嘉 实 优 势 成长 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2019 年第 1 季 度 报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月20 日
嘉实优势成长混合 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 交通 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 4 月 17 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实优 势成 长混 合
基金主 代码
003292
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年12 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额
69,236,250.74 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通 过优 化大 类资 产 配置和 选择
高安全 边际 的证 券， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面、 政策 面、 基 本面 和资 金面 等四 个角度 进行 综
合分析 ，在 控制 风险 的前 提下， 合理 确定 本基 金在 股票、 债券 、
现金等 各类 资产 类别 的投 资比例 ， 并 根据 宏观 经济 形 势和市 场时
机的变 化适 时进 行动 态调 整。
在股票 投资 方面 ， 采 取自 下而上 的个 股精 选策 略， 以深入 的基 本
面研究 为基 础， 精选 具有 一定核 心优 势的 且成 长性 良好、 价值 被
低估的 上市 公司 股票 。 在 债券投 资方 面， 通过 深入 分析宏 观经 济
数据、 货币 政策 和利 率变 化趋势 以及 不同 类属 的收 益率水 平、 流
动性和 信用 风险 等因 素， 构 造能够 提供 稳定 收益 的债 券和货 币市
场工具 组合 。 同 时在 各个 投资环 节中 来识 别、 度量 和控制 投资 风
险， 并 通 过 调整 投资 组合 的风险 结构 ， 来 优化 基金 的风险 收益 匹
配。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80% ＋中国 债券 总指 数收 益率 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 风险 与收 益高 于债 券 型基金 与货
币市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于 较高 风险 、 较 高收 益的品 种 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
交通银 行股 份有 限公 司
嘉实优势成长混合 2019 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2019 年1 月1 日 - 2019 年3 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-795,206.54
2.本期 利润
2,020,481.51
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0278
4.期末 基金 资产 净值
53,899,574.36
5.期末 基金 份额 净值
0.778
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；（ 2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 3.60% 0.43% 22.73% 1.24% -19.13% -0.81%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
嘉实优势成长混合 2019 年第 1 季度报告
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图： 嘉 实优 势成 长混 合基金 份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2016 年 12 月1 日至 2019 年3 月 31 日）
注： 按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期， 建仓
期结束 时本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金 合同 （十 二（二 ）投 资范 围和 （四 ）投资 限制 ）的 有关
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
刘美玲
本 基 金 、 嘉 实
创 新 成 长 混 合
基金经 理
2016 年12 月
1 日
-
14 年
2004 年 6 月 加 入 嘉 实 基
金 ， 先 后 在 研 究 部 、 投 资
部 工 作 ， 并 担 任 过 研 究 部
能 源 组 组 长 、 投 资 经 理 职
务。具 有基 金从 业资 格。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券
业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实优势 成长 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基 础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本嘉实优势成长混合 2019 年第 1 季度报告
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基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年四 季度 全球 股票 市 场下跌 之后 ，2019 年一 季 度在货 币转 向宽 松和 风险 偏好抬 升作 用
下，全 球市 场风 险资 产都 有显著 反弹 ，其 中A 股作 为前期 跌幅 较大 的市 场， 反弹力 度也 显著 超出
预期。 开年 之初 外资 持续 流入增 持的 价值 类品 种表 现较好 ，1 月底 创业 板为 代表的 中小 市值 股票
在年报 减值 业绩 风险 落地 之后， 叠加 科创 板带 动科 技股估 值提 升催 化， 各主 题快速 轮动 ，中 小市
值股票 大幅 反弹 ，一 季度 上证指 数上 涨23.93% ， 创 业板上 涨 35.43% 。
年 初以 来， 基金 的操 作上由 于认 为从 基本 面来 看， 大 的周 期上 ，2017 年 底中国 进入 库存 周 期
下行期 ，2019 年 初处 于寻 底期， 但以 美国 为代 表的 发达经 济 体 2018 年 下半 年 开始库 存周 期向 下，
2019 年上 半年 中国 的经 济 增长难 免将 受到 外围 经济 向下周 期的 拖累 。 从 国内 、 海外 的几 大经 济先
行指标 来看 ，经 济基 本面 尚未出 现企 稳 迹 象， 部分 先行指 标加 速下 行， 对反 弹的幅 度和 持续 性较
为悲观 ，错 过了 一季 度市 场的反 弹， 年初 以来 收益 率落后 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.778 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.60% ， 业绩
比较基 准收 益率 为22.73% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 嘉实优势成长混合 2019 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
11,499,615.12 19.93
其中： 股票
11,499,615.12 19.93
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
5,016,501.60 8.70
其中： 债券
5,016,501.60 8.70
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
21,000,000.00 36.40
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
19,944,302.61 34.57
8
其他资 产
232,481.91 0.40
9
合计
57,692,901.24 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
4,940,996.00 9.17
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
3,672,047.12 6.81
J
金融业
2,236,860.00 4.15
K
房地产 业
571,392.00 1.06
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
78,320.00 0.15
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- - 嘉实优势成长混合 2019 年第 1 季度报告
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P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
11,499,615.12 21.34
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净 值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
600570
恒生电 子
32,452 2,841,497.12 5.27
2
603345
安井食 品
29,700 1,207,305.00 2.24
3
000651
格力电 器
23,500 1,109,435.00 2.06
4
601336
新华保 险
20,200 1,084,538.00 2.01
5
601166
兴业银 行
59,600 1,082,932.00 2.01
6
601799
星宇股 份
17,800 1,069,780.00 1.98
7
600271
航天信 息
31,100 868,623.00 1.61
8
600588
用友网 络
24,500 830,550.00 1.54
9
000002
万 科Ａ
18,600 571,392.00 1.06
10
002415
海康威 视
15,800 554,106.00 1.03
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
5,016,501.60 9.31
其中： 政策 性金 融债
5,016,501.60 9.31
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
5,016,501.60 9.31
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
018005
国开 1701
50,160 5,016,501.60 9.31
注： 报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 1 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
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报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比 例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
（1）2018 年5 月4 日, 中国银 行保 险监 督管 理委 员会发 布行 政处 罚信 息公 开表 （ 银保 监 银
罚决字 〔2018 〕1 号） ， 对 兴业银 行股 份有 限公 司重 大关 联 交易 未按 规定 审查 审批且 未向 监管 部 门
报告， 非真 实转 让信 贷资 产等违 规事 实， 于 2018 年4 月 19 日 作出 行政 处罚 决 定， 罚 款 5870 万元。
本基金 投资 于 “兴 业银 行 （601166 ） ” 的决 策程 序说 明： 基于 兴业 银行 基本 面 研究以 及二 级市 场的
判断， 本基 金投 资于 “兴 业银行 ”股 票的 决策 流程 ，符合 公司 投资 管理 制度 的相关 规定 。
（2） 报告 期内 本基 金 投资的 前十 名证 券中 ，其 他九名 证券 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查 ，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其他 资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
17,244.42
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
199,230.74
5
应收申 购款
16,006.75
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
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8
其他
-
9
合计
232,481.91
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
74,558,900.77
报告期 期间 基金 总申 购份 额
5,803,477.07
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
11,126,127.10
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
69,236,250.74
注： 报 告期 期 间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 准予 嘉实 优 势成长 混合 型证 券投 资基 金注册 的批 复文 件；
(2) 《 嘉实 优势 成长 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
(3) 《 嘉实 优势 成长 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
(4) 《 嘉实 优势 成长 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
(5) 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
(6) 报 告期 内嘉 实优 势成 长 混合型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
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北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按
工本费 购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管 理人网 址：http://www.jsfund.cn
投 资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨 询本 基金 管理 人嘉实 基金 管理 有限 公司 ，咨询 电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2019 年 4 月 20 日
