嘉 实 沪 港 深精 选 股 票 型证 券 投 资 基金 2019
年第1 季 度报 告
2019 年3 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月20 日
嘉实沪港深精选股票 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 4 月 17 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实沪 港深 精选 股票
基金主 代码
001878
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年5 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额
4,062,428,354.04 份
投资目 标
本基金 通过 精选 个股 和严 格的风 险控 制， 追求 基金 长期资 产增
值。
投资策 略
本基金 采取 “自 上而 下” 的 方式进 行大 类资 产配 置， 根据对 宏观
经济、 市场 面、 政 策 面 等因 素进行 定量 与定 性相 结合 的分析 研究 ，
确定组 合中 股票 、债 券、 货币市 场工 具及 其他 金融 工具的 比 例 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×45% +恒 生指 数收 益率 ×45% +中 债综
合财富 指数 收益 率×10%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和 预期收 益的
证券投 资基 金品 种， 其预 期风险 和预 期收 益高 于混 合型基 金、 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。 本基 金将 投资 港股 通标 的股票 ， 需 承
担汇率 风险 以及 境外 市场 的风险 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
嘉实沪港深精选股票 2019 年第 1 季度报告
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主要财 务指 标
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-162,410,500.12
2.本期 利润
1,221,035,021.71
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.2744
4.期末 基金 资产 净值
5,838,386,292.62
5.期末 基金 份 额 净值
1.437
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益； （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 23.77% 1.47% 18.32% 1.06% 5.45% 0.41%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图: 嘉 实沪 港深 精选 股票 基金份 额累 计净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势对 比图
（2016 年5 月 27 日至 2019 年3 月31 日） 嘉实沪港深精选股票 2019 年第 1 季度报告
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注：1. 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起 6 个月 内为建 仓期 ，建
仓期结 束时 本基 金的 各项 投资比 例符 合基 金合 同（ 十二（ 二） 投资 范围 和（ 四）投 资限 制） 的有
关约定 。
2.2019 年1 月 10 日 ，本基 金管 理人 发布 《关 于嘉实 沪港 深精 选股 票基 金经理 变更 的公 告 》 ，
张丹华 先生 不再 担任 本基 金基金 经理 职务 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
张金涛
本 基 金 、 嘉 实 稳
盛 债 券 、 嘉 实 沪
港 深 回 报 混 合 、
嘉 实 瑞 享 定 期 混
合基金 经理
2016 年 5 月
27 日
-
17 年
曾 任 中 金 公 司 研
究 部 能 源 组 组
长 。 润 晖 投 资 高
级 副 总 裁 ， 负 责
能 源 和 原 材 料 等
行 业 的 研 究 和 投
资。2012 年 10
月 加 入 嘉 实 基
金 ， 曾 任 海 外 研
究 组 组 长 ， 负 责
海 外 投 资 策 略 以
及能源 原 材 料 行
业 研 究 。 现 任 策
略组投 资总 监。
张丹华
本 基 金 、 嘉 实 研
究 精 选 混 合 、 嘉
实 研 究 阿 尔 法 股
票 、 嘉 实 全 球 互
联 网 股 票 、 嘉 实
文 体 娱 乐 股 票 、
嘉 实 研 究 增 强 混
合 、 嘉 实 前 沿 科
技 沪 港 深 股 票 基
金经理
2017 年12 月
30 日
2019 年 1 月
10 日
7 年
2011 年6 月 加入
嘉 实 基 金 管 理 有
限 公 司 研 究 部 任
研 究 员 。 博 士 ，
具 有 基 金 从 业 资
格。
注： （1 ）基 金经 理张 金涛 的任职 日期 是指 本基 金基 金合同 生效 之日 ，基 金经 理张丹 华的 任职
日期指 公司 作出 决定 后公 告之日 ，离 任日 期是 指公 司做出 决定 后公 告之 日； （2）证 券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
嘉实沪港深精选股票 2019 年第 1 季度报告
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报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实沪港 深精 选股 票型 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定 ， 无 损害 基金 份额 持有人 利益 的 行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基 金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 美国 股市 、香 港股 市以及 国内 股市 均大 幅反 弹，标 普 500 、 恒生 指数 及沪 深 300 指数
分别上 涨13% 、12% 及29% 。A 股 的强 劲上 涨是 基于 年初市 场估 值处 于 10 年 低 位， 加 之中 美贸 易战
的缓和 以及 货币 流动 性的 改善， 风险 偏好 抬升，A 股 市场 自 1 月 中旬 以来 出现 了持续 的强 势反 弹 ，
市场呈 现出 蓝筹 、概 念股 和主题 股轮 流上 涨的 情况 ，甚至 偏炒 作的 主体 性题 材上涨 更多 ，价 值型
投资标 的表 现明 显落 后。 港股市 场相 比A 股市 场的 涨幅较 为缓 和， 秉承 了港 股一向 的偏 向价 值的
投资风 格， 但部 分有 成长 性的个 股和 板块 也出 现了 估值上 的修 复。
报 告期 内本 基金 保持 了高仓 位运 作。 鉴 于A 股 估值修 复空 间更 大， 流动 性更充 足， 期内 减持
了港股 ，增 加 了A 股 的比 例。个 股选 择上 ，本 基金 优先选 择有 足够 安全 边际 和业绩 增长 确定 性较
高的品 种 ， 以 期获 得长 期 复合回 报 。 当 前A 股配 置 比例较 大的 行业 包括 消费 、 医 药 、 科 技等 行业；
在港股 则选 择性 的配 置了 有相对 估值 优势 的保 险、 航空和 原材 料等 行业 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.437 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 23.77% ， 业 绩嘉实沪港深精选股票 2019 年第 1 季度报告
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比较基 准收 益率 为18.32% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
5,298,189,174.21 89.42
其中： 股票
5,298,189,174.21 89.42
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
279,323,249.30 4.71
其中： 债券
279,323,249.30 4.71
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
316,474,899.91 5.34
8
其他资 产
30,879,417.99 0.52
9
合计
5,924,866,741.41 100.00
注： 通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 公允 价值 为2,135,944,220.14 元， 占基 金资产 净值 的比 例为
36.58% ； 通 过深 港通 交易 机制投 资的 港股 公 允 价值 为 320,291,426.17 元， 占 基金资 产净 值的 比 例
为5.49% 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
2,084,588,413.35 35.70
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
509,597,535.39 8.73
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
99,191,481.39 1.70 嘉实沪港深精选股票 2019 年第 1 季度报告
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H
住宿和 餐饮 业
87,915,186.38 1.51
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
15,376,568.39 0.26
J
金融业
134,343.00 0.00
K
房地产 业
45,150,000.00 0.77
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
2,841,953,527.90 48.68
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
非必需 消费 品
136,144,585.90
2.33
必需消 费品
124,563,348.66
2.13
金融
673,630,790.41
11.54
医疗保 健
166,003,775.44
2.84
工业
534,579,565.94
9.16
信息技 术
204,907,487.31
3.51
原材料
328,199,254.93
5.62
房地产
132,687,623.58
2.27
通信服 务
92,898,657.00
1.59
公用事 业
62,620,557.14
1.07
合计
2,456,235,646.31
42.07
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
966 HK
中国太 平
22,735,200 456,347,436.67 7.82
2
002475
立讯精 密
16,774,881 416,017,048.80 7.13
3
000963
华东医 药
10,008,153 326,566,032.39 5.59
4
2899 HK
紫金矿 业
109,870,000 306,297,508.73 5.25
5
000651
格力电 器
5,774,773 272,627,033.33 4.67
6
600276
恒瑞医 药
3,599,738 235,494,859.96 4.03
7
000028
国药一 致
3,554,700 183,031,503.00 3.13
8
670 HK
中国东 方 36,074,000 172,357,614.68 2.95 嘉实沪港深精选股票 2019 年第 1 季度报告
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航空股 份
9
002035
华帝股 份
12,264,489 172,070,780.67 2.95
10
753 HK
中国国 航
20,724,000 171,724,274.01 2.94
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券 投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
279,323,249.30 4.78
其中： 政策 性金 融债
279,323,249.30 4.78
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
279,323,249.30 4.78
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
108603
国开 1804
2,535,600 254,827,800.00 4.36
2
018005
国开 1701
244,930 24,495,449.30 0.42
注： 报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 2 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到 公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
490,849.21
2
应收证 券清 算款
21,452,422.30
3
应收股 利
-
4
应收利 息
5,456,621.16
5
应收申 购款
3,479,525.32
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
30,879,417.99
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
4,686,670,189.05
报告期 期间 基金 总申 购份 额
304,130,572.62
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
928,372,407.63
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
4,062,428,354.04
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
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报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目 录
（1 ） 中国 证监 会准 予嘉 实 沪港深 精选 股票 型证 券投 资基金 注册 的批 复文 件；
（2 ） 《嘉 实沪 港深 精选 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
（3 ） 《嘉 实沪 港深 精选 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》；
（4 ） 《嘉 实沪 港深 精选 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 沪港 深 精选股 票型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可按 工
本费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2019 年 4 月 20 日
