九 泰久鑫 债券 型证券 投资 基金
2019 年第 1 季 度报告
2019 年 3 月 22 日
基 金 管理 人： 九泰 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2019 年 4 月 20 日
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2019 年 4 月17 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚 假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2019 年1 月1 日起 至 3 月 22 日（基 金最 后运作日） 止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 九泰久鑫债 券
基金主代码 002840
交易代码 002840
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2016 年 12 月 19 日
报告期末基 金份额总 额 4,547,925.42 份
投资目标
本基金主要 投资于固 定收益类 资产， 同时合 理配
置权益类资 产， 在严格控 制风险的 前提下力 争获
取高于业绩 比较基准 的投资收 益， 为投资者 提供
长期稳定的 回报。
投资策略
本基金为债 券型基金 ， 投资 策略包括 ： 资产 配置
策略、 债券投 资策略 （类 属配置 策略、 久期 控制
策略、 期限结 构配置策 略、 杠杆 投资策略、 个券
选择策略 、 中小企 业私募债 投资策略 、 证券 公司
短期公司债 券投资策 略、 可转换债 券及可交 换债
券投资策略 、资产支 持证券投 资策略） 、 股票投
资策略和权 证投资策 略等。
业绩比较基 准
沪深300 指数收 益率 ×15%+ 中债新 综合指数 收益
率×80%+ 金 融机构人 民币活期 存款基准 利率 （税
后）×5%
风险收益特 征
本基金为债 券型基金， 属 于证券投 资基金中 的中
低风险品种， 本 基金的预 期收益和 预期风险 高于
货币市场基 金，低于 混合型基 金和股票 型基金。
基金管理人 九泰基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
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下属分级基 金的基金 简称 九泰久鑫债 券 A 九泰久鑫债 券 C
下属分级基 金的交易 代码 002840 002841
报告期末下 属分级基 金的份额 总额 1,620,469.43 份 2,927,455.99 份
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2019 年 1 月1 日 － 2019 年3 月 22 日 ）
九泰久鑫债 券 A 九泰久鑫债 券 C
1． 本期已实 现收益 -77,356.52 -67,454.59
2．本期利润 -57,383.89 -48,631.65
3．加权平均 基金份额 本期利润 -0.0083 -0.0076
4．期末基金 资产净值 1,509,183.81 2,699,341.72
5．期末基金 份额净值 0.931 0.922
注：1 、所述 基金业绩 指标不包 括 持有人 认购或 交易 基金的各项 费用，计 入费用后 实际收益 水平要
低于所列数 字；
2 、本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资 收益、其他 收入（不 含公允价 值变动收 益）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益；
3 、根据 《中华人 民共和国 证券投资 基金法》 、 《 公开募集证 券投资基 金运作管 理办法》 和《九
泰久鑫债券 型证券投 资基金基 金合同》 的有关规 定， 本基金最后 运作日为2019 年3 月 22 日 ，相
关数据和指 标按实际 存续期计 算。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收 益率的 比较
九泰久鑫债 券 A
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2019.01.01-2019.03.22 -0.64% 0.13% 4.60% 0.22% -5.24% -0.09%
九泰久鑫债 券 C
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2019.01.01-2019.03.22 -0.65% 0.14% 4.60% 0.22% -5.25% -0.08%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
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注：1. 本基 金合同于2016 年 12 月19 日 生效， 截至 本基金最后 运作日（2019 年 3 月 22 日） ，本
基金合同生 效已满一 年，距建 仓期结束 已满一年 。
2. 根据基 金合同的 规定， 自 本基金合 同生效之 日起6 个月内基金 的投资 比例需符 合基金合 同要
求。本基金 建仓期结 束时，各 项资产配 置比例符 合合 同约定。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘勇
基金经
理
2018 年11
月26 日
- 9
北京 大学金 融数学系 学士、
硕士， 中国籍， 具 有基金从
业资格， 9 年证券从 业经验。
历任博时基金固定收益部
研究员、 博时基金 固定收益
部基金经理 助理。2015 年5
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月加入九泰基金管理有限
公司， 现 任绝对收 益部基金
经理， 九 泰天宝灵 活配置混
合型证券投 资基金 （2018 年
10 月 31 日至 今） 、 九泰日添
金货币市场基金（2018 年
11 月 26 日至 今） 、 九泰久稳
灵活配置混合型证券投资
基金 （原 九泰久稳 保本混合
型证券投资基金，2018 年
11 月 26 日至 今） 、 九泰久鑫
债券型证券 投资基金 （2018
年 11 月26 日至今 ） 的基金
经理。
注：证券从 业的含义 遵从行 业 协会《证 券业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。 表中的任 职日
期和离职日 期均指公 司相关公 告中披露 的日期。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》、 《公开募 集证券投
资基金运作 管理办法 》、《证 券投资基 金管理公 司公 平交易制度 指导意见 》等法律 法规及基 金合
同、招募说 明书等有 关基金法 律文件的 规定，本 着诚 实信用、勤 勉尽责、 安全高效 的原则管 理和
运用基金资 产，在严 格控制投 资风险的 基础上， 为基 金份额持有 人谋求最 大利益， 没有损害 基金
份额持有人 利益的行 为。
4.3 公 平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合， 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程，
通过系统和 人工等方 式在各环 节严格控 制交易公 平执 行。报告期 内，本公 司严格执 行了《证 券投
资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和公司 内部 公平交易制 度的规定 。
本基金管理 人通过统 计检验的 方法对管 理的不同 组合,在不同时间 窗下(1 日内、3 日 内、5 日
内）的季度 同向交易 价差进行 了专项分 析，未发 现违 反公平交易 原则的异 常情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内未 发现本基 金存在异 常交易行 为，报告 期内 本公司所 管 理的投资 组合未发 生交易所
公开竞价的 同日反向 交易成交 较少的单 边交易量 超过 该证券当日 成交量 5% 的情况。
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4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
本基金存续 期间在分 析各大类 资产风险 收益水平 的基 础上，进行 组合配置 。本基金 的流动性
没有出现异 常，满足 了投资者 正常的申 购和赎回 申请 。报告期内 ，本基金 把保证资 产的安全 性放
在首位，综 合考虑外 部评级和 内部评级 ，严控信 用风 险；由于本 基金报告 期内清盘 ，本基金 一方
面继续密切 关注经济 基本面和 政策面的 变化以及 资金 面的走向， 一 方面进行 变现操作 以应对赎 回。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本基金 最后 运作 日（2019 年3 月 22 日）， 九泰 久鑫债券 A 基金份额 净值为 0.931 元，
本报告期基 金份额净 值增长率 为-0.64% ；九泰久 鑫债 券 C 基金份 额净值为0.922 元 ，本报告 期基
金份额净值 增长率为-0.65%； 同期业绩 比较基准 收益 率为 4.60%。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金出现 超过连续60 个工作 日(2018 年 12 月13 日-2019 年 3 月 22 日) 基金资产 净值低于
5000 万元的 情形，未 发生连续20 个工 作日基金 份额 持有人数量 不满 200 人的情形 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
3,964,908.00 41.70
其中：债券
3,964,908.00 41.70
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中： 买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
4,151,578.36 43.66
8 其他资产
1,391,766.42 14.64
9 合计
9,508,252.78
100.00
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5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
本基金本报 告期末未 持有境内 股票。
5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 3,228,408.00 76.71
5 企业短期融 资券 736,500.00 17.50
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,964,908.00 94.21
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 136642 16 国航 01 11,100 1,108,668.00 26.34
2 143131 17 中泰 01 11,000 1,103,740.00 26.23
3 143419 18 津投 05 10,000 1,016,000.00 24.14
4 041762038
17 华业资本
CP001
50,000 736,500.00 17.50
注：1 、本基 金本报告 期末仅持 有上述 4 只债券 ；
2 、 本 基金持有 的 17 华 业资本 CP001 （ 证券代码 041762038 ） 已构成 实质违约 ， 我司 将基于保
护基金持有 人利益 的 原则，积 极、勤勉 履行基金 管理 人职责。
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5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。报 告期内， 本基 金未参与国 债期货交 易。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1 本基 金投资的前十 名 证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
报告期内本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体未 被监 管部门立案 调查，在 本报告编 制日前一
年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。
5.10.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
本基金投资 的前十名 股票中， 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库的股票 。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,292.53
2 应收证券清 算款 1,024,553.77
3 应收股利 -
4 应收利息 361,920.12
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,391,766.42
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
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5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 九泰久鑫债 券 A 九泰久鑫债 券 C
报告期期初 基金份额 总额 7,302,830.13 7,025,134.86
报告期期间 基金总申 购份额 87,207.68 1,346,021.07
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 5,769,568.38 5,443,699.94
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份额减
少以"-"填列 ）
- -
报告期期末 基金份额 总额 1,620,469.43 2,927,455.99
注：报告期 期间基金 总赎回份 额含转换 出份额。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内 基金管理 人未持有 本基金。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内 基金管理 人未运用 固有资金 投资本基 金。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
本基金本报 告期内未 发生单一 投资者持 有基金份 额比 例达到或超 过 20% 的 情况。
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8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
本基金最后 运作日为2019 年3 月 22 日 ，并自 2019 年 3 月23 日 （最后运 作日的下 一日）起
进入清算程 序。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会准予基 金募集的 文件；
2 、基金合同 ；
3 、托管协议 ；
4 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
5 、基金托管 人业务资 格批件、 营业执照 ；
6 、中国证监 会要求的 其他文件 。
9.2 存放 地点
《基金合同 》、《托 管协议》 存放在基 金管理人 和基 金托管人处 ；其余备 查文件存 放在基金
管理人处。
9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费到存 放地点查 阅，也可 按工 本费购买复 印件。
九泰 基金管理有限 公司
2019 年 4 月 20 日
