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华富国泰民安(000767)

华富国泰民安:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
华 富 国 泰 民安 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 
2019 年第1 季度报告 
 
2019 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华富基金管 理有限公司 
基金托 管人: 上海浦东发 展银行股份有限公 司 
报告送 出日期:2019 年 4 月20 日 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度 报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于2019 年 4 月 19 日复 核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期间 为2019 年 1 月1 日至 2019 年3 月31 日。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华富国 泰民 安灵 活配 置混 合 交易代 码 000767 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 2 月4 日 报告期 末基 金份 额总 额 99,641,788.27 份 投资目 标 本 基 金 将 从 与 国 泰 民 安 主 题 相 关 的 证 券 中 精 选 优 质 标的进 行投 资, 分享 我国 国泰民 安领 域未 来发 展的 红 利,力 求取 得超 额收 益。 投资策 略 本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 、 证券市 场以 及国 泰民 安相 关行业 的发 展趋 势, 评估 市 场的系 统性 风险 和各 类资 产的预 期收 益与 风险 , 据 此 合理制 定和 调整 股票 、 债 券等各 类资 产的 比例 , 在 保 持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上, 力争 投资 组合 的 稳定增 值。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高 于债券 型基 金和 货币 市场 基金, 但低 于股 票型 基金 , 属于中 等风 险水 平的 投资 品种。 基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2019 年 1 月 1 日 - 2019 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 7,608,887.30 2.本期 利润 22,875,700.01 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2243 4.期末 基金 资产 净值 100,419,508.18 5.期末 基 金 份额 净值 1.008 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 28.57% 1.48% 14.43% 0.77% 14.14% 0.71% 注:业 绩比 较基 准收 益率 =沪 深 300 指数 收益 率*50%+ 中证 全债 指数 收益 率*50% ,业 绩比 较基 准在 每个交 易日 实现 再平 衡。


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:根据《华 富国泰民 安 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 , 股票投资占 基金资产 的比例 范围 为0-95% , 投 资 于本合 同界 定的 国泰 民安 相关证 券不 低于 非现 金基 金资产 的 80% ; 其余 资产投资于债 券、权证 、 货币市场工具 、资产支 持 证券等金融工 具;权证 投 资比例不得 超过基金 资产净 值 的3%; 保持 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券投 资比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的 5%。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资其 他 品种,基金管 理人在履 行 适当程序后 ,可以将 其纳入 投资 范围 。本 基金 建仓期 为 2015 年 2 月 4 日到 2015 年 8 月 4 日 ,建 仓 期结 束 时各 项资 产 配置比例符合 合同约定 。 本报告期内, 本基金严 格 执行了《华富 国泰民安 灵 活配置混合 型证券投 资基金 基金 合同 》的 规定 。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 龚炜 华 富 国 泰 民 安 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理、 华富 智慧 城 市 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经理 、 华 富竞 争 力 优 选 混 合 型 基金基 金经 理 、 华 富 成 长 趋 势 混 合 型 基 金 基 金经理 、 华富 灵 活 配 置 混 合 型 基金基 金经 理 、 华 富 天 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 基 金基金 经理 、 华 富 物 联 世 界 灵 活 配 置 混 合 型 基金基 金经 理 、 华富量 子 生 命 力 混 合 型 基 金 基金经 理 、 公 司 公 募 投 资 决 策 委员会 主席 、 公 司副总 经理 2015 年 2 月 4 日 - 十五年 安徽财经大学金融学 硕士,研究生学历。 历任湘财证券有限责 任公司研究发展部行 业研究员、中国证监 会安徽监管局机构处 科员、天治基金管理 有限公司研究发展部 行业研究员、投资管 理部基金经理助理、 天治创新先锋股票型 基金和天治成长精选 股票型基金的基金经 理、 权 益投 资部 总监, 2012 年 9 月 加入 华富 基金管理有限公司, 曾任研究发展部金融 工程研究员、公司投 研副总监、基金投资 部总监、投研总监、 公 司 总 经 理 助 理 , 2014 年 8 月 7 日至 2015 年2 月11 日 任华 富灵活配置混合型基 金基金 经理 ,2018 年 7 月 27 日至 2018 年 12 月21 日任 华富 元鑫 灵活配置混合型基金 基金经 理。 张亮 华 富 国 泰 民 安 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理 2015 年 2 月 27 日 - 九年 上海交通大学材料加 工工程学硕士,研究 生学历。曾任天治基 金管理有限公司行业 研究员 ,2013 年 7 月 加入华富基金管理有 限公司,先后担任研 究 发 展 部 行 业 研 究华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度 报告 第 6 页 共 12 页


员、华富竞争力优选 混合型基金基金经理 助理。 注: 龚炜 的任 职日 期指 该 基金成 立之 日 , 张 亮的 任 职日期 指公 司作 出决 定之 日。 证券 从业 年限 的计 算标准 上, 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规, 对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行 为合法 合规 ,未 发现 异常 情况; 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ;基 金各种 账户 类、 申购 赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ,未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规 要求, 结合 实际 情况 ,制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ,对证 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全 部纳入 公平 交易 管理 中, 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程 上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ,并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。 本报告 期内 ,公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不 存 在参 与的 交易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2019 年一 季度 实体 经济 仍 处于探 底阶 段, 前2 个月 工业增 加值 同 比 5.3%,较 18 年 全年 增速 下降0.9 个 百分 点 ,PPI 同 比仍在 回落 ,CPI 变动 不大 , 预 计一 季度 名义GDP 与 企业利 润增 速均 仍 比较弱 。消 费增 速相 对平 稳、但 是出 口回 落较 显著 ,地产 销售 虽然 负增 长, 但投资 仍保 持相 当的 韧性 。1 月货 币政 策明 显转 向, 社会 融资 余额 当月 新 增 4.6 万亿 ,2 月 有所 回落 , 但 社融 余额 增速 保持 在10.1% , 已经 改变 了 18 年单 边下 行的 趋势 。 随着今 年上 半年 政府 专项 债的增 量实 施到 位以华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度 报告 第 7 页 共 12 页


及信托 贷款 的回 暖, 全社 会融资 环境 在一 季度 都相 对宽松 。政 策方 面, 两会 政府工 作报 告上 提到 提高赤 字率 、 提高 政府 专 项债额 度 、 降 税减 费等 系 列措施 , 财政 政策 将在 有 限的空 间内 尽量 积极 ; 货币政 策方 面仍 保持 流动 性合理 充裕 。 一季度 沪 深300 指数 累计 上涨 28.62% , 创业 板指 累 计上 涨 35.43% 。 一 季度 市 场普涨 , 涨幅 居 前的行 业主 要是 农林 牧渔 、计算 机、 非银 、食 品饮 料、电 子元 器件 等。 部分 蓝筹板 块如 白酒 在优 秀的业 绩支 撑下 持续 走强 ,国家 持续 扶持 的高 端装 备相关 行业 在一 季度 触底 大幅反 弹, 部分 周期 行业也 很强 势。 本基金 一季 度末 持仓 中重 点配置 行业 包 括TMT 、军 工、农 业等 。养 殖行 业供 需严重 失衡 ,导 致周期 拐点 在一 季度 出现 ,行业 上涨 幅度 巨大 ,基 金重仓 配置 ,取 得较 好的 超额收 益。 中美 贸易 战让我 们认 识到 在高 端制 造业上 我国 仍有 较大 短板 ,目前 已经 看到 国家 对高 端制造 、科 技创 新类 企业的 支持 力度 在不 断提 升,科 创板 提速 推行 将引 领科技 企业 发展 的方 向, 且该类 企业 在减 税降 费中受 益程 度也 相对 较高 ,相关 公司 迎来 较好 的发 展契机 ,未 来优 势龙 头 企 业将凭 借多 年技 术以 及人才 累积 ,发 展速 度将 加快, 我们 将重 点 从TMT 中寻找 具备 自身 技术 产品 优势的 公司 深入 研究 寻找投 资机 会。 不仅 从中 美贸易 战, 从我 国经 济运 行阶段 来看 ,也 将进 入精 致化发 展的 阶段 ,对 增长的 质量 要求 日益 提高 ,各行 各业 中能 够摆 脱粗 放型发 展收 获自 身优 势的 公司都 值得 重视 ,基 金持仓 的重 点行 业中 都存 在这样 的机 会, 后期 也将 继续积 极挖 掘。 展望二 季度 :随 着经 济数 据陆续 出台 ,对 国内 经济 的悲观 预期 有所 缓解 ;其 次,中 美贸 易磋 商仍在 不断 推进 ,后 期达 成和解 的可 能性 较大 ;另 外,随 着国 家各 种减 税降 费,以 及推 动经 济结 构优化 的措 施出 台 , 会 在 微观层 面逐 渐体 现效 果 , 上市公 司业 绩表 现变 化值 得期待 与跟 踪 ; 而 且, 渐行渐 近的 科创 板将 在经 济发展 结构 调整 中给 予较 大助力 。在 这样 的背 景下 ,市场 在一 季度 表现 良好, 整体 出现 相当 幅度 的上涨 ,估 值得 到一 定修 复,二 季度 可能 会有 所分 化,业 绩表 现持 续良 好以及 在各 种政 策刺 激下 业绩转 好明 显的 行业 和板 块将更 得到 市场 认可 ,精 选个股 将更 为重 要。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本基金 于2015 年2 月 4 日 正式成 立。 截 止2019 年3 月31 日, 本基 金份 额净 值 为 1.008 元, 累计份 额净 值 为1.008 元 。 报告 期, 本基 金份 额净 值增长 率 为 28.57% , 同 期 业绩比 较基 准收 益率 为14.43% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或基 金资 产净值 低于 五千 万的 情形 。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度 报告 第 8 页 共 12 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 73,328,222.91 70.15 其中: 股票


73,328,222.91 70.15 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


31,121,377.64 29.77 8 其他资 产


88,243.63 0.08 9 合计





104,537,844.18





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 7,167,449.24 7.14 B 采矿业 - - C 制造业 43,758,961.33 43.58 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 3,627,529.92 3.61 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 506,954.00 0.50 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 16,622,316.12 16.55 J 金融业 102,996.30 0.10 K 房地产 业 1,542,016.00 1.54 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度 报告 第 9 页 共 12 页


N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 73,328,222.91 73.02


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000977 浪潮信 息 190,499 4,762,475.00 4.74 2 002458 益生股 份 126,346 4,444,852.28 4.43 3 600305 恒顺醋 业 320,430 4,393,095.30 4.37 4 600195 中牧股 份 323,408 4,268,985.60 4.25 5 000400 许继电 气 372,200 3,945,320.00 3.93 6 600498 烽火通 信 115,800 3,648,858.00 3.63 7 601933 永辉超 市 419,853 3,627,529.92 3.61 8 300036 超图软 件 197,093 3,484,604.24 3.47 9 002236 大华股 份 212,200 3,484,324.00 3.47 10 300577 开润股 份 102,900 3,476,991.00 3.46





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本 报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度 报告 第 10 页 共 12 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查, 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明 基金投 资的 前十 名股 票中 ,没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 62,002.48 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 17,687.24 5 应收申 购款 8,553.91 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 88,243.63


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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 103,238,179.77 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,811,669.92 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,408,061.42 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 99,641,788.27


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度 报告 第 12 页 共 12 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同








2 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议








3 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书








4 、报 告期 内华 富国 泰民 安 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告 9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 9.3 查 阅方 式 投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅, 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站 查阅。