嘉 实 医 药 健康 股 票 型 证券 投 资 基金2019 年
第 1 季 度 报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月20 日 嘉实医药健康股票 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实医 药健 康股 票
基金主 代码
005303
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年12 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,701,047,323.37 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于医 药健 康企业 中具 有长 期稳 定成 长性的 上市 公
司，在 风险 可控 的前 提下 力争获 取超 越业 绩比 较基 准的收 益。
投资策 略
本基金 根据 医药 健康 企业 的范畴 选出 备选 股票 池， 并在此 基础 上
通过自 上而 下及 自下 而上 相结合 的方 法挖 掘优 质的 上市公 司， 构
建股票 投资 组合 。同 时， 在充足 的宏 观形 势判 断和 策略分 析的 基
础上， 采用 动态 调整 策略 ，力求 实现 基金 财产 的长 期稳定 增值 ，
从而有 效提 高不 同市 场状 况下基 金资 产的 整体 收益 水平。
业绩比 较基 准
中证医 药卫 生指 数收 益率 ×70%+ 恒生 医疗 保健 指数 收益率 ×10%+
中债综 合财 富指 数收 益率 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 其预 期风 险和 预期 收益高 于混 合
型基金 、债 券型 基金 和货 币市场 基金 。本 基金 将投 资港股 通标 的
股票， 将承 担汇 率风 险 以 及因投 资环 境、 投资 标的 、市场 制度 、
交易规 则差 异等 带来 的境 外市场 的风 险。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实医 药健 康股 票 A
嘉实医 药健 康股 票 C
下属分 级基 金的 交易 代码
005303
005304
嘉实医药健康股票 2019 年第 1 季度报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
1,590,101,403.24 份
110,945,920.13 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019
年3 月31 日)
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年
3 月 31 日)
嘉实医 药健 康股 票 A 嘉实医 药健 康股 票 C
1.本期 已实 现收 益
-16,127,646.13 -1,252,378.05
2.本期 利润
399,117,645.95 28,134,499.42
3. 加权平均基金份额
本期利 润
0.2425 0.2375
4.期末 基金 资产 净值
1,626,161,984.71 112,248,530.70
5.期末 基金 份额 净值
1.0227 1.0117
注：（1） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ； （2 ） 嘉 实医 药
健康股 票A 收取 认 （ 申） 购费和 赎回 费， 嘉实 医药 健康股 票 C 不收 取认 （申 ） 购费 但收 取赎 回费、
计提销 售服 务费 ； （3 ） 上 述基金 业绩 指标 不包 括持 有人认 购或 交易 基金 的各 项费用 ， 计入 费用 后
实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实医 药健 康股 票 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 31.27%
1.52%
22.77%
1.39%
8.50%
0.13%
嘉实医 药健 康股 票 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
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过去三 个月 31.08%
1.52%
22.77%
1.39%
8.31%
0.13%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图1： 嘉实 医药 健康 股票A 基金 累计 份额 净值 增长 率 与同 期业 绩比 较基 准收 益率的
历史走 势对 比图
（2017 年 12 月4 日 至2019 年3 月31 日）
图2： 嘉实 医药 健康 股票C 基金 累计 份额 净值 增长 率 与同 期业 绩比 较基 准收 益率的
历史走 势对 比图 嘉实医药健康股票 2019 年第 1 季度报告
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（2017 年 12 月4 日 至2019 年3 月31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
颜媛
本基金 基金 经理
2017 年 12
月4 日
-
10 年
2008 年 7 月至 2009 年
8 月， 任职 于长 城基 金
管理有 限公 司， 担任 行
业研究 员， 2009 年9 月
加入嘉 实基 金， 历任 研
究部研 究员 ， 研 究部 消
费组组 长。
注： （1） 基金 经理 的任 职 日期是 指本 基金 基金 合同 生效之 日； （2 ）证 券从 业 的含义 遵从 行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 医药 健康 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定 ， 无 损 害 基金 份额 持有人 利益 的 行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资 组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他嘉实医药健康股票 2019 年第 1 季度报告
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组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 国内 宏观 经济 继续 下行， 但是 在政 府托 底政 策的呵 护下 以及 中美 贸易 关系阶 段性 缓和
的预期 下，A 股 市场 强劲 反弹。 流动 性的 宽松 程度 超出预 期， 加上 政府 的减 费降税 和资 本市 场改
革等利 好因 素的 共同 作用 下，市 场迎 来了 估值 修复 的行情 。从 风格 上来 看， 中小板 指数 和创 业板
指数的 表现 好于 市场 。从 行业上 看， 农林 牧渔 、非 银金 融 、计 算机 和食 品饮 、电子 等行 业表 现较
好， 医 药行 业表 现中 规中 矩。 报 告期 内， 上 证综 指 上涨 23.93% ， 沪 深 300 上涨 28.62% ， 中小 板指
数上 涨35.66% ， 创业 板指 数上 涨 35.43% 。 医药 行业 内， 化 学制 剂、 化 学原 料 药、 生 物药 和医 疗服
务板块 涨幅 靠前 。
医 药行 业经 历 18 年 多 重行业 利空 和负 向政 策冲 击之后 ，1 季度 跟随 市场 反 弹， 各 大医 药指 数
都有25% 以 上的 涨幅 ， 其 中中证 医药 指数 上 涨29.0% ， 中 信医 药指 数上 涨31.2% ， 申 万医 药指 数上
涨31.5% ， 恒 生医 疗保 健指 数 25.0% ， 港 股市 场表 现弱 于 A 股 市场 。 本基 金着 眼 于中 长 期 ， 致 力于
寻找能 为投 资者 带来 长期 高回报 的优 质医 药企 业， 配置受 益于 行业 新周 期， 符合产 业发 展趋 势的
各细分 子行 业龙 头公 司。 长期仍 然看 好创 新药 的持 续成长 性， 以及 生物 药、 医疗服 务和 医药 零售
细分领 域的 投资 机会 ； 中 期角度 ， 创 新药 产业 链受 益于医 药行 业研 发投 入的 加大和 国际 产业 转移 ，
医疗器 械细 分龙 头受 益于 进口替 代， 疫苗 受益 于大 品种获 批和 消费 升级 是重 点关注 的方 向。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 医药 健康股 票 A 基 金份 额净 值 为 1.0227 元， 本报 告期 基 金份额 净值 增
长率 为31.27% ；截 至本 报 告期末 嘉实 医药 健康 股票 C 基金 份额 净值 为1.0117 元，本 报告 期基 金
份额净 值增 长率 为31.08% ；业绩 比较 基准 收益 率 为22.77% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,475,571,814.63 83.96
其中： 股票
1,475,571,814.63 83.96
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
79,896,000.00 4.55
其中： 债券
79,896,000.00 4.55 嘉实医药健康股票 2019 年第 1 季度报告
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资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
199,059,760.35 11.33
8
其他资 产
3,044,549.58 0.17
9
合计
1,757,572,124.56 100.00
注：本 基金 本报 告期 末无 通过沪 港通 交易 机制 投资 的港股 ；通 过深 港通 交易 机制投 资的 港股 公允
价值 为164,751,333.42 元 ，占基 金资 产净 值的 比例 为9.48% 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
840,536,129.12 48.35
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
217,353,479.55 12.50
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
32,902.94 0.00
J
金融业
134,343.00 0.01
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
252,763,626.60 14.54
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,310,820,481.21 75.40
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
医疗保 健
164,751,333.42
9.48
合计
164,751,333.42
9.48
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
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序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1
600276
恒瑞医 药
2,387,370 156,181,745.40 8.98
2
600763
通策医 疗
2,168,729 152,895,394.50 8.80
3
000661
长春高 新
436,985 138,519,875.15 7.97
4
000538
云南白 药
1,214,250 103,818,375.00 5.97
5
000963
华东医 药
2,709,113 88,398,357.19 5.09
6
600529
山东药 玻
3,353,563 85,515,856.50 4.92
7
603883
老百姓
1,203,511 75,676,771.68 4.35
8
1530 HK
三生制 药
5,256,000 69,611,923.07 4.00
9
300347
泰格医 药
861,395 57,110,488.50 3.29
10
300601
康泰生 物
970,806 55,044,700.20 3.17
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
79,896,000.00 4.60
其中： 政策 性金 融债
79,896,000.00 4.60
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
79,896,000.00 4.60
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
190301
19 进出 01
800,000 79,896,000.00 4.60
注： 报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 1 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
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报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告 期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
195,612.91
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利息
447,466.50
5
应收申 购款
2,401,470.17
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
3,044,549.58
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
嘉实医 药健 康股 票 A 嘉实医 药健 康股 票 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,675,455,606.51 123,758,588.80 嘉实医药健康股票 2019 年第 1 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额
65,778,985.56 30,195,598.62
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
151,133,188.83 43,008,267.29
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
1,590,101,403.24 110,945,920.13
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予嘉 实 医药健 康股 票型 证券 投资 基金注 册的 批复 文件 ；
（2） 《嘉 实医 药健 康 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
（3） 《嘉 实医 药健 康 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
（4） 《嘉 实医 药健 康 股票型 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
（5） 基金 管理 人业 务 资格批 件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 医 药健康 股票 型证 券投 资基 金公告 的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
(1) 北 京市 建国 门北 大街8 号华润 大 厦8 层 嘉实 基金 管理有 限公 司
(2) 北 京市 西城 区闹 市 口大 街 1 号院 1 号楼 中国 建设银 行投 资托 管业 务部
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金 管理人 网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资者 对本 报告 如有 疑问， 可咨 询本 基金 管理 人嘉实 基金 管理 有限 公司 ，咨询 电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉实医药健康股票 2019 年第 1 季度报告
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嘉 实基 金管理 有限 公司
2019 年 4 月 20 日
