 财政 政策 的积 极发力 ,市 场对 企业 盈利 能力的 预期 已经 有明 显改 善。同 时中 美贸 易战 在1 季 度也 出现 了阶 段性 的缓和 ,也 是投 资者 信心 恢复的 重要 因素 。从 股票 市场内 部来 看, 呈现 普涨态 势, 成交 活跃 的环 境下, 成长 风格 大幅 跑赢 市场。 行业 方面 ,农 业、 计算机 、非 银涨 幅居 前,银 行、 电力 、建 筑和 石化表 现相 对较 差。


本 基金 开始 构建 以研 究部的 模拟 组合 为蓝 本的 投资组 合, 坚持 行业 中性 的原则 ,控 制偏 离幅 度,持 股相 对模 拟组 合更 加集中 ,股 票仓 位维 持较 高水平 ,坚 持执 行自 下而 上精选 个股 的投 资策嘉实研究精选混合 2019 年第 1 季度报告 第 6 页 共 10 页


略成为 获取 超额 收益 来源 的重要 方式 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现


截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.789 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 25.10% , 业 绩 比较基 准收 益率 为27.14% 。


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明


无。 §5 投资组 合报告


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


2,697,997,421.35 90.74 其中: 股票


2,697,997,421.35 90.74 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


150,000,000.00 5.05 其中: 债券


150,000,000.00 5.05 资产支 持证 券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购 的买入 返售 金融 资 产


- - 7


银行存 款和 结算 备 付金合 计


121,121,385.73 4.07 8


其他资 产


4,083,756.83 0.14 9


合计


2,973,202,563.91 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码


行业类 别


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例(%)


A


农、林 、牧 、渔 业


12,460,140.00 0.42 B


采矿业


65,601,450.00 2.21 C


制造业


1,127,214,743.13 38.06 D


电力、 热力 、燃 气 及水生 产和 供应 业


82,867,702.00 2.80 E


建筑业


67,297,762.00 2.27 F


批发和 零售 业


101,336,646.82 3.42 G


交通运 输、 仓储 和 邮政业


102,934,641.85 3.48 嘉实研究精选混合 2019 年第 1 季度报告 第 7 页 共 10 页


H


住宿和 餐饮 业


- - I


信息传 输、 软件 和 信息技 术服 务业


138,391,391.54 4.67 J


金融业


712,276,718.11 24.05 K


房地产 业


143,147,818.05 4.83 L


租赁和 商务 服务 业


70,717,235.85 2.39 M


科学研 究和 技术 服 务业


21,677,920.00 0.73 N


水利、 环境 和公 共 设施管 理业


- - O


居民服 务、 修理 和 其他服 务业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


30,320,138.00 1.02 R


文化、 体育 和娱 乐 业


21,753,114.00 0.73 S


综合


- - 合计


2,697,997,421.35 91.09 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净 值比例 (% )


1


601318


中国平 安


1,663,760 128,275,896.00 4.33 2


601336


新华保 险


2,322,274 124,682,891.06 4.21 3


600030


中信证 券


4,954,600 122,774,988.00 4.15 4


600036


招商银 行


3,526,700 119,625,664.00 4.04 5


601398


工商银 行


19,467,200 108,432,304.00 3.66 6


601939


建设银 行


15,590,019 108,350,632.05 3.66 7


600519


贵州茅 台


70,945 60,586,320.55 2.05 8


000596


古井贡 酒


549,000 59,017,500.00 1.99 9


600887


伊利股 份


2,007,500 58,438,325.00 1.97 10


000028


国药一 致


1,070,183 55,103,722.67 1.86 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号


债券品 种


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1


国家债 券


- - 2


央行票 据


- - 3


金融债 券


150,000,000.00 5.06 其中: 政策 性金 融债


150,000,000.00 5.06 4


企业债 券


- - 5


企业短 期融 资券


- - 6


中期票 据


- - 7


可转债 (可 交换 债)


- - 8


同业存 单


- - 嘉实研究精选混合 2019 年第 1 季度报告 第 8 页 共 10 页


9


其他


- - 10


合计


150,000,000.00 5.06 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


序号


债券代 码


债券名 称


数量( 张)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例( %)


1


190201


19 国开 01


1,500,000 150,000,000.00 5.06 注: 报 告期 末, 本基 金仅 持有上 述 1 支债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 权证。


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。


5.11 投 资组 合报告 附注


5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调 查 ,或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形 (1)2018 年5 月4 日,中 国银行 保险 监督 管理 委员 会发布 行政 处罚 信息 公开 表 (银 监罚 决 字 〔2018 〕1 号) , 对招 商银 行股份 有限 公司 内控 管理 严重违 反审 慎经 营规 则, 违规批 量转 让以 个 人 为借款 主体 的不 良贷 款等 违规事 实 , 于2018 年2 月12 日 作出 行政 处罚 决定 , 罚款 6570 万元 , 没 收违法 所 得3.024 万 元, 罚没合 计 6573.024 万元 。





本 基金 投资 于 “招 商 银行 (600036 ) ” 的决 策程 序说明 : 基于 对招 商银 行 基本 面 研究 以及 二级 市场的 判断 ,本 基金 投资 于“招 商银 行” 股票 的决 策流程 ,符 合公 司投 资管 理制度 的相 关规 定。





(2) 报告 期内 本基 金 投资的 前十 名证 券中 ,其 他九名 证券 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查 , 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 。 嘉实研究精选混合 2019 年第 1 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 元)


1


存出保 证金


1,065,629.94 2


应收证 券清 算款


129,404.42 3


应收股 利


- 4


应收利 息


893,277.47 5


应收申 购款


1,995,445.00 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8


其他


- 9


合计


4,083,756.83 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


报告期 末, 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。


§6 开放式 基金份额变动




















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额


1,674,578,304.85


报告期 期间 基金 总申 购份 额


85,033,222.11


减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


104,137,708.40


报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列)


-


报告期 期末 基金 份额 总额


1,655,473,818.56


注: 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ,基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况


7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况


报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。


嘉实研究精选混合 2019 年第 1 季度报告 第 10 页 共 10 页


§8 备查文 件目录


8.1 备 查文 件目录


(1) 中 国证 监会 核准 嘉实 研 究精选 混合 型证 券投 资基 金募集 的文 件; (2) 《 嘉实 研究 精选 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; (3) 《 嘉实 研究 精选 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》; (4) 《 嘉实 研究 精选 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; (5) 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; (6) 报告 期内 嘉实 研究 精 选混合 型 证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。 8.2 存 放地 点


北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 8.3 查 阅方 式


(1) 书 面查 询: 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅, 也可 按工 本 费购买 复印 件。 (2) 网 站查 询: 基金 管理 人 网址:http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 , 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司, 咨询 电 话 400-600-8800 , 或发电 子邮 件,E-mail:service@jsfund.cn 。





嘉 实基 金管理 有限 公司


2019 年 4 月 20 日